视频信息
- 标题: 邪修秘典——邪修谈交易系统
- BV号: BV1bdG161EHx
- 时长: 28分31秒（1711秒）
- 作者: 邪修炒股笔记
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本视频UP主邪修详细讲解了完整交易系统的核心构成要素。UP主指出，完整的交易系统必须包含五个部分：正期望值、环境、买点、卖点、仓位，缺一不可。正期望值通过胜率、赔率、频率三个指标来衡量，三者构成交易中的不可能三角，无法同时达到最优。环境的判断至关重要，直接决定了交易的成败。标准化买点和卖点需要具备可复制性，不能随主观情绪变化。卖出策略分为被动卖点和主动卖点，被动卖点基于买入理由被破坏，主动卖点则是预设的止损止盈点。仓位管理应根据胜率和赔率进行动态调整，高胜率高赔率配置高仓位，低胜率低赔率则避免参与。UP主最后强调建立交易系统必须通过历史回测和小额实盘验证来确保其正期望值。
核心要点
正期望值：长期使用能够盈利的系统特性，通过胜率、赔率、频率三率综合评估，存在不可能三角限制，无法三者同时达到最优。
环境判断：明确什么市场环境下可以参与、什么环境下必须空仓，这是区分稳定盈利者与普通散户的关键因素。
标准化买点：买点必须可复制、不以人的意志为转移，相同信号出现时必须执行买入，排除主观情绪干扰。
标准化卖点：分为被动卖点（买入理由被破坏）和主动卖点（预设止损止盈），遵循盈亏同源原则，统一执行优于随机选择。
仓位管理：根据胜率和赔率动态调整仓位，高胜率高赔率配置高仓位，低胜率低赔率则不参与交易。
回测验证：建立交易系统前必须进行历史数据回测，统计胜率赔率频率，确认正期望值后再小仓实盘验证。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat 标点修复。
第1段
上一个视频说到邪修炒股靠教育系统，那今天来给大家分析一下什么是教育系统。我看了很多关于教育系统的视频，我觉得大家都不全，就都挺草率的。今天跟大家具体的聊一聊，教育系统一定是具体到可实战的、能够运用的，我觉得才叫有用的东西。很多老师讲了好几个小时，最后发现啥也没学会，对吧？就是咱们尽量用最短的时间把这个事说清楚，好吧？那交易系统其实就是五点，第一个叫正期望值，第二个叫环境，第三个叫买点。就这么简单，也就是说当你建立一套交易系统的时候，你必须要有这五个。如果说这五个你缺一个，你这个交易系统有问题，这就不是一个交易系统，或者说是一个不完整的交易系统。那完整的交易系统一定包含这五项，我们一个一个来聊。
第2段
第一个叫正期望值，什么是正期望值？就是长期使用是能够盈利的，这叫正期望值。那如果说负期望值，那就是长期操作是亏钱的，就是付，就是长期操作是亏钱的，就是负期望值。那正期望值又包含啥呢？三律：胜率、赔率和贫率。其实两律就够了，胜率和赔率就够了，因为当胜率和赔率合理的情况下，它就能展示出正期望值。但是往往在这种情况下出现的它的贫率会很低，因为这个胜率、赔率和贫率，它是交易里面的叫不可能三角，就是不可能存在一个教育系统，他胜率也高、赔率也高、频率也高。就没有胜率高的，赔率可能比较差，然后或者说胜率也高、赔率也高，他的频率就极低，频率就极低。我举个例子说，有一个教育战法叫什么呢？叫比如说我在大A里边操作，我在大A里边操作，大盘跌破2000点我买入，然后大盘涨到3000点我卖出，或者是涨到3500点我卖出都无所谓了，就涨到3000点我卖出，跌到2000点我买入，3000点我卖出。
第3段
这个事胜率就太高了，就如果说你能等到那天，这胜率几乎是就很高了，对吧？然后赔率呢，也非常高，因为然后赔率也非常高，因为你玩几天可以设置成跌破1900我就卖了，跌破1900我就卖了，你的赔率就可能是1比10这样的一个赔率。但是品率有生之年系列，你可能中此一生都碰不到一个圈的买点，不可能三卷，不可能三卷。好比说现在也是一样，你说现在是26年5月份，说这个大牌已经涨到4000多点了，我觉得太高了，我想等到3000点的时候再买，我觉得那个时候比较稳妥。确实啊，你那个3000点买的时候，胜率肯定高啊，但是频率呢，你可能几年之后才能买得到，对吧？这就是不可能三角，是这么一个状态。当你要去建立一套交易系统的时候，一定要有这三个率，然后推测是不是正期望的，然后才合理。
第4段
很多人很多人就是很盲目的建立了一个交易系统，或者说是他就根本就是缺失的，然后就说我有交易系统了，那怎么样？那你能玩对吗？大哥，你胜率赔率和频率计算过吗？没计算过，可能都没考虑过这个事。我举个最简单的例子，举个最简单的例子，就是现在很多这个老师，很多老师在讲一些战法，这个大家肯定都知道，战法普遍的老师讲的战法都是用不了的，都是用不了的。我不知道你们有没有试过，我不是一棒子打死所有老师，有的老师讲的是好用的是对的，但是大多数老师讲的战法是不行的。为什么不行呢？因为这个不行，这个不行没有正期望值，他可能就找了几个符合他形态的这个模式，然后给你讲你就去操作吧。然后你去操作了发现不对，我让他买我赔了。为什么？
第5段
因为你根本没有统计胜率赔率和频率，那你不赔谁赔？你这可能整体它是一个，这战法存不存在？存在。但它是负期望的，不可以吗？也可以，完全OK，对吧？负期望的战法不能讲吗？也可以讲，因为它在一定程度上是OK的，就在一定程度上是盈利的，只不过它长期它是负，他是父亲，它是负期望值。我举个例子，有一个战法它的胜率极高，假设它的胜率极高，但是它的赔率就极差，赚就赚一个点，亏它就亏五个点，这赔率就极差，对吧？但是它的胜率很高，胜率可能比如说到80%，你说这能搞吗？这不能搞，这个不能搞啊。这不就是吗？这个战法存不存在？存在。这战法胜率高不高？老师来讲了，老师跟你们说我讲一个高胜率战法，确实给你讲了高胜率战法，但是不考虑赔率，不考虑赔率的情况下，这不耍流氓吗？
第6段
对吧？它整体的期望值是负的。甚至很多股民在做的时候他就没做到这个负5的，他可能他可能干到负10了对吧？因为不割肉啊，不止损啊，干到负10了，这很可能啊。这玩啥了？玩不了，对吧？所以说你每设置一个交易系统，或者说没有交易系统，或者说正在建立交易系统的朋友，这个各位老师对吧，一定要先去思考你的交易统的，一定要先去思考你的交易系统正期望值的问题。怎么去搞？其实有几个方法，第一个是回测，做律师回测，去统计胜率赔率频率，这个后面我们会带着大家，没有门就是后面我会带着大家做一些，然后我们看一看这个东西怎么做的，做历史回测。第二个呢是石盘参与，小额的，因为你刚开始弄嘛，小额的不通不样的石盘参与统计，然后最后发现说确实是正期望的，然后再扩大仓位，再扩大仓位，就这么简单。
第7段
好，这个第一个就咱们先领到这。第二个叫环境，就是很多人的交易系统是缺少这个点的，缺少这个环境。环境是什么？就是什么情况下可以参与，什么情况下不可以参与。为什么稳定盈利这么难？其实稳定盈利很简单，那为什么大多数人做不到？因为就没有考虑这个事，什么情况可以参与，什么情况不可以参与，在不能参与的时候还要去买，对吧？那股票是就是这样涨的，大盘也是这么走的，那你在这个过程中你不断的买，那你不就把这个地方赢的钱全都就是就就盈利全都亏错了吗？不聊环境，不聊环境，我至今就是没有还没有见到说有一个战法也好还是什么也好，就是说不考虑环境，我至今没看到，起码你要有一个大的一个参数，这个参数就是环境，在什么环境下去操作就是OK，诶，正期望值了对吧？
第8段
就是正期望值了，这才是合理的。呃，我现在没有发现说有一个交易系统说不不看环境都可以达到正期望值，这个几乎是没有的，几乎是没有的。所以说为什么散户一直在亏钱，或者说是这个炒股的人的盈利比例只有万六，就是最终盈利的人只有万六，就是万分之六，一万个人里有六个人赚钱，剩下的9994万都是赔钱。为什么我们经常说这个炒股叫七赔两平一赚，对吧？但实际上真正赚钱就是万六，那个那些就是运气的，阶段性就是这个这个就是运气，阶段性就是这个移转只是阶段性的，剩下的在这个时候就都还回去了，真正的能穿越的就是万六的人。因为什么？环境，他们能识别环境，什么时候是可以参与的，什么时候是不可以参与的，对吧？好，那这个地方先聊到这，后面我们也会给大家分析说，什么情况是可以参与的，什么情况是不可以参与的。
第9段
然后我们今天就是先把交易系统这个事掰开说清楚，然后我们后面会继续追加这个内容。好，那买点很简单，标准化买点。什么叫标准化买点？就是可以复制的买点，下次再出现这个东西我还在这买，这个叫标准化买点。这个标准化买点是不以人的意志为转移的，不是说，我今天看好它我在这买了，这不行，就是这个信号出过来我就在这买，然后明天那个出了同样的东西我还在那买，这才叫标准化买点。因为我们要用这个东西去克服人性的弱点，所以说这个买点一定是标准化的。那同样的，卖点也一定是标准化的卖点，对吧？标准化买入，标准化卖出。我明知道这个地方卖可能股价更高，可能股价就是卖的更高，但是美贷可能股价就是卖的更高，但是每到我的卖点我就不卖，什么时候出了我的卖点我就什么时候卖。
第10段
那你说我刚才卖好了，因为刚才比现在还高一些呢，对吧？就是我们经常说出现的一个情况叫贝离式卖出。什么叫贝离式卖出？就是这个股价涨起来了，然后跌下来了，然后又涨了，然后我们又跌了，我们说在这个位置很可能出现贝离，用红色换这个位置很可能出现背离，背离呢又包括说量价背离啊，或者说指标的背离等等等等吧，这个位置出现的背离就是背离式的卖点。很多人都说那我应该卖在这儿啊，这儿高啊，这儿都低了我为什么卖这儿啊？哎呀，这个就是标准化卖出的一个重要性。因为你如果说不这样去操作的话，或者说你这样操作有什么好处，我们先说对吧？你这样操作的好处就是你每次的卖点都是同一的，每次我都在这卖，那好，那每次我都在这卖，就会出现一种情况，叫我在这可能这次亏了，但下次我就在这赚，对吧？
第11段
盈亏同源嘛，这个词又出现了，对吧？这股民经常念到的词盈亏同源呢，什么叫盈亏同源？我在这赚钱也在这亏钱，这就叫盈亏同源。所以这个所以这个就是一个标准化的卖点。那很多人说那我为什么没在这卖啊？大哥你咋在这卖啊？你在这卖完之后他如果说这样了呢？你咋说啊？你怎么说？你又说哎呀我卖错了，我在这卖好了，对吧？你一次在这卖，一次在这卖，然后一次在这卖，一次在这卖，一次在这卖，最后的结果不如统一在这买，我就这么告诉你。因为盈亏同源，你随机的卖一定不如你在这买，因为你随机的卖就是主观，那你的主观就没法带来正期望值了。为什么？因为你的主观是随机的，你以为你的主观是这个这个固定的，但实际你的主观是随机的。我信你统计一下你之前的交易，就是如果说你之前没有明确过自己的卖点，那你就去统计一下，看一看你都卖在哪了，你实际上你是随机在卖的，对吧？
第12段
我举个例子，就是我们市场上有一群这个小伙伴叫达板克打把课，就在今天的板上买，打板课的卖点在哪？标准的卖点在哪？我不知道，我们先不要这个事，我们聊什么呢？应该在哪买？他应该有一个叫标准化的卖点，每个人都不一样，所以我不知道。每个人都不一样，有的人说我就在净价卖，可不可以？可以，因为你赚的就是净价卖的钱，你亏的也是净价卖的钱。净价之后有的股价直接就起来了就涨停了，你说那我不赚这部分钱，我就赚净价这个钱。因为同样的有我的股价净了价之后直接跌停了对吧？都见过吧？净价之后涨停的也有，净价之后跌停的也有。那我在这买我就赚这个钱，行不行呢？太OK了。有的人说我就在尾盘，我看一天我打完板之后看一天，可不可以呢？
第13段
太可以了。因为有的股票一天拉起来了见不见过低开一天拉起来，最近就有一个好像是前天就有一个低开直接杀到跌停，这个中间有多少人卖了亏钱卖的？因为昨天是打板进的，假设这个是零轴，假设这是零轴，多少人亏钱卖的？这是零轴啊这是零轴，多少人亏钱卖的？但是这种在尾盘卖的人呢就吃着这个了。同样的尾盘卖还有一种情况是什么？这直接涨停了，尾盘扎把耳朵在这卖了也正常，因为你赚的就是这个钱，你亏的也是这个钱，盈亏同源，这个就是标准化卖点，标准化的一个卖出。好，那标准化的卖出其实又分为两个部分，这已经标记了对吧？一个叫主动的卖点，一个叫被动的卖点。我们先说被动的卖点，被动的卖点你可以说是叫止损位，但是其实有的时候你按照被动的卖点它是不损的，就是它没亏钱，但是呢它的买入理由被破坏了。
第14段
所以说这个叫我没有把它写成叫止损点，我把它写成了叫被动卖点。就是你可能这个还是赚的这单，但是你的买入理由已经被破坏了。不知道大家见没见过，其实是存在的，就是比如说我买他一个产论吧，好吧，产论到这然后再来一个这样的贝利或者被吃，再来一个这样的背离或者背驰，然后一买，这是禅论的第一类买点。一买之后一定亏钱吗？不一定亏钱，就是一买之后的买点不一定亏钱，它可能涨起来了，但是呢它涨的这个势头很弱，然后我在这位置就把它卖掉了，我在这位置就把它卖掉了，因为它没有答，就是它我的买入理由被破坏了。我买入的理由是这个地方我看翻转了，就是要趋势要翻转了，但是它呢走入震荡了，我是不是要在这地方把它卖掉？就我赢利了但我卖了，为什么？
第15段
因为我卖入的理由被破坏了，这就是刚才我说的说不一定是止损，就是被动的卖出不一定是止损，不一定是止损。他在这个位置我买入了，买入之后他涨没涨呢？涨了一点，然后我转没转？我转了，我转完之后为什么要卖？因为他转入震荡了，我买入的理由是他反转趋势，但是他实际上进入了震荡趋势，那我这个地方我留着干啥？我留着他在这摸没有价值了，对吧？所以我在这个位置我在盈利的时候把他给卖了这个就是蝉石说的产生时代，产生这个就是禅师说的，禅师在禅论里面说就是第一类卖点，第一类买点是不亏钱的，应该是不亏钱，因为你第一类卖点买点买完之后它涨起来了，涨起来你发现它的买入理由被破坏了，什么买入理由被破坏是什么呢？就是股价跌破这个点，跌破这个点在这个位置卖掉了，那你就没赔钱呢，你在这个地方买在这个地方卖了你没赔钱，这个就是禅师说的。
第16段
也就是说综合来讲，第一类买点是不赔钱的，因为它有两种可能性。一种可能性，买入之后咱们说被动卖点，其实它买入之后有三种可能性，你在禅论的第一类买点买入之后有三种可能性。一种是反转了对吧？转上升趋势了，那你赚钱了，这就不聊了。那咱们说被动卖点，被动卖点就两种可能性，一种是转震荡了，那其实你是盈利的，但是它转震荡了，那我不做了，我买入里又被破坏了我卖掉是赚钱的。另一种呢，是我在第一天买入之后它跌破了我这个价格，那跌破的时候我就给卖了，因为跌破的时候它就不符合禅论的一卖了，那我相当于说没赔或者说微微赔，那我在这个地方是赚的，这是微微赔或者没赔，那我总体的一卖来说就是不亏钱，总体来说一卖应该是不亏钱，这就是禅论的魅力，禅论的魅力显现在这。
第17段
接下来说主动卖点，主动卖点我们就可以理解为它就是指引点了，指引点，指引点也是需要你提前设计好的标准化卖出。就是我这个买入之后我在什么位置一定要把它卖出，或者说一定减仓到什么程度，然后在什么位置清仓，这个你在买入之前在你的交易系统里边就已经有固定的东西了，而不是说我看看我看着再说，对吧？不是的是你在设计交易系统的时候，你就已经设计好了，截断亏损让利润奔跑，奔跑到什么程度我就要走了，这个才叫交易系统的卖点。那最后就是仓位，仓位就很简单了对吧？高胜率高赔率的高仓位，高胜率低赔率的中仓位，低胜率高赔率的低仓位，然后低胜率低赔率就不参与，这个就很简单了。那高胜率高高频率的为什么高仓位啊？因为他在这种普遍频率就就非常低，频率就非常低，比如说我就这个这个知道一个我有一个交易不能叫这个就不能叫交易系统了，就叫一个战法吧，胜率接近百分之百，赔率呢机构赔率机构，但是它在极高赔率极高，但是它的频率极低，频率极低，所以说每次出现的时候我都要上大仓位，对吧？
第18段
合理吗？太合理了。它频率低到什么程度呢？可能一年就能交易两三次三四次就这种频率，但是你说出现的时候我应该怎么样？我应该倍感珍惜对吧？所以要上高仓位。对于其他的这就不再细聊了，而且对于仓位来说有凯利公式，大家都如果说超股时间长了都会知道说有凯利公式，我们考虑凯利公式去参与就行了。其实把仓位列在这，只要是想表明说你一个标准的交易系统必须得包含仓位，就是我这个买点我要买多少钱的，我要买什么仓位的，买几成仓的，一定是标准的，而不是说我最近赚钱了我多买点，最近我亏钱了我少买点，这不行为什么不行？因为正期望值在这，你不是每次都赚钱，你是靠的是大数法则来赚钱。就举个例子，我的胜率是50%，有的人说胜率50%还能操作吗？
第19段
可以，胜率40%30%都可以操作为什么？因为还有赔率跟着呢。我就简单举例子，胜率50%，胜率40%，胜率30%这都可以是教育系统。胜率50%你的教育系统，胜率50%你的盈亏比最少要是2比1，你在2比1的情况下你是微亏的，因为你亏了手续费对吧？你操作一笔有一半的可能性是赚的，一半的可能性是赔的，那你赚就赚假设交20%，赔10%，2比1对吧？那你在这种情况下这个是没有正期望的，为什么没有正期望？因为有手续费。但我们假设在忽略手续费的情况下，在这个位置还有没有正手艺？没有本对吧？那什么情况下会有正手艺呢？51%就有了，或者说是我的胜率这个赔率是2.1的时候就有了，那我就就就有正期望值了，就可以操作了。
第20段
那我操作的时间长我就是盈利的呀，当然前提我们是忽略手续费的情况下，如果不忽略手续费的情况下，这个还要再去调整，比如说可能可能可能啊，可能2比1的这个这个这个这个这个赔率要达到55%的胜率才能够赢利，这是这是这是正常的。那好，那说有一个这个胜率只有30%的一个交易系统可不可以呢？可以，但是要求他的赔率可能要达到4比1以上，赔率要达到4比1以上这就OK了。比如说我一转这就OK了，比如说我一赚赚40%，亏我就亏10%，这个就完全可以参与，因为你在只要你的期望值是OK的就可以了，正期望值。那这个期望值可能只有1.01，那没关系，复利嘛，我操作99笔对吧？那最后是一个什么数啊？那就一个很大的数了，就是最后一定是挣钱的，这个应该是72个就翻一倍吧，好像是72个就翻一倍，如果没记错的话，如果每次是1.01的话，72个就是等于约等于2，大概这么一个情况。
第21段
那胜率10%能不能参与呢？可不可以呢？也可以，但是这个赔率就要求挤稿了，比如说这个赔率达到起码得10笔以上对吧？可能得15笔，这种就很少见，很少见。所以说尽量我们在制定交易系统的时候，你的这个胜率大约是在40到60之间，你说我要找一个胜率90%的交易系统，会有会有，但是这个频率就会变得非常低。请不吝点赞、订阅、转发、打赏支持明镜与点点栏目。频率就会变得非常低，频率少到你可能一两年交易一次，你未必能接受对吧？所以是大概是这样的一个情况。那关于交易系统，想在最后总结一下，就是一定要包含我写的这几个内容，就是胜率赔率频率，然后环境，标准化买点，标准化卖点，卖点里面包含主动卖点被动卖点，然后还有仓位。
第22段
在你把这些都规划完之后，你才拥有了一套交易系统，而不是说我张嘴我就有一套交易系统了。比如说我打板的，我每天打板我就是有一套交易系统了，你没有交易系统，你交易总在哪呢？你的交易系统得有胜率，得有赔率，得有频率，得有什么情况可以参与什么情况不可以参与，标准化买点打板，标准化买点倒是简单了对吧？就是板上买，但是这个不够细不够细，具体的应该是什么样的板我去买入，什么样的板我不去买入，就是这个了，其实是这个也是这个也是，它又是买点，它又是这个环境，因为这个环境其实我想表达的是在行情什么时候我去参与，什么时候我不去参与。然后标准化买点的是个股走出这种形态然后我去买，这个可能更在我的理解里更倾向于买点这个部分。
第23段
然后卖点就是在四日或者是几天之后，我在什么情况下卖出都是有标准的，比如说打完板之后炸了我明天怎么卖对吧？没炸我明天怎么卖，在买入的那一刻我都已经都在都已经在这都已经写出来了，或者说都已经很标准了，我之前已经执行过十四二四五十四了，这个才是教育系统的要点。仓面也是一样的，在这种买点我买入多少，那种卖点我买了多少，这几个全加在一起就是一套教育系统。任何缺少任何一个点，你的教育系统都不完整。当然可能我说的也不完整，如果我们老师们有什么好的也可以补充对吧？那好，那今天就先聊到这，后面我们会继续跟大家一起拆解怎么去建立一套教育系统实战性的。