视频信息

  • 标题: 又是鸡狗行情，看盘不如看报
  • BV号: BV1J6orBxEJE
  • 时长: 3分59秒（239秒）
  • 作者: MiniMax-M3
  • 原始链接: B站视频

视频摘要

本期视频对当日 A 股盘面进行复盘，指出当前行情属于机构和半导体主导的结构性行情，半导体设备 ETF 单日大涨超 6%，材料、设备环节迎来小爆发。核心逻辑在于中芯国际港股周五大涨 10%，上游缺物料问题使设备材料端成为扩产受益方向。短线题材方面，商业航天因长征十二号发射推迟至五月中旬而出现负反馈，最高板标的日内表现不佳。周末 CPU 方向因英特尔单日大涨 20% 而受热议，CPU 与 GPU 算力配比由 1:8 提升至 1:4，国产 CPU、超节点逻辑较硬但中军股性一般，建议逢高减仓。光刻胶尾盘跳水原因不明。策略上建议从连板博弈转向强趋势套利，关注十日或二十日涨幅靠前但尚未加速的标的。新能源电池方向午后走强，宁德时代短期超涨可适当减仓。最后提示两个流动性压力：五一假期出金需求及四月底业绩强制披露节点，需警惕爆雷风险。

核心要点

  1. 半导体设备材料爆发：设备 ETF 单日涨超 6%，中芯国际港股周五大涨 10%，上游缺物料成为扩产瓶颈，设备和材料环节位置不高、发酵空间仍存。

  2. 商业航天题材转弱：长征十二号发射推迟至五月中旬，最高板与卡位标的内日反馈差，建议待业绩披露完毕后再重新关注。

  3. CPU 方向逻辑强化：英特尔单日涨 20% 以上，CPU 与 GPU 算力配比由 1:8 提升至 1:4，国产 CPU 与超节点概念逻辑较硬，但中军股性一般，建议逢高减仓锁利润。

  4. 光刻胶尾盘跳水：整体趋势未破，但尾盘出现异动，可能涉及量化交易或上游材料涨价传闻，具体原因待观察。

  5. 策略转向强趋势套利：建议放弃连板梯队博弈思路，转为在有核心逻辑的趋势标的中反复做 T，关注尚未加速的趋势标的，逢负反馈再退出。

  6. 新能源电池午后走强：宁德时代短期超涨对板块形成压制，建议趋势方向适当止盈，等待调整后再行布局。

  7. 双重流动性压力：五一假期前杠杆资金出金需求叠加四月底业绩强制披露节点，历年同期跌停家数明显增多，需规避业绩爆雷标的。

视频全文转录

口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。

第1段

今天的行情是机构和半导体的行情，光弱吗？其实也不弱。但是核心中军都已经开始进入了调整，相应地我们提了很久很久的半导体设备、材料环节，日内有一波小爆发。那今天更强的还是设备端，可以看到半导体设备ETF涨了六个多点。它的重仓股当然就是核心中军，前面这四支买不了科创板，这里还有主板跟ETF。对于这个方向的发酵，我们是并不意外的，其实是给到了的。核心关注点有两个：第一个是中芯国际的阳线，大A的中芯其实相对保守一些，港股的中芯周五涨了十个点，对于一支千亿级别的大票是非常夸张的，很久没有过了。之前光老大业绩比较好，之前光老二、老三他们的业绩不及预期，核心原因不是说订单不够，订单排的根本做不完，是缺物料。老大业绩为什么好呢？

第2段

因为他跟物料的核心厂商关系很密切，并且有提前的储备。那现在想要扩产，把市场远远没有满足的缺口满足掉，上游设备端、材料端是发酵还不够，并且位置还不高的方向。 而目前的短线题材，两个断板的最高板，包括商业航天卡位的标的，日内反馈都非常不好。盘前也说了，如果上海能修复的话，只要不是超预期的强，那还是可以适当降降仓的。因为商业航天这个题材的重点在五月份长征12的发射，现在据说是推迟到了五月中旬，可能是想趁着川普访华把火箭给发了。日内有两个核心标的表现还是不错的，都是之前比较活跃的标的，但没有太多板块效应，所以说可以等到业绩出完再重新关注。 周末CPU方向受到了市场很热烈的讨论，核心原因是英特尔的大涨，一天涨了二十多个点。

第3段

周五的事情，之前CPU比GPU的算力配置是1比8，而现在来说是1比4，后续还有继续提升的预期。那么国产CPU、超节点等相关的概念，我们这里要加大关注，逻辑比较硬的核心标的走势还是不错的。但是这个方向的中军向来股性比较一般，所以说提前有布局的朋友今天可以逢高减仓做做利润店，趋势没有什么问题，但持股体验不会太舒服。 包括DeepSeek发酵的华为升腾走势其实比较纠结。另一方面，光刻胶虽然整体趋势依然没有问题，但尾盘之前出现了一波跳水，原因暂时还不清楚，可能量化有抓到什么消息，上游材料涨价什么的，有知道的朋友可以在弹幕评论里讨论一下。 目前的短线比起连板更值得关注的是强趋势套利，对那些走趋势的、有核心逻辑的标的，大家可以在里面不断做体，直到做到有负反馈为止。

第4段

多关注一下十日或者二十日涨幅这种，找那种趋势很好但还没有开始加速的标底会比较有性价比，把同行顺的掘金功能活用起来。后面这可能成为一种短线赚钱效应的新载体，而不是天天盯着连板梯队复盘。 另一边今天新能源电池方向涨得也不错，早盘一度在水下震荡，午后慢慢拉起来。宁德时代日内调整对于板块有一定压制，宁德趋势方向短期超涨你就适当卖点。 本周面临两个流动性压力：第一个是马上到五一节假日了，很多资金在节前有出金的需求，毕竟有很多杠杆资金嘛；第二个就是业绩报的集中披露。可以看到今天已经有大量的跌停了，跌停加数52加，每年四月底跌停加数都是格外多的。因为四月底是业绩强制披露的最后节点，那拖到最后才交卷的会有很多爆雷的标的，大家注意规避。

第5段

OK，那本期视频内容就是这样，更多盘前观点会放在公众号中，大家可以扫描或者动态自取。最后别忘了点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜。