视频信息
- 标题: 周末消息汇总，下周关注这个方向！CPI落地加息在即，AI引发数学核爆，Anthropic指控，这个周末还是太变态了
- BV号: BV1aAYq6rE1n
- 时长: 7分11秒（431秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本期视频汇总周末消息并预判下周行情，核心结论是上证指数与创业板指大概率中幅修复，走出周线级别阳线。消息面重点包括：美国8月CPI数据符合预期但核心CPI偏高，美联储9月加息25基点预期升至90%，市场已充分博弈，靴子落地反成定心丸，美股不跌反涨；AI数学领域取得重大突破，大模型解题速度已超人类常规科研流程，陶哲轩等25位菲尔兹奖得主联名发表声明，堪称数学界AlphaGo时刻；Anthropic指控国内千问、DeepSeek、Kimi等公司非法蒸馏Claude，并存在数据泄密。综合判断，创业板指接近前低支撑，情绪面出现双冰信号，AI核心标的已现吸筹，下周反弹机会较大，双节消费题材临近兑现节点。
核心要点
- 下周行情预判：上证指数与创业板指大概率中幅修复，走出周线级别阳线，需打起精神关注机会。
- 美国CPI与加息：8月CPI符合预期但核心CPI偏高，加息预期升至90%，市场已充分博弈，靴子落地反成定心丸。
- 美股表现反常：加息预期下美股不跌反涨，纳指道指全线收红，半导体指数高开高走，黄金亦快速反拉。
- AI数学突破：OpenAI等在七大数学难题上取得进展，大模型解题速度已远超人类常规科研流程。
- 数学界联名声明：陶哲轩等25位菲尔兹奖得主联名发声，担忧大模型冲击数学研究生态，新理念培养功能或被削弱。
- Anthropic指控：指控国内千问、DeepSeek、Kimi等非法蒸馏Claude，并存在数据转包与泄密，国内公司至今未回应。
- A股科技股吸筹：中际旭创等核心科技标的已现反弹与吸筹现象，AI叙事在A股尚未形成信仰级共识。
- 双节消费兑现：9月中下旬双节消费题材临近兑现节点，应边打边撤，此刻入场属后知后觉。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
行情要来了吗？这里我们先说结论：下周大概率上证指数以及创业板指会给到一个中幅的修复，走周线级别的阳线。因此目前要打起精神。作为前摘视频，我们首先来看周末消息面。首先对市场影响最大、万众瞩目的美国CPI数据发布，8月CPI符合市场预期，但是核心CPI还比高于市场预期。发布完之后，美联储加息的预期提高到了90%。高盛发了言：报此前的预期是按兵不动，CPI数据出来之后，预期9月加息25个基点。美联储一期会议在9月16号，也就是下周三、周四。正常来说，加息肯定会对全球风险资产进行冲击，利空股市，而且尤其是高估值的科技股。此外还会对一些周期方向产生冲击，比如说黄金、有色、各种大宗。但与之相反的是，美股周五不跌反涨，纳指、道指全线反弹收红，半量体指数高开高走。
第2段
最变态的是，这次不止股市有正反馈，连黄金都在短暂的急杀过后马上反拉。这是为什么呢？最核心的原因就是，这整整一个多月以来，市场已经在围绕着加息的预期反复博弈，目前靴子落地成了最大的定心丸。就现在的情况来看，下周四加息符合预期，甚至还有可能被解读成靴子再次落地的利空便利好。 周末第二个比较重要的消息是：这个次元算力概念又开始出现回暖。周六有一个智能体时代AI基础设施发展优报告发布，催化的还是AI硬件国产算地。第三个消息是：今天煤一冲突还在继续发酵，油价在过去的一周暴涨之后高位加速，周五回调，但是随着周末的消息按盘又有反弹的势头。 我们先来聊聊美股。为什么美股对这些科技硬件近期这么亢奋，哪怕顶着加息的预期，这一周多以来也一直在上涨呢？
第3段
核心原因是海对面对AI的叙事目前非常有信心，而且是国民级别的。GPT-6近期发布了，当然国内对这方面的报道或者说大家的情绪并没有应该有的那样热烈，毕竟不管是Cloud也好、Codex也好，对于大部分人来说还是有使用门槛的，而且咱要发展国产替代也不太适合去宣扬这个东西。但实际上，AI领域在近期的突破是非常引人注目的，尤其是数学科研方向。上周我其实在公众号中聊过这个方向，后续有其他消息传出，OpenAI和A社最近还在千几年七大数学难题中其他另外两个取得了巨大进展。很多数学家发现，数学家加上成熟的已发布的大模型走常规的科研流程，已经远远干不过纯AI内部模型的进化速度了。这些AI企业正在把很多数学难题当刷分机器，搞得很多数学家都非常幻灭，堪称数学界的围棋AlphaGo时刻来临了。
第4段
周末陶尔轩、邓裕等25位菲尔兹奖得主、雷明等诸多大学教授、各种学者发布了一篇声明，这个是原文，有兴趣的可以自己去读一下，我现在击翻给大家随便看看。他们核心观点就是在人类解决这些重大数学问题过程中，会在发展数学过程中提出很多新的理念，并且培养人的思想。很多数学研究者拿着并不是很丰厚的薪水，都是有点信仰在这个职业上的。就我以前的交流中，这些年大部分北大数学毕业的博士无非是继续走理论研究或者说应用数学两个方向去了，而应用数学又导向了AI和大模型公司。科研跟后面两个方向的经济回报天差地别，没点信仰是真干不动。而现在这些最新鲜大模型把这些人类百年来解决不了的数学问题当分耍在比竞速，说是数学界的一个核爆级事件并不为过。
第5段
署名名单都是赫赫威名的数学家，比如说这个是邓裕。看来邓老师并不像自己朋友圈表现出的那样淡定，科捷最近几年搞抽象大家有目共睹，说不定以后数学家的出路也会往这个方向发展。 周末Etheropic在国外发表了一篇报告，非常火，但是在国内报道不多。指控国内包括千问、DeepSeek、Kimi等很多大模型公司在内对Cloud进行了非法征流。非法征流就是说利用别人更好的模型的回答方式来训练这些比较弱的模型，减少进化迭代所需要的算力资源。这也是为什么说国内的这些大模型公司总是比人家慢几个月。当然了这个声明只是Aetheropic的一家之言，但是到今天为止两天过去了，国内没有任何一家公司做出回应。因此可以说这些征流基本上都是真的，但是里面的一些细节大家可以见仁见智。
第6段
并且里面还干了什么事呢？里面DeepSick跟Kimi都做过把用户的需求转包给Cloud获取结果的行为。用户一听你这么干，不是在散酒之中装茅台吗？更喜欢了。但这个事情就造成了一些泄密的出现，比如说一些中国的科技公司、一些国防机密，据A社所说被泄露了出去。最变态的是一个事情的披露：一家中国的AI应用公司利用Cloud建立了20多个交友APP，用AI角色与用户进行对话，但是招募了真实人物用于验证AI负责谈恋爱，真人负责证明自己不是AI。以前是人让机器人证明自己不是机器人，现在是机器人雇人证明自己是人。这里面还给到了精确的AI与人类比例数据，并且目标用户是大量的美国老头，太变态了，但是气象也很合理。
第7段
我只能说不愧是那啥。 这些事情跟我们交易有什么关系呢？因为现在大家能感觉到一个非常割裂的事情，就是全球除了A股都对AI这个事情怀有着很强的信心跟信仰。A股一方面表现确实垃圾，另一方面大家因为安全墙的保护，就普通人对AI的发展跟理解可能还都不够深入，因此尚未形成共识或者说信仰级别的东西。但在此之前，A股的很多科技公司比如说科技总龙头中继剧创早已经开始气温反弹，总龙头中继续创早已经开始气温反弹，哪怕上周的行情这么差，这些核心科技标的一直都是不弱的，并且有明显的吸筹现象。而之前一段时间吸引市场目光的比如说农业、消费、厄尔尼诺都出现了短线的局部出清，虽然这个事情我已经喊了一周了，但对于一个大级别的叙事来讲，它对于很多A国股民仍然是一个预期差所在。
第8段
我们对AI的判断到底是应该跟着技术更新，还是跟着账户更新？目前创业板纸也接近前低的位置了，我们把时间拉长，这个低点实际上是在去年年底到今年4月份之前几个月的长期震荡相持里，跌破虽然不是说没有可能，但可能性非常非常低。并且上涨指数在连续的几天调整之后，通过涨跌加速、涨跌停加速、风板率等诸多信号，也可以验证目前来到了双冰，或者说有人认为是三冰，那么情绪也有反弹的需求。所以到下周呢，很可能机会就要来了。并且来到9月中下旬，留酒店消费这种差不多到了一个兑现节点，可以边打边撤了，到现在才想起来博弈双节消费是有点太后知后觉了。 那详细的题材或者说个股的信息，我会放到公众号文章中，感兴趣的朋友可以主页置顶动态自取。
第9段
圈子不要着急，等下周文章通知，祝大家都能把握住这一波行情。我们下期视频再见，拜拜。