视频信息
- 标题: 我已经忘了呀，劳累，更大的都输过了，不如来点大A笑话
- BV号: BV1FoNy6rEHr
- 时长: 4分44秒（284秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本期视频围绕当日 A 股盘面弱势震荡展开。指数跌至 3900 附近，周五已与韩日市场脱钩走独立量化行情；韩日杠杆牛市疑似见顶，被部分人类比 2015 年 5178 点。作者回顾此前已"取关"的光线、存储等标的，成功规避大跌，但锂矿、储能、商业航天等低位关注方向也出现大幅回吐。重磅消息涉及美伊冲突重燃致霍尔木兹海峡封锁、油气股走强，以及海力士美股大涨、寒武纪拟港股上市对科技牛市的潜在冲击。作者指出 A 股约 60% 成交量来自量化，导致"行天"等概念出现涨停次日跌停的极端走势，唯一抗跌的中国卫星体现主观资金的真机构逻辑。半导体方向认为涨价叙事已失效、扩产叙事仍可讲；商业航天龙一龙二龙三全线下跌、资产注入预期标的封死跌停。在量化主导的市场中，作者主张放弃估值修复幻想、回归纯短线博弈，同时提示创新药具备穿越气质值得关注。结尾以平常心作结，强调做好人类的操作与仓位管理。
核心要点
市场情绪：指数跌至 3900 附近，周五已脱离韩日市场走独立下跌，韩日杠杆牛市疑似见顶被类比 2015 年 5178 点。
仓位回顾：光线、存储等高位标的成功"取关"规避大跌，但锂矿、储能、商业航天等低位关注品种同样大幅回吐利润，操作难度极高。
外围冲突：美伊冲突重燃致霍尔木兹海峡再度封闭，布伦特原油上涨，山东墨龙、通源石油等油气股走出一定持续性。
科技冲击：海力士美股大涨 13%，叠加寒武纪即将港股上市与密集业绩披露，可能给本轮科技牛市带来最后一击。
量化主导：据传量化交易已占 A 股成交 60%，导致"行天"题材涨停次日跌停的极端行情，唯有具备逻辑的核心中军（如中国卫星）展现主观资金抵抗。
半导体逻辑：涨价叙事已讲不通，扩产叙事仍可延续；半导体设备材料近期大跌但仍保留观察价值，若科技要参与只看扩产方向。
商业航天溃败：贵绳、九峰、中鼎三大龙头全线下跌，资产注入预期平台封死跌停，印证题材情绪已彻底走坏。
创新药机会：持仓周期超一周且节奏良好，估值体感不贵、热度不高，具备明显的穿越气质，是当前为数不多值得关注的方向。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
你妈的双彩踩的是3900啊，这不还是太高估咱家指数了哈。周五眼看着已经不跟着韩宗涨了，独立跌出单边量化行情。今天看着韩宗跌熔断，也是没少跌嘛。韩宗这块杠杆牛市A顶了，我看到已经有人把他类比咱们大A的2015了，传说中的5178点啊，这个大家见仁见智。存储自从高位差不多这几天我们取关以来，虽然卖飞了一两根阳线吧，然后面一整波大跌，算是完整躲过了。光线也是在最后参与了加速的这一浪，之后取关以来再也没有重新关注过，现在看来也是险之又险。倒霉的是什么呢？哪怕你低位关注的方向，比如说锂矿啊、储能电池啊，甚至埋伏的商业航天啊，今天如果跑得慢了，前面做了半天利润都得要吐回去大半，某些走的烂一点的票甚至游盈反亏。
第2段
唉，最近的盘面真的让人气笑了。 重磅消息的话，美伊冲突又开始干了，霍尔木兹海峡再度封闭，布伦特原油涨，山东墨龙、通源石油还真走出一点持续性来。海力士在美股大涨13%，刚好海力士本家借此兑现，那想想以后中继续创还要在港股上市，加上近期业绩报的披露，是否会给本轮科技牛市再来最后重重一锤呢？有一个不保真的数据啊，说是当前A股的成交量量化已经占到了60%，如果这是真的的话，那某些逆天行情倒是可以解释了。就像上周五上一行天直接十几分钟拉了50个板，而且这些短平快的量化交易是不怎么参考基本面因子的，或者说基本面他们只拿来做筛选剔除最杂毛的那一批。于是乎啊，行天的标的纷纷涨停之后次日跌停，就像地心游记一样，本来就是一个在地底的板块，然后挖了一个洞把你挂在洞里的天上。
第3段
唯一逆势有抵抗的中国卫星说明什么问题呢？就是具有逻辑的核心中军里面的非量化交易者、有主观资金可能相对多一点，这像是有带着人类大脑玩的真机构，而不是量化机构在做。盘面现在也没几个活口了，还有什么能看呢？ 首先华为方向，最近一直在看的交换机这里本来是有表现的，后面盘面太弱了给带弱了。国产算力虽然调整前面涨的也多了，调一调正常。半导体方向现在涨价的故事讲不通了，扩产的故事上还可以讲通，大周期也是周期，随着扩产的进行价格必然会被抹平，下游对高价的接受慢慢会衰退，当一个人开始算账人人都开始算账，那不划算的东西就不会被接受，所以说只有卖产人的叙事能讲通。这两天半导体设备材料是跌了不少，但我依然觉得如果科技还能看的话，也就看看扩产，要么就都别看。
第4段
商业航天今天龙一龙二龙三，贵绳、九峰、中鼎。九峰也有别的逻辑，害，尾盘凯美特气还想偷板。贵绳是给可回收那个架子做绳网的，海上回收平台是海南做的，今天干嘛呢先跌10个点。做舰体结构件呢没眼看。好吧，唯一有资产注入预期的上市平台工程直接地板封死了，那能怎么办？纪律排队吗？现在行情到底怎么做才能迎合这帮主导市场的量化呢？那就是纯粹的短线投机博弈，忘掉一切基本面的东西，按照以前炒短炒差的思路，那不就龙一龙二龙三一看吗？谁先炸板九峰能源，谁的身位高贵绳，谁不急于期呢？那剩下的都不急于期开出来就该跑了，而且要强跑，根本不要想什么估值修复，你想等估值修复像天花系能能套你二三十个点。 然后创新药这个方向稍微关注一下吧，因为目前看起来它的持信也不是一周两周了，并且节奏非常好，有业绩体感相对没那么差，并且热度也不是很高，走穿越的气质比其他什么航天、机器人、化工、电池都要大得多。
第5段
好吧，今天视频就先这样吧，周一的家务也不够做了，只能说尽量平常心。你看昨天不要记K9跟勋打完比赛采访前都是笑着的，都这样了又能怎呢？更大的也输过了，做好属于人类的操作跟仓位管理，要是真的非得赛博飞升不可，那再考虑加入的是不迟。一些前程观点会不定期发布在公号文章中，大家可以主页签名自取。太阳升起的时候就把一切都忘掉，我们下期视频再见，拜拜。