太阳的金币7

视频信息 标题: 跌出性价比，行情即将开始，打起精神，久姐喊你抄底了 BV号: BV19JNb6SE25 时长: 6分49秒（409秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频围绕 A 股是否迎来抄底时机展开论述。主播指出昨日行情为 924 行情以来第二次跌破年线，结合历史牛市户指跌破后的反弹规律与韩国市场政策反转共振，论证当前位置具备较大波段反弹空间。同时 ETF 大额申购、补跌信号释放及存储半导体等科技板块强势反攻均被视为积极信号。重点分析科技反攻主线、创新药保险油气等防守板块机会，并提示商业航天因开盘走弱而短期失效。最后建议放弃信仰思维，以量价基本功严守风控。 核心要点 年线二次跌破：昨日行情为 924 以来第二次跌破年线，结合历年牛市跌破连线后大部分都有较大波段反弹的数据，论证当前位置具备低吸价值。 韩宗共振信号：韩国盘中政策利好推动强势反转，与 A 股科技板块共振关系已超过北向资金，带动存储、半导体设备等科技方向大幅反攻。 资金申购信号：沪深 300、中证 1000 ETF 出现显著大额申购，反映机构资金入场，是底部积极信号之一。 补跌释放风险：前期抗跌品种出现补跌，本质上释放了结构性风险和空头力量，为后续行情腾出空间，可视为大方向利好。 科技反攻主线：存储芯片（兆易创新、中寒半导体等）、东山创版及金安业绩超预期股成为反攻领头羊，弹性标的值得参与。 防守板块轮动：创新药趋势走强，新华保险业绩支撑保险板块不跌反涨；油气受地缘冲突刺激，通元、墨龙表现强势。 商业航天失效：中国卫星低开后跌破均线，主观资金投降，板块筹码结构破坏，需等 8 月朱鹊发射及年底火箭回收验证后再观察。 风控纪律：市场无需信仰，应聚焦量价基本功与盘面协同，严守交易纪律保护本金。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 兄弟们，你又回来了。这波看多没毛病吧，真的是跌得差不多了。咱们今天A股的指数小缩量一点点，基本是个平量反包了昨天一线的实体部分。而昨天基本上是年内最差的单日行情之一，把年线给跌破了，这是924以来的第二次。大家可以看一下，我把年线画出来了。年线并不指的是年均线，一般指的是250日均线。上周四的反弹年线保卫战不是底，不缺口不是底。今天隔壁棒子点了一把火，终于开始反转了。有个客观数据，就是历年牛市户指跌破连线之后，后面都怎么走的呢？大部分都有一个比较大波段的反弹。不过你也可以反驳我说现在在这个位置，那就好比说科技已经凉凉了，以后牛转熊，大家觉得会这样吗？美股液盘是大跌的，看美股这个走势趋势有什么大问题吗？ 第2段 所以科技见顶是哪一天？不知道，反正不是现在。昨天还有很多媒体，包括采访的量化，他们说：哎呀，我们没有跟韩国因子做对照。这个事情你不要看他们说了什么，要看他们做了什么。现在韩国宗旨跟A股的共振关系已经超过当时北向资金的感觉了。这是午前11点半A股收盘的时候，1点是午后A股开盘的时候。棒子中间偷摸着涨了这么多，A股在干什么呢？开盘啊，赵毅创新存储猛充。开盘啊，照翼创新，存储猛冲！商用指数3根5分K大阳线框框就往上冲了60个点。如果你去看当时的盘面的话，抢筹力度能让人回想起那天发射成功长尺椅的商业航天。不少ETF都是直线往上打的，比如半导体设备，更直接映射中寒半导体。还有今天科技方向的反攻领头羊东山创版的新一圣出业绩的金安。 第3段 散户都知道看看韩宗做大A的科技，量化能不知道？那韩宗为什么今天身为反转呢？其实有几个因素吧。第一个是人家中午开了政策会，一个是想做强韩元、提振股市，一个是对一些杠杆产品进行一些会议讨论，来解决冲击过大的问题。就盘面来说，总归是当成利好来解读了。韩国股民每天就四个选项：涨八个点熔断，跌八个点熔断，振幅八个点，和阿西巴。中国股民就是：都怪美股，都怪棒子，都怪量化，三倍多、多加5。最近有些比较好的信号，比如很多沪深300ETF出现了大的进额申购，而且中正1000最为明显。还有一个虽然恶心到了我自己，但是在事后想一想，也许是一个利好的信号，就是前期扛跌的标的出现了补跌。为什么说在某种程度上这会被解读成大方向的利好呢？ 第4段 因为这些方向并没有什么利空，而且再过两天有人工智能大会，可以说还是有利好的。所以这些个评量最后一杀，可以把它解读成为把空间跌出来了，释放前期获利盘的结构性风险和最后的空投。市场唯一还没跌的方向，如果你在里面这两天被杀，是不是想清仓了？连最后的坚定筹码都要被消灭掉一部分，那说明市场正在尝试构建新的平衡，或是空投的垂死挣扎。市场什么时候见顶？韩国女孩黄金时代顶，什么时候该反弹了？我觉得这两天差不多该反弹了，行情总是在绝望中诞生的。而现在盘中开始出创新药跟科技业绩的利好，出业绩也不是所有标的都照杂无误了。最后再说一个好玩的事情，彭辉前段时间他的高管老是被机构打电话问：你们是不是有什么利空？排产是不是有问题？ 第5段 给人家问烦了，就开始炮轰说这些纯概念股、低俗的股还能大涨，现在老是做投资的人被杀，他觉得都是量化的股。然后写这个东西就火了，这个大家有空可以自己看看。总之现在有人把它定义为反量化低股，但我说实话，抓到这个消息来做澎湃能源的里面说不定也有不少量化。首先作为储能电池的前排和弹性标的，整个储能电池的基本面不用担心，我们很早之前就研究明白了，业绩也差不了。所以说如果技术形态符合，也不用想那么多有的没的，可以是水参与一下的。这三根K线是什么？大家自己应该一看就明白了。防守板块日内也不算弱，并且没有随着科技的修复被虹吸。比如创新药最近有不少标记趋势都走得不错，最高板虽然断了，但反馈也不恶劣，次高进级成为最高。 第6段 首先是煤冲突干起来了，今天的油气一说起来还是墨龙跟通元这两家，通元这两家，通元20厘米板很漂亮的跳空高开。但是因为一些刻板印象故意大家都不愿意去，毕竟万一伊朗美国不当人连夜关系缓和，负反馈也是非常大的。第二个昨天新华保险披露的业绩还不错，今天上午盘面这么烂，自然而然可以把它作为一个对流方向。没想到五盘指数修复了之后保险不跌反涨，可以小小的做一个套利。再一次就是刚开盘的时候涨幅最好的方向是肿液，这里面敦煌开了个T字板，早盘比较主动的神能种叶是可以考虑做套利的。至于航天啊，昨天爆亮十字星，中国卫星为逆势表态的标的，今天低开很危险很危险，开盘如果不快速修复就出问题了。实际上开盘前30秒基本上就结束了，拐头跌破均线向下，整个商业航天板块就此认输，主观资金全面投降。 第7段 在这个过程中呢，一些板块内的标的早已通过开盘快速贴边下插来奠定了今天的方向，三前排贵省、九峰、中信基本都是一模一样的走势。航天这个板块暂时就没了，不管逻辑再好，筹码结构一旦烂掉，短期内就难有表现。想想那些科技大票吧，那后续催化就只能等8月份的朱雀。当然这个也不够决定性，以及年底的尝试以付费验证我们那个火箭回收回来是成功了，再打出去没有问题才能把这个流程跑通。因此只能以后再说。现在这个市场不要有什么信仰，不要做投盐的主观资金，做盘面的主观资金量价的基本功才能是在一些关键时刻严守协同，保护自己的最后一道防线。更多前程观点会不定期发布在隔壁公号文章中，大家可以逐一写名字去。如果对你有帮助的话，别忘了点赞、三连支持一下，我们下期视频见，拜拜！

视频信息 标题: 我已经忘了呀，劳累，更大的都输过了，不如来点大A笑话 BV号: BV1FoNy6rEHr 时长: 4分44秒（284秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频围绕当日 A 股盘面弱势震荡展开。指数跌至 3900 附近，周五已与韩日市场脱钩走独立量化行情；韩日杠杆牛市疑似见顶，被部分人类比 2015 年 5178 点。作者回顾此前已"取关"的光线、存储等标的，成功规避大跌，但锂矿、储能、商业航天等低位关注方向也出现大幅回吐。重磅消息涉及美伊冲突重燃致霍尔木兹海峡封锁、油气股走强，以及海力士美股大涨、寒武纪拟港股上市对科技牛市的潜在冲击。作者指出 A 股约 60% 成交量来自量化，导致"行天"等概念出现涨停次日跌停的极端走势，唯一抗跌的中国卫星体现主观资金的真机构逻辑。半导体方向认为涨价叙事已失效、扩产叙事仍可讲；商业航天龙一龙二龙三全线下跌、资产注入预期标的封死跌停。在量化主导的市场中，作者主张放弃估值修复幻想、回归纯短线博弈，同时提示创新药具备穿越气质值得关注。结尾以平常心作结，强调做好人类的操作与仓位管理。 核心要点 市场情绪：指数跌至 3900 附近，周五已脱离韩日市场走独立下跌，韩日杠杆牛市疑似见顶被类比 2015 年 5178 点。 仓位回顾：光线、存储等高位标的成功"取关"规避大跌，但锂矿、储能、商业航天等低位关注品种同样大幅回吐利润，操作难度极高。 外围冲突：美伊冲突重燃致霍尔木兹海峡再度封闭，布伦特原油上涨，山东墨龙、通源石油等油气股走出一定持续性。 科技冲击：海力士美股大涨 13%，叠加寒武纪即将港股上市与密集业绩披露，可能给本轮科技牛市带来最后一击。 量化主导：据传量化交易已占 A 股成交 60%，导致"行天"题材涨停次日跌停的极端行情，唯有具备逻辑的核心中军（如中国卫星）展现主观资金抵抗。 半导体逻辑：涨价叙事已讲不通，扩产叙事仍可延续；半导体设备材料近期大跌但仍保留观察价值，若科技要参与只看扩产方向。 商业航天溃败：贵绳、九峰、中鼎三大龙头全线下跌，资产注入预期平台封死跌停，印证题材情绪已彻底走坏。 创新药机会：持仓周期超一周且节奏良好，估值体感不贵、热度不高，具备明显的穿越气质，是当前为数不多值得关注的方向。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 你妈的双彩踩的是3900啊，这不还是太高估咱家指数了哈。周五眼看着已经不跟着韩宗涨了，独立跌出单边量化行情。今天看着韩宗跌熔断，也是没少跌嘛。韩宗这块杠杆牛市A顶了，我看到已经有人把他类比咱们大A的2015了，传说中的5178点啊，这个大家见仁见智。存储自从高位差不多这几天我们取关以来，虽然卖飞了一两根阳线吧，然后面一整波大跌，算是完整躲过了。光线也是在最后参与了加速的这一浪，之后取关以来再也没有重新关注过，现在看来也是险之又险。倒霉的是什么呢？哪怕你低位关注的方向，比如说锂矿啊、储能电池啊，甚至埋伏的商业航天啊，今天如果跑得慢了，前面做了半天利润都得要吐回去大半，某些走的烂一点的票甚至游盈反亏。 第2段 唉，最近的盘面真的让人气笑了。 重磅消息的话，美伊冲突又开始干了，霍尔木兹海峡再度封闭，布伦特原油涨，山东墨龙、通源石油还真走出一点持续性来。海力士在美股大涨13%，刚好海力士本家借此兑现，那想想以后中继续创还要在港股上市，加上近期业绩报的披露，是否会给本轮科技牛市再来最后重重一锤呢？有一个不保真的数据啊，说是当前A股的成交量量化已经占到了60%，如果这是真的的话，那某些逆天行情倒是可以解释了。就像上周五上一行天直接十几分钟拉了50个板，而且这些短平快的量化交易是不怎么参考基本面因子的，或者说基本面他们只拿来做筛选剔除最杂毛的那一批。于是乎啊，行天的标的纷纷涨停之后次日跌停，就像地心游记一样，本来就是一个在地底的板块，然后挖了一个洞把你挂在洞里的天上。 第3段 唯一逆势有抵抗的中国卫星说明什么问题呢？就是具有逻辑的核心中军里面的非量化交易者、有主观资金可能相对多一点，这像是有带着人类大脑玩的真机构，而不是量化机构在做。盘面现在也没几个活口了，还有什么能看呢？ 首先华为方向，最近一直在看的交换机这里本来是有表现的，后面盘面太弱了给带弱了。国产算力虽然调整前面涨的也多了，调一调正常。半导体方向现在涨价的故事讲不通了，扩产的故事上还可以讲通，大周期也是周期，随着扩产的进行价格必然会被抹平，下游对高价的接受慢慢会衰退，当一个人开始算账人人都开始算账，那不划算的东西就不会被接受，所以说只有卖产人的叙事能讲通。这两天半导体设备材料是跌了不少，但我依然觉得如果科技还能看的话，也就看看扩产，要么就都别看。 第4段 商业航天今天龙一龙二龙三，贵绳、九峰、中鼎。九峰也有别的逻辑，害，尾盘凯美特气还想偷板。贵绳是给可回收那个架子做绳网的，海上回收平台是海南做的，今天干嘛呢先跌10个点。做舰体结构件呢没眼看。好吧，唯一有资产注入预期的上市平台工程直接地板封死了，那能怎么办？纪律排队吗？现在行情到底怎么做才能迎合这帮主导市场的量化呢？那就是纯粹的短线投机博弈，忘掉一切基本面的东西，按照以前炒短炒差的思路，那不就龙一龙二龙三一看吗？谁先炸板九峰能源，谁的身位高贵绳，谁不急于期呢？那剩下的都不急于期开出来就该跑了，而且要强跑，根本不要想什么估值修复，你想等估值修复像天花系能能套你二三十个点。 然后创新药这个方向稍微关注一下吧，因为目前看起来它的持信也不是一周两周了，并且节奏非常好，有业绩体感相对没那么差，并且热度也不是很高，走穿越的气质比其他什么航天、机器人、化工、电池都要大得多。 第5段 好吧，今天视频就先这样吧，周一的家务也不够做了，只能说尽量平常心。你看昨天不要记K9跟勋打完比赛采访前都是笑着的，都这样了又能怎呢？更大的也输过了，做好属于人类的操作跟仓位管理，要是真的非得赛博飞升不可，那再考虑加入的是不迟。一些前程观点会不定期发布在公号文章中，大家可以主页签名自取。太阳升起的时候就把一切都忘掉，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 破防崩溃大跌失守4000点，航天大人黄昏见证你虔诚的信徒 BV号: BV1thN76CEvu 时长: 7分33秒（453秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕 A 股市场当日行情展开复盘，核心主题是长征十号一子级可回收验证成功引发的商业航天板块爆发，以及科技、新能源方向的分化。UP 主认为可回收成功是中国商业航天里程碑，但市场预期转变需要过程，当日板块涨停潮主要由量化推动，散户需避免追高。锂电方向业绩落地后多股破位下行，被判断为不可扛的趋势性走弱。兆易创新业绩炸裂但被解读为利好出尽，长鑫上市未必是利好，类似 SpaceX 上市对美商业航天的冲击。光通信、半导体设备走弱，但核心正股未现顶部信号。指数层面冲高回落属预期内双踩，需观察下周修复力度。策略上强调在量化主导市场中多做左侧博弈、减少右侧追高，保留航天先手等待后续波段。 核心要点 长征十号可回收验证成功：被定性为中国商业航天里程碑，但市场预期转变需要过程，板块行情尚未走完，去年多次实验失败积累的失望情绪使多数资金仍持观望。 锂电板块业绩落地后破位：天华新能三连跌停未止跌，天赐业绩不及预期高开低走，恩杰直接补跌，UP 主判断锂电方向破位不能扛，属趋势性走弱。 兆易创新利好出尽：存储芯片业绩超预期但并非严重低估，扣除长鑫一次性股权增值后扣非净利润并不夸张，最后一个博弈点消失，当天大资金净流出超 80 亿。 光通信与半导体设备走弱：中文记事社传出光通信业绩不及预期的小作文，中际旭创等标的反包失败；半导体设备 ETF 放量下跌但核心正股放量不明显，UP 主不认为这是顶部信号。 指数双踩需修复：当天冲高回落未破坏阶段反转趋势，但周一必须修复，最好重新站上 4017 或 4034 之上，否则需警惕风险扩大。 量化主导市场的应对策略：量化追逐热点且做高速跟随，散户右侧交易很难战胜量化，应多做左侧博弈或趋势波段交易，在无人问津处买入，在量化拉热点时卖出。 商业航天的操作纪律：右侧追高易冲高回落，中国卫星、长天电子等先手标的无问题，但后排标的需谨慎；可回收验证失败时分时波动剧烈，曾出现几秒钟杀至 -10% 的情况。 航天板块后续展望：若机构真正入场需借助周末消息发酵，保留先手看后续波段，优选绕不开的核心标的如中国卫星，可回收落地后还有下一次发射，涨跌不影响长期逻辑。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 学子终于落地了！长征10号一子级可回收验证成功，商业航天板块5后全面爆发。我们买在无人问津处，做了两周的功课，终于迎来了第一个丰收时刻。为什么说是第一个？我觉得这波行情还没完！去年天天炒商业航天，可回收实验一次都没成功，现在真回收成功了。虽然是往昔回收，跟人家的路线不一样，但也称得上是中国商业航天的里程碑时刻。那个经典就是DS时刻——市场预期的转变需要一个过程。可以看到之前商业航天的行情，很多人都失望了，所以说今天大部分都持有观望态度。指数冲高回落，跌幅比较大，航天、医药走强，半导体、光通信走弱。后续科技指数、商业航天分别怎么看？大家别忘了点赞、关注支持一下。 我们简单做个复盘。刚刚披露的业绩，看起来又很棒。 第2段 截至今天，已经三个跌停了，7度业绩略超预期的天华新能今天依旧没有止跌，以横溢。夸张的不只有一只票，还有一整个板块。所以锂电这个方向破位是真的不能扛。天赐、恩杰纷纷出业绩。天赐业绩差一点，但是之前跌得实在是太多了，高开了五个点最终仍收在水下。恩杰是直接高开兑现补跌了。因为之前可以勉强说还未破位，今天就彻底破位了。 我们整个科技方向的大核心——兆易创新，存储批读业绩非常炸裂，但档没有特别低，非常炸裂但倒没有特别低估。因为估算一下，今年净利润100亿，明年就要200亿，算他现在是值4000多亿，有20多倍PE。当然我说的净利润是扣非啊，这个昨天第一时间就跟茶馆同学解释过了。兆易的业绩有20多亿应该都是长鑫的一次性股权增值，所以说扣非净利润这块并没有特别夸张。 第3段 今天兆易创新业绩一出，可以说短期内除了长鑫上市以外最后一个利好也出尽了。那长鑫上市到底是利好还是利空呢？这个不一定是利好呀，因为有长鑫炒长鑫去了，就像SpaceX上市先干死美国商业航天板块一样。部分机构认为这里最后一个博弈点已经消失，今天的兆易出现了单边的大资金出逃，全天金额流出80多个亿，这种幅度应该很久都没有见过了。 另外，科技的缩容。我们对光通信的预期并没有特别高，而且中文记事书上还有小作文说是业绩miss。当然这个大家看看就好，小作文吧，新能源早就习惯了。所以说光通信板块中均反包了，前面所有的修复，强的也被带弱，包括近封装光学、华为新催化的分支也不行了。半导体设备日内大幅回落，今天半导体设备相关的ETF放量大跌，但是核心正股放量的程度并不明显。 第4段 就半导体设备的核心公司来说，我并不认为这里是顶部信号，毕竟这帮ETF加起来也就百来亿的成交额。究竟这个板块走成什么样，还得看其中的核心个股表现。所以说下周依然先看这些核心成分股的修复情况。虽然双踩是预期内的，但踩的幅度确实有点超预期了。今天这个方向，我们适当做了一些左侧博弈，当下依然保持关注。 那指数这边，很多人觉得哎呀完蛋，这个修复是不是把人骗进来杀呀？又是一个爆天亮放量滞涨，我们要看到3800去吗？今天暂时仍没有这样的迹象。如果把这波定性为阶段反转的话，今天一根调整的绿K线并没有破坏整体的趋势走势。但是周一或多或少一定要修复，哪怕先杀后修复都可以，最好重新站上4017甚至4034之上。相对底部的放量滞涨，它跟高位的不一样，比起涨了就看机会、跌了就看风险，不是KTV开香槟就是ICU呼吸机。 第5段 我觉得咱们可以适当地冷静一点。那目前既然名牌知道是量化博弈的市场，就多去做反人性博弈，多做左侧少做右侧。最近做右侧的资金应该都挺痛苦的。 包括商业航天，今天一做右侧，只有首次最快的几个标的，比如中国卫星、长天电子、中国卫通，这些标的的半路没有什么大问题。可系回收的核心票没什么大问题。其他的万一追高有时候也会迟到冲高回落。航天医院的质物平台航天工程，我们在这个箱体里做替做了一阵子。今天要是早盘去博弈，要面临可回收失败的风险。大家还记得12月3号或者说23号，当时可回收验证失败时，分时波动有多大吗？有很多20厘米的弹性标的当时都是几秒钟杀到-10啊。所以说今天这个方向也没给没有先手的朋友提，只作为我们之前长期观察的标的可以在里面慢慢做替。 第6段 中午可维修成功之后，下午开盘这些标的都是一根直线往上打，包括直线之后的冲高回落，这种几涨几跌大部分都不是人类交易员干出来的。航天ETF、卫星ETF都是直线冲板，量化发动了50多架涨停，封板到最后的也有将近30架。这种力度下，窄点边都是起飞，但是1点10分之前还没板的标的，后面的一架可能就危险了。 后续题材扩散，除了长石以以外，竹雀系的一些标的，像什么金风，包括更早涨停的神剑，甚至包括太空光伏、SpaceX火箭发射厂都被量化拉了个遍。反而直接给长石以做舰体材料供货的广联冲高回落幅度比较大。 现在这个市场这么激情的核心原因之一，就是量化是跟热点的，什么东西火它先去拉什么。还有一部分量化是做高速跟随的，做跟随你永远做不过量化。 第7段 我想起很久之前我聊过些视频，讲怎么应对量化主导的市场：一种是趋势波段交易，一种是左侧博弈型交易。如果趋势波段交易，就忽略过程，认准逻辑，中间的涨跌顿化一些，而且最好能学会做替。因为做替公底将直接决定你的收益，哪怕是横盘阶段，上下波动幅度往往也超过10个点。左侧博弈就更难了，走错博弈就更难了，买在无人问津处，卖在量化抓热点时。启动之前非常煎熬，需要很好的耐心。今天能吃到商业航天的先手都是应得的，它是给前面这么长时间波折的奖励。 既然航天大人归来了，如果机构想借这个板块计算器真正变成买盘入场的话，还需要开开会呀、调研调研呀，正好周末也可以看消息的发酵。当前还是保留先手去看后续的波段，并且尽量拿绕不过去偏核心一些的。 第8段 就比如说，不管哪家火箭成功了，你卫星产业链一定受益，中国卫星就是绕不过去的标的。今天有一个很变态的可维修实验卫星链的成仓发射封板，炸板回落，成仓这天估计是套了不少人在里面的，今天一个板直接解套了，估计有人在板上抱头引发连锁反应，尾盘就炸到非常深的位置。今天五前可以做正替，午后理想操作是板杂之后尾盘拿回来。可回说落地了还有下一次发射，对不对？可回说落地了还要下一次发射，对不对？涨跌不影响逻辑，就算指数非常变态，骂完之后总也是要应对的。 OK，那本期视频内容就是这些。如果对盘中的信息感兴趣，一定要关注一下公号。祝大家周末愉快，我们下期视频再见，拜拜！

视频信息 标题: 预判大盘拐点时空全中，棒子怎么这么坏啊BLG加油，量化行情就喜欢助涨助跌 BV号: BV1oJMJ6zEfQ 时长: 7分40秒（460秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频围绕当日A股放量反弹行情展开复盘与预判。博主指出，早盘指数回踩3937附近后反弹至4034，节奏受韩国指数高开及量化资金影响较大，并非理想反弹路径。博主认为反弹后存在回踩洗盘需求，取决于美股与韩股表现。热点方面，重点解读半导体设备ETF涨停及光迅科技、中兴通讯、浪潮信息等科技前排标的的买点逻辑；锂电池板块因量化助跌而建议破位离场，电池相对更强；中金公司因业绩超预期和长鑫存储保荐方身份被推荐；商业航天方向因次日火箭海上网系回收，关注卫星链及航天工程、广联航空等标的。 核心要点 指数节奏判断：早盘回踩3937反弹至4034，但因高开跟随韩国指数，主动性较差；后续需关注回踩洗盘再上行，取决于外围表现。 量化助涨助跌：当前量化私募规模庞大，锂电等板块暴跌中可见大量非人类资金，特点是看消息面操作、不讲基本面，散户破位宜先离场。 半导体设备机会：ETF涨停，主板前排有研新材、雅克科技表现强势，可分批参与；硅片套利逻辑也可关注紫光等反包机会。 科技前排买点：光迅科技率先拉升带动板块，中兴通讯在3938点位大单金额亮眼，浪潮信息竞价异动，均为可主动出击的标的。 长鑫IPO映射：照一创新、合肥城建一字板封板，资金围绕股权映射炒作，相关前排品种竞价即应关注。 油气与冲突题材：美伊冲突消息持续，安东、墨龙、通源石油等在指数低点先后上板，构成避险与事件驱动方向。 中金公司双重逻辑：业绩超预期叠加长鑫存储保荐方属性，作为IPO投行头部具备攻守兼备特征，适合高抛低吸做T。 商业航天布局：次日11点海上网系回收火箭发射，卫星链表现优于火箭本体，中国卫星、上海瀚讯等尾盘有资金介入，航天工程（借壳预期）与广联航空（舰体材料）继续持有看底牌。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 你又回来了吗？指数今天放量反弹震荡大涨啊，早盘先回踩3937附近，我们给的点位比较精准，并且这个见底基本上是前面视频也好、文章也好都是预见过的。但是具体到日内的节奏来说，并不是 很舒服，因为韩宗他高开了。现在很多量化特别喜欢看着韩国指数做大A，那美股昨天是大跌之后修复的，今天理论上A股给一个低开杀一下3937直接反弹会比较好，非得等着韩国指数见底之后A股才开始反弹，位置差不多刚好也到了我们的目标点位。因为是第一次回踩并不是双踩，所以上有一点不确定性，所以说今天去抄底仓位的话不要打得特别满。今天11点17分我给了两个路线，今天就回踩337放量然后反弹修复，11点17的时候指数差不多在这个位置，当时的大盘是严重缩量的。 第2段 现在事后来看走了第一种剧本，但一定有很多踏空资金追高导致早盘，或者说抄底的资金浮盈过重。那如果明天很多大票平开或者说小高开的话，这些有获利的资金并没有百分百相信行情会在这里反转，就会掀杂为进，所以说有回踩的需求。那既然如此，明天会给平高开吗？这得看外围美股跟韩股的表现。如果A股是一个独立系统，那明天大概率是低开的，要惩罚一下午后这些踏空追高的资金，再洗一下震荡才能开放。再洗一下震荡才能开启后续的上升，这是我们对后续行情的一个判断。还有最近一周一直在给大家提的半氧体设备啊，我们说过可以分批ETF，今天ETF涨停了吧。其中比较猛的创板还是川科创、华海。主板有两个前排，一个是有盐心裁，一个是雅克科技，都比较核心，大家可以按自己喜好参与。 第3段 光这里早盘第一个打响反击号角，大家想反击号角的是光讯科技。从指数见底回拉开始，光讯就扛着整个光开始往上修复，带动了偏后排的，比如说东山。当然这个盘子更大，新盛中继续创、中继续创，今天是两市成交量最大的标的，日内这根阳线一出来一个反弹浪是不是就有点成型了？如果最近的分享或者说文章对大家有帮助的话，还别忘了多多点赞，更多前山观点还是在公号文章发布。而且我发现下午看的人比较多，以后的发布时间我可能再考虑考虑。那还是简单做个复盘。第一个事情，为什么今天指数跟科技一反弹就高长了？直接从3938干到4034上去了。核心原因是昨天有个消息，不知道大家有没有听说，今年量化私募上半年增长是过万亿的，当前盘面的非人类资金非常多。 第4段 前段时间李电这么杀，从龙虎榜也能看出来有很多非人类资金，有一个算一个全是量化。这些量化的特点就是助涨助跌，有很多监控消息的量化资金，它是不管基本面和逻辑分析的，它就看利空出了就狠狠给你砸。锂电这个砸法都已经不是人类在玩了，里面的量化实在是太脏了、太脏了。你看见唯一的真机构出现在买盘你就能明白这件事，这是人类干的事情，基本面研究做估值修复的主观资金在这里是没法看空的。但是像这种下跌，我们散户到底要不要扛？这个一会儿我还会讲。现在我们先说科技，韩国是个杠杆牛市大家心里都清楚，它的波动就是很大的。那现在国内量化猫定着韩国指数作为影响因子来做涨跌预测，那这个科技的波动幅度能不大吗？直接一天给你从退潮干到高潮了。 第5段 所以这种情况啊，昨天如果去超科技拿了先手，那尾盘这种高潮只要不是涨停大胆封死的前排都是要砸的，因为不知道有多少昨天割了科技今天追购买回来的散户，这些散户要是能在市场里赚钱，那说实话是这帮量化哥的还不够狠。今天盘前虽然我的观点是黑周四反而容易成为奇迹日，但我还真没想到早盘这波高开之后A股的主动性这么差，会跟着韩宗一去不复返。昨天长兴IPO消息确定了，所以从映射关系的角度，照一创新每次炒长兴股权都不会缺席的，合肥成见就直接顶了一字板，他即时夜高开也能留一道。开盘出了异动的虚光电子，开盘出了异动的续光电子拉升浪潮信息，竞价金额低开盘拉升中兴通讯。这个是盘中金额非常亮眼啊，在盘中3937的时候大单金额在二三十个亿，这个节点大单金额跟他相当的票是哪些呢？ 第6段 华天科技这种已经板了的，赵毅创新这种存储巨无霸。所以说3938的时候去抄底中兴通讯是一个比较好的选择，光讯是可以通过主动性选出来的，那今天这些偏前排的机会你就可以用这样的方式去抓住它。当然偏前排不等于涨幅最大，午后长穿这种涨幅盘中是预料不到的，早盘谁主动我们先把谁给上了，像雅克这样的。那美伊冲突那边消息不断，所以说这两天油气表现相对还是可以的。安东、墨龙、二联版、通源石油，在早盘指数最差的时候先后上板。包含以材料中开盘涨的最好的是硅片，核心还是有盐硅去利昂威做套利呢，日内也是有一些福音的上潮封版之后相似逻辑，比如说紫光这些标的反包也可以适当办录夹机会也非常多啊。今天人人都是股神，我看也不用多说什么了。 第7段 至于电池这块，我的观众大部分都不是什么大机构，要建仓也就是一笔买入的事，所以说像这种量化杀跌的行情破位了你就先出来，没必要硬扛这种泥沙巨下的下跌波段。那万一今天指数没反弹走第二种剧本再洗呢？两天-40你受得了吗？而且今天明显电池要比理矿要强。理矿小作文实在是太多了，重灾区，等这帮量化互相折磨的差不多了再说。但是宁德时代今天放量反包了，看后续能不能迎来一波趋势反转。再说一下证券。证券中金公司这个标的我们挺早前有埋伏的，昨天出了业绩报是小超预期，实际上是大超预期。但是前面公布的国贷海东实在是太超预期了，我跟中金的朋友聊了聊，天早把业绩指标完成了，所以说超预期还是超的，只是相对没有那么那么炸裂而已。 第8段 那既然有先手，我们今天高开冲高做做T。作为国内IPO投行的头部，同时也是长心存储的保健方，我相信后续会是一个攻守兼备的好方向。最后说下商业航天，明天上午应该是11点吧火箭就要发了，本次是海上网系回收。从卖产值的角度我们不清楚火箭未来的格局，但我们一定知道卫星的，所以说卫星链的票今天表现更好一点。中国卫星尾盘抢筹，上海汉讯修复，成昌尾盘修复，我们有先手一样是做做T。火箭直接关联的一个是业务并没有半毛钱关系但是有资产注入借壳预期的航天工程，另一个是搞舰体材料有硬逻辑的广联航空，继续去拿利润店看底牌。这些方向布局都已经比较久了，虽然说去年口舌失败那个大波动大家还心有余悸，但当时在那样的冰点之中，我们发掘了联版的神剑跟航天工程都走出了很大一波涨幅。 第9段 更别说国家队一般比较稳，这次成功的概率还是偏高的，我们就不过多预判了，拿利润店看底牌如何？OK，本期视频内容就是这些。事已至此，祝BLG加油，拜拜！

视频信息 标题: 研究业绩不如PCB概念股，一边被抽一边在K线上飞舞，好重的感情 BV号: BV1KpM86EEHH 时长: 6分08秒（368秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频对当日 A 股盘面进行复盘与展望，指出在大盘缩量下跌、情绪悲观的环境下，业绩兑现类标的普遍呈现"高开兑现"或"一字顶死"特征。江波龙、三星等业绩略超预期的个股反而被资金兑现砸盘，说明短期股价由资金博弈而非业绩主导。作者预判本周四前后科技股将出现全面止跌，但仅为横盘震荡而非反转，行情进入鱼尾延伸浪的消化阶段，后续机会将从板块细化到细分领域甚至个股。半导体设备与材料因启动较晚、套牢盘少，筹码结构优于前期科技核心股，更具确定性。板块上，电池、储能、化工、券商、创新药具备业绩属性，而机器人、商业航天仅适合短线情绪博弈。最终建议投资者管住手、控仓位，等待放量信号与方向选择。 核心要点 业绩与股价背离：江波龙、三星业绩略超预期却遭砸盘甚至熔断，说明短期涨跌由资金说了算，价值回归是长线叙事。 大盘量能信号：当日成交量创近两个月新低，情绪极度悲观，后续必须出现放量长阳才能确认方向。 科技股节奏判断：本周四前后预计全面止跌但非反转，高位标的跌幅约 30%，将进入横盘缩量消化阶段。 行情范围收缩：科技核心股获支撑后，机会从板块走向细分与个股，且更依赖消息驱动，情绪属性增强。 半导体设备材料优势：作为上一轮行情最后启动方向，套牢盘少，且扩产逻辑支撑业绩确定性，筹码结构优于前期科技龙头。 逆势资金方向：东山精密、华天科技、长电科技逆势走强，资金集中于封测与 PCB 产业链，正面战场仍可关注。 板块优先级排序：从基本面看好电池与储能；化工券商业绩持续性存疑；创新药位置不低但轮动体验好；机器人与商业航天仅适合短线博弈。 操作纪律建议：下跌波段中每次反弹都是出局机会，重仓死扛风险大；当前最聪明的选择是空仓等待，机会天天有，不亏即为赢。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 业绩及不及预期市场说了算吗？江波龙今天低开低走，开付收付吧，但是收盘价至少还是比之前上涨前高了一点，这个就跟我们之前说的一致，他的业绩确实是略超预期的，但超预期的幅度大概就5%左右，后面咱们还是该怎么炒怎么炒。同样类似逻辑的三星，今天早上发了二季度业绩预告，略超市场预期一点点，同样是业绩炸裂，然后把散户骗进去当鸡啥，然后三星和海力士带着整个韩宗跌熔断了，尾盘又拉上了一点。所以对于博弈业绩这个事情，除非真的花时间研究，不然还是要相信自己是无知的，哪怕真的花时间研究了，一样有被埋的风险。短期的涨低资金说了算，价值回归是一个长线叙事，短期内不管是小作文利空，还是就是资金想砸老装抱头，你都得受着，这就是市场的一个本质。 第2段 行电业绩这么好，敌得过卖一杂十个亿吗？今天更有意思的是，在市场全面下跌仅几百家上涨的情况下，刚刚暂停了部分交易者投资的中工教育，大约性压抑第一股，居然还能上涨八个多点，这些业绩标的，你说说看你天天到底在干什么？发完业绩就是高开兑现，要么就是直接一字顶死不给机会。那我们还是简单做个复盘，大家别忘了点赞支持一下。其实这种盘面最智慧的选择是空仓呀，今天大A缩量缩成什么样了，应该有目共睹，这个成交量基本上是近两个月的估值了，情绪悲观失望灰暗，说什么都好，我们又再重新打4000点保卫战了。对于上涨指数后续的走势，我并不是太担心，今天量能及之之后，明天应该就会出现放量成金。那后续到底是在什么方向出现领涨的板块和行情呢？ 第3段 整个盘面大概就是什么形态呢？那这里不负责任的做一个预判吧，首先在本周四前后，科技会出现全面止跌，但这个止跌并不意味着反转，很多高位科技票现在跌去了30%左右，会进入一个横盘震荡的状态，在震荡过程中不断的缩量，慢慢消化前面的伤痛啊，这边行情正常的五浪早就走完了，那后面这个延伸浪，也就是我们之前发图片调侃那个鱼尾巴，太大了啊，现在一刀裁掉回到该回的位置去。科技核心股在平台获得支撑之后呢，部分有逻辑的相对没那么高的标的会以个股而不是板块的形式，给机构资金或者一部分投机资金一共抱团穿越的蓄水池，上涨范围将从板块塑造到细分甚至个股上，而且这个阶段也会更吃消息，就像我们之前说的掏定率本身就偏情绪一样，现在来点什么消息就涨涨什么东西。 第4段 一般我们说投资要顺大事逆小事，所以说科技上涨的每次回调都是抄底的机会。这段时间科技的大势是什么？是下跌对吧？那上周三周四其实就已经跟大家提示过风险，最核心的标志就是终极去创第二次踩破20日线，周三的时候尾盘没有收回来，周四不仅没反包，又一个大低开，违背了之前的上涨趋势，虽说很多朋友还是太后知后觉了。如果就此把科技行情定义为下跌波段的话，那每次反弹就是你出局的机会，为什么上周末给大家发逃顶的视频有道理的呀？这两天还重仓位在科技里死不认输的，除了个别标的大部分都受伤挺大的，不能捏着一两个掌的票说那我回本了呀，我赚钱了呀，玩游戏都知道回合的概念嘛，那这个回合该狗就狗出来打架，小概率运气好能赢，一旦没打过就是大亏啊。 第5段 今天科技有哪些标的比较逆势呢？首先午后是东山精密带动了光讯，甚至中继剧创有一定修复，午前华为掏定率盘面核心华天科技37亿的净流入封侧端，另一只中军大票长电科技以225亿的金额贡献了今天该方向最大的成交量，两市第四，并且午前相当一段时间它其实是第一。所以如果今天科技还要看的话，看正面战场刚刚说的那几个里面挑，如果挖一些细分，比如说硅片修复了呀，半导体材料反包了呀，自行发掘就好。半导体设备板块今天收羊，就筹码结构来说，半导体设备材料会比前面的科技要好很多，毕竟它在上一轮行情中是最后启动的，套的人比较少。而且不管存储涨价确实到底在不在，只要扩产是有确定性的，那么半导体设备材料的业绩就是有确定性的，所以说后续还是关注这个方向能不能企稳之后重新开启一波。 第6段 除了科技方向，化工、理电、券商、创新药都具备一定的业绩属性，而机器人不具备，商业航天不具备。今天的短线情绪依旧很差，如果市场往短线上找机会，商业航天、机器人还是不二之选，如果往趋势方向找机会，理矿、电池、储能、化工、证券，以及本身位置已经不低的创新药都有可能会被关注。那这里目前从基本面的角度更看好电池一些，没办法研究的多嘛，出感情了，以及从讲故事跟持续性的角度，化工券商业绩的持续性是有待商榷的，而创新药的问题是相对来说并不低啊。当然不可否认，从近期的体感跟骨性来说，创新药是体验最好的方向，每天强不强，至少都给你轮动上涨的机会，这也跟盘面比较差有关，盘面一差，喝酒吃药怎么说给你个冲高回落吧。从这个角度来说，一些互联网金融的标的也一样。 第7段 最后是身为老股民无聊的告诫，管住手，守住心，机会天天有，不亏为赢，更多前程观点呢，还是在隔壁工程号文章中。如果视频对你有帮助的话，不要忘了点赞点支持一下，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 咱的股票里有无女菩萨，利好有色养鸡，日夜研究终不敌互联网战法 BV号: BV1uVTd64EuL 时长: 8分36秒（516秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为A股盘后复盘分析，主播判断当前市场处于"大号苍蝇轮动盘"状态，无明确主升方向，操作思路应为"涨卖埋伏、分批布局"。先复盘华为概念、锂矿、科技股表现，指出机器人板块跌幅惨重、江波龙业绩仅符合预期且存储逻辑未能传导；其次重点解读国泰海通券商股超预期业绩，上半年净利润约200亿、环比翻倍，分析增长源于IPO跟投与自营业务，提示关注头部券商机会；最后解析天赐材料终止26.54亿元锂电电解液项目公告，认为市场误读为利空，实际仅投资不到1000万且未开工，反映行业落后产能出清与头部集中，长期属利好。整体维持对电池板块的长期看好，但短期需控制仓位等待启动时机。 核心要点 轮动盘市判断：当前市场处于大号苍蝇轮动盘状态，资金无明确方向，策略上"涨卖什么、跌埋伏什么"，分批控制仓位做大概率正确的轮动布局。 机器人板块警示：机器人板块跌幅从哪来回哪去，分化预期下应保持谨慎，不宜追高接力。 锂矿短线机会：锂矿受消息刺激但碳酸锂期货未跟，天齐、永山、荣杰等标的早盘有套利机会，量价踩住50日均线仍较好看。 江波龙业绩中性：存储模组业绩表现仅符合预期，未触发存储逻辑向半导体上下游传导，存储大票反馈平平。 券商超预期逻辑：国泰海通上半年净利润约200亿、环比翻倍，主因IPO跟投与自营投资收益，头部券商如中金业绩确定性更强。 科技股策略调整：近期科技趋势票破位即破位，业绩被机构视作出货节点，策略上全部取关，仅做超短线套利。 天赐公告正解：终止26.54亿元电解液项目实际仅投入不到1000万且未开工，反映行业落后产能出清与头部集中，长期应视为利好。 电池板块长期看好：电池产业链供给关系改善，叠加储能、AI数据中心等增量赛道，电解液等中游环节盈利前景乐观。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 杀了晚行情，谁做谁知道？现在涨的都什么东西啊？猪、煤炭、医疗、银行、科技，依旧是个跌。机器人虽然是分化预期，本来就应该偏谨慎，但没想到简直是从哪来回哪去的跌幅啊。 上行天周五上涨，今天分化一样是大调整理。矿有利好，早盘冲高回落，昙花一现。天资材料发公告更是把电解液给带崩了。这个公告一会儿我们会解析。资金的短视还是超出了我的想象，居然能被解读为利空。现在谈面就是一个大号的苍蝇轮动盘，资金自个儿估计也不知道下一秒要拉什么。因此我们恢复到轮动而非主升的判断。那现在就是什么涨卖什么，趋势没有破位还有预期的方向就是什么跌了去埋伏什么，分批控制整体仓位做一个大概率正确的轮动布局即可。大家还是别忘了点赞支持一下。 第2段 我们简单梳理一下今天的谈面。那先说最强的吧，什么东西比较强呢？还是有一个方向的。近期华为比较强，比如华丰科技、菲林科斯、紫光股份。有一半商业航天系统的航天电器，关注隔壁文章应该知道最近华为有消息，包括淘定率的新发酵也有动静。这个方向呢，因为研究还尚不深入，并且还没有确定性，所以说如果按照之前的思路去关注风策的长电，只会发现表现平平。包括刚刚说的这些涨势比较好的方向，很多也是五后动的，在早盘根本判断不了这个方向到底是一个确定性的机会，还是说发新的套。华为这个题材长期在里边的兄弟应该最有发言权了，这题材谁炒谁知道，非常非常的磨叽。今天去接力下去手吗？我认为是下不去的。所以这个机会复盘了解了就行，盘中估计是想不到的。 第3段 礼矿的消息是知道的，但是碳酸里期货开盘没跟。一些礼矿的标因为周五跌幅比较大，今天跟了，早盘像天奇、永山、荣杰这种，买定离手，可能日内运气好有一点负荫，运气不好像中矿这种会被小套一点，不过依然问题不大。看这个量价现在踩在50线上，依旧还算比较好看的。 然后就不得不提咱的大科技了。江波龙不是发业绩了吗？关于这个业绩的详细解析，我已经在盘前发在隔壁文章号了。今天日内的表现只能说是符合预期、中规中矩，本身它自个儿是没什么博弈点的。但是如果大家都认为存储模组场都有这么好的业绩的话，行业同赛道同逻辑另外一支得名利，日内给了一些正反馈。但估计正是因为江波龙表现平平，存储逻辑正宗的大中军核心票们没有太多的反馈。 第4段 因此这个逻辑也没有朝半导体上下游太多的传导，更别说传导其他超跌的科技方向了。韩中确实大V天、龙V上来，但不管跳水也好，V上来也好，有多少是因为韩中的信仰的破灭需要一个过程，在这个过程中不断的挣扎反抽。游在这个过程中呢，不断的挣扎呀，反抽啊，犹豫啊，直到大家全部失望、绝望，是需要时间的。所以说我们还是依旧保持之前的观念不变，近期很多趋势票破位就是破位。如果出业绩都被机构识别为借力好出货的节点，那业绩炒作超级逻辑可能会正伪。所以茶馆其实跟大家聊，我们的科技趋势是全部取关了。要关注只能超短关注，做套利。大家在我的池子里应该也发现科技票比钱少了很多吧。等什么时候杀够了大家绝望了，我们再重新关注，估摸着短则两三天，多则一两周，对科技这块先不着急。 第5段 江波龙业绩这么炸，居然只是一个符合预期，那有没有超预期的呢？有的兄弟们，有的。大家都看不上的证券，国泰海通上半年净利润大概在200亿左右，环比翻倍，二季度100多亿，这才是真正的超预期。一些天天股税让大家高位接盘科技说业绩很好、有预期的，怎么不来看看券商呢？这个江波龙半年也就100亿吧，这还是在行业周期的顶部。中继续创中爆再怎么超预期能有200亿吗？也很难吧，本来就已经炒到天上去了。只要不是进一步的超预期，再说什么博弈业绩，实际上是没什么说服力的。 我们简单说下怎么看这个事情。首先为什么券商业绩能这么超预期呢？是因为大家炒股炒多了佣金交多了吗？实际上并不是的，佣金并没有几个钱。那券商业绩增长的原因是，很多券商他都有IPO的业务，当然也没有很多了，就是头部的几个券商吧。 第6段 那既然IPO业务帮这些科技股上市是要跟头的呀，你给这家企业做上市，那你肯定得承担一点责任对不对？你自己不看好不行，所以你必须买。那券商一跟头，这些科技股上市都是成百倍的PE，不就赚飞了吗？其次是很多券商有自己的自营业务，他可以拿一些自营资金去炒股票呀、投资什么的，有的还有理财产品，比如还有理财产品这个就相当于小基金了。这波科技牛市券商肯定没少赚的。但注意核心逻辑对标还是有IPO能力的几家大券商，比如说中型中金。所以说目前比起一些小券商，大券商的业绩更有确定性一些，大家可以关注一些头部券商的机会。 此外非营金融，比如说保险呀，一些互联网金融啊，日内都有一些表现吧。你科技跌指数肯定要护盘，指数护盘除了拉银行还能拉什么？ 第7段 所以在当前是一个很好的对流备选。今天资金还拉了化工、创新药，让我们持续都有一定的关注。之前的涨高了有的能反包，有的很忙不了，低位有新关注的标的。 至于猪肉，木圆的满点在哪里呢？是底部这天放量之后次日的调整和第三天的50线低息。当前其实聊过，看到的时候位置已经比理想价位要高了，所以说追高去只能有原则得知。 然后就是市场比较讽刺的东西——A股炫耀E逻辑有业绩的东西不涨。这样A股炫耀亿逻辑有业绩东西不涨，涨一人一炮这种东西还真给顶个高凹槽出来，我也是服了。人傻不傻不知道，钱是真的多。 最后再说天资这个公告吧。首先他有个重大投资礼电项目终止了，这个项目原计划投资26.54亿元，那大家第一反应是：哎哟，这个电解业供大于求了呀，这不行业利空的表现吗？ 第8段 而且天资这进去的投资不都全打了水花吗？这对业绩肯定有负面影响吧。那我要说两个事情啊。第一个是天赐的总在线工程没有多大，而接着到现在这个项目的在线工程就是花进去的钱也就不到1000万。那你要想啊，这个项目是2021年的，他为什么做到当前2026年只花了1000万？因为根本就没开工啊。那为什么没开工呢？我之前有一期视频讲新能源产业链不是说过了吗？行业竞争最激烈的年头在哪几年？差不多23、24年吧。中油厂商电解液也好，正负极材料也好，隔膜也好，早就经历了一大波洗牌，落后的产能很多都出清了。公司越来越头部化、集中化。并且在整个电池产业链中，因为之前供过于求，落后产能出清，那活下来的一般都会比较优质。并且因为对于扩产的保守，供求关系也在发生变化，毕竟电池除了新能源车以外还有储能这个增长赛道，在每年的增量是很可观的。 第9段 现在还有AI数据中心储能供电的第二增速，电池中用环节就比如说电解液，会比以前更赚钱。这是一个产业大背景。 之前这种项目彻底放弃说明什么呢？说明减少不必要开支、产能优化呀。而且天赐已有很大的电解液产能了，并且现在还在花钱投资更好的产能，它不是不扩了，是扩新的去了。你能管这种动作叫做行业衰退吗？所以长期来看你把它当成利好也不算太过分。不少机构预测今年天赐的净利润应该能达到70亿元左右，那70亿元你给它20BP是多少钱呢？1400亿。当然这么讲呢，也不是说大家在电池里面硬扛跌幅是对的。对于板块那一些要破位的标的呀，大家还是设置好止损线，该反替反替，减小风险。场口当前的行情还是不太明朗，业绩再好的标的该跌还是要跌、还是要跌。 第10段 短期的涨跌是资金说了算的，长期架头可以在这种位置考虑偏短线的，资金更多的可以考虑右侧上车。总体来说电池这个板块我依旧是看好的，至于什么时候启动就是另一回事。 今天内容就这些，更多前程观点会在隔壁公号文章中不定期分享。如果视频对你有帮助的话，别忘了点赞、订阅支持一下。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 趋势第三讲，如何逃顶卖在较高（补档） BV号: BV1HFMw68Eju 时长: 21分47秒（1307秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频系统讲解趋势票的见顶判断方法。核心观点是不能依赖单一技术形态，需结合板块、情绪、量价综合判断。量价形态方面，介绍了M顶、头肩顶、三重顶等长线顶部结构，以及射击之星、乌云盖顶、黄昏星三种K线组合见顶信号，本质都是多头动能衰竭、空方反扑。破位判断包括趋势线、均线、颈线的有效跌破，放量滞涨和高档长阳次日低开杀也是重要风险信号。板块层面要看板块指数形态、龙头的断板或见顶。市场情绪上，极端一致看多、出利好不涨往往是见顶前兆。最后结合当前市场判断主线方向为商业航天和AI硬件，消费仍以短线为主，并对指数走向、选股方法作了提示。 核心要点 综合判断原则：趋势见顶不可依赖单一形态，需结合板块情况、市场情绪与个股量价，符合条件越多确定性越高。 M顶与双头形态：股价二次突破前高时放量滞涨、形成顶部爆量线，若无法有效反包，短期有见顶风险，是最常见的趋势见顶形态。 头肩顶与三重顶：上涨三浪后多头动能衰竭，五浪上攻失败；三重顶展示更顽固的顶部阻力，确认跌破颈线后下跌空间至少等于顶部到颈线的距离。 射击之星与仙人指路区分：高位长上影线代表多头攻击被空方压制，核心区别在于位置——底部为仙人指路（启动信号），顶部为射击之星（见顶信号）。 乌云盖顶与黄昏之星：阳线后高开低走大阴线覆盖前阳为乌云盖顶；三根K线由强转弱代表多空平衡再到空方接管，量能和幅度决定信号强度。 破位判断要点：趋势线、均线、颈线的有效跌破是见顶信号，盘中破位不必慌张，收盘破位才是真正的出局点，做趋势应少操作。 放量滞涨与高档长阳陷阱：高位量增价滞说明空方力量增强；高档放量长阳若次日低开则是主力出货的多头陷阱，除非快速放量反包否则按顶部处理。 板块与情绪判断：板块指数出现见顶信号、龙头断板或见顶为风险信号；极端一致看多、出利好不涨反映预期透支，是物极必反的体现。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 好，那我们来开始讲趋势的见顶。一只趋势票涨了一波之后，什么时候要见顶了？什么时候要卖了？我们之前在一些视频中提过一些短线的见顶方法，比如说顶部爆量大阴线，四日低开杀，比如说分时大震荡，这些在趋势里是通用的。但趋势的见顶往往没有那么极致，很少会走出这种形态。我们看趋势的见顶同样不能用单一的技术形态来判别，要综合板块的情况、市场的情绪以及个股量价的形态，符合条件越多，确定性越高。这里我们来反着讲，从具体到抽象。具体就是量价形态了，从纯形态的角度，长线的顶部有M顶，就是双头、头肩顶、三重顶这些。M顶我们说得最多，很多趋势票的见顶都是走到M顶，比如说北方稀土，它的图形像一个大写的M。当股价第二次突破前高的时候，放量滞涨，变成了左侧被套牢资金的逃命量。 第2段 不管这根顶部爆量的线是阳线还是阴线，如果后续无法有效反包裹这根线，那短期内趋势有见顶的风险。就按例来说，本周的赛威电子，周三挑战前高基本持平，周四爆了一个很大的量，并且收了一个长长的上影线，那如果周五是低开杀的，或者说低开整理没有有效的做反包动作，或者说低开整理，没有有效的做反包动作，那就非常危险了，有可能会走成一个双顶的形态。上半年的例子是昂利康，一个M顶的结构；天机股份，一个不太标准的M顶，这是最常见的见顶形态。 第二种是头肩顶，具体来说，一只股票在一段时间的上涨之后，出现了一个山字的形状，再次进攻没有过前面第一次顶部的压力位，受到压制回调，长得很像头和肩，所以说叫头肩顶。它表示一波上涨三浪之后，多头动能逐渐衰弱，无法开启五浪，只能到达前面的肩部位置。 第3段 而三重顶可以说是头肩顶的一种变体，基本上就是多头挑战了三次高点之后再一次上冲失败，多头信心被反复消耗瓦解，最终走出来的一个复杂头部，它展现了更顽固的顶部阻力，多头信心逐渐崩溃，而这波调整的价格一般来说也会达到顶部和颈线区间的一个距离。颈线是这两个字，一般确认这种形态是在跌破颈线时确认的，向下的空间至少跟颈线向上的空间是相当的。这个是三重顶。 K线组合有什么呢？也说最常见的三个：射击之星、乌云盖顶、黄昏星。这些名字的意义并不大，大家要理解它本质的量价是怎么回事，在你看到K线的时候，融会贯通就可以了。射击之星是股票已经来到了一个高位，这时候出现了一根带有长上影线的K线，这根K线不管是阴线和阳线都可以，当然阴线可能效果更明显一点。 第4段 如果无法有效反包，低开杀，或者说低开冲高但过不去，后面回落就容易走成一个波段顶部。而且这根高位的长上影线一般来说都是爆量的，它表示多头发起了一次攻击，但是在盘中被猛烈的压制了，有很多追涨资金都被套在了高处，空方力量胜。如果不很快有效反包这根上影线，容易走成波段的顶部，也就是我们常说的墓碑线。当然如果出现了这种形态，次日还能高开拉升，就会走成一个上涨中继，或者宽泛来说仙人指路。我们标准的仙人指路一般是在股票底部的时候去突破一些关键点位形成的上影线的K线组合，它跟射击之星最核心的区别就是发生在低位还是高位，而且都是量能越大越有效。底部爆量启动信号，顶部爆量风险信号。仙人指路的长上影一般位于一些关键压力位突破的时候，有很多解套的资金出逃导致爆量。 第5段 而高位的射击之星没有所谓的压力位，只是在很长期的上涨过后，多头被空头的猛烈反扑暂时击败了，这点大家要注意区分实际压力。很多我相信大家应该都见过，这里我就不一一举例了。 第二种是乌云盖顶，一般在股票的上升趋势中出现了一阳一阴的两线组合。在一根很坚挺的阳线上涨之后，次日股价高开，但收盘价却杀了下来，杀破了昨日的开盘价，这个杀的深度越深，信号越强。那最深的情况肯定是这个样子：光头光脚大阴线，彻彻底底的乌云盖顶，那就说明这根阴线的高开是强势的假象，吸引了很多资金追高，但开盘之后一路下跌，空头掌握主动，并将前一日买入的很多多头资金全部套牢，也就是为什么这根阴线越长越有效，越长套的人越多嘛。它如果完全覆盖了这根阳线，那就是所有人都被套了。 第6段 当然只凭两根K线还确认不了形态，如果第三日仍然是一个下跌，那基本上阶段顶就确认了。但如果第三天有阳线能给它反包了，两阳夹一阴，这还是一个多方炮的形态，多方炮的成功又需要次日高开确认。今天不讲那么多，就只讲这两根。其中量能上来说，这根阴线的量能越大，所代表的信号越强。有的时候这根阴线会是高开片泡，会有一个小的上影线，同样是乌云盖顶的一种形态。 第三种就是黄昏之星，一般三根线组成。第一根大阳线，或者说中阳、小阳也可以吧。那第二天出现了一根高位的小实体K线，不一定是上影，也有可能是下影，也有可能是十字星，十字星其实居多，长度可长可短，但一般来说实体部分是跳空的，这说明多空力量进入短暂的平衡，上涨动能停滞。 第7段 第一根阳线是强势的表现，这个十字星就是犹豫的表现。第三根K线就是一根大阴线，一般来说至少要杀破这根阳线实体的1%，或者说杀破这根阳线当天平均日内成本的位置，表示了空头接管市场。最后这根K线的成交量和幅度决定了这个反转信号的强弱。 那第三种就是破位啦。破位有几种破法：趋势线、均线、弯点、支撑位。而且得是有效跌破，如果在关键位置上下拉扯，稍微破一点又收回去，那还有可能是洗盘。有句话叫一破颈线成空方。颈线就是关键支撑吧，但破趋势线、均线，同样也是见顶的风险信号。那什么是趋势线呢？在我早期的动态里有画过类似的东西，比如说当时的指数，7月多的时候吧，从3300左右开始走一个上升通道，走到了3500左右的位置。 第8段 我们把一个上涨波段所有关键的低点连接起来，所有关键的高点连接起来，它就能形成一条趋势通道。在越大的票上越有用，因为很多票都不会走这么标准，它受到的情绪啊、消息啊扰动太多了。那这种上升通道一旦形成是没有那么容易改变惯性的，但如果有一天它突破了下沿，改变了自己的惯性，那就要警惕了。如果没有很快的收回来，它可能会跌破通道，走调整二浪的。这是趋势线的破位。我们找个大票举例，比如说工业富联吧。工业富联这个票我们去画两条线，今天画得随意一点，大家看得差不多就行了。在这整个周期中，工业富联的日线是不是形成了一个非常标准的上升通道呀？那趋势是什么时候开始改变呢？第一次有破位风险是这一天的47.5，但是在这样的大趋势之中偶发的破位是可以接受的，只要他次日重新转强修正这个偶然现象，那趋势就继续能看。 第9段 然后后面修正了之后趋势继续走。那这个位置又发生一些变化，他突破了这个趋势的上通道环境特别好，有利好消息刺激，让他的趋势发生了短期的加速或者改变，那我们也说过加速赶顶吗？他有可能会过早的透支自己的权利，他有可能会过早的透支自己的趋势动能。下一次就是这个位置了，这次的向下破位幅度比较深，也打破了之前形成的趋势惯性，果然后面趋势延续了没多久就出现了波段见顶。 第二种是均线，这个就是我们平常说的这只票是在沿什么线走。比如说一只票是强趋势，它在沿着50日线走。它每一次跌破50日线不收回来的时候，大家就要格外小心。就拿震得意料来说，整个趋势中没有一天收在50日线以下，也就是说没有一天是趋势线破位的卖点。哪怕在这一天破位之后收出了长下影线，最终也收回来了。 第10段 只要收盘能收回来就问题不大，后面很有可能趋势继续。直到这一天，这个阴线的出现跌破了一直赖以为继的50日线，震得意料就此见顶。这是非常标准的均线破位见顶。当然有些票沿着10日线走，沿着20日线走，大家以此为参考就可以了。具体到操作上，如果你在底部建仓利润垫有的情况下，盘中稍微破位不要着急，对你来说收盘破位才是最终的鉴定信号。既然做趋势，那就少操作，真想操作等你自己对坐T比较有自信之后再说。 观点支撑就非常多了吧，比如说三花智控见顶的观点支撑，我们当时说三花智控见顶的观点支撑，我们当时是一直在说前高呀。如果破了前高，那趋势被改变，这一天就是出局点。那段时间天天有人问我三花，我明确说了，破前高位就是离场点。 第11段 总有朋友犹豫不走，一直扛到这种第二颈线的位置反弹，有反弹。算运气比较好的情况，那万一不反弹呢，以及这段时间是不是也没赚钱呀？浪费的时间成本和自己在其中被耗费的心力，还有抓住其他市场上行情的机会成本，那都是成本呀。还有两种常见的顶部风险信号，第一种是放量滞涨，这个很好理解吧，就是股票在高位慢慢涨不动了，但是量能呢在持续增大。我们之前量价基本的理论介绍过，在K线是阳线的时候决定量能大小的是空方力量，那高位放量滞涨就说明空方的力量在越来越多，多方的动能在越来越小，这个平衡随时有可能会被打破，反转走成一个下跌的波段。还有一种非常有欺骗性的情况叫高档最长红次日低开杀，比较经典的就是最近的安妮，在今年上半年稳定币行情的时候，这一天走了一根放量的长阳线，并且突破了前高。 第12段 股票在长期的上涨波段之后，位于高位再次突破，吸引市场关注跟散户跟风盘的涌入，但当天巨额的成交量中有很大一部分是前期获利盘和主力的卖盘，是借助市场情绪最后的狂欢，而真正的主力已经在悄悄兑现离场。新进场的资金并没有继续做多后续行情的能力，它是一个经典的多头陷阱和情绪逆转的信号。如果在这根放量的长阳线之后次日没有继续高开的话，反而是低开，把昨天进去的所有多头都套了，短期内基本上就见顶了，除非能在一两天内可以迅速的放量反包这根阴线再创新高，不然都按顶部来对待以规避风险。我们说过净价一般是主力行为，当在这种高档最长阳之后次日净价还能低开，基本说明主力已经跑路出货的差不多了，不需要再维护股价。当然如果能结合环境题材的情况和一些技术指标的背离，比如说MACD顶背离或者KDJ死叉，所有的技术指标背离都是这样的。 第13段 比如说量价背离，那就是价格在涨量能跟不上了；MACD背离就是股票还在趋势向上，MACD指标已经跟不上了。当然刚刚安宁不是，大家可以自己找一下例子。量价讲的有点多，那后面板块和市场情绪就简单说一下。 板块情况，首先板块指数它的技术形态不能出现大问题，比如说不能出现板块指数级别的见顶信号以及MACD、RSI等等的顶背离，或者说板块指数级别的放量滞涨。第二个就是板块内的龙头表现怎么样，如果龙头是个连板，那它断板就是个很大的风险信号；如果龙头是个趋势，那龙头的下跌也会是板块的一个风险信号。那第三部分呢，就是整体市场情绪，最大的情绪肯定还是指数，其次要当心极端的盲目乐观情绪，所有媒体在一致上多，散户疯狂涌入，就像五六月份那段时间。 第14段 当时网上晒一张图就创新药的资讯发布会门庭落势，人工智能AI的门可罗雀，还有那个我独自升级，大家见过那张经典的那个巨人像，中间是创新药，其他全是弟弟在向他跪拜，其他的题材什么何俊变、什么文明币，就这种，当这种东西出现的时候基本上就要见顶了。还比如前段时间当大家开始吹农行九连阳的时候农行就要危险了，它意味着潜在的买家几乎已经全部入场了，那后续谁来继续买呢？这就是物极必反的体现。还有一种情况是出利好但不涨，这经常可以代表市场已经对利好充分的预期甚至透支了。我们常说利空出尽是利好，利好出尽是利空，都出这么大力好了股价还不涨，那都出这么大利好了股价还不涨，那只能说明涨过了，提前涨了，后面就只有跌了。这也是让大家不要看见利好信号就跟着往里冲，很多资金是有消息的先手的，博弈消息永远慢人一步，博弈资金信号做跟随才更容易走出来。 第15段 当然做趋势也好，做短线也好，在这个市场上大家尽量做主线，现在的主线是什么呢？毫无疑问商业航天、AI人工智能，尤其是硬件。硬件范围很大，光模块、消费电子、机器人、CPU、PCB，细分有光隔离器，有分海外的，有分国产的，这个就很大。还有呢，消费，说实话，消费我还是有信心的，有的粉丝朋友最近做消费体感不太好感觉很受伤。消费最近全是利好跟政策刺激嘛，它没有带来实质性的业绩，也没有足够大的趋势容量，虽说消费呈现的市场行为以短线居多，趋势目前还没有起色。上海航天是短线趋势都有，好，更正一下我对上海航天的预期，之前说这个东西落地还早，但卫星这个事情就不一样了，上海航天不只是太空算力、太空旅游这些方向，就简简单单说卫星一项，咱们这边的数据跟漂亮国那边还是有很大差距的，只要能把成本做下来，只要能把可回收火箭这个事情跑通，机构也是可以交计算器的订单业绩也是有的。 第16段 这方面算是我的一个误判吧，我们今天修正一下。即便现在机构抱团抱得最狠的还是AI硬件方向，但目前的商业航天是有让机构资金参与逻辑的。消费方面今天又有一个消费的利好，更大力度的提振消费，我们天天提振消费你们咋不信呢？我要更大力度的提振，这算是真正的炒预期，因为消费的基本面改善需要一个很漫长的过程，就现在的创业就业环境、地产还有投资的现状，这个消费确实很难搞，目前还是当成短线领域为主。其中为数不多的可以说是趋势票的还是永辉超市，50线以上不一定结束，像东柏集团这种高位连续两根大爆量K线横住了也不一定结束吧。那消费如果行情继续的话，便宜老大是谁呢？百大集团有没有机会？消费要走强它还得有个什么前提呢？它的对手盘商业航天大科技不能特别强，那周五商业航天是高潮的，周一正常预期是不是就该分化了？ ...

视频信息 标题: 最强题材铭刻于大A战场，历史再度重演，题材行情来了？ BV号: BV1z7Ts6pEQN 时长: 5分28秒（328秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为 A 股当日复盘，重点讨论机器人题材的爆发及其与历史行情的呼应。作者指出在大盘大跌次日，机器人板块逆势走强，40 余家涨停，与 9 月 3 日科技军工退潮后宇树开启长达三到四个月题材行情的节奏高度相似，因此判断新一轮题材行情可能启动。 在板块操作策略上，作者对科技修复持保守态度，认为中军破位后套牢盘消化需要时间，建议只做短线低吸，方向集中在覆铜板和存储超跌反弹，警惕追高风险。机器人板块作为最强方向，作者详细梳理了首板、二板及中军标的的竞价封单、开盘买点与操作纪律，并提示超短博弈要严守纪律，对一字板后排和"自杀式"走势保持警惕。商业航天作为第二强势方向也有布局，包括中国卫星、上海瀚讯等趋势标的中军及广联航空、成昌等弹性品种，但午后回撤明显，需观察周末发酵。医药、电池等其他方向以分化整理为主，建议高标先出、趋势持股做 T，整体保持谨慎乐观。 核心要点 机器人题材爆发：在大盘大跌次日机器人板块 40 余家涨停逆势扛分歧，节奏与 9 月 3 日宇树开启历史题材行情相似，可能标志新一轮题材行情启动。 科技修复保守：科技中军破位后信心与套牢盘消化均需过程，建议仅做短线博弈快进快出，主攻覆铜板、存储等超跌反弹方向，不可追高。 机器人首板操作：北纬、雷塞智能竞价封单较大可排队，宇树消息催化的首板标的需在 9:15–9:16 集合竞价及时反应，手快才有参与机会。 机器人二板抓龙头：长城上影线后高开拉升兼具宇树合作商资金记忆，锐英电子为标准一进二换手板，天瑜开盘直接"自杀"需警惕后排风险。 机器人中军与 ETF：卧龙电驱、拓普集团午后上板确立中军地位，中超控股、大洋电机、中大力德、绿的谐波等辨识度突出，机器人 ETF 盘中一度涨停彰显板块强度。 商业航天后继乏力：中国卫星、上海瀚讯、航天工程为趋势中军，广联航空日内涨近 10%，成昌反包，但午后鲁信创投、中国卫星等回落明显，需观察周末发酵。 医药与电池分化：医药高标可先出局，趋势良好的锁仓做 T；电池电解液、碳酸锂期货高开震荡，目前处于"等风来"阶段，业绩不差但催化不明。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 机器人大人强强无敌？什么植物人，那是以前小孩子不懂事叫着玩的。40多家涨停，最强情绪题材横空出世，刚好卡在这个科技大分化的节点上，难道这就是命中注定吗？遥想当年9月3日科技军工大退潮之后，宇树的首开也是起了个头板，从此开启了长达三到四个月的题材行情，真是令人想念。还是希望大家点赞支持一下，我们开始今天的复盘。 机器人这个强度是非常超预期的。我们正常按照题材运行的节奏，昨天市场大跌，机器人题材逆势扛分歧，那今天来说机器人反而是一个分化的节点，而科技有修复预期。对于科技的修复预期，我们持保守态度，因为前面咱们也说了，这个大中军破一下位不是闹着玩的。昨天的巨幅杀跌摧毁了很多资金的信心，就算我们不认为科技行情就在这里见顶结束，但是修复信心跟消化上面的套牢盘都需要一个过程。 第2段 所以如果博弈科技的修复，就炒个短线，快进快出。从题材选择上，PCB上游的覆铜板今天修复力度相对还不错，此外就是一些前排的存储标的做超跌反弹，可千万不能追高，只要低吸应该还是能带出一点利润来的。日内比较强势的有德明利，光模块有东山精密，覆铜板有巨石，但是这个炸板炸得比较厉害。覆铜板、胜宏科技、溅射设备虽然修复了，但是力度也比较一般，如果没炒好甚至不一定有浮盈。这个方向盘中仍没发现特别好的机会，所以说去也行，不去也行。 其他方向嘛，还是先说最强的机器人。再说上一航天，首先是偏左侧的短线博弈，宇树的消息大家能想到，手快开盘看到加封可以适当去排一下，那这个必须9:15到16之间反应过来才有可能排进去。 第3段 竞价能上的前排呢，还有一个凹槽的北纬，北纬和竞价金额封单都比较大。雷塞智能从一进二的强度来说，昨天雷塞智能是最高的原因是因为他披露了业绩，属于是叠加自身业绩超预期加上题材催化，竞价封单并不大，只要去排基本上都是可以进去的。开盘能按照计划抓的一些机会，比如说长城，周成上影线后接高开拉升，同时也是宇树的合作商，有资金记忆，是以前的大牛股。锐英电子则是一个比较标准的短线一进二，因为按照上板时间来说昨天它是首板中除了一字以外最早的换手板，当然可以看到跟234差的时间并不多，比如长城啊铁流啊，当然也包括这个天瑜啊竞价的开得最高维护得最好开盘拉升是可以跟着去的。至于天瑜呢直接自杀了，但凡多等半分钟应该都不会上当，不过今天这个地板要不要去抄一下见仁见智吧。 第4段 超短死于博弈下子，而且现在跌的位置又接近于前方量能集中的区间，我认为也还可以。后面就是没有想到题材居然这么强，连盘子相对大一点的偏中军卧龙电驱老宇树链辨识度了，早盘也早早上板。拓普集团午后上板，中超控股说我又是机器人了，其他老鼠仓像什么大洋电机啊中大力德啊弹性里面有豪尔机电，包括本轮机器人行情一直比较主动的绿的谐波。机器人ETF今天盘中一度涨停，可见机器人的强度。 第二就是商业航天。早盘商业航天一度非常强，一些隐居了多年的老怪物都动了，什么宇宙第一航天发展。我们这边关注的重心还是之前就做过趋势布局的中国卫星、上海瀚讯，卫星链、长征10号乙、航天工程。当然这个方向有更强的标的是有一定唯一性的广联航空，日内涨了将近10个点。 第5段 在朱雀系列火箭箭体材料上有超捷这样的标的，昨天跌得比较惨的成昌今天反包。不过也正如大家所见后继乏力，理想鲁信创投啦中国卫星啊后面回落的比较严重，看一下周末发酵情况吧。 然后是一些中老登方向，比如创新药电池啦。今天医药分化力度还是不小的，看海南海药这个最高板日内走势也知道，对吧，题材风格很大，午后还有几乎没有量的离别钩出现。所以医药高标可以先出局，趋势走得不错的锁仓或者在里面做做T都可以。电池方向前一段时间比较强的电解液回落较多，碳酸锂期货高开震荡，所以说锂矿很多也是高开然后就递走了或者说在震荡。目前的锂电还是个等风来的阶段，盘中大部分都跟着宁王一起冲高回落。要说业绩肯定是不差的，现在在里面就是天天难受，要是不在里面又怕哪天突然一个业绩爆直接大高开，闷杀了。 第6段 本周不管赚不赚钱吧，反正A股的大家辛苦了，市场波动确实非常大，可以启动三倍做多纳指ETF或者看看球，看看《灌篮》会不会骗人，看看《哪吒》动画拍得怎么样，来散散心。下周又是新的一周，大家还是调整好心态，更快地面对和适应市场的变化。更多全程观点还是发布在公众号文章中，大家可以主页签名自取。如果对你有帮助的话，别忘了点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 我要验牌，老登刚来的，2天亏之前3个月跌幅，双倍暴击 BV号: BV1idTE6AENZ 时长: 12分10秒（730秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕A股大跌复盘，重点解析科技板块重挫原因与应对策略。导火索是Meta宣布对外出租算力，被视为AI资本开支逻辑动摇的"鬼故事"，引发存储、光模块等AI硬件遭机构清仓式抛售。海外链、半导体设备材料、玻璃基板均明显受损，但京东方A因机构抱团逆势走强。氟化工兼具制冷剂与电池/半导体需求相对抗跌；电池业绩确定却缺资金承接；机器人受消息刺激走强但题材持续性存疑。老登方向中证券、保险估值便宜值得关注，创新药预期较高，海南板块悄然四连阳。最后强调当前应将仓位降至两三成，仓位防守最关键，并警示亏损后心态失衡是成熟投资者面临的最大风险。 核心要点 Meta转租算力：Meta宣布将算力对外出租，从抢算力者变成卖水人，向市场释放成本担忧信号，是科技股大跌的核心"鬼故事"，机构资金对AI资本开支故事的信心由此动摇。 AI资本开支逻辑动摇：AI硬件市场规模取决于美股科技巨头年资本开支（约7000亿美元），微软、亚马逊有云业务回报支撑开支，Meta纯开支转型引发对行业故事可持续性的全面担忧。 海外链科技规避：海外链科技龙头已连破20日线且三天未收回，是早就放弃的方向，今日大跌再次验证规避策略的正确，存储同样需要高度谨慎。 京东方A抱团逻辑：玻璃基板方向京东方A被机构狂买，千亿大票接近地天板，呈现典型抱团取暖特征，操作只看量价与强度，不讲逻辑，低买高卖为上策。 氟化工双逻辑支撑：制冷剂因夏季全球需求景气，电子级氢氟酸、六氟磷酸锂等半导体与电池材料刚需，两条逻辑共振使其在科技大跌中相对抗跌。 机器人题材博弈属性：语数消息刺激下板块涨停规模最强，天鱼数科辨识度高但无绝对龙头位次，题材持续性依赖市场情绪，定价权完全在资金手中。 老登方向机会梳理：证券受慢牛政策导向难快速上涨但便宜可关注；保险估值同样低廉；养殖一般谨慎参与；创新药预期较高且有海南概念加持。 仓位防守与心态管理：当前局势不明朗应将仓位降至两三成，仓位防守是最有效防守；亏损后心态失衡导致胡乱操作是成熟投资者面临的最大考验。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 来欣赏一下跌幅榜吧！这行情无法可说啊，今天跌停加数40多加。但是因为创业版的存在，远远比你看到的更加夸张，之前牛市涨最猛的创业版指纳斯达创跌了6%，已经在向跌熔断的韩宗看齐。其中跌得最狠的就是前段时间科技涨得最凶的存储，照一创新20多亿分单的跌停，光通信光模块东山精密光讯科技跌停，中级虚创破30日线一去不回头。连前两天长得比较好的半导体设备今天没扛住，半导体材料稍微能扛一点，但一样有不少牛股被摁在地板上。个别长的那些呢，也是早盘掀了地板然后翘起来，比如说同城南大。还有前段时间跌得多的系统科学导灯方向有点迟性，但也不算特别强。那我们今天复班还是从科技开始，今天怎么处理？后面怎么看？第二个啊中灯孵化工电池怎么看？ 第2段 第三个老灯证券养殖创新药，不要忘了点赞支持一下。我们现在开始，首先科技的事情大家都知道原因吧，美股昨天夜盘大跌，能看到存储崩得很厉害，康宁老馒头也是大跌。哪怕昨天美联署说通胀的预期会减小，加息的预期会变小，对整体市场流动性是一个利好，然后美股装不作样的反弹了一下，黄金比特币都有所反弹。但是科技除了Meta依旧非常惨，核心原因就是Meta昨天说我们要开始租算。核心原因就是Meta昨天说我们要开始足算力了。为什么这个事情市场这么大动静呢？科技的市场规模来源是什么呀？是AI的发展。AI发展需要什么？需要训练。训练需要什么？需要数据中心。数据中心需要什么？需要芯片，包括存储、GPU、光通信业冷，包括电力，全套的东西。 第3段 那今年炒的最厉害的AI硬件，他们的市场规模其实就取决于美股这些科技巨头的年资本开支。这个数字之前是多少呢？今年预估是7000多亿美元，其中前几句头亚马逊、微软、Meta、谷歌他们四家加起来差不多就这个数，这是AI硬件行业有确定性的市场蛋糕。算力是珍贵的资源，这些大厂都拼命在建自己的数据中心，但Meta这个迹象相当于向市场释放了一个信号：就这些公司开始考虑成本的问题了。因为前面的不管是微软、亚马逊，他们都有自己的云服务业务，可以带来盈利跟现金流水，所以他们的资本开支不是纯开支，是有回报的。但Meta以前是纯开支，把算力租出去是什么意思呢？就是如果在AI竞争中失败，我至少也可以靠收租把成本转移给其他巨头，而不是放了这么多的资产在那里折旧。 第4段 以前抢算力抢卡的巨头，现在变成卖水人了，市场就不免担忧这个庞大资本开支的故事还能不能讲得通。昨天评论区有粉丝说的没错，这是真正的鬼故事。昨天评论区有粉丝说的没错啊，这是真正的鬼故事。它不一定是科技的顶点，但一定会让大家担忧了，可能一个月以上的AI泡沫预演一遍被刺破的样子。从这个节点开始，真正主导这轮行情的机构资金信心从坚定变成了动摇，行业的预期从疯抢式的景气降低到冷静的考虑成本，这些机构资金是不是也该考虑一下高位成本的问题了？所以说今天就能看到啊，有很多机构资金在高位的科技票上做出近似于一箭清仓的操作。 今天我们原定计划这个也老实跟大家讲，是在午后上一些尚且有预期的半用体设备材料标的，博弈这轮情绪杀跌后的回流，但最终没动手。 第5段 为什么？因为今天博弈我认为是偏左侧的博弈。左侧博弈一般来说是低胜率高盈亏比的操作，也就是说如果万一美股今天晚上修复了，明天就直接高开，可以多赚一点。但是低胜率意味着你不能上大仓位，所以说继续按兵不动。我们关注今晚美股还有明天开盘科技的走势。Bounty设备ETF跌停了，大家可知这个兑现的力度。并且一些核心中进票，比如说北方划创，午后不久地板就封死了。以前我们尾盘减票，他有个起码的要求是不能跌停吧，今天有的标的就算减的时候没跌停，后面也跌停了，实在是尾盘环境太差。你看这波直接杀穿4034，杀出一点量了。OK，那科技行情不能看了吗？我觉得中期来说还是可以看的，但是7月上旬科技巨震出现风险是预料之中。 第6段 这也是为什么最近总是提一些可能大家眼里的杂毛方向，什么化工。我看有几个博主提这些东西，提了还不讨好，还撞上百日不得一见的装票，最近是吧？我们甚至开始关注起了保险啊、券商啊，找这里边的机会。但是昨天关注的证券标的，今天还是让开盘出掉了，大家可以思考一下原因是什么，我视频最后再讲。 今天盘中能确定的一件事就是海外链千万不能碰。近期A股跌的多的就是海外链，尤其中期创又不是今天才破位的。这种科技龙头票破20日线并不常见啊，你看历史上几次破20日线，这还连破了三天不收回来，所以说海外链的科技是我们早就放弃的方向。存储也一样，什么东西比较受伤？就是半熊体设备材料跟玻璃基板这两个原定的穿越方向。今天的玻璃基板有个家伙脱颖而出，他就是京东方A，机构狂买，作为一个千亿大票险些走出地天板。 第7段 我不知道这些机构到底调研了什么东西，但是目前的京东方A比起之前的性质更像一只抱团票。什么意思呢？我现在是把它当成大号的运能控股来看的，做过育能中间这几波的朋友应该有印象。这种抱团票应该怎么做？当它处在高位又兼具市场关注度，又能够持续承载成交量的情况下，在这种外面环境都不好的时候，大家就容易来抱团取暖。抱团标的没故事就是好故事，这种位置不要讲逻辑，就看量价跟强度就可以了，而且不要做右侧，成本第一，一定要低买高卖。至于玻璃机板的其他标的我祝他们好运。 半导体这块设备材料分开来看，今天设备从量价上来说还没有见底。材料方面浮化工其实还挺扛跌的，这种行情下多福多报了个这么大量，居然还基本平盘。今天是个减仓，还留着尾仓。 第8段 一些今天还能逆势表态的表底后面可以多重视一下，当然不是让大家追高，因为他们日内涨幅可能已经不小了，早盘第一次撬盘的时候左侧去买，买定理手不去博也是可以的。等行情稳定之后，我们再考虑上仓位。一些跌的比较早的上流材料方向其实今天相对就还行。 化工这边优先看的还是氟化工，虽然日内也有其他分支动了嘛。我们之前关注的什么磷化工呀、底轮啊，氟化工两个逻辑：第一个是制冷剂这边，财脑就说过今天夏天很热，所以全球对制冷剂需求都不小，我们之前关注聚化最主要的逻辑就是这个；其次就是电池，它要6氟磷酸锂，半导体它要6氟化物、电子机氢氟酸，哪个不要氟呢？所以氟化工前阵子就是高人一等，今天也相对扛跌一些。 电池还是业绩确定性比较高的，比如说前天出业绩的永泰科技将近走个二连版。 第9段 但业绩确定性虽然高，一直没资金愿意做，反而还喜欢讲鬼故事。这个事情大家辩证的看吧，我的观点已经在隔壁文章里了。明的时代虽然今天没怎么涨，但大家看净流入多少。对于这个方向，中线的话就多点信心，短线不要想太多业绩的事，谁强就做谁。电解架强我们先干电解架，不强的方向如果预期还不错那就放着不动吧，预期不够也没有必要浪费精力。今天这么好的时期也没见电池出来承接资金。 最后就是老灯跟题材，我们一起说了。上航天今天调一天问题不太大，毕竟这个方向对吧，说实话已经强了两三天了，很多标的今天踩在50线上，有先手的还可以做做替发射的事情。没有落地我们有先手有丢人店，那就再看看。机器人最近小姐虽话比较多嘛，刚刚又是那个语数有消息，盘中七匹狼都板了，大家应该知道七匹狼参与了语数的投赢资吧。 第10段 所以说今天从涨停板规模的角度，最强的方向还真就是我们之前不太看好的机器人。其中板块龙头是开盘高开秒板突破的天鱼树科，从当时四板见顶以来，目前不仅反包而且又涨了一个半的板，现在倒没人畅空他物理AI的概念了。我看还是联版联少了，看着别人爽赚，看还是连板连少了看着别人爽赚，大家心里就容易有一种对吧见不得好的心态。慢慢又有九天五个板不说话了，人呢来澄清啊，等他再长两天又有的是人帮你找他上张理由和概念了。这个标的的物理AI概念之前内部已经分享过了，我今天不想重复。我真正想表达的是这种东西市场愿意信你就跟着信，市场不信你也得不信，它的解释权都是可摇摆的。炒预期这个事情没有很好的办法，敲阶段器贵和便宜都是相对的，定价权在市场规律跟资金手里。 第11段 机器人当前没有绝对龙头，要说天鱼数科也没有身位，它只是辨识度比较高强度比较高，强度稍逊一点的这两天还有风龙二版断版的艾斯顿，当然今天这种表现有点弱，前Warning: Unknown toolsets: messaging ┌─ Reasoning ──────────────────────────────────────────────────────────────────┐ Enforcing punctuation-only modifications****Enforcing punctuation-only modifications 面有的要出局，老灯方向，证券还是可以看看的。 ...

视频信息 标题: 开门红！好日子，来临力！我闻到了小牛的香气 BV号: BV1BrTq6sEUy 时长: 4分12秒（252秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频围绕 7 月 1 日 A 股盘面展开复盘与展望。主线观点是：科技股连续上涨后出现分化，月初基金调仓限制解除，市场资金从科技回流"老登"方向（证券、创新药、化工等），形成科技与老登共振的良性轮动。视频通过量价结构分析，指出长江证券等前排券商具备持续性，同时提醒化工等刚启动品种需以趋势短做原则对待。针对阳光电源盘中跌停拖累电池储能板块的事件，作者认为海外政策风险属情绪扰动，建议利用回调做反 T，并以宁德时代走势作为板块反转信号。电解液、创投等方向亦获正面评价。最后对比美韩股市认为 A 股券商严重滞后，对 7 月行情持乐观判断，认为好日子已开启。 核心要点 科技分化与老登回流：月初基金调仓限制解除后资金回流老登方向，科技股主动砸盘制造分歧，等待漂移资金接盘后再切换。 证券板块持续性：今日证券三只封板、两股炸板，长江证券作为前一波主动标的值得关注，华安偏趋势运行。 创新药与化工机会：老灯方向重点分享证券与创新药两分支；化工刚启动无卖点，但后续疲软需果断出局。 阳光电源事件解读：阳光电源跌停因外媒小作文及海外政策担忧，属短期情绪冲击，国际贸易政策是储能板块最大系统性风险。 电池储能反 T 策略：开盘先卖出等待止跌，核心观察宁德时代反转信号作为板块低吸节点。 电解液细分强势：永太科技兼具化工与电解液催化，富祥股份、华盛锂电连阳，天际股份上板，板块联动性好。 市场结构改善：涨停超 200 家、上涨 4000 余家，存储算力、医药消费均活跃，资金不再科技独大，老中小登均有收获。 7 月行情展望：对比美韩股市 A 股券商严重滞后，7 月首日开好头，科技分化调整后可考虑再度抄底。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 我的天哪，证券大人，今天老灯终于熄了，小灯一口扳回一局。以前咱们都是这个剧情：老东西图图前科技，午后又翻红了，今天并没有啊，连最有韧性的Bounty设备TF都冲高回落了。穿越备选的题材玻璃机版也在调整，不过个别细分电子测器六泡化屋、电子级幸福酸还在有所移动。这尾盘一个多亿的压单，不知道还以为在卡移动呢。赤死效忠的多夫多大人直接走了个加速，看看昨天今天的量能相当的一致，不过盘后发个澄清，就是对业绩影响不大，老生常谈了。炒情绪还是炒估值，大家自己心里有数就行。 咱们大A都是比较偏博弈的。一般来说，月底基金风格飘逸要飘回来，大家会认为前两天科技要调整，老灯要回流。但是6月30号就是昨天一过，现在这些基金没人管了，又可以重新卖掉老灯回科技。 第2段 但是咱家大A太卷了，都喜欢超前博弈，前两天科技直接拉升把科技炒高潮了，等着你们漂移资金回来接盘好砸呢。所以说哈，这帮金经理有本事就有点不屑，今天先看着科技的先手自己砸，自己去做几天老灯行情，把老灯炒贵等着老股民来接盘的时候，再美滋滋地去买科技。所以说，在没有板块调仓限制的今天，如果老灯方向还能这么涨，那就说明老灯资金真的是有人看的，也许这里的直运性可以期待一下，毕竟大家看着个量价对吧，老龙头像大家看这个量价对吧。老东方向我们就重点分享了证券跟创新要两个分支，今天都走的蛮不错的。化工今天老化工也涨了，因为刚启动，所以说从日内角度来说是没有卖点的。但是抱着趋势短做的原则，后续走势疲软可以考虑果断出局。 第3段 今天的证券三个封死涨停，两个涨停后炸板。其中长江是可以关注到的，毕竟他本来就是前一波证券行情最主动的主板标的，此外就是偏趋势的华安啊。中灯方向有个倒霉蛋阳光电源，早盘大跌19%，把整个储能电池带崩了。公司自查毛石没有，外媒小作文说要起草逆变器的进口禁令，担心业务承压。有一说一，国际禁令跟关税政策可能是这帮储能标的最大的系统性风险。咱中国的储能电池在全球具有垄断式的领先地位，而且这个领先跟以前的新能源车不一样，不是补贴补出来的，是站在成熟的新能源产业链的肩膀上，全产业链更先进、成本更低来获得的全球储能市场，短期消息相对还是偏情绪一些。所以说今天看到电池这个阵仗可以做做反替，开盘先卖掉，等待板块止跌起稳再抄回来。 第4段 核心风标就是宁德时代开始反转的时候，很多电池储能标的刚好就是日内一个比较适合低息的点。 另外电解液方向相对较强，永泰可以算一个催这些方向相对较强，永泰可以算一个催化吧，本身除了孵化工也是锂电池电解液的。今天电池方向的电解液就做的不错，富翔股份、华盛锂电都是连阳，天际股份盘中上板，然后山航天其实今天走势也还行。鲁新创投二连板，中国卫星涨4%。目前市场不在科技一家独大，资金明显有了更多的选择，老灯、中灯、小灯都有不错的收获。像今天这种上涨4千多家、涨停200多家的高景气度，前排像存储算力小灯、医药消费帐圈都能涨的日子才是好日子，之前的市商实在是过于激情。人家美国韩国股市并没有那么严重分化，至少就券商来说，咱们这可是被原来甩在后面了。 第5段 所以说今天7月第一天，我认为还是开了一个好头的，科技连续上涨之后该分化也分化了，再调整下估计又可以去抄抄底。 至于这个bosing的事情，大家看看就好，还记不记得我之前视频说过，这就跟大盘整数自行点一样，更多的是心理作用。真想跌的时候全是借口，真想涨的时候也就是一层纸。好了，那今天的视频内容就是这些，更多前程观点别忘了关注隔壁公众号文章，大家可以主页签名自取。如果视频对你有帮助的话，不要忘了点赞和支持。下午我们下期视频再见，拜拜。