视频信息
- 标题: 这届的龙头不好带啊，节点将至，这是我第一次讲可以开始试错海外链的科技
- BV号: BV1rG346uEck
- 时长: 9分57秒（597秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本视频为A股科技板块阶段性复盘与策略分享。主讲人认为，全球科技股调整与相关利空已进入尾声，A股科技可以开始"左侧博弈"先手，但需按套利思路操作，只做反弹中最前排、最主动的标的。通过对比2019—2022年新能源跨年炒作周期，主讲人指出AI叙事题材的炒作周期可能延续至2027—2028年，期间板块指数有较大概率走出双顶甚至新高，但能创出新高的标的不一定仍是当前涨幅最大的标的。光模块领域中国即为全球风向标，存储方向则受韩国影响。盘面上德明利、国际复材等被点名为情绪载体；MLCC、电池板块仍有结构性机会。有色受加息预期升温应短期兑现，消费龙头带头"跳"则需短线清仓离场，整体等待8月利空出清后真正反弹波段。
核心要点
- 左侧博弈时点：A股科技利空接近出尽，可开始尝试左侧博弈先手，但反弹并非所有标的都能参与，只做最前排、最主动的弹性品种。
- 套利而非信仰：当前操作按套利思路执行，不预设立场，若金针探底则跟随修复，若下跌中继则止损，不做价值信仰式持仓。
- 周期叙事类比：参考碳中和新能源2019至2022年三年跨度，AI题材级别更大，炒作周期可能延续至2027—2028年，板块指数有较大概率走出双顶甚至新高。
- 光模块与存储对比：中国是光模块的全球风向标，主导价格与情绪；存储领域则韩国为风向标，大A核心标的为长鑫科技、特仁斯等。
- 情绪载体识别：德明利被判定为A股科技反弹的情绪载体，国际复材构筑底部形态并具领涨属性，二者均作为博弈前排标的观察。
- 抱团瓦解信号：普反行情出现是抱团瓦解最常见前提，资金会获利了结抱团转追普反，板块内主动拉升与被动带开需区别对待。
- 电池与有色分化：电池板块如宁德时代午后共振修复仍有结构性博弈空间；有色受加息预期升温影响转为短期兑现节点，建议减仓。
- 消费龙头警示：消费板块梯队完整但龙头率先炸板回落，主讲人感叹"这届龙头不好带"，相关持仓一旦断板或走弱应直接清仓离场。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
下午的盘面是不是好刺激啊，今天的中级虚创报了一个600亿的亮能，盘中一度杀到-17%，再升微微起来，最终回落到均线。以往这种分尸曲线，大家都以为是几十亿的小票，我们如今也是在万亿大票上看这种夸张的震荡。今天的中级总是只守住了万亿关口，同时今天也是港股中级虚创上市第一天，虽然同样也是升微之后拉起来，但是波动幅度比A股这边可是小多了。 今天中午我发了上午的一个复盘文章，里面主要解析了昨夜消息对对立护盘的一个看法，以及我们现在面对科技的策略。如果没看的朋友一定不要去忘了看一下。中午的时候我们说过了，不排除上午属于对流，下午属于科技修复，午后果然就走了这个剧本。在指数这一波放量反弹的过程中，也是跟大家聊可以适当推个一两层仓去博弈科技的修复。
第2段
昨天的文章也非常重要，从现在这个节点开始，我们可以尝试左侧博弈科技的先手了。既然是左侧博弈，它就具备着胜率不一定很高，并且具备一定短线性质的特点。贵州茅台这个老灯之主，这个月跑赢了92%的个股。关于后面红利怎么看，科技怎么看，大家别忘了点赞关注支持一下。 我们现在开始，首先第一件事就是现在全球的科技调整和相关的利空正在一个尾声阶段。昨天美股两个科技巨头，一个微软，一个meta，一个业绩超预期，一个不及预期。超预期的那位资本开支还有所下滑，我们说过美股的这些科技巨头资本开支才是指引后续科技下半年方向的一个重要风向标。现在看起来这个风向标是有些悲观的了，不过市场总是超前博弈的。如果利空出尽，短期内一次跌透，那后面不再有新的利空出现，不管是美股、韩国外游环境、外游环境还是我们大A的科技，都会进入一个震荡止跌的过程。
第3段
所以说科技的反弹可以开始是错了。但是既然是反弹，并不是所有标题都可以错，我们只能做最前排最主动的那些。在前段时间里有些科技标题已经率先反弹，比如说半导体材料的中传特器，从底部上来其实已经将近翻倍了。半导体设备的托伦斯，从底部上来截至昨天其实也翻倍了，今天反而逆势下跌，这个一会儿我们再讲。不同细分不管是电子部、存储、MLCC、光模块都会走出自己的反弹核心来，并且第一轮的反弹核心一般来说是偏情绪的，后续的反弹核心才是偏价值的。毕竟时间会证明XX的嘛，价值需要时间来证明。 有的朋友问，当年新能源的大顶1919的大顶，难道跟这次科技大顶一样有什么可以借鉴参考的吗？我答案是有，但是像这次这样迅猛剧烈的上涨跟下跌，其幅度力度都是超过以往可见经验的。
第4段
当然这个你可以赖量化，也可以赖加了杠杆的韩宗。在一轮大级别行情里，比如说碳中和新能源，它的炒作跨度周期往往是年纪的。比如新能源从开始炒作2019年炒到2022年，这个题材足足存在了三年。AI人工智能叙事显然是不亚于新能源的叙事题材，那它的炒作周期也原来没有大家想象的这么短。我之前明确说过科技没有结束，是科技的本轮康波周期没有结束。那它后续的走势也可能会像当时的新能源一样，一波大涨一波回调，回调的幅度有时候会非常深，可能是30%，可能是60%。我们明确可以看到新能源这两波调整幅度都达到了30%，从顶部往下调的这一波幅度也超过了50%。而我们现在的光模块呢？从板块指数的角度实际上还没有到50%呀。
第5段
虽说就幅度来说并不算非常夸张，但就速度来说确实比较少见。我刚刚看的这些都是周线啊。如果你认可这个长夜大的周期没结束，那就应该清楚后面的整个板块指数还是有较大概率走出双顶甚至新高的。整个周期叙事远远没有结束，它的跨度可能达到两年三年。AI人工智能的题材在现在看来，炒到2027、2028都不为过，在现在看来，炒到2027、2028都不为过。但是要注意这并不是你格局手里亏损票的理由，因为到最后能够创出新高的标的，能在产业竞争格局中脱颖而出的标的，跟现在涨的并不一定是同一批票了。这是现在整个人工智能的大格局。 那关注下细节，光模块这个板块咱们国家就是全球的风标，就像存储韩国是风标一样。虽说今天不存在被外围拖累一说，核心原因就是光模块的补跌，我们就是最大的空头，是别人要看我们脸色。
第6段
盘龙这波修复力度尚可，创业版ETF放出了今年第二大的亮能，所以说按照计划对这些核心标的可以来一笔跟随修复。如果今天这些方向是金针探底，底部缺热，那么明天应该高开，让这些获利盘都可以获利并且缓慢拉升。那如果只是个下跌中继，明天一低开杀，这又是空方仙人之路。不管它是反转还是反弹，我们目前都先按套利的思路去做，没有任何信仰，只相信利润。 第二个就是各个细分具体的操作上，去找一些能够承载这次修复情绪的标的。比如说今天主力净流入比较高的票，我们简单一排序就可以看到，第四名国际复材，第一名得名利。国际复材呢，这两天走出了一个底部构筑的形态，并且在所有电子步标的中也是比较扛跌、涨的时候能领涨的标的，那么我们可以把它认定成反弹的前排。
第7段
有前排不做后排，其他电子部标的一眼都不会看。不要问我红河科技、中国巨石跌了怎么办。那如果我通过技术形态和盘中主动性的选出标的出错了呢？出错了就认吧，毕竟没有任何博弈是百分百的，做大概率正确的选择就可以了。 得名利是今天午后存储方向最主动的标的，这个原来市场的最大空头，在昨天探底踩到了年限之后，今天居然在午前一直维持红盘，午后快速拉升突破均线，也是值得半路的标的。这个时候别管他基本面怎么样。我从德明出财报的第一天就对这只标的的基本面判了死刑，但目前不是看基本面的时候，他目前就是A股反弹的情绪载体。现在市场急涨急跌，大票跟以前朝短线似的那，他在这个节点出来就是以前的撤退龙。有辨识度，盘子相对没那么大。
第8段
今天德明利上板，很多科技票纷纷地板开门放人，比如说东山精密。在科技地空出清的过程中，你同样能分辨出哪些是主动拉升的，哪些是被动被带开的。被动被带开的是什么出局点？主动拉升的是什么博弈点？转线的思路一样可以运用在当前科技的博弈中。 那今天晚上明天凌晨还有几个事情要出，比如说苹果的财报啦，这一轮过后基本上苹果的财报了这一轮过后基本上就算利空出清了。8月或许会有一波真正意义上的奇闻反弹波段行情，我们还是关注排面，让市场告诉我们谁会成为这次反弹波段的载体。 其他的MRCC风华云种，存储大A唯一的正宗核心标的长兴科技、特仁斯今天尾盘这么一跳，反而像是在作为抱团票向普反认输。我们曾经讲过抱团瓦解的前提，最常见的一种就是盘面出现普遍反弹，那抱团便失去了意义，里面资金纷纷获利了结去追普反去了。
第9段
今天龙王可以看出来尾盘这波下踩，除了这个新进的一次之前玩过佛二圣的席位，其他居然是佳人居多。如果想成为反弹的龙头，一定是不能死于分歧的，后面还可以继续观察他到底会如何表现。 非科技方面，我们近期一直有关注的电池，今天依旧表现还可以，并且宁德时代午后共振了这波修复的上涨，也可以说是受到了创业版ETF买盘的获益，毕竟宁德时代是创业版ETF最大的权重。电池一些标的最近走得并不差，第一位也走出了二联版，虽然梯队还没有走成，适当博弈是没有问题的。 有色昨天说了不加息，所以说很多有色标的都是高开。但是加息预期在升高，有三票反对，因此今天有色是一个短期兑现节点，建议进行一个减仓处理。 消费的龙头午后随着科技的回流炸板回落了，虽然他会炸板对线是可以预期的，但是看到这个走势也不免让人感叹啊，这届龙头到底都怎么了？
第10段
喜欢率先吹发令枪，中卫的一鸣十品三板还疯的死死的，第一位有新起的首板，有晋级的二板，梯队如此完整，龙头居然先跳。这种情况也没什么好说的，盘中看见要炸直接大减仓，一看炸的这么恶劣直接清仓就好了。今天博弈的会议已经开完了，发布了一些关于扩大内需的说明。消费这个板块向来没有基本面，所以我们本来也不打算铲打趋势，就是做短线套利的。手里的消费标的如果感觉走弱了，或者说断板，直接清仓离场就好。 英国央行的利率决策也来了，明天还有一个日本的，希望利空尽快出新，8月份重新迎来一波好的行情吧。 最后就是久违的看到了，看到了三一票晋级成功了，成为两市最高版了。下一个周期的故事由谁开始呢？亦或是八月初的时候给新的地位接棒，我们拭目以待。
第11段
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