视频信息
- 标题: 继续商业航天、新能源、光通信、创新药、贵金属
- BV号: BV1kHXkBXEpw
- 时长: 4分14秒（254秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本视频为 A 股盘面复盘与短线题材梳理。指数二段先涨后跌，连续三日成交低于 2 万亿，存在月底杠杆资金还款导致的缩量效应；上涨家数 900 多、下跌 4100 多，情绪持续分化。视频重点解读三大主流题材的轮动博弈：电力板块处于退潮第二天，关注低位辨识度小盘股的反核地天机会；新能源电池进入退二分化阶段，业绩主线支撑下可逢低关注趋势延续；商业航天日内续强，龙头晋级两市最高板，但因放量过大、筹码分歧，明天面临渡劫考验，在轮动盘下被砸概率最高。光通信板块内部高低切换，AI 应用叠加消费、足球消费等支线在题材真空期形成抱团套利方向，DeepSeek 网页端宕机传闻带动相关辨识度标的异动。整体主线不明确，作者建议控制仓位、轻仓套利为主。
核心要点
月底缩量效应：连续三日两市成交低于 2 万亿，主因月底杠杆资金需要还款，属于正常季节性现象，并不代表趋势走坏。
主升需要持续放量：即便不考虑套牢盘，价格上涨过程中成交金额应当稳定放大，缩量状态下难以走出主升行情，市场更适合箱体震荡整理节奏。
电力板块退潮接力：主线电力进入退潮第二天，关注低位辨识度小盘股能否主动反核地天，带动高位人气票修复及题材资金回流。
新能源电池退二低吸：电池板块完成四连阳后迎来真正意义上的调整，在业绩主线支撑下可寻找日内低吸机会，但需谨防次日延续下杀以洗出追高短线客。
商业航天渡劫风险：龙头晋级成为两市最高板，但日内爆出更大成交量显示筹码分歧严重，明天被砸概率较高，需谨慎加注。
光通信高低切换：此前涨幅较大的标的进入调整，资金开始挖掘前期炒作过的老标的，板块呈现内部轮动格局。
消费与 AI 应用支线：以足球为首的消费叠加 AI 应用老辨识度逐步走出持续性，DeepSeek 网页端宕机传闻刺激核心票异动，构成题材真空期的抱团套利方向。
整体策略建议：主线不明确、量能不足的环境下，少受伤即为胜利，可在独立逻辑的反核或航天先手中轻仓套利，不宜重仓博弈。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
没有被我们寄予厚望的3906倒下了，指数二段先涨后跌，量能在2万亿以下。今天已经是连续第三日两市成交量低于2万亿了。大A历来是有月底效应的，这个市场上很多钱来源可能不是什么可支配流动资产，总有一些杠杆资金月底是要还钱的，月底缩量是一个很正常的现象。缩量就意味着解放前面的套牢盘，压力是不小的。虽然我们说市场容易在犹豫中筑底反转，但要是真的想走主升，还是得不断增量的，哪怕不考虑这里的套牢盘，价格越高股票越贵，成交金额应该稳定放大了。今天上涨家数900多，下跌家数4100多，情绪连续分化，这个咱们都见怪不怪了。周一低开超预期修复，今天就是延续修复、冲高回落的剧本，回落力度是有点大。那明天以延续弱势下杀，是不是又可以看抄底了呀？
第2段
如果一直在这个箱体震荡整理，那咱们的指数后续的判断就会比较规矩，节奏也会更加舒服一点。 还聊一下现在主流的几个题材。首先前主线电力，昨天退潮，今天是退潮第二天，可以看看有没有低位的辨识度小盘股能够主动反核地天，带动题材的回流，带动这些高位票的修复和流动性的释放。那今天是这位意料之外、情理之中。意料之外的居然不是昨天的三一票死鱼，虽然他今天从死鱼战法的角度也成功了；情理之中的是，虽然他是一字上来的，但他是电力的最高版断板的地位，从地位、盘子大小以及模式赔率上都非常符合标准，上到了就是日内18厘米。 第二就是说下新能源。今天是如期给到了新能源的退二，昨天因为微型尾盘拉回来了，四连阳之后收了一个十字星，所以说算不上真正意义上的调整，今天这是电池的分化第一天，或者说昨天这个微型反拉是虚于指数的，今天是退二分化第二天也没有毛病。
第3段
这个方向既然看业绩主线的话，今天就可以找日内的低吸机会了，当然不排除次日还会有一个延续下跌，在微型反转。把周末追高现在的短线客洗走的目的基本上已经达到了，那后面可以继续看趋势。 光通信这边板块内有一定轮动，之前涨得多的这两天是在调整吧，现在这个方向开始发掘一些之前炒过的老的标的。而商业航天日内续强，龙头晋级成为两市最高版，前段时间涨得慢的太空算力、太空光伏今天表现相对更主动一些。SpaceX非常超预期，给到了不错的溢价，不过爆出了更大的量能，也可见里面的筹码并不是很一致，加注座不要手软，明天商业航天就要渡劫了。电力、商业航天、新能源这三个大主流题材将争夺资金，在轮动盘下，这两天涨得最好的商业航天被砸的概率是最高的。
第4段
另外有个小支线慢慢走出来了一定持续性，就是以足球为首的消费，然后还有一些AI应用叠加消费的老辨识度，甚至连AI应用的大中军也出现了底部放量。DeepSeek网页端宕机一个事上热搜，很多人猜DeepSeek的新版本要来了，所以说一些核心票有移动、海峡、福建走出一定直径。这里目前也看辨识度，在消息刺激的天时下，题材真空期抱团打出赚钱效应的套利方向。 体设备端昨天有一些表现，今天跟着指数一起在调，这样保持关注。高铁轨交这边受消息刺激也有一定表现，这个方向知道就可以了。煤炭、油气、能源金属、风电调整幅度较大，银行盘中有护盘动作。整体今天的题材表现都比较一般，没有什么主线，少受伤就是胜利。如果在一些反核或者说航天的先手独立逻辑、超级反天里做套利小赚一点，那都更好了。
第5段
不过那，更多的过程呢，还是放在公众号中，大家可以在主页自取。好的，那今天视频内容就这样，如果对大家帮助的话，别忘了点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜。