视频信息
- 标题: 什么是卡异动、出监管，小白也能掌握的套利模式！
- BV号: BV1xeJ9ztEbR
- 时长: 20分22秒（1222秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本视频系统讲解A股市场"卡异动"与"出监管"两种监管套利模式。核心逻辑是：股价短期涨幅过大触发监管后会受限，主力资金或主动或被动无法交易，导致流动性降低属于利空；出监管后利空消除、流动性恢复则被视为利好。基于此衍生两种操作手法：一是"卡异动套利"，通过精准控制股价使其刚好不触发异动阈值（10日100%或30日200%），随后打开新一轮上涨空间，操作上可在尾盘集合竞价以低于触发线的价格挂单，确保要么低价成交成功卡位、要么因股价被大单砸下而避免买进后进监管的风险；二是"出监管套利"，在监管期尾声提前低位埋伏，等待出监管后短期波段行情。视频结合利仁利庄、渝三峡、恒宝股份、成功案例，以及科森因过于明牌而失败的案例进行剖析，并顺势点评当日盘面，重点关注固态电池板块与即将出监管的先导智能的套利机会及风险。
核心要点
异常波动与严重异常波动规则：主板股连续3日涨跌幅偏离值达20%触发异常波动；连续10日累计偏离值达100%（翻倍）或30日达200%，或10日内出现4次同向异常波动，则升级为严重异常波动并进入监管。
卡异动套利底层逻辑：大资金通过精准压制股价，使累计偏离值卡在99.XX%而不触发100%阈值，既保留上涨动能又消除监管利空，预示主力控盘度高、后续仍有做多意愿。
尾盘集合竞价挂单手法：尾盘以略低于异动触发价的价格（如10.49元）挂买单，若主力压价卡位则低价成交，若股价冲破阈值则未成交可持币观望，属于确定性的右侧买法。
成功案例特征：利仁利庄10日偏离值99.83%且次日封板、渝三峡差一分钱卡位后连涨三板、恒宝股份卡30日200%阈值后次日涨停，均属典型成功模式。
失败案例警示：科森因卡异动过于明牌，导致最后一天尾盘资金抢筹激烈、主力放弃维护，解除监管风险后反遭跌停，说明该模式需结合盘面情绪判断，不可无脑使用。
出监管套利操作：无固定手法，通常在监管期剩余几天、出现止跌信号时提前埋伏获取先手，如国芳集团出监管后3-4日内涨超20%，但回盛生物因出监管前已上涨透支反而下跌。
先导智能出监管分析：9月11日因偏离值100.01%进入监管，10天监管期至次日结束，前期卡异动表现出色（偏离值99.97%），次日需警惕埋伏资金兑现风险。
当日盘面预判与板块分析：固态电池板块指数沿20日线运行、回踩支撑后二次走强，先导智能、恩捷股份为主线龙头；同时点评存储芯片、机器人、摩尔线程等题材梯队表现及预案个股操作思路。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
先导智能这个票呢，作为固态电池这轮炒作的创业版容量核心，近期收获了很高的关注度。但是自从9月11号这个票没有卡住异动进了监管之后，有几天连续表现低迷。明天先导智能就要出监管了。但是最近聊这个事情的时候，发现一些粉丝朋友对卡异动与出监管套利的模式并不是特别清楚。那今天我们这个视频就一次性讲明白所有卡异动与监管套利的底层原理和操作手法，并且会附上今年的一些经典案例。当然今天的解盘内容会放在这个视频的最后。我们这次预案的准确度相对来说还是比较高的，相信不少粉丝今天都抓到了涨停。干货视频制作不易，让大家多多点赞支持一下。那我们现在开始。 首先围绕监管规则有两种套利模式。第一种是卡移动套利，第二种是出监管套利。
第2段
那简单一句话概括就是：股票短期涨多了就会进监管，进监管就不让涨，出监管它就能接着涨。利用这种模式去博弈的手法，要么通过卡移动的方式来绕开移动，要么通过出监管前提前埋伏的方式去拿先手。这就是这套模式的本质逻辑，也是独属于我们大A的特色玩法。 我们先来看一下监管的规则。在这种模式下常用的规则是：个股10个交易日内偏离值达到100%，或者30个交易日内达到200%。我国的上交和深交所分别把我国股票的以下情形认定为异常波动。那出现异常波动的股票呢，会公布其龙虎榜。异常波动并不等于龙虎榜上榜规则，它只是龙虎榜上榜规则的子集。龙虎榜上榜规则我们今天不详细展开。 最常见的异常波动就是：主板票连续三个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值达20%以上。
第3段
如何理解涨跌幅偏离值呢？那这个涨跌幅偏离值是相对于大盘而言的。比如说这三个交易日内大盘上涨了10%，而你的股票上涨了20%，那显然偏离值是无法达到20%的。但是如果这三个交易日大盘下跌了5%，这时股票上涨了15%，也会触发偏离值达到20%。后面这些大家了解就好。 那这只是属于异常波动。异常波动到什么情况下会进监管呢？那需要达到严重异常波动。严重异常波动最常用的规则就是：连续10个交易日内收盘价格涨跌幅累计偏离值达到100%，也就是翻倍，或者说腰斩-50%。其次一四这两种偶尔也会用到。如果遇到了不要不清楚一的话，要求主板股票连续10个交易日内出现4次同向异常波动。那异常波动的话就是上面的这个规则。
第4段
所以说当一只股票明明没有10天100%却进了监管，大家也不要太惊讶，因为它有可能是因为规则一进的。今年就有因为规则一进去的股票，但是具体名字我有点忘了，弹幕知道的可以打在公屏上。 还有就是连续30个交易日内收盘价涨跌幅累计偏低值打到200%，今年的代表股份同胞股份就是在卡这条异动。 如果一只股票严重异常波动进了监管，那么你在购买这只股票的时候就会收到风险提示。里面一些大资金如果轻举妄动可能会吃函，想想那些大资金冷不防地买卖股票，突然来个电话账户被监控了，那还是挺吓人的。所以说很多资金或主动或被动的都无法在监管期内进行交易。对于一个个股来说会降低它的流动性，是利空。那出监管就等于说利空不存在了，是利好，我们是不是可以继续涨？
第5段
这就是出监管套利的原理。 而有的股票为了防止股票进监管，场内的筹码大资金会有意压制上涨节奏，使得每天刚好离移动差一点点，不进移动。比如说你10天100%，那我就10天99%。更有甚至能卡到一分钱，能够精准卡移动的票往往意味着主力的控盘度高，想接着做。如果卡好了移动，就等同于没有了潜在的利空，天高任鸟飞。看一下案例大家就知道，很直观地为什么会存在这种情况。这个就是卡移动套利的原理。 那操作手法和案例呢？ 首先卡移动套利右侧可以在卡移动最后一天的尾盘买入。比如说一只股票股价是10元，根据收盘时的大盘价当天再涨5%就会进移动。因为大盘的收盘价有不确定性，所以说这个5%是要等收盘时才能保证确定的数值。
第6段
那这是股票的股价相当于收盘价在10块5，那这只股票的股价相当于收盘价在10块5或以上就会进监管。因此尾盘集合竞价的时候,你可以挂一个10.49的买单去购买这只股票。假设里面的资金要控制异动,那么在尾盘集合竞价阶段会有大单砸出来,来压股价,把股价压到10块5以下,那么你10块4毛9的买单就会成交,你就得以安全入场。如果尾盘集合竞价没有控制异动,产户抢的太多了,大家资金不玩了,比如说抢到了10块6,那么你的10块4毛9的买单因为低于10块6的收盘价,它就不会成交,从而达成安全持币。这种手法可以百分百的保证你要么买进一只卡移动成功的股票,要么躲过它进移动的风险,是确定性很高的右侧买法。当然使用这套规则的人真的非常少,全网我应该没有见过第二个讲这种手法的人。
第7段
说实话这个买法挺无赖的,大家学到了偷着用就好了,也不要去传播什么的。那我们看一下案例。第一支票:利人利庄。在这10天的上涨中,他的偏离值是99.83,基本上就卡了不到一毛钱的异动,属于是名牌卡异动了。众所周知在A股太名牌其实不是一件好事,不过利人利庄在这一天的尾盘卡异动成功去埋伏,次日是给了一个板杂的机会的。当然也许就是这种名牌卡异动的现象,那段时间让监管不满意了。和帝人立庄同属同一时期的王子心裁,当时被证监会特别处理,关了进去,属于第五条。那最高解释权肯定还是归老大所有嘛,因此猎人立庄次日也受到这个信息的反馈,被按了一个跌停。但该模式仅在套利的角度来说,对猎人立庄是一个成功10厘米的套利。这几天资金的卡移动也非常明显,这几天的尾盘,猎人立庄的大资金直接砸了一个亿,更是让这支股票刚好卡住了移动。
第8段
看这边大单净额,分实也很明显。同属于成功案内的还有余三峡,还有余三峡。余三峡在这10个交易日中偏离值达到了100.02%,为什么是100.02%?可能是这个统计不太准吧,我记得当时开盘拉上面显示的数据是余三峡应该是刚好卡了一分钱没有进移动,也是余三峡在最后一天尾盘大资金砸了几千万,把它刚好压到了差一分钱没进移动。那既然卡住了移动,后面不就进入了一个新的上涨波段吗?那余三峡后面也是成功来了三个板。因为从第11天开始,它的10天异动规则就变成了1到11天,而与三峡这支票第一天是涨停的,这个偏离值是区间内累计的,所以第一天少涨一个1.1,最后一天不就能多涨一个1.1了吗?大家可以理解这个点吧。大家看这几天的异动都是99.55、99.92,微小的波动是因为大盘的浮动所造成的,所以说什么卡住异动之后打开新的上升空间、天高任鸟飞就是这个意思。
第9段
当然我们假设如果这只股票第一天它上涨幅度并不是涨停,那它卡住异动之后的第二天也不能涨停,在不考虑大盘影响下涨幅偏离值不能超过第一天。恒宝股份6月稳定B行情的龙头,在这个区间内是卡30天200%的涨幅。我们看一下天一值是192,在卡异动卡到最后一天呢,一部分资金说我不玩了,尾盘来了一个非常夸张的跳水,这里的显示并不完整,当时最低的时候应该是差几档就跌停了,而且当时群总也在里面水盘呢,又是被一些较为理智的资金抄起来了,最后还是大资金压一栋保留节目。我记得当时这支票应该是零点几还是一点几就要进一栋了,比刚刚看到的192%还要高一些,4日横宝股份就来了一个板,当时我们的群总也是在这一天把货给出干净了,非常爽啊。
第10段
当然卡一栋过于名牌的话也有失败的可能。比如说前段时间炒消费电子的科森,科森这十天呢也是精准卡移动,能看到偏离值达到了99.7。当卡移动现象过于明排的时候,很容易里面资金就我不玩了,你们都想在最后一天的尾盘去抢筹卡移动,那我提前埋伏最后一天全砸给你,结果解除监管风险之后直接来了个跌停。所以说这个模式大家也不要无脑去用,市场风格是会发生变化的,咱们大A非常非常卷,都喜欢预判你的预判,提前你的提前量。那科森就是近期的一个失败案例。最后就是出肩管套力,这种没有固定的手法,最后就是出监管套利,这种没有固定的手法,大体就是提前去找地点埋伏,有先手的成本更低的会更主动。案例是……国方集团300有两个回胜跟思权。
第11段
首先国方集团支票早就10天100%进移动了，在10天100%期间内，它触发了30天200%再次严重移动，从3月11到4月22。所以说从4月22起，国方集团还要再关10天，这10天是国防集团二次严重异动被监管的时间，从4月23到5月9日，周期10个。这10天跌幅是23%。如果在最后一天基于国防集团要出监管去做一个埋伏的话，那国防这支票在出监管之后的3到4个交易日内有一个小波段的涨幅，也涨了20%多，这就属于出监管套利。 第二个案例是回圣生物。回圣生物3月28号进一动，因为它四个交易日就已经达成了108%的尾页，那后面的十天就是它的小黑屋时间。这个票在小黑屋时间也不是很安分，一度差点又翻倍了，最终偏离只是25%。
第12段
那为什么快要出监管的这一天回收生物能来一个回头呢？这一天又涨了8个眼。那就是有很多资金在博弈这只票出监管之后能继续上涨，虽然事不如愿，这只票出监管之后直接又开始了新的下跌波段。所以说出监管套利，往往不是出监管前最后一天做的事情，是出是出监管还剩下几天的时候就已经提前找到纸跌的信号埋伏进去的资金可以做的模式。那回程生物这几天是不是就跟现在的先导智能很像呀？快出监管了就已经开始连续上涨了，这三天涨了也有20%多。 最后一个思全心裁。思全心裁这个票8月22号进了移动，规则是30天200%，刚好要在快出监管统计周期的时候没有卡住移动，外出监管统计周期的时候没有卡住一栋，以毫厘之差进了监管之后就要小黑屋锁10天。
第13段
这10天就是四旋星财的监管期。作为当时夜冷方向的一个趋势龙头，8月底9月初外面夜冷方向怎么闹腾也跟四旋星财关系没有那么大了。出监管之后首日四旋星财表现不明显，但后面过了几天又开始了接着奏乐接着舞，甚至整体量能来说比之前还是缩下来的。炒到这个阶段已经跟之前的昂利康差不多了，只可远观不可歇玩。 那监管套利的事情你就讲这么多，来回到今天的盘面。今天是924一周年，创业板纸在这一年内翻倍了，不知道大家的账户怎么样？今天指数还是相当给面子的，下午居然没有冲高回落，这也受益于下午市场确实适当的补了一点量，而且上午就有表现的固态电池板块下午二次走强。那今天电池方向的龙头是谁呢？告诉我他的名字——恩杰股份吧！
第14段
没有一亿吧。这个票之前说过了，不破位或者不涨停是不会再提了，今天涨停了我就重新来提它。三节股份本轮行情第一次爆量的点位分解股份本轮行情第一次爆量的点位，也就是主力成本点位在哪里？这一天对吧，区间呢？这个位置没有问题吧？这个区间被跌破了吗？没有跌破就不用慌呀。这是一只趋势票，趋势票论周来拿的，我们看看它的周线有什么问题吗？还是非常漂亮的周线图形，在底部放量沿着五周线往上走。那昨天的乔整只是刚好踩到了五周线的位置就获得了一个支撑反弹。同时为什么今天我们预案说固态电池又可以看了呢？因为它在20日线获得了支撑，我们来看一下固态电池的板块指数。那整个这波行情基本上这个板块就是在沿着20日线走对不对？那之前每次回踩20日线不都是一个上涨不断的概率比较大吗？
第15段
那这次一样的呀，虽然昨天踩破了，但它只要尾盘收了回来就问题不大。那不管是个股还是板块来说，趋势继续做，趋势应该怎么做？高抛低吸，提前埋伏，多点耐心。不要再问我现在电池还能不能追这种问题了。未来理心我们提了几天是不是？这一天就在提，现在看是不是最好的入场点。那你说今天它涨到八个点你去追一下，说不然再给你套两三个点，明天再一个低开你难不难受？那当然，我相信有不少老铁这个不断是顺利的吃到了，那今天冲高一个减仓这就非常的舒服吧。同样还有我们经常提的捧灰能源一样的，跟蔚来里一样的，跟蔚来理性差不多，它其实本身也比较符合量制C纸贴收红K高开拉升的这么一个模型。但是没有那么标准，因为今天过电池板块开盘是低开的，所以说整个这个方向很多票今天也是低开的，没有什么问题。
第16段
今天最主动的票上午是天赐材料，但是大家不愿意封它的板。同时近期最活跃的仙岛智能也是明天要出异动的票，今天又是一波大涨。仙岛智能明天出异动怎么看看来是一波大涨？看完刚刚的案例大家心里有没有数呢？你看在这10个交易日内卡一动卡的好好的，便利值99.97%，显然是有资金在做维护嘛，结果9月11号里面资金太菜了，直接便利值达到100.01%把自己送进去了。那之后的10天就是监管期，今天是第9个交易日，明天是最后一天。做遮拨套利的资金啊，最好是前天或者是昨天就已经埋伏进去，今天减仓把利润店做出来，现在成本线可能在这个位置或者这个位置，拿着很厚的利润去看仙岛智能明天的底牌。但如果今天再去或者说明天再去的话，要小心所有这里埋伏的资金把货砸给你。
第17段
明天固态电池板块还是要防仙岛智能如果出现兑现会对整个板块带来一定负反馈的情况，当然走强更好，真强的票其实可以不用怕监管，所以仙岛智能有本事就高举高打，整个电池板块才好再来一波，我还是很看好固态电池的。 然后是预案的方向，这些都是我们今天的预案票吧。革命力买点已经很靠后了，有显守的今天可以操作一下，比如说做个正T什么的都不是问题，因为早盘芯片半导体确实很强。革命力是存储芯片当之无愧的老大，其次就是我们挖掘的补涨城邦股份，这是一个超级大的N字二波。那今天的关键点位就是前高，如果能站稳前高，那就有继续向上突破走强的可能。今天城邦定价算是表态了，能看到竞价量能明显放大，但可惜的是它没有开在前高之上，那开盘可以多观察一下。
第18段
先是一个冲高回落进额流出，那这个时候可以等一等，重新分时点火上均线之后叶家，当时芯片方向已经走强了，城邦股份就更成一个好的半路买点。长川科技那这个票开的太高可能就不太合适了，昨天是第一买点，也是因为业绩的原因，现在是300二点板。利昂威片涨价的逻辑，它有一个前高压力在看能不能直接开过之后走强。那今天利昂威非常争气，直接是开在了前高30块2毛以上，非常高，远远跳空开盘下杀消化分期之后进额还是流入的，那就可以直接去。同属于这个题材的还有TCL中环以及一些其他票午后走强的，这些后走强的票给利昂威明天的溢价提供了保证。 和二泰竞价开一字符合预期，但是开盘快速兑现。整个二板T队里有不少摩尔线程，整个二板梯队里有不少摩尔县城相关的股票今天都被何尔泰这个走法带弱了。
第19段
除了联美控股依然能大单一字以外，像大众公用盈趣这种表现都一般，今天盈趣其实是个坑啊。一般来说在这种同梯队中卡位晋级，换手卡一字的概率是比较大的。那我们预案中除了何尔泰以外只提了一个盈趣，原因就是因为它是这里面为数不多的换手票，昨天就已经爆量了。那像大众公用这种都是一次上来的，场内资金浮盈已经非常高了，筹码结构不是特别好，所以说开盘的时候大众涨停开往下杀，盈趣高开往上冲，对于一些短线选手来说可能手快就干进去了，那这个我只能说确实有点倒霉。这个市场中有你只有手快才能吃上肉，比如说利昂威手慢无呀，基本上几秒钟就板了，那盈趣就是属于今天手快才能吃的面，因为大众公用一个微型反拉又重新上板，反过来把盈趣卡了。
第20段
和二菜贴边兑现的力度实在是比较大，最终整个摩尔县城都被带入，盈趣大众最终都没能晋级。 中山公用那这个票是穆希集成电路IPO的一个参股股票，超讯通信也跟穆希有关，是这个方向的连板老大。那今天已经连续上涨的超讯今天有一个分歧，而之前涨的还不算多的中山公用可能因为有一定于可能因为有一定逾期差今天就成功上板了。同属于GPU方向，木希的市场份额其实并不比沐尔线成效低。 机器人因为特斯拉美股夜盘表现一般叠加今天三花是低开的，并且高位的福隆马和航电都是一个兑现的表现，今天开盘阶段机器人是要回避的。如果你手里有中长线的机器人的票，比如说你有沃隆电驱，那今天应该做一个倒替，就是先S后B。午后随着指数上升，然后随着指数的走强，机器人板块也是一度迎来了修复。
第21段
今天星线科技其实开得相当不错了，并且开盘下挖分歧之后站稳前高，对低也是刚好踩到了50线，是很有希望去晋级的，但整个机器人题材都一般，所以说也可以不去。华尔兰科技比较超预期了，今天直接开了一个大单一字，难道昨天的左侧买点就是最后的买点了吗？相较之而言，凯美特技的话担子就比较重了，因为昨天凯美特技的平均成本是比较低的，今天场内资金浮盈会比较多，所以说拉升就比较困难。断板问题应该也不太大，看看这笔单子还是有人维护的。其他票呢？上能电器、汉威科技最近也止跌反转了，可能会有一个波段的上涨。 中微电子老粉丝应该知道，我当时在七八月的时候有非常高的抓310首版的正确率。那这种模式的技术图形之前也给大家讲过：长期底部整理，突然放量上影线。
第22段
那今天直接开在前高9块04非常关键的位置，然后踩到50线消化分歧之后就直接走强。这种票如果看到是可以直接去半路的。 上海靖安新闸路非常喜欢做这种三菱手板的主力，当时七八月份也是有不少票都跟他撞车了。大家要是有空可以翻翻这个席位的手法，我认为还是非常高明的。 今年还有几个靓仔。比如说红豆股份接近第一天的反包涨停，下午庆祝庆祝指数修复给来了个板。924一周年不得放个烟花吗？不得放个烟花吗？但烟花会炸，这种券商的手感很没有确定性的，就算今天不炸，明天说不定也给低开。青山纸业今天在20日线获得支撑接近低吸，这种也是看看就好。 深科技前两天有人问，昨天其实一度破位了，有点危险，但是尾盘只要收回去了，那趋势就没有问题。
第23段
今天是直接超预期来了个板，本身它有大基金二期的投资逻辑，以及同样有消费电子和纯土芯片的概念。 议讯精密昨天历史天量330多亿的成交额，高位大阴线，今天直接给缩量反包了，而且是尾盘直线上冲，带动了整个消费电子的回流。这种票可能有一些新的利好，后续我们再观察。 张家高科继续晋级光刻机向上回三联版。我对这个名字的印象还停留在植物弹枪式的光伏医药和远程软件，现在又来搞芯片半导体了，这跨界玩得有点大。 OK，今天的视频内容就是这样，还是点赞超过200明天继续更新长视频解盘。我们下期视频再见。