视频信息
- 标题: 投降了喵，半导体怎么还在涨，公式滔τ一下
- BV号: BV1WWGR6bEoe
- 时长: 4分37秒（277秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
视频聚焦当日A股盘面：指数放量收阳，但黄白线大幅分离，权重强而小盘弱；港股休市使今日为纯内资行情，叠加央行净投放1000亿元流动性。盘面核心催化剂为华为发布的某"掏定率"消息，午后引爆半导体异动，但作者质疑其非增量信息，多为量化与情绪资金参与，建议读者信早或等充分发酵后再评估。科技方向中PCB出现分化，先进封装、HBM存储走强；作者提示PCB炒作未来或转向利润更高的上游材料端（树脂、铜箔、钻针等）。题材端机器人、航空航天分化，太空光伏、再生铀等趋势延续。AI应用受DeepSeek降价与"海外卡部署披露"谣言扰动，算力标的高开低走。新能源锂电因高盛提示磷酸铁锂价格见顶而遭通杀。短线方面，四万生物走出地天板，芯科技炸板回落形成卡位连板。白酒、电力作为"老登方向"逆势表现，电力龙头任内上涨7.5%，赚钱效应突出。
核心要点
- 盘面分化：指数放量收阳，但黄白线分离严重，权重与小盘表现两极分化，投资者普遍"只赚指数不赚钱"。
- 纯内资行情：港股休市无北向资金，今日上涨由内资独立推动，叠加央行净投放1000亿流动性，增量含金量较高。
- 半导体异动：华为"掏定率"消息午后发酵，但作者判断属旧消息再发酵，参与者多为量化与情绪资金，需谨慎追高。
- PCB上游机会：PCB未来炒作或聚焦上游材料端（实营部、富同板、同博树脂、钻针等），因中间加工商利润仅20%。
- AI算力扰动：DeepSeek降价本应利好AI应用与算力，但"海外卡部署披露"小作文引发高开低走，算力标的日内深V。
- 锂电见顶担忧：高盛提示磷酸铁锂价格可能见顶，新能源锂电普遍大调整，弹性标的遭通杀。
- 短线卡位博弈：四万生物午后走出地天板，芯科技炸板回落形成连板高度卡位，市场风格有从低位连板切换迹象。
- 电力老登回归：电力板块龙头任内上涨7.5%，近期情绪方向赚钱效应最佳，与白酒共同构成老登方向的逆势表现。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
盘面好红啊，大家的账户红了吗？今天市场上涨加速2000+，下跌加速将近3000+，涨停128。指数放量震荡收阳，好像情绪很好，对不对？ 实际上，不少朋友是只赚指数不赚钱啊，尤其是白酒、电力、煤炭以外的老登方向。可以看到黄白线大幅分离，黄线在下，白线在上，说明权重涨得比较好，小盘比较垃圾。 今天港股那边休市，没有北向资金，也就是说没有外资参与，今天是纯粹的内资顶起来的，增量含金量还要更高一些。这也跟央行早盘净投放1000亿元的流动性有所关联。本轮就是钱无仅有，追高难受，不追高也难受，那为了平衡心态，大家可以多少买点科技，买崩了开心，买对了赚钱。 今日对盘面影响最大的消息是早上华为的大佬发布了一个什么掏定率。
第2段
这个消息盘前就有了，但是中午的时候集中发酵，引起午后这帮半导体还高潮了一波。对于这个方向，当前还是持保留态度，因为现在有很多科技消息都不是新闻，往往在消息出了很多天之后，因为媒体的发酵而引起盘面的变化。这种异动的参与者不会是什么机构资金、价值资金、长期资金，大部分都是什么量化资金、情绪资金。对于这种消息呢，大家要么就要信早，信弹窗战法启动看见直接上，拼手速；要么就不要忙信，等市场充分发酵挖掘之后，客观评估消息影响大小，再以正确的姿势去参与。 科技方向，PCB周五高潮，今日分化Pending控补二联版，但是尾盘有炸板放量；先进封装走强，华天科技重复威电，长电科技全部上板；HBM存储赵毅创新尾盘上版；MLCC分化，高科顶了一字，其他弹性标的涨太多了，今天有所掉队。
第3段
关于PCB，后面的炒作可能会聚焦于一些市场还尚未深挖发酵的方向。就比如说它的卡点不在中间的加工厂商，比如圣红这些，他们利润可能就20%，核心的卡点在上游材料端。上游材料端有挺多细分的，比如说实营部、富同版、同博树脂、加工耗材、钻针，这里会有一些日内相对便宜的借助机会。 另一方面题材上，机器人上演航天，今天都是一个分化。上演航天的主板Facebase标的今日开过平台，主动表态做了一个突破分歧日，逆势的。一般来说，回流日要享受溢价，这个是今天不错的一个机会。 另外再生信为君达，君达是太空光伏，这些趋势可以继续看，都没有什么问题。 通过DeepSick降价，理论上会利好AI应用和一些算力token建设。
第4段
这里面一些标记今天走得很波折，原因是有个小作文说是未来一切上市公司禁止披露没有发票的海外卡部署。下午某联社的记者也是到处采访给他辟谣了，不管是谣言还是辟谣，大家都辩证的去看，至少因为这个扰动，今天算力标记本来因为利好刺激高开，因为这个扰动，今天算力标的本来因为利好次机高开拉升又走了一个日内的深微，比较惨的几个像三人行跌停了，宏景科技这种算力走的并不好。 另一方面AE用走的也比较一般，早盘高开快速拉升，总觉得有点机会，后面也随着大科技的走强不见得普遍回落，不过日线上依然可以去看。 新能源锂电普遍大调整，这里是有个消息，高尚那边认为摊专里的价格可能已经见顶了。之前我们不是分析过这个事情吗？就是现在有分歧，一部分机构认为供需差还是很大的，另一部分机构坚定的认为下半年随着产能的恢复价格会剧烈反转，近期就是有观点认为当前可能就是理矿的一个价格定点，这些弹性大的方向就被通杀了。
第5段
机器人日内震荡分化，今天休息一天，沃隆跟荣泰相对逆势一些，蛋花在横盘整理。 短线这边比较精彩，今天的四万生物在下午两点半左右走了地天龙，芯科技从板上炸板回落至深水，形成了一个卡位联板高度，实际上是接近历史第一支的。不管是股票还是各种题材风格，都是涨多了就要跌，跌多了就要涨，那后面有没有可能联板从低位再开始出行情呢？ 然后就是白酒跟电力，现在有所表现。老当也是有脾气的，天天都嘲笑我，今天就讲给你看。电力最活跃的还是近期的一个情绪龙头前最高版任内上涨7.5%，前最高板日内上涨7个点，算是近期情绪方向最好的赚钱效应所在了。 篇幅所限就先讲这么多，更多观点会在明天的公众号上发布，大家别忘了关注，点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜！