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视频信息 标题: 从周线到5分钟到底是机会，还是级别混乱制造的幻觉？这个市场在“隐瞒”什么？ BV号: BV1eXGP6iELQ 时长: 42分17秒（2537秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频是一场直播复盘，主讲人围绕交易中"级别混乱"的问题展开讨论。当前市场处于更大级别的震荡中，行情既不破高也不破低，主讲人认为小级别反转信号无法带动大级别转向，因此操作上以一小时及以上级别为主，明确"4040以下为优质筹码"的抄底逻辑。 主讲人复盘了自己近期的亏损经历：因底仓丢失、强行追单、止损过小、对冲操作等错误，在一段本应获利颇丰的行情中损失超400点，核心原因是止损无效与情绪化决策。他强调"止损有效"的重要性，并区分两种交易模式——精英模式（精选高确定性点位）与概率模式（频繁交易），主张专注前者。 在基本面层面，主讲人引用巴菲特指标（按美债规模与GDP比计算），得出黄金理论价值约5700–6300美元，当前4000附近属低估，坚定了抄底逻辑。最后反思交易者普遍的心理问题：懒惰、管不住手、损失厌恶，以及不重视级别分析。 核心要点 级别问题：当前市场在大级别和小级别均无明朗方向，小级别的反转K线无法带动大级别转向，因此一小时级别以下的信号不具备操作价值，核心操作区间应在四小时及以上级别。 4040以下优质筹码：主讲人明确指出4040以下是优质成本区间，只要不破下方低点（3940），都属于同级别有效区间，适合抄底做多，脱离后将再也拿不到如此低的成本。 止损有效性：止损的核心是"有效"，需要匹配行情结构而非固定点数。止损过小会被反复打掉，止损过大又会被拯救，主讲人因止损无效导致底仓损失1000，强调止损有效才能执行"错了就止损、对了就持仓"的简单逻辑。 两种交易模式对比：精英模式追求在极佳点位开一笔确定性极高的单子，“一笔顶百笔”；概率模式则频繁交易但单笔利润低。主讲人主张专精精英模式，练十年可形成绝对优势，避免"样样通样样松"。 对冲与情绪化决策的代价：主讲人亲身经历——因踏空后强行追多、开对冲，结果不仅未挽回损失，反而多损失60点，明确警告"对冲会让你一点点损失都不想错过，最终失控崩溃"。 损失厌恶的根源：交易者频繁犯错源于四个层面——方向不明确、级别不明确、回撤无法接受、以及分不清新机会与无谓交易，必须从底层行为逻辑上去纠错。 克制源于理解：真正能管住手不是靠意志力，而是靠对市场的理解。当你理解了"左侧没有依据、右侧没来就是该等"，自然就不会冲动入场；不理解市场就无法克制冲动。 巴菲特指标与黄金低估：按美债规模（39.78万亿）计算，黄金理论价值约5700美元；若扩表至41.7万亿则达6300美元。当前4000价格属于低估，这是主讲人坚定抄底的核心基本面依据。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 为什么我去抄底，我想去试，是因为不是说我多牛逼，而是我接近巴菲特老爷子的计算公式。这个是给外面的视频的观看者提供债务规模。兄弟们，咱们往后看。我也不是神，不要去对我追求任何高收益率，让子弹飞一会儿，让子弹飞吧。输了我还是那句话，市场会叫醒我。因为我一直以来的概念是什么，就是我会认为说这段行情不管是维持一个月还是两个月，当它脱离之后，你会发现你以后再也拿不到那么好的成本，这是我的感官。就是这一个月以来，稍微明确一些的订单范围，其实就是在这根线以前，它是优质筹码，这里我们还非常的适合你做单。对啊，我一直跟你们讲4040以下都是优质筹码，明牌给你们抢的，但是你管不住手，那你做的左侧没有依据，你的右侧没有来，那请问你不是等，你是什么？ 第2段 这个是不是对于市场的理解，你才会觉得什么是克制，理解才是克制。那助理的视频是跳的，比方前15分钟后20分钟，然后中间6分钟，他把中段的截出来，因为咱们一场直播都两个多小时，对吧，它没有一团比喻，一个半模式，所以说能减重十几分钟，你想想压了多少东西。你和我们做单的一个不同点是在什么地方？就是你去想要去教会我们两种模式，一种是精英模式，一种是概率模式。就什么叫精英模式？只有到一些非常好的点位上面，我们去做一笔单子，然后确定性非常高的一些单子，我们都在做一些基于概率学的模式。可能你一笔顶我们20笔、100笔，不怕。这个也会那个也会，我怕你就会这一种，然后练了10年，那相当恐怖。这10年的功力，我们总是想今年练这个练得不太好，也没有那么好，好，换第二年，又换第二年又换，可能说感觉好像懂的很多，其实就是样样通样样走。 第3段 不是让手动起来才叫勤奋，用另一手抓住这只手，这也是一种勤奋。反正那句话就是你像我讲出来的东西，能赚钱那就是好的，不能赚钱人家骂我我也不该骂。但是你说我该有的交付是什么？你觉得我是该交付你们这些付费的？你觉得该交付外面的免费的？你觉得我是该交付你们这些付费的还是该交付外面的免费的？那肯定是付费的，对，我肯定是交付付费的。是什么也不是，所以我也没有解释什么，都是粉丝尽可能能行点方便做更新一下。但后面真的是有点跟不动这种动力，就是我以前，我可能说我说我有点懒，可能好多人都不信。我早上的时候给他们说，我说，我好像最近是懒了很多，所以才导致很多该拿的单子没有拿到，然后该止损没有止损。就这么说，就是我早上的时候我和他们在聊的时候，就是我每天有40分钟，有40分钟我和他们在聊。 第4段 我从周线开始去聊，聊它的一致性，聊现在所处的空间，这段趋势走到了什么地方等等，就从大往小聊，聊到然后我们今天会。那你有没有想过一个问题，其实没有必要这么去聊，但我觉得我不知道你你有没有知道，为什么我这一个月的状态是怎么做的，就是我其实没有做过多的动作的。我基本上一直是在看各种资料还有基本面信息，因为有一个非常非常简约的条件是什么？就是目前来讲整体的市场在大的级别、小的级别没有明朗方向，就是它都是在这方面。就包括在我们应该是在6月23号、6月25号、6月27号我们抄的底，对吧？然后后面当时是我找一个户，等一下你调一分钟干嘛？因为我刚刚在这边做单，我们当时的时候是不是坐在这个位置以及这个位置的脱离，对吧？ 第5段 然后在后面来讲其实是没有什么很好的交易机会的，为什么有两个原因。第一个原因是什么？整体的市场我们当时的判断是好像要这样，对不对，是什么事？整体的市场行情我们当时的判断是行情要这样，对不对。但是行情在这个位置2618没给，没给之后行情在这个位置是不是延续给了一个下降的方向？但这个下降的方向是属于什么是属于一段大级别的上涨的内部，这个有没有考虑过？有考虑过。那你说我们一直去讲更多的级别，其实我们能够看到的是级别在不断的压缩，越走越小，越走越小，导致我在最近来直播来讲我没有什么很多的内容去输出。没有内容输出的基本原因在于市场它本身就是一个混沌的，就像是我们可以非常明确的知道就是现在的市场我知道它不会加息，我非常坚定肯定知道它不会加息，但是呢市场它就是跟你走的预期是不一样的。 第6段 就是我想去加仓，但是不给我加仓机会，因为我在3900、63900起初不中，这是我们当时的状态。但我们要去反思他想的一个问题，就是我们到底要不要做小的级别？这个是我觉得这段时间我去考虑出来的东西。我不知道你有没有想过问题，因为我觉得你们是一直陷在小级别里面去，一直陷在小级别里面去。但是我的思考是有没有必要要去做小级别？因为我做的是一个超级的行为和动作，那我是天然的就是对小级别没好感。那我小级别我说不要做的，基本上也就是说能有四小时、一小时可以做一做，对吧，你除了这以外我们没得做。这个是我的观点。但你们好像是一直坐在小级别里面，那我们要去考虑一个问题，就是小级别为什么要去做？那做的收益一块是什么，对吧？ 第7段 这个是我们该去想的。对，其实我是过了很久啊，其实我是过了很久我才翻过来这个弯。我自从把底仓弄完之后，我整个人都是懵的。我差不多我自己最后复盘了一下，就是到这个位置为止差不多，差不多我就是为了这个底仓，为了这个底仓我差不多损失了1000。为什么呢？就是你看之前的时候来到这一段之后，我把底仓给它卸掉了。对啊，我昨天不也聊过这个问题吗？就是我们要放止损，我们放止损的意义和逻辑是什么，对吧？你要止损有效吗？这都是咱去聊的内容。我花了一钱，我终于明白了有效止损的概念。之前的时候我们一直在聊的时候，因为我们之前聊的时候我们的损失是很小的，我们可能只放五个点十个点都很少，就很小的一个比，基本上都是三个点、两个多点、三个点。 第8段 但是后面的其实行情没有给这样的机会，就是说它已经小的损失已经不能去适应后面的行情了。很多时候这个点我是抄到的，我抄到非常非常低的一个底部。整整这一段我看它上去的，拿到这个地方之后，我是当时有，我特别特别想把它平掉，就是说最起码平掉80%，但是因为我前面我损失的太多，然后这一段我错过了，因为底仓的没有存在，然后第二天早上起来之后它已经蹦蹦的很高。这导致我整个人就是说我后来我也想，哇损失太大我记住不了，然后我就一直往上上，上完之后我就强行的在做，强行的在做，但是做了之后我的就是我的止损又放得很小，不停的给我打，不停的打，看着说每次就是损失不多。但是到后来后来一算之后，就整个这一段差不多我就损失了200多。 第9段 后来我一反思，就为了强行上，所以失了200，加后来我一反思，哇这么好的一段行情我不仅没赚钱，我反而损，就是说我不停的在想要抵仓、抵仓、抵仓，盈利了也不走，盈利了也不走，就老是想着，但是他稍稍往下一打，完蛋了，稍稍往上一打，我就完了。然后我就有点崩溃，然后而且会导致一个最严重的后果，就这一段我也没有吃到。哇很恐怖，就这一段也没有吃到。我明确的知道他往下跌了但是还是抱着一个，哎，前面的趋势那么强他要走出去了，他要走出去了，直接踏空这一整段行情。哦直接直接，哎哎，我的鼠标啊，你的鼠标啊，来了来了。然后到了这一段之后，然后我终于我等到了一个最底部。哦我鼠标呢？啊哎等等，哎哎，你怎么了？哎我的鼠标好了好了好了啊，刚刚什么东西？ 第10段 我电脑是不听使唤的。然后就踏空了这一段，然后我拿了一个非常好的底部，然后我仓位也非常好，最后我就说我是最后一个点进，进，进了之后特别好，我严守的才上去了，上去之后到这里，我特别特别想平仓。然后我就想，格局一点，格局一点，这次我要拿把大的，我要把我失去的都拿回来。我这样发给你的记录你会不会难受啊？相当难受。然后我整个踏空就这一段差不多损失了400加，就是从400加眼睁睁看着他打掉我，我眼睁睁看着他打掉我。然后然后我又想着哇那个时候我有点疯了，就是我在这里我又开了对冲。哎，我明确的知道我不应该开对冲，最后我受不了真是受不了了，就是陷在里面了，我损失太多了。然后我就想，对冲吧，对冲吧，冲一点，求求你了，让我冲一点。 第11段 然后冲到下面就整个对冲啊，最后不仅这里的损失没有拿回来，我我我反馈60我都一算反馈60我的妈，这崩溃了。因为真的不能对冲，你只要有对冲，你会一点点损失你都不想错过，最后你就疯了你知道吧？你要想一个问题就是，我这个我得给你去比较细的去聊聊一个东西。我们在做交易的时候，我们其实是有一个点的。就是你为什么会去，为啥会去拯救，应该因为你的止损出问题对吧？这还是聊回到止损的问题。因为你的止损出问题，如果你的止损不出问题，你干嘛要拯救它呢？你错了就是错了，对了就是对了，对吧？这是一个非常非常非常非常非常简单的一个问题对吧。做对了，我就持仓到目标了，我就离场。然后做错了就止损。但是当你要去拯救订单的时候，第一个，你的止损是不是有点止损过大？ 第12段 第二个，你对于止损是不确定的。就是说你的止损是否有效是未知的，对吧。这些都是交易中的问题。很多人认为说，我是不做带单的。我也跟你们讲，我是做陪跑，陪跑是找问题。但是很多人他，我不太理解他们，我也不需要理解他们，对吧。但是我想说的是，这些都是纠错了一个点。因为从你的行为出发，我想说的是，这些都是纠错的一个点。因为从你的行为出发，前就是我要做这个事，和我做这个事之前那个行为轨迹，它应该是个正向的。这像包括你从一开始来讲，你会出现一个东西，什么呢？就是大家经常很很经常讲的，叫损失厌恶。那损失厌恶的原因是来源于：第一，方向的不明确；第二，什么级别的不明确；第三，是回撤的不能接受；第四，是对通。是因为你发现了更好的机会，符合你的策略对吧？ 第13段 还是还是就是你接受不了实际的行情节奏导致的什么导致的这种无谓的交易行为，对吧？这个是要分得很清楚的。所以说，你看我们在我们到现在是四个月，四个月零一个星期，对吧。你来的应该有三个半月了，差不多吧。有四个月了，我是3月23号来的，3月23号来的。 其实我们大家就看这些作用，你会发现我们前两个月在干什么？第一个是补支持内容，这是前两个月的事。第二个第三个月干的是什么？是给大家去补的进场。之前是补概念，后面是补进场的一个模型的执行，对不对？你想从方向到执行，再到后面。我们这第四个月，其实就应该是揪错。揪的什么？你的行为的底层逻辑，就是你为什么要去犯这种错。这个是我该去想的。就包括像这一个，有我一直来讲，我说这个行情简直太棒了。 第14段 为什么说太棒？而是这段行情是可以说明确的，让你知道说，我遇到了。而是这段行情是可以说明确的，让你知道说，我遇到行情我该怎么处理。就像很多人讲，你们会发现一个问题。我在之前我们做空的时候，那是个单边，但那笔的单边并不好做。我不知道你有没有这样的感觉。我们从4904做下来，其实并不好做。也包括我们到当时的4504开始空仓，我们把上面4650以上的空单走掉了，留了4750、4770、4840、4830、4890这些空单，底下全跑完之后。那段时间的空仓，就是你其实会发现一个问题。整体的市场行情，它难度是基于你对方向的明朗，对吧。它是很难。那段行情的确非常非常难，但是你的级别是明朗。什么叫级别明朗？你知道这是一整段更大级别的下跌。 第15段 这笔的下跌，它是返回在周线上对不对？所以说，你知道这个地方它是出现了四小时级别的顿挫，出现了四小时级别的横盘，出现了四小时级别的震荡，以及出现了四小时级别的起盘。所以说我们是可以选择性放着利润让它去慢慢跑的，这个是我们可选择的。 但现在的问题是什么？第一，就说我走到4500，然后回撤到4300，再走到4700这个过程，你是看不了周线的，对吧。你最多四小时到日线。但目前的反馈什么？整整一个月啊，整整一个月，行情既不破低也不破高。不过呢，在当时的时候，整体的市场已经给了那一段的上涨，从3960涨到4200，对吧。这200多点近300点以外，后面的行情都在不停的在干一件什么事？就是反复的拉扯。你会发现所有的上涨都是因为消息，什么消息？ 第16段 因为数据公布对吧。有没有发现这个问题？所有的上涨全都是消息的公布。那我们是不是会得到一个结论？什么消息？告诉我们它就是一个利空美元的一个现象。但是你知道利空美元，但是你要知道一个现实情况是什么？美元接受当下直接崩吗？这个是我们现在该去考虑的，能接受美元现在崩吗？对吧。它不能接受美元现在崩。那我们是不是也就知道了一个问题？它也就不能当下短时间内破高吗？对。这不是比较好去理解的。那你要想一个问题，就是现在大部分的人就说什么？他去搞这种阴阳化小线图，小线图咋一下。我预期就是预期管理，他不小线图给你砸下来的。你会发现市场其实陷入到一个非常大的，但这个情绪是一个好的机会。为什么？因为它整体在一个更大级别的震荡内。 第17段 但你告诉我，既在更大级别的震荡内，无法开到较大级别明朗的方向。你包括像这段来，很多人可能在吹牛逼，我真的觉得在吹牛逼，我没做出来。但是像这样的空单，我除了这个位置，我说这个位置可以空。下一段，后面这些所有的空我都不做的。你应该是知道的。我们当然在这个位置出来，这个位置要等一个这个往下空，对吧。打个1比2、1比3都可以，对吧。这当时讲的，这只是唯一的技术面。但你会发现后面的无谓。你选择空的节点，从技术面其实成立来讲，你只有15分钟能做。也就是说你在小级别能看到这种结尾，大级别看不到的。我们是一小时级别以下不做，对吧。你们也没有执行下来。第二个是什么？是在这个位置，你能去找到有效止损在哪。真正有效的止损是不是在这、在这，对吧。 第18段 小级别你所产生的止损是什么？是进场带的止损。那也说你小级别进场应该是小级别盈利，小级别止损，这是一套。那你就会发现这个问题了。那到底哪个环节出问题了，对不对？基本上就是这一个月以来。你让我们就是说稍微明确一些的订单范围，其实就是在这根线以下。因为这里确实踏实有，就是在这根线以下，因为这里确实它是优质筹码。只有在这里，我们还非常的适合去做单去做。对啊，我一直跟你们讲，4040以下都是优质筹码，对吧。有好的信号都可以打，明摆给你们抢的。但是你管不住手啊。那你要想问题啊，为啥管不住手？这是不是暴露出来另外一个新的问题，对吧。这个我们是不是要想想哎，为啥管不住手？这都是暴露出来的问题啊。嗯你要想不住，为啥管不住手，而是为什么你一定要做。 ...

视频信息 标题: 棒子怎么这么坏啊，为什么7月有31天？夏天很好，要是本金在就更好了 BV号: BV1eQGw6bEw8 时长: 7分16秒（436秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕当日A股科技板块剧烈波动展开，类比韩国杠杆牛市后的暴跌（韩国股市本月跌22.19%，创业板指跌23%，科创50跌25.9%）。核心论点为：在科技反弹中应以"题材炒作、情绪博弈"视角参与，而非纠结基本面优劣，如德明利等"撤退龙"标的即便无基本面支撑仍有参与价值。市场全天高开低走，竞价高潮后炸板大减仓是合理操作；抄底应以小仓试错为主，后续根据情绪演变决定清仓或继续博弈。ETF长期分批建仓逻辑仍有效。此外，视频还分析了AI应用、机器人、贵金属、消费等方向的轮动机会，指出华天酒店与风华高科、永鼎股份之间存在资金对流效应，印证做情绪资金的同一性。结尾展望八月情绪稳定后波段机会。 核心要点 中外科技股对比：韩国股市本月暴跌22.19%，A股创业板指跌23%、科创50跌25.9%，A股科技板块在跌幅上"被压哨超车"，情绪受外围摆布。 撤退龙博弈逻辑：德明利等标的基本面不被看好，但因定位为科技反弹的"撤退龙/情绪龙头"仍可参与，短线博弈的关键在于跟随情绪而非分析价值。 分时预期与试错仓位：开盘前预设三种分时走势（拉升中幅回落、震荡拉升、大高开），竞价高潮日应以小仓试错，炸板则减仓，盘中走弱即清仓结束博弈。 ETF长线分批策略：科创板块ETF仍具长线投资价值，不应以单日爆点为起点，应在较长磨底周期内分5到10次建仓，分散套利与短线资金造成的筹码不稳定风险。 资金对流效应：华天酒店与风华高科、永鼎股份走势呈负相关，炸板与回流高度同步，说明两类方向背后是同一批情绪博弈资金在做切换。 轮动方向机会：高开低走后AI应用（利欧、引力等大票）与机器人（中大力德、雷赛智能）走出活口，贵金属受外围局势推动上涨，消费存在预期差并出现反包穿越。 市场信心修复需过程：科技板块在爆量分时矩阵下筹码极度不稳定，直接开启主升趋势难度大，资金对持续性充满不信任，控炒仓位、不盲目跟随外围情绪是关键。 八月波段展望：七月极端行情是最好的投资者教育，待八月情绪与外围事件稳定后仍看好波段机会，建议保持理性策略与可控仓位。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 棒子怎么这么坏啊，18%涨到熔断，害得我们纷纷冲入大A，高湖牛回来了。今天A股的科技多的是信仰的墓碑啊，乍一看都是红的，点进去一个一个全是高开低走大阴线。我们就不说这些万亿科技大票了，单拿这些ETF举例，科创半导体ETF开11收2，科创成长ETF开11收5，这个广发更变态的，开17收5，半导体设备涨停开收3。 大家都说韩国杠杆高，起涨起跌跟赌场一样。我们来统计一下韩国股市这个月跌了多少？22.19%。我们A股本轮科技牛市的代表创业板指这个月跌了多少呢？23%。科创50跌了25.9%。这下A股被压哨超车，全面不如了。 总熊头得命利得字并不意外的顶了个一字板出来，收盘收负一个点。我知道今天一帮科技人都很难受啊，A股就像外围股市的玩具一样，情绪被肆意摆布。 第2段 当然不管愤怒也好，绝望也好，都没有什么用，市场会公平冷静的对待每一个人。 那今天这个科技怎么看呢？昨天我盘中说过，现在的抄底是试错仓位。抄底试错仓位是用来做替和防止夜盘发酵一些很爆的东西，导致整个盘面飞上天的，今天就属于那种情况。而我们对德明利的定位也非常清楚，他就是科技的撤退龙。我们以前说什么东西会出撤退龙呢？短线提供。我们以前说什么东西会出撤退龙呢？短线题材炒作。本轮科技的反弹，大家觉得是情绪占主导还是价值占主导？市场像被压久了的弹簧一样，每股一爆直接起爆。那今天在这些高位去顶板疯狂涌入科技资金，是开过会议决策之后冷静的长线资金，还是踏空的短线资金？今天开盘前我们并不知道这些问题的答案，所以做了小评。 第3段 高开拉升中幅、高开拉升有可能会回落之后震荡继续拉升、和大高开三种预期。今天看到德明的一字版，看到赵毅的一字版，太极实业的一字版，看到17个点开的元杰科技，11个点开的中继续创和净价预测量能高达4万亿的天量。相信大家心里会有一个答案。 从基本面来说，外围的存储这么涨跟我们A股的存储又有什么关系呢？之前我们讲过，A股的存储唯一能拿出手的就是长新。但是当前这波反弹不管是外围还是A股，如果你认为是情绪占主导的，那就不应该从价值入手，应该跟随大众从情绪入手。所以说即便德明利之标的，从他出财报开始我们不看好任何他的基本面，昨天依旧认为可以参与的原因就是在当成反弹的情绪龙头在博弈。 那如果把整个科技看成题材炒作情绪方向，今天竞价高潮炸板，大减仓，盘中走弱清仓，这轮博弈就结束了。 第4段 后面还有没有，那就看后续情绪怎么发展。比如说美股外围又涨了，周末发掉什么利好了，情绪一旦回来，该反包反包，该继续涨继续涨，情绪要是变得更差，该A杀一杀。当你把它看作短线博弈之后，这样的剧本每天都在大A上演，稀松平常。 昨天的华天酒店接近天地板，大部分人没什么意见，换成科技大票让更多人参与进来就有意见了。合金银还是情绪跟价值的错配，大家要清楚什么时间段内情绪占主导，什么时间段内价值占主导。就拿中继来说吧，这两天都是爆量的分时矩阵，在这个阶段里面筹码极度不稳定，有非常多的套利资金短线资金进场。 市场信心的恢复需要一个过程，它不可能是上午全面悲观，下午马上全部扭转，资金对科技的持续性充满了不信任。因此在这里直接开启一波主升趋势行情是有难度的。 第5段 当然有难度并不意味着是0%，所以说早上如果你小仓在这种分时地点去接一笔的话，我觉得不用太过苛责自己。当你建立起了前置认知之后，这种博弈失败了也没什么，毕竟做短线也不是天天成功，控炒仓位不要跟外围一起太上头就好。 我认为这些科创板块的ETF还是有长线投资价值的，如果直接以今天为爆点启动正伪了，后续在一个较长的摩底周期中去做多次的，比如说5到10次的分批建仓，我觉得从长期视角没有什么大问题。 科技炸成这样也是有不少活口的嘛，比如说跟海力士关联度高一点的太极实业，最终炸板后就回风了一些。算力啊、夜冷啊、光模块啊、MLCC同博都有活口封住了板。而对于前两天潜伏的资金来说，今天冲高就刚好做一个兑现，后面再考虑重新博弈。 第6段 今天港股两倍做多SK海力士出了一个乌龙指，盘中涨幅一度达到300%，大概就是有交易员填错单子，是个卖单，然后又有交易员急着去买用了市价单，就买出了这根夸张的上影线。 科技开得太高无从下手，今天盘中也是有其他方向机会做的。最强的两个方向，一个是AI应用，另一个就是机器人。钢琴换手高度版昨天的三一票就是AI用的老大，今天一次开盘快速炸板之后回风之后，AI应用的大票批量上涨，比如说利欧、引力、蓝色光标、一点天下这些大票。机器人则更加低调一点，开盘拉升过后盘中回踩之后有二段拉升，早盘的辨认度比如说中大利德、沃隆电驱，午后有雷赛智能。当然这两个题材叠加还有个老朋友天鱼数科。 贵金属居然还在上涨，所以说一些黄金的票今天也有不错的收益，但基于外围局势的不稳定，建议今天还是适当落袋锁定利润。 第7段 消费这边获成了最大预期差，昨天较强的民航白酒消费今天批量低开，一名食品直到竞价结束之前位置还几乎在涨停板上，断板的最高标华天酒店从地板抢起来，东白集团等一众消费票开盘也进行了反合，反而是有一点走穿越的意味了。开盘发现之后可以适当半路跟随。 说一下为什么华天酒店叠加的分时曲线是风华高科，大家能不能看出来清楚的对流效应？风华高科的回流就是华天酒店的炸板。与之近似的还有永鼎股份，近期这两个完全不相干的方向出现了明显的对流。昨天永顶股份回风之后，华天酒店几乎马上就出现了炸板。而如果昨天复盘的时候你把华天酒店跟风华高科的曲线叠在一起，也能看出它每一次试图反光被砸下来的尖角，都对应了风华高科的回风。这其实侧面更加印证了一个猜想，就是昨天去做包括风华高科在内的科技回流的资金，跟做华天酒店这种连板短线高标的资金一样，都是一帮做情绪的高手。 第8段 不一的就是最大预期差，与人斗其乐无穷。事已至此，七月算上过完了，不管结果怎么样，都已经是过去式了，亲历历史级别的行情才是最好的投资者教育。当八月情绪外围环境和一些事件稳定下来之后，我还是看好会有一波波段行情的，希望大家可以重新三倍做空家务，更多签证观点呢，还是不定期发布在隔壁公众号文章中，大家可以主页签名自取。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 这届的龙头不好带啊，节点将至，这是我第一次讲可以开始试错海外链的科技 BV号: BV1rG346uEck 时长: 9分57秒（597秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为A股科技板块阶段性复盘与策略分享。主讲人认为，全球科技股调整与相关利空已进入尾声，A股科技可以开始"左侧博弈"先手，但需按套利思路操作，只做反弹中最前排、最主动的标的。通过对比2019—2022年新能源跨年炒作周期，主讲人指出AI叙事题材的炒作周期可能延续至2027—2028年，期间板块指数有较大概率走出双顶甚至新高，但能创出新高的标的不一定仍是当前涨幅最大的标的。光模块领域中国即为全球风向标，存储方向则受韩国影响。盘面上德明利、国际复材等被点名为情绪载体；MLCC、电池板块仍有结构性机会。有色受加息预期升温应短期兑现，消费龙头带头"跳"则需短线清仓离场，整体等待8月利空出清后真正反弹波段。 核心要点 左侧博弈时点：A股科技利空接近出尽，可开始尝试左侧博弈先手，但反弹并非所有标的都能参与，只做最前排、最主动的弹性品种。 套利而非信仰：当前操作按套利思路执行，不预设立场，若金针探底则跟随修复，若下跌中继则止损，不做价值信仰式持仓。 周期叙事类比：参考碳中和新能源2019至2022年三年跨度，AI题材级别更大，炒作周期可能延续至2027—2028年，板块指数有较大概率走出双顶甚至新高。 光模块与存储对比：中国是光模块的全球风向标，主导价格与情绪；存储领域则韩国为风向标，大A核心标的为长鑫科技、特仁斯等。 情绪载体识别：德明利被判定为A股科技反弹的情绪载体，国际复材构筑底部形态并具领涨属性，二者均作为博弈前排标的观察。 抱团瓦解信号：普反行情出现是抱团瓦解最常见前提，资金会获利了结抱团转追普反，板块内主动拉升与被动带开需区别对待。 电池与有色分化：电池板块如宁德时代午后共振修复仍有结构性博弈空间；有色受加息预期升温影响转为短期兑现节点，建议减仓。 消费龙头警示：消费板块梯队完整但龙头率先炸板回落，主讲人感叹"这届龙头不好带"，相关持仓一旦断板或走弱应直接清仓离场。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 下午的盘面是不是好刺激啊，今天的中级虚创报了一个600亿的亮能，盘中一度杀到-17%，再升微微起来，最终回落到均线。以往这种分尸曲线，大家都以为是几十亿的小票，我们如今也是在万亿大票上看这种夸张的震荡。今天的中级总是只守住了万亿关口，同时今天也是港股中级虚创上市第一天，虽然同样也是升微之后拉起来，但是波动幅度比A股这边可是小多了。 今天中午我发了上午的一个复盘文章，里面主要解析了昨夜消息对对立护盘的一个看法，以及我们现在面对科技的策略。如果没看的朋友一定不要去忘了看一下。中午的时候我们说过了，不排除上午属于对流，下午属于科技修复，午后果然就走了这个剧本。在指数这一波放量反弹的过程中，也是跟大家聊可以适当推个一两层仓去博弈科技的修复。 第2段 昨天的文章也非常重要，从现在这个节点开始，我们可以尝试左侧博弈科技的先手了。既然是左侧博弈，它就具备着胜率不一定很高，并且具备一定短线性质的特点。贵州茅台这个老灯之主，这个月跑赢了92%的个股。关于后面红利怎么看，科技怎么看，大家别忘了点赞关注支持一下。 我们现在开始，首先第一件事就是现在全球的科技调整和相关的利空正在一个尾声阶段。昨天美股两个科技巨头，一个微软，一个meta，一个业绩超预期，一个不及预期。超预期的那位资本开支还有所下滑，我们说过美股的这些科技巨头资本开支才是指引后续科技下半年方向的一个重要风向标。现在看起来这个风向标是有些悲观的了，不过市场总是超前博弈的。如果利空出尽，短期内一次跌透，那后面不再有新的利空出现，不管是美股、韩国外游环境、外游环境还是我们大A的科技，都会进入一个震荡止跌的过程。 第3段 所以说科技的反弹可以开始是错了。但是既然是反弹，并不是所有标题都可以错，我们只能做最前排最主动的那些。在前段时间里有些科技标题已经率先反弹，比如说半导体材料的中传特器，从底部上来其实已经将近翻倍了。半导体设备的托伦斯，从底部上来截至昨天其实也翻倍了，今天反而逆势下跌，这个一会儿我们再讲。不同细分不管是电子部、存储、MLCC、光模块都会走出自己的反弹核心来，并且第一轮的反弹核心一般来说是偏情绪的，后续的反弹核心才是偏价值的。毕竟时间会证明XX的嘛，价值需要时间来证明。 有的朋友问，当年新能源的大顶1919的大顶，难道跟这次科技大顶一样有什么可以借鉴参考的吗？我答案是有，但是像这次这样迅猛剧烈的上涨跟下跌，其幅度力度都是超过以往可见经验的。 第4段 当然这个你可以赖量化，也可以赖加了杠杆的韩宗。在一轮大级别行情里，比如说碳中和新能源，它的炒作跨度周期往往是年纪的。比如新能源从开始炒作2019年炒到2022年，这个题材足足存在了三年。AI人工智能叙事显然是不亚于新能源的叙事题材，那它的炒作周期也原来没有大家想象的这么短。我之前明确说过科技没有结束，是科技的本轮康波周期没有结束。那它后续的走势也可能会像当时的新能源一样，一波大涨一波回调，回调的幅度有时候会非常深，可能是30%，可能是60%。我们明确可以看到新能源这两波调整幅度都达到了30%，从顶部往下调的这一波幅度也超过了50%。而我们现在的光模块呢？从板块指数的角度实际上还没有到50%呀。 第5段 虽说就幅度来说并不算非常夸张，但就速度来说确实比较少见。我刚刚看的这些都是周线啊。如果你认可这个长夜大的周期没结束，那就应该清楚后面的整个板块指数还是有较大概率走出双顶甚至新高的。整个周期叙事远远没有结束，它的跨度可能达到两年三年。AI人工智能的题材在现在看来，炒到2027、2028都不为过，在现在看来，炒到2027、2028都不为过。但是要注意这并不是你格局手里亏损票的理由，因为到最后能够创出新高的标的，能在产业竞争格局中脱颖而出的标的，跟现在涨的并不一定是同一批票了。这是现在整个人工智能的大格局。 那关注下细节，光模块这个板块咱们国家就是全球的风标，就像存储韩国是风标一样。虽说今天不存在被外围拖累一说，核心原因就是光模块的补跌，我们就是最大的空头，是别人要看我们脸色。 第6段 盘龙这波修复力度尚可，创业版ETF放出了今年第二大的亮能，所以说按照计划对这些核心标的可以来一笔跟随修复。如果今天这些方向是金针探底，底部缺热，那么明天应该高开，让这些获利盘都可以获利并且缓慢拉升。那如果只是个下跌中继，明天一低开杀，这又是空方仙人之路。不管它是反转还是反弹，我们目前都先按套利的思路去做，没有任何信仰，只相信利润。 第二个就是各个细分具体的操作上，去找一些能够承载这次修复情绪的标的。比如说今天主力净流入比较高的票，我们简单一排序就可以看到，第四名国际复材，第一名得名利。国际复材呢，这两天走出了一个底部构筑的形态，并且在所有电子步标的中也是比较扛跌、涨的时候能领涨的标的，那么我们可以把它认定成反弹的前排。 第7段 有前排不做后排，其他电子部标的一眼都不会看。不要问我红河科技、中国巨石跌了怎么办。那如果我通过技术形态和盘中主动性的选出标的出错了呢？出错了就认吧，毕竟没有任何博弈是百分百的，做大概率正确的选择就可以了。 得名利是今天午后存储方向最主动的标的，这个原来市场的最大空头，在昨天探底踩到了年限之后，今天居然在午前一直维持红盘，午后快速拉升突破均线，也是值得半路的标的。这个时候别管他基本面怎么样。我从德明出财报的第一天就对这只标的的基本面判了死刑，但目前不是看基本面的时候，他目前就是A股反弹的情绪载体。现在市场急涨急跌，大票跟以前朝短线似的那，他在这个节点出来就是以前的撤退龙。有辨识度，盘子相对没那么大。 第8段 今天德明利上板，很多科技票纷纷地板开门放人，比如说东山精密。在科技地空出清的过程中，你同样能分辨出哪些是主动拉升的，哪些是被动被带开的。被动被带开的是什么出局点？主动拉升的是什么博弈点？转线的思路一样可以运用在当前科技的博弈中。 那今天晚上明天凌晨还有几个事情要出，比如说苹果的财报啦，这一轮过后基本上苹果的财报了这一轮过后基本上就算利空出清了。8月或许会有一波真正意义上的奇闻反弹波段行情，我们还是关注排面，让市场告诉我们谁会成为这次反弹波段的载体。 其他的MRCC风华云种，存储大A唯一的正宗核心标的长兴科技、特仁斯今天尾盘这么一跳，反而像是在作为抱团票向普反认输。我们曾经讲过抱团瓦解的前提，最常见的一种就是盘面出现普遍反弹，那抱团便失去了意义，里面资金纷纷获利了结去追普反去了。 第9段 今天龙王可以看出来尾盘这波下踩，除了这个新进的一次之前玩过佛二圣的席位，其他居然是佳人居多。如果想成为反弹的龙头，一定是不能死于分歧的，后面还可以继续观察他到底会如何表现。 非科技方面，我们近期一直有关注的电池，今天依旧表现还可以，并且宁德时代午后共振了这波修复的上涨，也可以说是受到了创业版ETF买盘的获益，毕竟宁德时代是创业版ETF最大的权重。电池一些标的最近走得并不差，第一位也走出了二联版，虽然梯队还没有走成，适当博弈是没有问题的。 有色昨天说了不加息，所以说很多有色标的都是高开。但是加息预期在升高，有三票反对，因此今天有色是一个短期兑现节点，建议进行一个减仓处理。 消费的龙头午后随着科技的回流炸板回落了，虽然他会炸板对线是可以预期的，但是看到这个走势也不免让人感叹啊，这届龙头到底都怎么了？ 第10段 喜欢率先吹发令枪，中卫的一鸣十品三板还疯的死死的，第一位有新起的首板，有晋级的二板，梯队如此完整，龙头居然先跳。这种情况也没什么好说的，盘中看见要炸直接大减仓，一看炸的这么恶劣直接清仓就好了。今天博弈的会议已经开完了，发布了一些关于扩大内需的说明。消费这个板块向来没有基本面，所以我们本来也不打算铲打趋势，就是做短线套利的。手里的消费标的如果感觉走弱了，或者说断板，直接清仓离场就好。 英国央行的利率决策也来了，明天还有一个日本的，希望利空尽快出新，8月份重新迎来一波好的行情吧。 最后就是久违的看到了，看到了三一票晋级成功了，成为两市最高版了。下一个周期的故事由谁开始呢？亦或是八月初的时候给新的地位接棒，我们拭目以待。 第11段 OK，更多前程观点会不定期发布在隔壁文章号中，感兴趣可以主页签名自取。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 希望总是为了被不断摧毁而诞生，没有杠杆胜似杠杆，涨跌都要狠狠透支 BV号: BV1uD3v6LE2H 时长: 8分38秒（518秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频围绕短线龙头利新能源接近天地板跌停展开周期复盘，主张以龙头断板为节点判定短线周期暂告一段落。视频梳理了利新能源从首板到八板全周期的各类买点与卖点，强调七板以上应逐步减仓、龙头后期不宜做T，并结合监管异常波动规则解释开盘减仓逻辑。同时对比顺纳股份、长城军工等中位股在龙头分歧日的脆弱表现，指出顺纳逆势晋级成为最高板属主动走强而非共振启动。此外，简要点评光刻机热启动（张高科、海力股份、波长光电等）、脑机接口（创新医疗）及国产链中军紫光等方向的日内机会，并提及韩股熔断式下跌与A股护盘情况，认为3800点具备防守条件，整体维持谨慎偏多观察。 核心要点 龙头周期判定：利新能源作为总龙头出现天地板跌停，叠加监管异动与爆量断板特征，视频将其视为短线周期结束标志，次日能否止跌决定退潮期长短。 开盘减仓逻辑：高开九个点是基于监管尊重的减仓点，触发三天累计20%异动规则可能引发停牌，分歧日开盘减仓是龙头操作必备纪律。 龙头后期风险：龙头进入后期阶段不宜做T，因T+1市场无法当日清仓，一旦遭遇跌停便无法离场，做T本质是风险成本提取。 中位股脆弱性：龙头分歧日中位股最易受负反馈，顺纳、长城军工等开盘高开即破坏赔率与出筹结构，盘中冲板多为诱多，左侧反弹不过均线皆为卖点。 顺纳晋级性质：顺纳成为最高板并非环境转暖共振产物，而是龙头断板后从共振失败转为分离走强的主动逆势表现，需观察次日弱转强才能确认接力。 光刻机热启动：张高科股权线一字板为日内龙头，海力股份凹槽板依赖手速，波长光电等20厘米弹性票有表现，但后排普遍弱势，整体板块持续性待观察。 题材轮动观察：脑机接口龙头创新医疗T字板封住保持持续性，国产链中军紫光尝试唤起资金重视，但因指数弱势均未成功，需等待市场环境配合。 外围与指数：韩股单日熔断式跌幅破纪录、限制杠杆，外围拖累下A股靠银行保险护盘，3800点能否守住取决于主力意愿而非能力，短期不宜重仓乱出手。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 总龙头利心能源接近天地板跌停，周期结束了吗？今天简短一点，还是讲讲利心，顺纳表现惨烈的海外链，试图表现的几只逆势，以及热启动的光刻机。如果对大家有帮助的话，别忘了给我点赞支持一下。我们现在开始。 首先按照昨天说的，今天的利心无论如何，你要在高位，尤其是开盘9个点开盘，作为一个减仓，这个减仓给的是监管尊重。如果今天风板触碰三天20%移动线，那监管期内触发异常波动是有可能会停牌的。有的粉丝评论区说，这两天20%，昨天指数是涨的，它触碰不了三天20%移动线。我们要明白，移动的累计，是累成两天10%，是21%。也就是说这两天的指数，必须上涨幅度超过1%。这么去算的话，两人空间就很难够用了。也不说今天指数普遍是一个低开嘛，OK，盘中这些分歧啊，拉升啊，跳水啊，甚至这波跳到零周，可以看超级盘狗啊，这波跳水是幅度挺大的。 第2段 对于龙头来说都不意外，因为今天本来就是例行的分歧日，并且分歧的力度也是可以想到的，看当初手开是怎么走的呢？所以说上午的大半程其实都没有太大问题，在军线附近震荡消化分歧还可以继续革去。那什么时候出了问题？上午收盘前的时候，不仅跌下了均线，并且一度还有向下的迹象。当时利心的量能，当时利新的量能已经来到了差不多我光标的位置。今天利新良性的放量应该是多少呢？大概就跟四板的量能差不多，这个是盘前的一个预测。那如果达到差不多这种量能还不去做回风动作的话，今天一定会爆量，爆量之后无论他今天是涨还是跌，第二天都容易有河岸预期。一般来说龙头确实不容易死于分歧，今天利新的这种龙头走势确实不太常见，可以说成也节点，败也节点。 第3段 拜也节点，那么今天立新最好的上板时间什么时候呢？是顺纳股份紫色的这根线，转式冲板之后，立新跟着消化分歧，能够上板就是最好的机会了。但当时并没有人做这个动作。说实话，顺纳从身位跟变速度来说是不配挑战立新的地位的，但今天立新这波跳水有点像低位认输的感觉，当时顺纳在板上消化分歧，把板给封住了，并且后续没有再受到利新的影响。可以看到早上这个利新总统头对中卫票，像顺纳还是有一定影响的。 这个节点，我们把长城军工也拿来说一下，因为今天这个盘中充板，其实骗到了不少人。那今天的长城军工跟顺纳有什么问题呢？为什么今天顺纳开盘不是买点，是卖点呢？因为利新今天度节是一个共识。那如果利新断板，最容易受到负反馈的是什么？ 第4段 中卫股。目前的中卫股这么几只，长揽，顺纳，长城军功。你们几个直接转移至高卡，长城军工，你们几个直接转移至高开，什么意思呢？想干嘛呢？这不是找杂吗？本来今天顺带有一个很好的预期，就是昨天放量之后，今天可以小拼高开转移至，因为从强度来说昨天已经卡掉了长览，今天就是成为最高换手版的预期。但是早盘这么一开，把赔率，潜在买盘，出码结构全都开坏了。当然这个标的盘中我们又重新关注了它，为什么？明显感到里面有资金不死心，净额在起稳之后开始出现流入，并且这里大单点火上均线。顺纳今天的左侧买点在这些地方，包括最后一笔点火。右侧买点就只有在板上，而开盘和盘中反弹不过均线第一次都是卖点。目前顺纳成为了两市最高板，但它并不是在一个环境转暖的节点进击上的，是自己主动逆势表现。 第5段 通过龙头断盘日开始是共振，共振不成后面是做分离，现在变成最高板。而立新能源的卖点，前面做利润店的卖点，后续是有走弱预期的卖点，包括盘中跳水破零轴。注意这个尖角，是昨天筹码平均成本的位置，也就是昨日均线反弹，不过，一样是卖点，最后就是地板封板的排撤。当然一些做龙手印，或者说按照我们以前说的方法死鱼的资金，这里还认为是买点，这个见仁见智。有人选择今天在立新第一波跳水的时候做T，比如灵州附近买入，看着非常帅，但是这次，比如灵州附近买入，看着非常帅，但是这个事情我以前也聊过，龙头进入后期阶段，最好是连T都不要做。因为你不知道哪天它随时会结束，无论怎么T，当天你一定是有仓位锁住卖不出来的一旦出现恶劣情况，比如像今天这种跌停，次是按照以往预期继续地板开机提的话，那你这部分仓位是完全走不了的。 第6段 做T就要冒着做T的风险，毕竟咱们是一个7加1的市场，不可能既得了好处又没什么损失，它是风险成本的提取。当然就今天盘后数据来说，力行能源的卖单并不多，当然也可以侧面说明其实今天想走的资金大部分都已经走了，也就是说明天也许不会那么恶劣。但是我们依旧把力行能源的地板作为一个周期结束的概观定论，这样能反包走二波那是以后的事情，像周五一样奶活了再记我一公吧。回顾力行能源的整个周期，有哪些小众买点，有哪些大众买点，有哪些减仓点，整个周期操作是什么样的？首选手板玩家把手板或者半路手板买点。那这个很多人关注不到，二板的时候，当时因为华银电力先动，电力板块走强，利行能源作为一个小的生味板紧随其后，可以作为一个板块老大的借势买点，当然时间窗口很短，大部分人是比较难抓的。 第7段 三板就比较名牌了，当天电力全线爆发，华银电力，利行能源，双双晋级，这一天开始是一个板块龙头的买点，次板从个股来说龙头的卖点，次版从个股来说爆量分歧是一个卖点。但我们之前也说过了，它当时已经晋级成为最高版，并且当天对比护盘情绪修复借着修复的东风回风了这个烂板，只要回风，次日就具备转强预期，是共振节点的第一个龙头买点。五版就很简单了，爆量之后高开转移制，龙头旋轴的右侧买点。六版按照计划是一个锁仓状态。七版在我们这里基本上都是卖点，爆量断板，次日有何岸预期。八板超预期竞价开盘都是买点，当然从断了的角度来说是首板。今天基本上可以做一个清仓，或者说留下一点利润仓，来看看底牌。我们把一些偏小众的买点去掉之后，那整个利息能源的关注点跟卖点就很清楚了。 第8段 龙头断板风险在次日，如果明天利息能源不能够止跌，顺纳股份不能够转强的话，短线可能会进入一个短暂的退潮期。暂时也不要乱出手吧。那如果立心反包，或者说至少起稳，然后顺纳接替弱转强继续走，整个短线生态还可以继续看。 再说今天热启动的光刻机，张高科股权线毫无疑问是日内龙头，一字板净价，海力股份凹槽是一个日内可以上到的机会。全天成交金额1.23亿，这就非常吃手速了。其他前排20厘米有波长光电，10cmOP光电，后排表现都不太好。像茂来光学，凯美特契，福金科技，有充分借助时间且日内有一定正反馈的，比如蓝银装备，星夜股份。但星夜股份是个超小票，这个票以前三哥应该玩过。此外就是脑机走出一定持续性，龙头创新医疗，今天T字板封住了没有炸，二厘米弹性爱蓬医疗盘中一度二联版。 第9段 午后国产链的中军紫光努力了一下，可以看到金额跟量能还是很有诚意的，试图唤起资金对这个方向重新的重视。但显然因为指数太弱了，都没有成功。半行体设备的大谈性托伦斯也做过类似的尝试。今天的护盘主要靠银行跟保险完成，估计也是因为外围大跌的因素，没看到韩宗跌熔断，不止单日跌幅达到10个点，这个应该是破纪录了吧，跟6月23号的跌幅相当啊？哦，还没有，不如3月4号的，韩国现在在限制杠杆。盘面的表现就近似于2015年大一尾盘这些指数ETF还是出现一定方量的。3800点像任务，我们要相信大主力如果愿意的话是一定能维护住的，破不住那是意愿的问题。今天来看3800点没有那么容易破，后续还是可以观察这道线的防守情况。 第10段 OK，本期视频内容就是这些，没关注朋友还是别忘了关注一下公众号，可以主页签名自取搜索。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 加息喊了五个月市场真的会兑现吗？敢持仓和拿得住之间隔着你有没有真正理解市场 BV号: BV1rp3c6iEJJ 时长: 53分52秒（3232秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕黄金交易展开，主讲人回应停更原因并复盘6月25日至7月25日期间的实盘操作。核心方法论是将交易拆解为分析、观察、执行三阶段。分析层面从通胀、油价、美债40万亿体量论证加息难以落地，实际可行性不超过15%；观察层面通过4000以下未现踩踏、央行增持、黄金储备反超美元等数据确认资金共识；执行层面强调各级别止损止盈与持仓逻辑。最终给出周线支撑4032、3942，上方对手盘4168-4200的关键位框架。 核心要点 交易三阶段：分析阶段解决方向与价格价值判断，观察阶段确认资金态度与入场安全，执行阶段明确止损止盈、级别搭配与持仓逻辑，三者缺一不可。 加息难以落地：油价推升通胀叠加美国40万亿国债体量与短期债务续约压力，加息实际可行性不超过15%，市场已提前消化加息三次75BP的预期。 4000关口观察：黄金储备占比27%反超美元，4000以下未现预期踩踏反而出现央行增持，说明价格共识一致，价值与价格严重背离。 级别止损纪律：日线止损看前低3940上方，持仓依赖政治消息与资金推动；1-4小时止损不明朗但空间明朗，需波段内及时落袋不可扛单。 关键支撑阻力：周线级别4032与3942形成不同来源的扫单支撑，上方4168至4200区间集中对手盘与止损单，是验证拐点的核心区域。 级别冲突处理：四小时与一小时均处于回调阶段，无假突破或真突破信号时，应以更大级别结构为准，短期交易被大级别包裹。 持仓心态区分：理解市场带来的"无感"与无法盈利而"无感"是本质不同的概念，盈利不能依赖快速暴利习惯，否则波动率下降后必然上头。 顺势单向交易：只顺一个方向做大级别短线空单不参与，明确止损、级别、空间、持仓逻辑四要素后再谈交易是否成立。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 第一,为什么不更视频?是因为我觉得有被干扰到。就是大家去做交易,最怕的是什么?干扰!别人说了我素质低,我不能骂你们的。我骂你们,我操,要挨骂的。我素质太低了。有的时候有些人是喜欢带着答案去找问题。大家的级别不在一个维度上,我聊日线,你聊四小时;我聊日线,你聊一小时。那你注意着,我骂咱干的事不一样。换句话来说,我在赚钱,你不赚钱,但是你要跟我讲的是什么?虽然我不赚钱,但是你说的不对。那明明这个位置是阶段性下跌的,你为什么会去看多呢?我其实挺好奇你们到底是怎么看待这段行情的,或者说这一趟走下来是什么感受,或者说对你自己有什么帮助。对,像这样的行情,其实我觉得是一个比较好的事情的,它会比你平常的做单,我觉得是更有意义,或者说它会比之前的做单会更能够有空间去反思。 第2段 比之前敢吃仓了,敢去做了,我已经心如止碎了,不再对行情超出结构的期待,本来就是应该这个样子的。因为我们一直在去聊一个东西,什么?就是我们要去赚的是什么?是方向的钱。帮助的是你不能膨胀,你不能膨胀,幻想不存在的结构行情。对,这些都是做交易的常态,我觉得都是会遇到的事情。但是你说真的是好?我告诉你说,结构内不允许做结构外的事情,你们管不住手的,你们也听不进去的。学会了应该不断指引,应该学会不断指引,是做到了还是没做到?被仓位逐渐无感了,等得起,拿得住了。你这个无感是因为它不能给你带来正向的收益而无感,还是因为你真的是能理解市场而无感?这是两个概念,对吧?如果说,你觉得当市场不能给你再次带来像曾经那样比较暴力的利润的时候,那你说我对头,不敢了。 第3段 我觉得这是市场给你的,这不是说你自己真的懂了。那当有一天行情不动不快的时候,你依旧还是会上头。理解了一些,既然已经出现就应该布局。是的,来给你们大家去聊一聊,跟你们想不想再读左侧没什么关系。因为在做交易的时候,你们很喜欢干的一件事,叫做我打出来,你很喜欢干的一件事,叫猜。知道很多,知道级别,身为具体是什么情况了,只关注那几个价格点,观察,有机会就出手。出那几个位置,出手都是犯病。对,这个话说的是很对的。你们其实可以去说简单去理解一个比较浅的东西,因为就像这样的行情,你如果说活不过来,或者说活不过去,你就记住一个点,就是你赚的所有的钱都是运气钱。什么叫运气钱呢?当一个市场的行情推动是持续的同一个方向的时候,那你脑子里面的技术,它可能是刚好符合这一段行情,你赚到钱了。 第4段 但是当你遇到这种就是波动也变慢了,行情也没有方向感,各种都出来的时候,你依旧还是会亏回去。就很多人会认为说,我做交易是起情绪了,对吧?老师,你喊了四五次多,对吧?那明明这个位置是阶段性下跌的,那你为什么会去看多呢?就是我觉得有的时候有些人是喜欢带着答案去找问题。我不知道你们大家有没有这种感受,就是你已经知道发生了什么,然后你带着答案去找问题,当然你是能够找得出问题的,对吧?但是当你带着问题去找答案的时候,是不同的感受的。就像你在做单的时候,和你做完单之后是两个感受,不知道你们大家有没有这种感受?就比方说,可能你在做单之前,你看这个行情其实你左看右看,你看完之后你觉得我的交易没问题。但是当你的仓位打进去的一刻,行情波动了几分钟,你突然感觉不对了,你突然感觉不对了,对吧?我觉得很多人其实应该站在一个什么,就是我们是一个正常的交易者的角度上,而不是说我要把我自己放在一个很高的位置上。 第5段 也包括为什么说这段时间。第一,为什么不更视频?是因为我觉得有被干扰到,就是大家去做交易最怕的是什么?就是干扰!就是不管是你做对了还是做错了,我觉得都是应该自己负责,对吧?那对于自己的交易,没有给到任何的答案,或者说只是给你起情绪的一些东西,我觉得OK,那对我是不好,我不要的。第二个是什么?就是在空仓方面来讲,其实我们大家去回顾从6月25号到今天,整合一个月的时间,我们做的所有的订单,我们做的所有的订单,其实无一例外,兄弟们,无一例外,都没有去说做很多笔定单。就你们大家可以去回想一下,从6月25号到今天,我们一共做了多少笔定单?你们有印象吗?对吧。就很多人总去讲说,你老很多老怎么样,对吧?那你们去想一想,对吧,外面的人可能不太理解,但是我们自己的话应该知道,我们应该做了几笔定单。 第6段 来给大家去稍微往上抓一抓,往上抓一抓,我们直接来到四小时,我们直接来到四小时。对,这档行情其实我们当时是做了应该有个六到七笔左右,六到七笔左右。Divi的话应该不出意外是在当时6到7级左右。第一笔的话应该不出意外是在当时是做左次尝试,然后市场上请打一个3940,然后回杀,然后当时在3960、3962,然后我们一直在关注这个位置扫流动,对吧,给大家把这些盘出来。扫流动3962的订单,然后当时给的止损是在3942,20个点。然后第二笔订单在当时的时候也是1小时,还不是4小时,给大家稍微罗列一下,可能你们就有概念了。是当时市场行情第二次再打回到3960,行情往回走,走到哪里?走到这个位置,我们当时是往回打的这一笔,然后当时是反扬的这个位置72,这个位置是70,我们当时进的72,以及后面有一个83.几,两笔电弹都是一小时同一时间进的。 第7段 一个是一小时的左侧,一小时的左侧四小流动,然后是3972;然后还有一笔是一小时的右侧,是突破小级别,当时是39,应该是3984,如果没记错的话。但是当时我进去的价格稍微好一点,因为是62、67、72,我是进了这三笔。但是在当时的时候,我们大家沟通的是这三笔。然后后续的话,市场行情迎来了当时的那笔消息面,然后市场行情当时给大家聊过行情来到4170。当然给大家提了一个点,不知道还有谁有印象,我当时在这个位置做了一个动作,是减仓,因为有两个原因。第一个原因是周末不夸目,有两个原因:第一个原因是周末不跨周末;第二个是市场行情,这个位置认为是走顿化了,然后走弱了,我们要减仓。然后这是这个点。然后后面再做的订单是当时你们是有考虑这个位置接,是因为有很多人起情绪了,然后市场行情,然后说我来不及了,因为在之前这个位置没上,对吧?你们选择在这个位置选择去上,然后我当然给大家解释这个位置有可能是一笔假突破,对吧,你要找一个走策去做,往下做,但是空单不做,只有我当时讲的原话,空单不做,我们是只做这笔的回调。 第8段 情绪很重,把自己玩死了,很正常。所以说给大家去不盘理这个东西,理完之后刚好8点多,我们再去讲政客,讲后面的行情,对不对?然后当时是做了两个点。第一个点是什么?是当时的市场行情是4042,对吧,当时的0.618,也就是说是属于一个右侧的左侧,然后一小时,然后是打618回调回调。当时4042一直是在看小级别的回去突破,当然也跟大家聊过有可能会往下探一底然后再上来再说,在当时的时候是有扫掉止损的。但是我当时在4023、4027、4028,应该你们都是知道的,然后做上来拿了这一笔。但是在上方的时候是也是减了部分仓位,然后最后是挂了一个本来该有的低位止损,就是4019还是4018,我忘掉了,反正这一笔,对吧。 第9段 这是1234。然后当时是上位的618,当时做了减仓。然后后市的行情是我们在这个位置4020二次突破,然后在那天的时候是有消息面,然后当时CPI还是什么东西,我忘掉了,然后我们是等这个人打回去,他没打回去。然后当天的时候是,然后我们是等这个打回来没打回去。然后当天的时候是从这儿破了4000。但是我给大家讲的4050以下算优质价格,然后也包括在出消息前我们当时应该是也是4020左右,对吧,打了第二笔。注意一下,这个是消息单,当时也是打了一笔,是到4093,对吧,然后当时差不多也就五分钟走了。你们要注意,我给你们去复盘的这些所有的订单逻辑。以及在后面还有一天的消息面,那天是消息面当天涨了,然后大概是涨了有个三四十个点,三四十个点,然后立马就踏下去了。 第10段 这笔是有点问题。也就是说从这笔的时候,当时是有人说你为什么一直在讲多?其实我们去对一对的,大家都知道4020第二次,然后也是消息点,应该是当时到4072左右,但这笔是亏的。因为当时是考虑的抛底,抛底行情存在为止进。行突破，没突破完，然后那个时候在停更，以及我们在近期有人还有印象吗？我们后面是在哪里进的订单？之前都是长线，长线加短线。后面是哪里的订单，还有印象吗，各位？对，后面分别是两笔订单，一笔是做4002的什么提取流动也是一小时的，以及4040的什么突破，当时是第二轮，然后再打到4160。然后当时那轮的4160的话，我们也是给大家去讲过，上方如果在哪里？4130上方如果出现什么出现钝化，大家有印象吗？ 第11段 4130以上到4170出现市场走弱的钝化，4040以上等什么？我们想想我们等什么？等市场能再次给到4040的验证干嘛呢？再做第二轮。这个其实相当于一笔单子，一笔单子其实可以理解就是打了个T。现在市场好像再次来到4100附近，其实基本上我们再去看我们所有这些订单，我其实整体来讲，我不认为有什么很大的问题。当然中间也会有一些那种尝试是有扫掉的，也没几个点。但是整体来看的话，我们其实这段震荡做的还算是比较标准的。 我们要往回去看整体的市场，我们分为几个阶段，你们大家可以去理一理，分为几个阶段。第一个阶段什么？长短线交易。这个长短线交易指的是什么，有人知道吗？你们要去分一下，肯定是分了四个阶梯的，肯定是分了四个阶梯的长短线交易，分别是什么？ 第12段 第一个是不是长线交易？长线交易我们的目标是看到哪里？4480以上。第二个是什么？是转线交易，短线交易。而市场上我们的毛病是什么？一小时去打什么盈亏。但是这个短期交易我是没参与，打盈亏我没参与。然后第三个是什么？是什么短期消息交易。什么叫短期交易？交易公布CPI、就业这些消息，然后我们当时打的情绪对吧，也是短期效应，以及什么长期消息交易。这个就比较什么基本面预测了，有点基本面预测了对吧。然后这个就是长期的。那我们会发现一个问题，我们会发现一个问题，在整体的市场当中，问大家一个比较简单的问题：长线的交易和长线的情绪交易，它们之间是什么的关联性呢？这两笔是什么关联性呢，各位？我们要把这些东西分出来，你分出来之后你再看这个市场，其实是非常透明的，对他们的交易逻辑框架基本一致，交易框架基本一致。 第13段 而短线交易和短线消息交易分别是什么？这个就不太一样了。一个是什么是数据公布，然后看什么利多利空，以及情绪资金对不对。而纯短线交易你会发现一个问题，纯短线交易是不是已经不止什么了？不只这个情绪公布了，这里面包含什么？包含技术交易对不对。技术交易这个就不是纯情绪了，这个也算情绪了，这个也算这个吧，对不对。所以说其实我们把这些东西稍微一分，我们其实往前去看所有的交易，从长线交易4480，我们这个第一目标3960去做的这个，以及后面长期消息验证，对吧？这俩其实是一左一右验证的，分别是左右向，对不对。而短线就纯技术了。那你们会发一个问题：纯技术来讲，除了0.618这一笔，后面哪里能做得到多单？就是你们要想这个问题，如果看纯技术交易来讲的话，盈亏这一套其实你是看不到多的机会的。 第14段 我不知道你们大家能不能理解。但是如果说从基本面来讲，这个是可以看到多头机会的。多头机会的，其实这个里面就出现了一个东西，什么是技术和基本面的碰撞？技术交易和基本面交易的碰撞。我们会发现很多问题，技术和基本面碰撞它们的区别是什么？你们想想这个问题，它们的区别是什么？它们的区别是什么？ 那你告诉我说，在公布消息那一刻有确定性吗？有确定性吗？大郎普卧实搞搞情绪对吧，有确定性吗？空间吗？空间也没有验证啊。你说这种数据公布的空间基本上就弹了一下就结束了对吧？时间空间都没给啊。我们可以想一个问题啊，一个是及时的对吧，数据公布是及时的情绪，但是缺少什么？缺少资金推动。而技术交易是什么？主动推动了，资金却没有延续却没有延续，对不对。 第15段 所以这个里面会出现一个东西，当我们大家就看到短期交易的时候，这个短期交易是被怎么样了？是不是被包含住了？你们有没有发现这个问题？当市场好像更大的级别所包裹，出了更小级别产生的共振的时候，以什么为准？各位，以什么为准？短线交易你会发现以什么为准？会以什么为准，各位？我把颜色换一下给你们这儿标一下啊，叫做什么啊，我把颜色换一下给你们这儿标询啊，叫做什么啊？以更大级别结构为准，合理的盈亏可以降低交易情绪躁动，以及验证。有发现这个问题吗？就是不管这个短线的交易怎么走，我们会发现一个问题啊，4200破了吗？没有吧。3940破了吗？也没有吧。各位对不对？4200也没有突破，3940也没有突破。那你就会发现一个问题，市场好像处于一个什么样的现状当中呢？ 第16段 对吧，为什么会市场出现那么大的噪音？就是因为第一大级别没有给出方向对吧？这是第一个点。第二小级别与大级别通俗那时候被迫，我们会出现一个选项是什么？要么顺带逆小对吧，要么就是小的波段去做，有没有发现这个问题？对不对？没得选，你没得选。 所以说我们会发现一个问题，当市场行情的波动率降低之后，会出现个什么现象？赚钱效率明显降低，对不对。那会出现现象什么？就是能够带来利润的是频繁的交易，或者什么重仓位的交易，用重仓位的交易或者是更高杠杆的交易，有没有发现一个问题？问大家一个简单的问题，行情单边的时候，比方说从3960啪涨到4200，问一下大家，有重仓的吗？有重仓的吗？是吧，你像这种反而不敢重仓对不对。 第17段 反而是不动于降低这种仓位变重了，为什么你蛮想想这个问题啊，为什么对不对？它怎么会这个样子呢？怎么反而这个样子会重仓呢？这跟你的交易是相为背地。因为我们大家的利润来源带来的是什么？是时间是趋势是方向，对不对。那到底是什么原因导致这个现象呢？因为止损太大受不了，然后就一直想着要割肉。那为什么会止损受不了呢？你要想一个问题啊，习惯了快速盈利。对，这个是一个非常大的弊端。因为很多人为什么会去做，就是因为他习惯了快速盈利，他会觉得他来的快。你可以理解为什么？为什么那么多做股票的人喜欢去干嘛打板呢对吧？你们有想过这个问题吗对吧？人家巴菲特对吧都说了价值投资是最稳定的那为什么那么多的人都在打板呢对不对？我们要想想这个问题啊，就是快损盈利啊利差啊。 第18段 但是当我们大家把这些都聊完了之后，我们会发现啊，其实交易的搭配啊基本上会出现一个东西，叫什么？叫我在之前讲过的，我们所有人做交易，它会分为三个节点。第一个叫分析，就是它会分为三个节点。第一个叫分析阶段，而分析阶段会给到答案。你们要注意啊，给到答案，什么答案呢？第一是方向的答案，方向的答案；第二是什么？是价格的答案，价格与价值的答案，是不是？第二个阶段是什么？观察阶段。观察阶段给的答案是什么？是安全的答案，对不对？你进入的位置安全吗？对不对？你的仓位合理安全吗？你的盈亏合理吗？对不对？你在哪里？对不对？第三个是执行对吧，就是交易阶段。交易阶段包含什么？包含止损止盈，这个是什么？是空间，对不对？ 第19段 入场价格位置对吧，也是什么？空间加时间对吧，以及什么？持仓。持仓逻辑对吧。我们大家可以发现一个问题，很多人说你不讲基本面也不讲技术面，那我们问大家一个问题：在我们做交易的时候，如果不聊级别，请问分析你能分析出方向来吗？你能分析得出现在当前的这个产品的价格和价值合理吗？对不对？我们大家想想这个问题什么叫分析结论。所以我一眼就理会了，想想这个问题啊，什么叫分析阶段什么样验证这些东西对吧？我们大家做那么多不就是为了验证吗对吧？无非是有些人的验证成本高，有些人的验证成本低，仅此而已对不对。 那我要去想你的你的分析阶段是什么？就是信息采集对吧？那采集方式不同对吧，每个人思考方式不一样，每个人收到信息不一样，每个人形成的价值观念是不一样的，对不对？ ...

视频信息 标题: 8天7板破局龙！没能让立新大人使出全力真是抱歉，首开周期再现？ BV号: BV1og3F6REVM 时长: 9分47秒（587秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕A股当日市场情绪修复行情展开，主线聚焦两只核心标的。一是大金融周期龙头立新能源（视频中称"立新"），在周五断板进监管后实现弱转强反包，8天7板确立"破局龙"地位，主播认为这是首开六进期走势的复刻，其延续性得益于情绪冰点后的修复节点与监管护盘状态下的宽容度；二是长兴科技首日上市，竞价152亿、市值破3万亿，主播认为合理估值在30多元附近，并指出其"不能太强也不能太弱"的挟持科技板块特征。此外，宁德时代400亿历史最大回购带动电池板块，电网设备分化、新药与创新医疗异动。主播对本周判断为前两天情绪纠偏上升、周四五面临回踩震荡，重点关注周三美联储利率决议及海外科技巨头财报对AI行情方向的指引。 核心要点 立新能源弱转强：作为近监管期的破局龙，复刻首开六进期爆量断板后次日反包走势，立新在情绪修复共振节点下具备延续自身周期的最优条件。 监管护盘窗口：前副村长被查、量化收敛、宁德400亿回购等共同缓和情绪，监管对立新在护盘期内"拖而不举"，使得龙头炒作空间阶段性打开。 国新能源名字映射：与立新能源仅一字之差，承担补涨/卡位小弟角色，类似往年"人民同泰"“华电辽能"等名字跟风套路。 异动监管风险：立新距三天20%异动阈值仅一步，参考首开度节时全天分时惨烈走势，有先手者建议提前减仓，后续格局须依赖利润垫而非认知。 长兴科技挟持科技板块：首日竞价1500亿超预期但合理估值约30多元，其涨跌直接绑架半导体产业链，防御板块（银保证）作为对冲工具人待命。 宁德回购驱动电池链：400亿回购创历史纪录，日科化学领涨弹性，但主板前排辅射股份走出类双头形态，筹码结构变差需减仓。 电网设备与新药分化：长缆股份因非主动上板被降预期，猴痘/创新药尾盘拉升存两种猜想（资金反应滞后或博弈科技回流），量化停机或为缩量原因之一。 本周关键事件：周三美联储利率决议（大概率不加息）利好有色修复，海外科技巨头财报将决定下半年AI行情方向，海外链宜做超跌反弹而非趋势格局。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 8天气板利息能源，小概率事件发生了。上周五爆量断板顶进监管之后，今天成功转强，指数情绪也是大举修复，尤其是这波尾盘资金抢科技抢得有点疯，把光模块、PCB、MCC应抢尽抢。近5000家上涨，百余家涨停，一片欣欣向荣。 今天视频讲几个事情。首先不得不讲的是咱们的短线总龙头利息能源延续了自己的周期。周五说了把它奶活了，是不是要记我一功？第二个当然不得不说的就是长兴科技终于上市了，首日1400多亿的成交符合预期，主力金额流入直逼甚至一度超过商政指数，创造多项历史。第三个就是对后续的一个走势大概的判断，还是希望大家给我点一个免费的赞。我们现在开始先说立新。好好看我周五视频的朋友应该对目前这种走势并不是特别陌生吧，基本上是1比1复刻当时首开六进期爆量断板之后次日弱转强强势反包。 第2段 而且今天盘前有跟朋友们分享这样的预期。 我们从大往小来说，首先首开克立新都处于一个情绪挤联冰之后、科技退潮、题材抬头，重新来到上升期这么一个节点。并且我们对市场情绪判断是周五是一个冰点极致缩量加抓人底加制裁量化的小作文。什么是抓人底呢？这个有点黑色幽默了，就是监管开始通过严厉打击证券市场的一些违规行为来稳定市场信心。周末的时候前副村长被调查了，他任内推动的成就化交易政策引起了不少争议，并且还有些小作文传言，比如大摩把自己量化团队撤到大陆以外了，很多量化资金近期有所收敛。并且结合周末还有大规模回购披露，比如宁德时代一个创历史记录的最高400亿回购。所以说我是相信市场将在本周的前两天有情绪修复的预期，而且前期跌出的期限量已经足以应对长新上市的抽血，因为明显周五的下跌有一定计划性。 第3段 不过当时大家去关注盘口的话，银保证非但没护盘，而且是压盘状态。当然这里直接指出走牛有可能吗？我觉得可能性也不大，拖而不举嘛。所以说本轮反攻到上面的压力位还要继续回踩走震荡的预期，可能发生在周四周五，本周前几天是一个纠偏后的情绪上升器，这是大前提。很多时候有的朋友拿着走势相似的票问为什么这个失败了，大多数情况都是忽略了一些环境因素。 那烈星能源作为一只近监管的标题最怕的是什么呢？异动警告、降温、停牌三件套呀，还记得最早我们讲过的吗？杀死龙头的往往不是分歧，是极致加速之后的极致兑现题材默契的顶部分时聚振爆量或者监管。显然前两个没到时候，现在最大的问题就是监管。当然两个没到时候，现在最大的问题就是监管。 第4段 当前对立还在护盘状态，都跌成熊了还来抑制市场情绪炒作吗？所以说在这个共振情绪修复的节点，比起去新开一桌再找一个短线龙头，当前筹码结构尚没有出问题的利新具备着继续自己周期的能力第一位再选一个共振，比如说长览科技，它不一定有共识，但如果你要做利新能源的转强一定是一呼百应的。因此从侧面来说今天利新的预期跟成功率受到节点的影响提高许多。命非常好啊，自己也争气，净价河岸开盘抢到灵州附近开之后慢慢拉升，基本上是最好的一种走法了。我们有幸见证破巨龙的诞生。 基于刚刚这些内容，利鑫本身净价最后往上抢是净价买点，开盘拉升是开盘买点，上板之后对于一些打板资金来说依旧是买点。不过我倾向于这个确定性不需要上板来给，开盘或者半路都是可以的选择。 第5段 那后面怎么走呢？6加500吗？大家也不要太高的期待，很难很难，每个时期都有每个时期自己的产物嘛。这可是立新你自己开启的故事呀，后面每走一步风险都很高。并且如果没有先手，万一情绪出现问题容易跑不掉。因此依旧不建议任何没有先手和足够利润店的朋友参与。能到今天的立新快速转强带动了周五有退潮之际的电力板块低开拉升修复，很多标的日内都是大长腿。举个例子华电辽能，当时说过在板块中有着龙二的辨识度，当然强度轮不上利新。明天有一个节要度，就是在监管期内触发三天20%的一通线。大家可以看看当时的首开怎么度节的，全天分是非常惨烈。如果明天的利新出现类似的情况，有先手的朋友依旧建议做一个减仓。前面的几板可以说格局是认知给的，前面的几版可以说格局是认知给的，未来的几版格局必须靠利润店来给了，只有成本线是你的朋友。 第6段 说起立新能源不得不提他的一个小弟国新能源。大爷老传统了，炒名字只跟立新能源差了一个字，并且在立新冲击异动的当天起了首版，不长野心昭然若揭。如果立新断了，那么最高版是六进七，他能不能被市场抱团炒到两三版三四版呢？很有机会吧。如果立新继续反包网上打高度作为小弟也能分一杯羹，这个是国新能源类似的名字映射非常常见。今年有什么华电辽能华电能源，去年有什么人民同泰和服中国。 第二个就是长新，我们今天算是一起见证历史了，净价金额152亿市值突破3万亿，成为A股第一净价，高开开在了49，开盘之后快速下杀，一度回落到了38。对于长兴按照估值的方法去预期，我认为2万多亿、30多块钱是比较合理的。这个开盘对于我个人预期而言是略超预期，盘中回落的幅度也没有达到我理想的价位。 第7段 可能分时看着不明显，这可是将近20%的回落。A股的科技板块下的纷纷低开，开盘看见长兴开台还可以拉上一波，又纷纷回落，整个科技板块处于一个被长兴劫持的状态。长兴不能太强，否则会抽其他科技的血，不能太弱，否则会带崩指数顺便带崩一切。所有科技票尤其是半导体产业链都得看它的脸色，今天日内表现还不错，半导体方向明天什么预期很难去判断，但是如果目前有利润的话还是可以适当格局看一看的。另外今天的防御板块没怎么动，想引保证这些标的属于是预备子弹随时应对长新如果表现不及预期对大盘带来的负面反馈。但是今天显然没有，因此他们暂时就没有什么表现，在盘面的定位比较偏工具人。如果明天科技冲高回落兑现力度太大，这些标题又要开始表现了。 第8段 然后讲讲宁德时代，宁王作为一个传统制造业企业财报全方位无死角无可挑剔，并且给出了A股历史上最大的回购预期。以电池板块受此带动日内有比较不错的表现，板块的前排弹性方向最强的日科化学依旧领涨，其他相关概念标题被动上涨。但主板前排辅助股份爆量断板走出了一个类似双头的状态，一部分是前高压力，另一部分是今天的选择不太好开太高了秒板之后被资金兑现筹码结构变差。对他来说昨天是买点，今天至少需要减仓反弹，不过均线是可以轻仓的。 除了电池，创新药表现也不错，快要被大家遗忘的猴魔块招演新药，今天充板之后炸板尾盘试图回风但没封住。午后这波拉升实际上是放量的，之所以在开盘拉支的量能预测软件上体现的不明显，是因为上周五尾盘也是放量的，也是放量的。 第9段 两种猜想：第一种猜想就是很多资金依旧是观望态度，午后这波科技的拉升来不及做出决策和反应；另一种观点可以是长新上市之后市场发现抽血效应没有想象中那么严重，这次落地主观去拿科技的先手博弈科技的回流。那为什么整体依旧是缩量呢？有概率是因为部分量化的停机导致，这只是个猜想，收盘之后可以在龙虎榜上进一步验证。 再说上周比较强的电网设备今天分化，从二顺纳卡位长览成为龙一。长览今天全天大部分时间都是卖点，实在是环境比较好所以说做了回风。因为他不是主动做的回风，也不是当前板块的最强，所以说对他的预期要下降一下，节点也是远远不如立心的。因此正常预期还是低开，当然真的超预期转强那就再说。 有色逻辑人在一些标题带走趋势，跟电网同时代的燃气轮机近期表现也不错，一些老熟人又开始涨了。 第10段 老机接口开盘表现龙头创新医疗是一个比较标准的先进之路，最初创新医疗是一个比较标准的先进之路，在底部爆量上影线，今天高开。不过今天有不少方向都是借了指数跟情绪的力，除了早盘主动走强的那些，很多标题你不知道他是内生的自己强还是被情绪带的，所以说明天分化节点太弱留强，谁强谁弱一看便知。 本周还有几个重要事件，一个是美联储7月29号也就是周三的利率决议，大概率是不加息，如果不加息靴子落地，那么有色有概率继续修复。此外如期来到7月底，那些美股资本巨头们开始准备公布财报了，包括苹果、Meta、亚马逊、微软、海力士、三星等等。他们的资本开支情况将直接决定了下半年人工智能行情方向到底怎么选。在此之前海外链的科技方向我还是建议，不要有太多信仰，可以做超跌反弹、超短套利，但是看见情况不对，不要乱格局。 第11段 OK，更多观点别忘了关注隔壁公众号，文章有需要可以主页签名自取，以后考虑找一些重要节点做提示，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 20260726 本周经济数据较少，简单水一期 BV号: BV17B3j6rEGY 时长: 32分37秒（1957秒） 作者: 史诗级韭菜 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频因当周经济数据较少，主播围绕国内宏观数据、7月中旬大宗商品价格、美国就业与对外投资数据，以及 A 股、港股各行业估值进行系统梳理。国内二季度 GDP 同比仅 4.3%，上半年均值约 4.7%，未守住 5% 目标，工业与制造业为主要拉动，建筑业和房地产业为拖累；大宗商品中聚乙烯、聚丙烯偏强，多晶硅、磷酸铁锂下跌，反映新能源原材料短期偏弱；美国失业率因世界杯临时岗位被压低，对外投资仍集中于欧洲与亚洲。资产层面，主播认为上证指数中枢上移，下跌空间有限（大盘股约 20%）；创业板与科创板估值过高（科创 50 平均 PE 超 150），需带止损；红利低波股息差收窄，性价比中性；食品饮料板块整体廉价但建议避开白酒；券商保险业绩失真；新能车整车行业全面衰退，杀得不够便宜；医药 ETF 处十年大底但创新药需回避；高速公路为长牛板块；港股恒指性价比一般，恒生科技因龙头基本面恶化不宜重仓，KWEB 处于历史最低，是海外账户最优选择。 核心要点 国内宏观：二季度 GDP 同比仅 4.3%，上半年均值约 4.7%，未守住 5% 年度目标，主要拖累来自建筑业和房地产业，工业与制造业仍是核心增量。 大宗商品：7 月中旬有色金属、聚乙烯聚丙烯偏强，多晶硅、磷酸铁锂同步下跌，反映新能源上游原材料价格短期承压；生猪采购价回升至约 5.5 元/斤。 美国数据：劳工署口径失业率因世界杯临时岗位被压低，整体并不乐观；美国对外直接投资仍主要流向欧洲与亚洲，对中东非洲几乎为零。 上证与科创板分化：上证中枢上移、权重股估值低，下跌空间约 20%；创业板 PE 超 60、科创 50 平均 PE 超 150，估值显著高估，需配严格止损。 红利低波与食品饮料：红利低波股息差已收窄至 3% 以内，性价比中性偏弱；食品饮料板块估值已腰斩但建议规避白酒，优选奶、啤酒、可乐等抗周期品类。 券商保险与新能车：券商保险受牛市自营与财富管理业务带动，业绩失真不可持续；新能车整车 6 月零售金额跌 16%，行业全面衰退，比亚迪动态 PE 已达 50 倍，跌幅不够。 医药板块：医药 ETF 处于约十年级别大底，具备配置价值，但创新药 ETF 仍处高位且普通人难以读懂管线，建议回避并转向高股息医药股。 港股与海外配置：恒生指数不够便宜，恒生科技指数虽较 3000 点低位更高但龙头自由现金流恶化，性价比中性偏低；KWEB 处历史最低，是海外账户最优选择。 ...

视频信息 标题: 还是做不到吗？令人愉悦，我大概永远也忘不了你吧立新，是半导体赢了！ BV号: BV1shgv6NEzC 时长: 10分53秒（653秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为 A 股盘后复盘，围绕指数调整、科技主线、立新能源操作及卡异动策略展开。指数在四连阳后给出极度缩量的中阴线，属预期内震荡，未改盘前预案判断。科技方向聚焦长信链（半导体设备、封测）与国产链超节点两条线，调整两天后存在低吸修复预期，但多数标的冲高回落。半导体设备沿 Moddy 逻辑发酵，托伦斯弹性最大。立新能源作为电力短线龙头，详细复盘上板减仓、尾盘清仓的节奏管理，结合盛洋股份、神剑股份案例强调对主板异动线的防范。卡异动玩法近期全面失效，主因赚钱效应被过度模仿而反成亏钱效应；汉森制药因缺乏全市场最高板地位与情绪共振节点，难以复刻立新四板买点。电网、军工、电池等板块各有提及。整体强调缩量轮动市中的均衡博弈与落袋为安。 核心要点 指数缩量中阴线：四连阳后给出预期内调整，成交量极度萎缩，震荡格局延续，不排除再踩一脚。 科技双主线：长信链（半导体设备、封测）与国产链超节点为当前关注焦点，调整后存在低吸修复机会。 半导体 Moddy 逻辑：设备方向受村里维护，托伦斯四天三板弹性最大，但建议交易经验不足者回避。 立新能源节奏：上板即减半仓尊重监管，午后回封量能达四板水平时清尾仓，规避断板跳水风险。 卡异动失效：近 4-5 个卡异动标的均无正反馈，过度模仿赚钱效应反成亏钱效应，需等玩法冷却后博弈。 龙头节点比较：汉森制药与立新四板形态相似，但缺乏两市最高板地位与情绪共振节点，成功率较低。 电网前排机会：顺纳日内凹槽首板、长缆三进四风单不足时为最佳介入点，军工与电池大多跟随调整。 缩量轮动策略：市场熟悉如熊市，应均衡配置而非押注单一题材，长信上市存在弹冠相庆的另类走法可能。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 复盘了，复盘了。今天讲讲立新能源，它所代表的整个电力这波短线周期；讲讲托伦斯；讲讲哈耀指数怎么看，科技怎么看，非科技怎么看。昨天我那个视频被干限流了，你看尺度稍微大一点大家就看不到了。昨天那个视频才200多赞，大家觉得我的视频有价值，给我多点赞吧。昨天分享尺度已经接近内部分享尺度了，就差点位跟预案没给。今天盘面怎么走，你们也看到了，基本上大差不差吧。好，我们开始今天的复盘。 首先，指数是一个极度缩量的中阴线。中阴线是盘前预案就给到的预期，长信要上市，市场观望意愿越来越浓厚，成交量萎缩。前面又是四连阳，那么今天给一根中阴线并不意外。我们前几天就聊过，指数这里是震荡预期，不排除给出再踩一脚。刚好昨天情绪是偏高潮的，所以说这一脚今天给到了。 第2段 但是如果你预期今天指数要跌，科技难道不应该是一个反替代预期，先卖后买吗？并不是。今天科技给的是正替代预期。为什么？因为夜盘美股实在比较惨，当然韩宗也是个比较平滑的下杀，那么A股这边调整了两天的科技今天继续是低开的预期。看过前面视频的朋友应该知道，我们现在所关注的科技基本上只有两条线，第一个是长信链，比如说半导体设备。当然今天从盘面结果来说，封测也在这个逻辑范围内。国产的先进封装公司在长信上市受益中有近似的地位，这也是为什么今天先进封装表现还可以。其次就是国产链超节点那些，今天有一个低吸修复的预期。为什么是低？因为他们昨天刚刚调整，前天昨天追高那部分资金今天还有被洗一洗的需求。实际上盘面也看到了，他们的反弹很多都是冲高回落，只有瑞捷网络稍微强一点。 第3段 调整第二天的半导体，一方面他确实如果不下桌的话该反弹了；另一方面，村里在维护这个方向，还是之前分享过的逻辑，Moddy设备。最大弹性是谁呢？托伦斯，四天三板的四星股。不过这个标的建议交易经验三年以下的朋友不要碰，人对自己抵抗波动的承受能力往往有过于乐观的预期，在这种大起大落下，你会比你想的更脆弱的。自知没有大心脏就不要玩这种标的。 梅里云今天这个开出来就不及预期，开盘向下可以走了。二进三炸板卖点，昨天是减仓的，今天直接清仓，没走出来也不能亏钱走，不要乱扛。 昨天梁文峰梁总梁公春日发表讲话，DS缺算力依旧挡不住市场资金不认后排的标的，像利凤电子只会更先跌停。 然后聊第二个方向吧。立新能源主人这个标的怎么看？ 第4段 我们正常预期是他会摸板，没有问题。早上成功上板直接减半仓，这半仓是尊重监管用的。别看当时上板的风单和强度都比较不错，给大家看两个例子就知道了。当时盛洋股份是怎么断板的呀？这个风单看着也挺强的吧？尾盘强平跳水，次日直接接近地板开一字，风死。你要防这种事情发生，所以说，要减半仓。 再举一个例子，神剑股份这天是T字板顶进监管，这个板到尾盘都没炸，很强。次日低开一杀一样没有了。老朋友应该都知道神剑、神阳我们都玩过，参与的点位一般是三四板、四五板。到这个位置利润已经很厚了，依然要做减半仓，没办法。这两年的A股，100%的异动线对主板标的影响还是比较大的。爆量断板清尾仓，什么时候可以确定清尾仓呢？是尾盘这次炸板。 第5段 为什么你就能那么精确的在最后一次炸板把尾仓清掉？很简单啊，这个标的在午后这次回封之后，它的日K量能已经来到了跟4板的时候这个爆量相同的位置了。那这里封住了，理论上就不应该再开，再开它就是一个天量。在个股这个阶段的时候，你去看它盘口，虽然风单一直不大，但是整体底下没有什么成交啊，这些资金在板上拍拍撤撤都不关键。那什么时候这笔砸出来呢？2点13分24秒又在脚盘口看到了吗？2000多万一笔砸出来。这笔砸出来虽然没有把板砸开，那基本上就可以认定又有一路大资金要出货了，当前这个脆弱的涨停板已经再经不起一路大资金出货了。底下当时环境已经比较差，所以说直接尾仓清空出局。 OK，到此为止，立新这个票告一段落，但它真的会结束吗？ 第6段 也未必啊。尾盘立新非常好玩，有一波尖角波的跳水。今天立新的异动线大概在12块6毛多，如果尾盘真的跳水到12块6毛以下，他今天就不会进异动，就经典的这样一砸反而反而了，那明天里面的资金也许不会想着核按。包括尾盘竞价阶段在这里挂的托单啊，这3000万吧，也是在做如果竞价跳水他们能刚好接到不进异动卡异动的这件事。毕竟目前是一个历史天亮，正常预期周一就是核按。那不正常的预期是什么呢？有过，虽然发生概率不高，但它发生的时候你起码敢想。 首开股份六进七断板，当时断板的尾盘感觉是差不多的吧，后面成了去年下半年行情短线的破局龙，而且节点很有意思。首开当时诞生于军工跟科技八月份行情之后的大退潮，当时也是连着三兵三板爆量，四板转移制利新。 第7段 现在节点像不像呢？还是有一点像的。首先科技对潮兵兵负兵兵反弹首日借着市场情绪好烂板回封，次日转强确立地位，现在七板断板爆量。 不过还是提前说一下，大家千万不要因为我说了这番话，就对它抱有超过一般的期待。真走出来再说，没走出来当我什么都没说过。对自己的账户负责，你把它正常预期默认为一字地板没有问题。 那再说一下为什么今天有个标的，医药的短线最高版汉森制药，他的早盘表现跟立新当时三进四很像。为什么他没有走出来呢？我们回顾立新这个四板的龙头买点：竞价凹槽加封，超预期开盘炸板回落，盘中重新点火上均线，包括后面封住板。当时立新什么位置呢？三进四不仅是电力的最高板，也是两市的最高板，多一种博弈地位就多一些买盘。 第8段 目前汉森他只是医药的最高板，并且二进三并没有很高的辨识度。我们假设他今天跟美利云一个身位，是三进四，那么博弈立新断板他能补上的预期就会变多，相对来说更有可能成功。 第二个原因是节点。本轮立新的诞生，他正是情绪从一个非常悲观的极点在护盘力量作用下转向相对保守乐观的一个节点。这个四板有情绪回暖的助攻，他后面长的这几个板并不是他真的值的几个板，而是吃到了情绪上升期身为最高板的溢价。本轮情绪修复的小周期这是第几天呢？1234，是第四天。那市场带给这只医药标的的助力就很少了，顶多只有今天指数科技指海外链那些走弱，医药作为昨天也在调整的对流题材有一个回流卡位预期的这么一个助力，而且也没回流成功。立新是共振节点诞生的龙头，成功率跟地位自然要比汉森要高。 第9段 当然汉森未必一定会失败，今天的走法不是很舒服。竞价加封，这走法不是很舒服。竞价加封，这里你可以有两种理解：第一种理解是有人怕买不到开始抢，他们觉得今天一定要表现非常合适。另一种理解这是害怕分歧的表现，老老实实换手从低往高走，别把筹码结构砸坏，说不定有更高的预期。进级安装走落之后什么情况下有可能回封呢？那哈耀如果来个地天，他是有可能的。显然非常非常难啊，一个进监管的标的走成今天这样已经是相对不错了。与其看哈耀脸色，为什么不尝试做哈耀的敲板呢？当然哈耀自己最后也失败了。 我们现在稍微点评一下卡异动这个玩法吧，毕竟有一些人是从我这里学的，近4到5个卡异动的标的应该没有一个有正反馈的。如果我没记错的话。 第10段 既然如此，为什么还要去卡异动呢？当一个东西已经非常名牌，它就很容易不是机会了。市场最永恒不变的东西就是对赚钱效应的模仿，最大的亏钱效应来自于对赚钱效应的过度模仿。只要有一个标的它现在长得很像卡异动的样子，就会有源源不断的散户大军来给它接盘，主力可以在这种行情下舒舒服服地出货。哈耀昨天的计划里也有它，但不是什么尾盘卡异动博弈，是大深水博弈，性价比也许未来什么时候卡异动这个标的彻底别人放弃了，卡都懒得卡了，第十天杀个深水然后再慢慢拉回来，离异动有两三个点的距离，次日高开加速才能重新让这个玩法焕发活力。当然这半年应该也有一个例外啊，就是力通电子，唯一一个卡30天200%卡住之后还涨了一波的，这个也跟当时环境有关系。 第11段 最后说一下电网。日内首版的前排是顺纳，凹槽，这个能排进去有人胆子比较大上到了，没上的看看就好。正常预期什么是能抓住的呢？最高版三进四的长缆能抓住，因为他今天早盘进级的风单是不够的，如果开盘有风吹草动是有炸板预期的，定价金额3000多万，风单1.8个亿远远小于一笔十码炸板之后，买定离手，它就是今天日内最好的短线前排机会。还有很多其他的辨识度手板，走成功了，大家自行参与即可。军工今日执行上课，长城军工二连版。电池这边除了VAC电解解涨价，其他大部分都跟随指数一起调整，辅助股份还能继续晋级，日科化学走的也是VAC添加剂，算是板块里相对逆势的。评论区有人问，明知长新要红袭科技，周五还有人敢去博弈半导体吗？ ...

原文来源：金融界 原文作者：深蓝财经 原文发布时间：2026-07-23 13:41:23 阅读提示：文章开头为 AI 总结；总结之后附有约 2.5 万字完整原文，便于对照阅读。 点击展开 AI 总结（GPT-5.6-sol × MiniMax-M3） AI 总结 本段由 GPT-5.6-sol 与 MiniMax-M3 分别对全文独立总结后综合整理，仅用于帮助快速理解文章。原始文稿未经梁文锋本人确认；融资、算力规模、芯片采购、合作计划及产品路线等信息，均应以 DeepSeek 与相关企业的官方披露为准。 一、愿景与方法论：以善意和克制组织“平凡人” 全文的主线并非某一项具体技术，而是 DeepSeek 如何理解自身使命。文中称，公司成立之初并未以利润最大化、上市或争夺流量为目标，而是希望做一件对社会有用的事情。“克制”因此既是价值观，也是战略：不试图独占 AI 时代的全部价值，不把每次流量与商业机会都变成必须争抢的市场，也不为了短期收入偏离 AGI 研究主线。文中认为，AI 的潜在空间足够大，开源、让利和聚焦反而有助于提高做成 AGI 的概率。 二、开源与定价：合理利润而非收益最大化 文中表示 DeepSeek 将继续开源，最强模型也“可能”开源，且开源模型与自行部署的版本保持一致。其逻辑是，即使模型开放，第三方仍需解决部署、推理效率和成本控制等工程问题，因此开源不会自动消除公司的竞争力。文中把 API 定价锚定在购入设备后约十个月收回成本，并称这大致对应六倍利润；这些数字是访谈整理稿中的说法。文章认为，当价格已经低到用户普遍能够接受时，继续降价不会显著扩大需求，而刻意提高价格虽然能增加短期收入，却不符合公司的长期取舍。 三、AGI 路线图：持续学习是下一道关键门槛 文章把 AI 能力演进描述为阶梯：语言模型之后是思维链，随后是 Agent；当 Agent 能解决的问题逐渐被充分开发后，下一道关键门槛将是持续学习。现有模型在获得完整上下文和明确指令时可以完成许多复杂任务，却无法像员工一样在长期工作中逐步理解组织、人物和环境。按照文中的路线判断，模型具备持续学习能力后，才可能进一步实现自我迭代，并最终走向具身智能。多模态和搜索被视为重要组件，但并非智能演进的主线；Scaling 的潜力则尚未被当前算力条件充分探索。 四、组织与人才：团队稳定是不可退让的核心利益 文中称，公司最大的核心利益是保持团队稳定。组织管理同时保留自上而下与自下而上的两条路径：发布重要模型时进行统一分工，同时尽量让研究人员保留约一半时间自由探索，不以 KPI 和长期加班驱动研究。文章认为，中美 AI 人才本身的差异并不大，真正限制国内研究的主要是算力、资本投入和实验机会；算力不足既限制模型规模，也会影响研究人员的试错与成长。 五、算力差距与国产替代：生态门槛下降，产能仍是瓶颈 文中称公司拥有约两万张 H 等效算力，多数为近期到位，并仍在扩大采购；文稿还以约五万张 GB300 或二十万张华为 950，估算训练美国头部大模型量级所需的资源。上述数字均未经本文独立核实。文章认为，AI 辅助编程、TileLang 等高级编译技术以及计算芯片走向专用化，正在降低迁移 CUDA 生态的难度；但国产芯片在性能、供给规模和代际时间上仍存在明显差距。文中对比称四张华为 950 约等于一张 GB300、时间上落后约两年，并判断国产算力未来更大的瓶颈可能从软件生态转向产能。 ...

视频信息 标题: 哈药卡异动失败，立新打出6板新高，短线战绩铭刻于大A战场，熟悉的轮动回来了 BV号: BV1yHgQ6LEqR 时长: 8分27秒（507秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频围绕A股短线连板行情展开复盘与展望。哈耀冲击六板失败，但短线行情新高度由力芯能源（立新）六连板打开，有望冲击七板但需警惕监管。电力板块作为当前主线表现强势，力芯从被动跟涨转为主动带动板块走强，理论溢价更高。科技板块连续调整后面临分化，国产链因买盘枯竭成为兑现节点，海外链除光通信外整体偏空。市场进入轮动格局，有色、军工、锂电池等新方向逐步启动，电池产业链不声不响走强。视频强调轮动市应聚焦核心辨识度，提前布局龙头以享受情绪溢价的完整行情。 核心要点 哈耀断板：哈耀冲击六板因尾盘指数小幅回落未能卡住异动偏离值，但本轮短线联板行情的新高度已被打开，功不可没。 立新六板新高：力芯能源六连板打破前期高度，从板块跟涨转为主动带动电力走强，但冲击七板面临监管压力，必须主动顶板不能卡异动。 电力主线强势：电力板块心心向荣，分化属正常现象，后排杂毛如大唐发电、白银电力全天无买点全是卖点，需警惕高切低分化。 科技板块分化：科技连续调整两天，国产链因买盘消耗殆尽成为明确兑现节点；海外链除光通信外整体偏空；长芯扩产链有冲高回落预期。 轮动新方向启动：有色、电力电网、军工、锂电池等进入轮动视野，电池产业链包括电解液、正极、隔膜等不声不响启动，ETF出现筑底迹象。 次高板套利机会：若立新断板但横住，电力负反馈有限；美丽云作为科技回流最高板有享受溢价可能；二进三中电力电网与有色金属存在PK晋级机会。 轮动市操作策略：轮动格局下聚焦核心辨识度，提前布局龙头而非追高，强势标的在不太贵位置提前博弈不易亏损，能吃到完整溢价。 防守与补涨方向：石油化工需聚焦核心标的；保险板块突破后走趋势可持有回血；AI服务器方向与交换机高度重叠，工业富联等补涨机会可关注。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 我都说反了，人类从历史上学到的最大教训，就是不会吸取任何教训。这个哈耀今天又没卡住一栋偏离值100.04%，什么原因呢？上证指数在尾盘往下踩了0.02，所以这帮哈耀卡一栋的资金就没卡住进去了。现在A股有个盘后交易嘛，本来一个炙手可热的香波过，现在变成烫手的地雷，盘后这个盘口全是卖单。 不过就算哈耀最终倒下了，我们还是得感谢哈耀，因为它是本轮短线行情的先锋。自从二进三卡掉当时的最高版三进四转移至之后，整轮短线联版行情的新高度就打开了。现在的最高版立新次高版美丽云怀疑是立新混子小弟不用看，三版有两三只美丽云的小弟正通九色归金鼠的老大圣达今年爆发的电力电网老大长揽，当然这里只是身位老大，并不等于它是排名核心。 第2段 整个联版呢心心向荣，出手就有，因为从昨晚到今天，我们关注了有色方向，那圣达资源就是一个绕不过去的深维版。 关注之后，当前最高、次高、三高的板都在我们的核心范围内，连板能做到这个地步，我相信应该足够了。今年换手五板以上的最高板应该只错过了横上这一只，房型是一个浦掌上涨加速将近4000加指数缩量横盘一整天，科技在调整，一经落而万物生，各个其他题材都在做估值修复。电力还险些从分化变成高潮了，因为昨天电力显些从分化变成高潮了。因为昨天电力我们就知道是一个比较强的题材，今天开盘分化是正常的。力芯能源今天作为最高板开盘虽然开了9个点，但成绩相当不错，盘中重新封板的时候带动了整个电力板块走强。所以说比起之前因为板块强而被动上板来说，今天的力芯作为两式最高板，更近似于主动带动板块走强。 第3段 这种情况下，理论溢价会更高一些，所以正常来说它是有望冲击7板高度的。哈耀是五进六断板，利鑫的六板已经打破了之前的高度，那能否久违的让市场再见到一个七板呢？明天我们拭目以待吧。毕竟七板要渡劫挑战监管，移动最近指数下跌的，所以利鑫想要涨停一定需要主动顶监管，不能卡。移动要卡的天数实在是太多了，会像哈耀一样慢慢丧失人气的。 今天对于利鑫的一个愿我们也不藏着掖着，放给大家，因为要挑战前高所以放量消化分析是正常的，昨天转移至缩量加速，那今天的放量正常良性放量应该来到四板时候天亮的三分之二左右。那实际上是不是跟我讲的量能差不多呀？所以说立新的量能如果来到了三分之二还没有封板迹象的话，我们会做减半处理。盘中出现比较恶劣的迹象，比如说分时大跳水啦、筹码不稳大幅拉锯啦、或者到尾盘还爆量不板的情况下，可能会清仓，那盘中严格执行就好了。 第4段 所以今天这些能源可以做到一手不减，所以今天利新能源可以做到一手不减，我们继续吃满最高板的情绪溢价。 至于明天，我认为大概率会有摸板的动作，能不能封住就看当时具体的环境了。因为科技已经连续调整了两天，我们假设科技这个题材并不是彻底下桌的话，明天回流预期会比较强。科技一回流，电力又要乘压，所以说明天的利新可以根据情况在板上减仓，如果情况不对也可全部落袋。 今天尾盘的时候，电力的一些后排杂毛就开始出现了一些分化跳水，比如大唐发电啊、白银电力啊，要我说后排杂毛还是后排杂毛呢，这种跟风板块强度啊全天没有任何买点，全是卖点。后排能赚钱那是运气好环境好，华银从二板开始能跟着老大立新套利到将近五板已经非常不错了。 第5段 如果明天立新能源断板但还能横住的话，电力板块不一定有很大的负反馈啊，毕竟其在中辨识度还有滑电辽能目前可以说是龙二了。主板新能穿能这些强度在后面助攻，板块内部做高切低也不是没有可能。电力断的话，如果负反馈不严重，那次高板的美利云是不是作为科技回流的最高板有概率去享受一家？那如果科技也不行继续往下，二斤三里面今天刚启动的电力电网，还有昨天已经启动的有色金属，相互之间有一个PK的关系，也有晋级的机会。整个短线联板生态就非常清晰了。 大家应该知道短线最高版的布局，一般不是从它成为最高版才开始的。像我们很多标的在它是最高版之前我们都已经提前发掘了，慢慢走成了最高版，这样的短线布局就非常舒服。等到别人看着高度望而却步的时候，你已经有不错的福音，有利润电才有格局，吃到情绪上升的完整龙头一家。 第6段 再说一下科技吧。科技这边我不看好除了光通信以外的所有海外链，包括光线、MLCC、玻璃机板、甚至存储在内的所有前期炒作方向，包括光通信本身预期也不是特别乐观，是偏中性。就是如果实在要看光通信相对还可以，这些观点往前追溯从7月初开始一直都没有变过。而科技一直在关注的国产链今天到了一个收获的节点，这也很好理解。因为这个方向炒作早就不是一天两天了，是一个波段在昨天已经晋升为市场上最炙手可热的方向，也就是说所有潜在的买盘基本上都消耗殆尽了。从同花顺、东方财富等多个股票软件热门榜也可以发现，像紫光、浪潮、新网这些标的频繁的出现在热门前五甚至第一的时候，今天开盘只要向下就是一个明确的兑现节点。所以今天一开盘清仓所有国产链，没有任何拖泥带水。 第7段 同时我们还知道一件事，就是盘前谷歌的资本开支是超预期的。当然谷歌本身是跌的，这个挺好理解，因为谷歌资本开支超预期代表他花的钱变多了，大家对他的盈利更担心。那收它钱的是这些AI硬件科技，所以说收钱的这些比如说一中天他们高开是一个正常预期，高开就要小心冲高回落。所以说我们对冲高回落实际上有预期的。因此虽然不是海外链是国内扩产链，比如说长芯扩产包体设备，今天开盘也有一个冲高先S，盘中再接回来的反替预期，这判断一样能在开盘做出来之后我就不节约完了。韩中的二次下杀确实是受到了一些场外因素的影响，比如韩中这波跳水实打实的带着A股的科技跳了一波，后面哪怕拉回来了这边修复力度也比较一般。狼心存储上市在即，首日成交量保底在1000亿以上，今天大盘明显缩量可以见到资金对此事的谨慎态度，所以半道体现明天如果五先做减仓，如果不五就直接下桌，我们暂时不再看这个方向。 第8段 现在有些新启动的方向能够进入轮动事业了，比如说今天刚动的电力电网和昨天动的有色，甚至还有盘中异动的军工好像是飞机那边有消息了，以及这几天都有所提及的锂电池。可惜啊，之前形态不错的国宣这两天有点拖后腿，一些正宗的储能电池标记和弹性最大的电解液方向表现不错。海科新约20厘米板虽然是偷的尾盘吧，福尔股份早盘上板还有华盛锂电、电解液、正极、隔膜能逆变器等等，整个电池方向现在在不声不响的慢慢启动。ETF目前也有筑底的迹象，从估值修复的角度它是合理的。反正现在也没有主线，那这些题材大家就和在一起轮动就好了，轮动盘怎么做就不用我多说了吧。 哪怕你要做防守方向，比如说石油化工，也一定要记得聚焦核心。目前市场情绪相对回暖，强的标的它很容易一直强，这并不让你去追高，是当一个标的已经打出辨识度之后，你在不太贵的位置去提前博弈它，不一定都能涨停，但至少不容易让你亏。 第9段 美股昨天一盘还发酵了一个方向AI服务器，这个方向其实跟之前的交换机重叠很高还是紫光、浪潮这些，唯一重叠度不高的没怎么涨的是工业复联，所以日内表现相对就还可以。保险板块目前突破之后也在如期走趋势了，封PND的朋友在这里躺一躺回回血问题是不大的。更多前程观点还是关注公众号文章，大家可以主页签名自取。 最近藤子比以往更严一些，被干掉也不是第一次了，文章时隐时现符合预期不是什么大事。还是别忘了给我们点点赞，我们下期视频再见，拜拜！