视频信息
- 标题: 【顶级干货】抱团与趋势风格的底层逻辑
- BV号: BV1NE8nzdETm
- 时长: 27分58秒（1678秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本视频针对当前A股市场环境，系统讲解了从"抱团"到"趋势"风格的底层逻辑与实操方法。视频首先梳理了A股生态演变：从庄股时代、游资时代，迈入量化与监管主导的时代。由于量化已学会游资战法并反向收割，传统追涨杀跌、接力打板等短线模式的容错率大幅降低，联板票高位A杀风险加剧。作者提出当前可行的两条路径：一是博弈型交易，利用量化不擅长预判的弱点，提前埋伏预期差方向，但稳定性受个人状态影响；二是趋势型交易，聚焦大票的几乎单边行情，波动减少、不易被量化收割。视频详细阐述了趋势的本质是"上升波段的良性调整"，应以右侧跟随为主，并列举了圣河资源、恒宝、昂利康、海特生物等多个典型案例。最后总结趋势票的介入信号（主线题材、基本面向好、放量后缩量整理、主力锁筹）与卖出信号（题材降温、跌破均线不修复、量能下滑）。
核心要点
- 市场生态演变：A股经历庄股时代、游资时代，现已进入量化与监管主导时代，传统短线战法容错率显著降低，量化反向收割游资和散户。
- 量化收割逻辑：量化擅长跟随与高频反应，不擅长预判和引导，其利用假突破、高位砸盘等方式制造情绪陷阱，使散户和游资被反复洗出。
- 大票优势分析：金融在大票赚钱，是因为大票难以被单边力量操控，不会出现天地板或日内巨幅回撤，趋势性行情减少了波动，更不易被量化收割。
- 右侧跟随原则：趋势的本质是上升波段的良性调整，应以右侧跟随为主，胜率高于左侧，介入时机为放量上涨后缩量整理、主力锁筹确认之时。
- 趋势介入信号：理想标的应具备主线题材催化、基本面改善、低位放量后未出现大幅兑现、缩量阴线时资金净流入等特征，可在前高附近十字星埋伏或上涨趋势半路介入。
- 持股体验优化：最佳介入点是当日即有浮盈、次日冲高减仓做利润保护，这样能拿得更久、心态更稳，提升趋势交易的整体胜率。
- 趋势卖出信号：判断见顶需关注三点——题材整体降温、股价跌破50线或10线后不修复、上涨过程中量能持续萎缩，需及时减仓保住利润。
- 短线与趋势互补：短线思维有助于理解趋势启动逻辑，市场资金类型多元，学会不同资金的思考方式才能提高判断力，知行合一是最终目标。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
最近的行情很不好做,相信大家都有体会。今天我们就来聊一聊，从抱团到趋势，量化和监管主导的市场行情应该如何破局。先说一下现在A股的现状。最早A股是一个装股时代，因为当时股票数量比较少，当时很流行很多的做装,对吧,做装手法。后面就是一个油资时代，就是开始有越来越多的油资战法借助互联网进行一个传播发酵。大家也通过一些崛起的油资，认识了这样一批市场上存在的一些资金，然后他们对吧有一定的互联网影响力。情绪周期啊，包括那种龙头战法呀也是那个时代诞生的一个说法。然后这两年，尤其是今年吧，就是量化的影响逐渐越来越明显，而且很多机构也加入了量化的大量影。那所以说现在在逐渐迈入量化时代。曾经游资时代诞生那些模式战法，以前是赚钱的利器，如今呢，转换线的空间越来越小，容错也越来越低。
第2段
炼化的镰刀在借助学习游资的模式来收割游资和散户。曾经追涨杀跌是短线选手的必修课，这个追涨杀跌呢是宝义的，就是一般有一定基础的短线的朋友应该知道，短线就是聚焦市场上的主流题材和核心标的，去做启动后的跟随，去做联盘的接力，去做分析转移制等等。也有50线奶短线生命线，跌破要无条件出局之类的铁律。所以说短线其实是要做好追涨杀跌的。但是目前这些方法都被量化去学去了，量化比这些短线的选手更快，甚至他会反过来利用这些选手的一些心态，去做一些比如说假的突破来收割这些曾经的游资和利用这些游资战法的散户。比如上周的海南题材，相信大家应该都有印象，对吧。处理好当天大家都觉得是一个不错的第七机会，结果他直接一个大硬棒子把之前的上场趋势给破坏掉了。
第3段
结果次日直接是全面高潮，完全反包，整个体裁来到了一个日内最强的状态。结果再隔日直接是一个高开对线败霸筹码，相信大家体验都非常差，这几天估计参与海南体裁的，都除了那种聚焦预期差的那种博弈型选手，其他的选手估计都被洗得死去活来的。我们回到质量杀跌这里，很多小白其实在这里有认知误区。因为从数学的角度是可以证明的，已经涨的票是有更大概率继续涨的。新手小白初期亏钱的源头往往是一些低息杂毛，就是那些明明没有上涨趋势，可能长期在低位震荡整理，或者说下跌趋势的票，去做低息其实这是出息的一个亏欠的源头，其实这是出其的一个亏欠的源头。我们回到量化吧，就是量化有在利用大家就是做这种趋势跟随，就是出现上涨的苗头，然后进行一个接力，或者说博弈它后面的调整分析转移制等等，就是利用这样的生态去收割大家。
第4段
为了对抗量化呢，今年诞生了抱团这样的生态，尤其是上半年吧。以前油资主导下呢，一只短线股票对吧涨到高位连续爆量，一般是见顶出货的信号。而在现金的抱团行情下，连续的爆量反而成了加分项，说明经过了充分的筹码交换，就价格比较合理，而且往往比零利上涨短线票更好介入，也会更安全，不容易被量化收割。我们现在都无法否认现在是牛市，对吧，MACD基线金叉，大盘量价齐升。但即便如此呢，大部分人也是只赚指数不赚钱的。那试想一下，现在如果不适应优势呢，会不会更难做呢？目前我们能看到还有不错获利的作票方法应该有几下两种。第一种就是博弈性质的，提前预判哪个题材会轮动，哪个方向会出消息，哪里存在预期差，如果环境到了一个什么样的节点去拉哪一支票会有资金来抬轿子，然后你就提前去埋伏那支票。
第5段
量化擅长的是跟随，不擅长的是预判，电话擅长的是跟随,不擅长的是预判和引导,因为电话并没有真正的大脑,是无形的机器人。博弈要想做得好,需要付出大量的时间精力复盘,而且要关注消息,并且相对吃天赋一些，有时候需要从经验中诞生灵感,吃个人状态,就是状态不好的时候,可能博弈方向也做不好,对吧,所以说不一定稳定。市场永远是多方博弈的一个结果，博弈是任何市场永恒不变的长青树。但是没有固定的方法论和体系，只有反人性这件事本身不变。就是博弈的话，一定是做少数派，很多时候是逆大流的。第二个是趋势。量化是在高频快速反应、主要杀跌这方面是有优势，对吧，但是量化不能去决定的是它判断不了基本面，以及一个趋势能走多远。这个其实有点类似于价值投资，比如说一些机构发现了一些股票，他们的基本面发生一些变化，开始集体的机构抱团。
第6段
其实之前也有过类似的走法，不过没有像今年这么明显。短线赚的永远是波动的差价，而且量化也同样如此。抱团和趋势所造成的几乎单边的行情呢，就是其实是减少了一波行情中的波动的。所以说趋势可以在牛市中更少的被量化收割，而且尤其是趋势的大票。现在的赚钱效应不是很多，金融在大票吗？为什么呢？因为大票很难被单边力量所影响，不会出现那种量化高位直接拍趴筹码给你砸一个对吧砸个天地，呀或者从日内很大回撤那种。那既然我们要做趋势，那做趋势的方法是什么？趋势的本质是什么呢？趋势的本质其实是上升波段的良性调整。TC为什么是上升波段？就是这个市场其实是有左右侧两种做票的思路的。一般左侧指的是预判，在真正启动之前提前去介入。
第7段
右侧指的是跟随，在已经出现了上升趋势之后去做加法。右侧的胜率一般是高于左侧的，而赔率是低于左侧的。就是左侧可能会赚得更多，赚的波段更大，而右侧胜利会比较高，但是呢赚的幅度可能没有左侧提前去买的多。这个也很好理解，对吧，但实际上无数人的经验是在表明，一般来说市场中最赚钱的还是右侧。所以说哪怕做趋势也是要在等上升趋势出现之后再去介入。当然这种介入所说的低息并不一定是非得等这支票它出现了这次票还不一定是非得等这只票它出现了阴线调整。举个例子,最近市场这些赚钱效应的母图已经放在这里了。比如说大家所熟知的圣河资源,最近表现很亮眼。那像这种阴线,属于是右侧跟随上升趋势的调整地形，但是你说这些点能不能介入呢?其实也是可以的，因为它整体沿着50线去走,趋势是继续向上的。
第8段
趋势的半路也是可以的，这个并不是特别绝对。这种行情下学短线还有意义吗？我们都说学趋势了，趋势一般和短线是对立面对吧，一说趋势一般都是中线甚至中长线。那当然是有的，有句话叫做你可以不用，但你不能不会。你能学会短线的一些思考的方式，你才能理解趋势他真正启动的时候会是什么样的。如果而且如果市场真的会有短线机会去来临的话，如果没有这些短线站好来辅助是很难抓住这些机会的。市场上有各式各样的资金，短线的资金也是会做趋势票的，他们会抱着各种各样的想法去买卖。理解更多的资金的想法，才能提高在股市中的判断力。而且说白了，短线也不只是一种做票的方法，短线也有一种理念。理念的话，就是快速适应市场行情的变化，发掘市场的专业效应所在，不断地迭代进化。
第9段
如果短线发现了市场专家消息如果短线发现了市场专业效应正在集中在这些趋势票上，那这些短线选手也会更多的参与趋势票之中。首先给大家看三个最近非常亮眼的那个趋势票吧，这三只都是三菱的，他们都在最近的可能两周内有一个非常不菲的涨幅，就是可能有50%到70%，对吧。但我这个图呢不是最新的，他们这三支票包括下面这几支票最近可能还是有更多幅度的上涨，一会儿可以去具体去看，具体个股分析的时候可以看到。那么我们看到这种模板之后，就要记住，就是我们未来去挑选股票的时候，也要去从这种趋势中去发掘类似的。而以往的联板可能最近的亏损效应会比较大，接力会比较麻烦。那些联板票呢，经常在高位断板之后就很容易A杀，而且加速阶段经常是连续锁两一次不好参与，属于是那种风险大但是赔率会比较不合适的那种。
第10段
这里我们简单看看今年从抱团也好、趋势也好，一些热门的票的一个开线的演化。首先呢是今年对吧开创抱团先河的中益达，他是通过三波的走势。每一波呢就是最开始他还有短线的影子，对吧，在一段趋势走完之后做了一个缩量连板的加速，然后见顶，然后有一段连续的下跌。在这段连续的下跌调整完毕之后呢，这支股票量呢就是维持不变继续往上走了一波连续的波段，然后再次调整，然后再走。当时呢，这支票一度非常疯狂，就是直到发公告才有一定衰减。这是当时最早的中益达。后面呢有模仿中益达的同属化工的红宝丽，还有宜宾纸业，对吧。后面还有利润利庄和王子心财他们都是在高位放天亮之后不断的评量继续向上，里面资金不断地向上去做抱团，每天都有大量的换手，当时的换手已经到70%多了，整个股票的股性被完全激活，最终呢还是因为监管巴黎，对吧，这波抱团行情才结束。
第11段
后面也有胡泰的金龙羽，后面也有互态的金龙宇，也是多波行情，不断地抱着往上走，在高位横盘之后，甚至过一段时间还缩量，缩量不跌，慢慢重新放量上涨。包括云丸药业，最早的创新药的一个抱团的标杆，连续的上涨，哪怕在断板之后量能依旧不萎缩，继续向上。然后缩量的话可能就短期面临一个调整，当它量能重新放大之后，又开始进行了一个波段的上涨，以至于上个月代表稳定币题材最强的一个，或者说变数度最高的一个市场核心——恒宝，它也是不断地在趋势中向上推。整体的量能在第一波，从这一天开始，这只股票进入了一个全放量的阶段，每天它的成交量都会非常的大，整个股票属于被激活的状态，然后不断地不断向上缓推，其中有过涨停，但是很多日都是重复回落上涨，不涨停，然后不停地涨，对吧？
第12段
随便拿一天取利，这天根本没有多么灵力的上涨，都没有多么灵力的分时，但是一看涨幅其实已经不低了，会给非常充足的体系进入机会，非常充足的DC进入机会。随便再挑一天，每天都在涨三四个点，然后一个月看下来，已经成了市场上最亮眼的赛了，从底部上来可能已经翻了近三倍。 再到最近可能才出现调整趋势的昂利康，他的涨幅一度是超过了恒宝，也是多波，先涨一波然后横盘调整，再涨一波继续横盘，然后涨到后期甚至量能不增反减，因为其中很多机构资金是锁仓的。 然后来到最近趋势行情还没有结束的升和资源，这种票的介入时机是什么时间呢？刚刚系统开始有预期的时候，连着两个板奠定了这只股票从底部的启动，但是这时候量还没有完全放出来，对吧。
第13段
真正放量的是这一天爆量，这个量能呢基本上和之前的最大量基本持平，然后爆量之后呢并没有出现非常猛烈的兑现或者回踩，只是一个缩量震荡整理，这天的科学线能看出来，整体来说股价维护得非常稳定。到后面再高开十字星重启，进额又流入，整体金额又流入，那么它出现了一个趋势的起涨点就是这一天，后面连续的上涨。 再看赛里医疗这个票，也是最近的一支趋势票，之前我的视频中提到过，创新药其实就很像当初的化工题材，因为不断地会有轮动，每次轮到它，一直不是市场的最主线最主流，但是一直在涨。每次轮到它，那些核心辨认度都会往上涨。像在力医疗也是，对吧。这次回踩之后出现了量能的极致萎缩，量能萎缩之后在这里重新放量抵抗，然后高开确认，又是一个上涨波段。
第14段
包括科技方向的对吧，东财感觉好像这支股票走得很一般，经常碎阳碎银，对吧？但确先一统计，这个票已经翻倍了，其中很少去走连板，多半都是涨一天写两天、涨一天写两天，再调整两天再涨，不断地靠反包趋势再往上打高度。30的话就像赛夫科技一样，30的话就像塞浮科技这种，底部首次放量确定了主力的介入，第二天收一个小阳线，这里还不是特别明显，然后这里收一个缩量的阴线，代表前面这两天进去的资金有资金在锁仓，对吧？而且这也是前面的前高压力，这个阴线呢是突破了之后回踩前高不破，然后这天放量大阳线彻底奠定了这个趋势行情，从这天开始启动。 然后恒河精密呢，它其实是趋势组加速了，这个我们今天先不讲它。 海特生物这个，其实这支票是我曾经在预案中7月15号提到的，因为当时它整个的形态比较好，而且创新药，对吧，属于市场热门的板块，有热门板块加持，然后基本面向好，有业绩预期。
第15段
结价这一天收了一个上一线，并且量能呢算是近期最高，但是依旧没有高过这里，对吧。它其实真正趋势启动的话是这一天7月17，这一天这支量能呢是超越了那一天之前很长一段时间所有的量能，是明确的主力接触信号。第二天直接缩量一线，进额还没有怎么流出，净额还没有怎么流出，主力有维护股价，并且昨天的资金大部分选择了锁仓。那后面就是直接一波零力的上涨，对吧？短期内可能也涨了70%、80%了。 像主板也是有类似的票的，就是高位调整，调整之后又可能再来一波。比如说中银证券，虽然这个跟指数共振程度比较高，但它其实也有自己的独立行情逻辑。首先指数行情上涨了两天，对吧？高位放量放量之后呢震荡整理，一直在这个平台附近，然后后面就四季二动，上一线跨虚位时做一个突破，继续往上走。
第16段
趋势我们之前有一支票像中招公股，对吧？何俱变那一波的就是二波的一个典型。先有一波连板行情走了400，断板断板爆量，爆量之后呢次日缩量反包，然后第三天高开大阴线连续调整，但是一直在这个箱体附近，对吧？就不断地来回震荡，直到这一天直接缩量突破了前高。然后随着那个当时何俱变有一波主线行情，直接一波爆发再走一波。 那今天是不是PCB方向有不错的表现？那PCB方向之前走了一波的票，高位一直横盘震荡，不断地有大阴线、涨停调整、涨停下垫子，是不是也很符合就这种备选？如果明天收一个对吧，突破前高的十字星，或者说直接开过前高，然后带量上攻，那其实还是机会啊。但这里不做推荐，就大家自行把握。因为箱体的上沿是没那么好突破的，如果失败，比如说失败的案例也举一个楚天龙。
第17段
在这波突破之前其实是做了非常长的箱体震荡整理，比如说这天试图突破失败了，回踩次是就是一个阴线。当然他过两天又再度试图突破，最终成功突破了，这跟环境也有一定关系。 大家不要看到这种图形就无脑的去做这个详细或者去做突破，因为突破本身性价比就是赔率是没有那么高的，因为突破失败一般都意味着不晓得会挑。 其实这些图形呢，他们都模仿的是之前辨识度很高的一支票，就是电光科技，对吧？就在一段零零的上涨之后相平台震荡，其实也不能说震荡，其实这几天也很夸张，也经常涨停大阴线涨停。直到这一天收了一个十字星，在江地上演，第二天直接高开苏亮上板，直接一个突破，后面又有一个波段行情。 包括稳定币的东信和平，对吧？他现在也是走了一个非常长的二波平台震荡整理，大家都快要把它忘掉了，然后出现了一个高位的十字星，然后开始直接加速。
第18段
当然这个加速是有当时这支票处理好的加持所在，然后慢慢在高位放量放量，但是成绩良好。比如这天十字星进额没有很大的流出，整体股价在一个在一个高位吧，做一个震荡，全天震荡幅度不小，但是最终收盘价跟开盘价就是差别并不大，整体维护还是不错的。这天高位震荡之后，后面继续评量又来了一波。 然后再分析一个今天的案例。今天大足数控，这支票其实在这里我们把时间拉长，这里是不是绝对的一个大量注？就是历史上很长一段时间的一个最高量，爆量，而且整体也是一个上升趋势的确认。那这一天爆大量之后呢，次日缩量，在一个窄幅震荡整理，并且净额没有流出太多甚至是流入的，而且这一天对吧，意味着昨天进去的资金大部分是所筹的。那么跟着50线上来，就可以做一个比如说回踩不破开班价的一个DC。
第19段
今天也是成功上板了。当然今天走这么强是有整个PCB概念集体走强的原因，那即便不考虑这一点，今天也是一个不错的趋势上车点。趋势上车呢，最理想的情况是上车当日就是红的，你能做出一定的利润，然后次日呢如果有冲高先减仓，这样你的利润会比较厚，后面这支票你拿起来就会比较的舒适。 最后我们来总结一下，像这种会计的目前市场上最好的赚钱效应的趋势票，他们的一个参与的方法。首先呢，这支票它最好是当前的主线题材，最好有不断的消息刺激的催化，比如说在富科技，当比如说，在富科技，当时汽车方面是有消息的。并且这支股票最好是基本面向好，有一定的业绩预期或者说利好刺激。比如说创新药有出海这个基本逻辑所在，所以说基本面是有所改善的，而且业绩也是向好的，所以创新药可以有这么多的票走出了很好的趋势。
第20段
然后从个股形态上来说，它长期处于一个低位整理，并且在近期出现了很大的量能上涨，可能是长上影线，也可以是涨停，对吧。而这个量能呢最好是超过很长一段时间的最大量能，或者说没有超过至少也是差不多，对吧。而且在放量上涨之后呢，短期内并没有出现很大的兑现或者回调，能看到它出现阴线的时候，这一天反而是一个缩量的状态，反而是一个缩量的状态，而且金额是流入的，代表进场的主力资金很多选择的锁筹。那其实左侧的话可以在这种放量上涨之后，前高附近缩量的十字星附近就可以去做。一个埋伏了次日的话，如果想确定性高一点，可以做一个上涨趋势的半路。我们做趋势票呢，最好的持股体验是，尽量的在介入当天就能有浮盈，然后在次日冲高减仓，可以做出利润点，那整个的持股心态就会比较好。
第21段
所以说，不管是这一天介入还是这一天介入，基本上次日的话，要么是当日，要么是次日，都会有一个利润做保护。这样的话，这支趋势票就能拿得更久一点。那趋势建仓完了之后，如何才能就是把它卖在一个相对高点，而不是说卖在半路，或者说真的见顶了之后还浑然不觉，迟到了回撤呢？那基本上猫顶两个点。第一个点是这个题材整体表现怎么样。如果这个题材整体的大面积都已经歇菜了，没有其他加持了，那么这是个减分项。像创新药很多票，为什么能不断的给出趋势的上涨？那是因为整个题材一直都有一定的预期和刺激，一直都没有结束。那像之前稳定币方向，横保，对吧？这波见顶之后呢，当时市场上稳定币方向基本上在活跃的票已经很少很少了。从技术形态上来说，在不断的走趋势过程中，如果它出现了趋势风格的改变。
第22段
比如说，这支票一直沿着50线的走，这支票一直沿着10线的走，但他某一天突然跌破了五十线或十十线不修复，那么那么这个时候就要小心了，它就有可能会是一个见顶的信号。如果如果有仓位的话，可以把大部分仓位先出来，把利润保住。而如果次日确定他这个跌破均线不修复，那就有可能会说明这只票已经去见见顶了。还有一个观测方法是量能。在恒宝涨到高位的时候，对吧？能明显看到，能明显看到开始是属于是量价不能说齐升吧因为这个量能其实已经非常非常高了，就是量能维持在一个高位。但是在这一段上涨的时候，明显就感觉动能不足，对吧？其实上涨幅度也没有之前这么大，这是因为这只股票的量能其实已经进入了一个缩量的状态。到这个阶段呢，股票量能开始不断的下滑，那基本上它开始就进入了一个调整的下跌波段了。
第23段
如果能关注到这几个特点的话，就可以从技术上尽量的把自己的取持票出在一个尽量的高点。受制于偏扶原因呢，今天就先讲这么多。今天这个视频含量其实很高的，包含了大量的理念在里面。有很多新手小白不一定能理解其中那些内容，这个也不要紧，可以先吃细糠嘛。这些话在你的脑海中有印象，到时候交易中真的有所感悟、有所理解、能联想起来这些话，它就会变成了你的财富。那如果你完全能听懂的话，那么恭喜你，你的认知水平可能超过了很多顾民。后面最重要的就是知心合一，变成本能的反应。后面呢，我也会在我的愿意中更多的关注趋势机会。好的，今天视频内容就这些。如果大家喜欢我的视频的话，还请多多点赞、三连支持一下。如果有不同看法，也欢迎在评论区进行讨论。
第24段
我们下期视频再见