视频信息
- 标题: 你只是找到了赌一把的依据但那不是交易系统，当连续亏损还不止损的时候你的系统已经失效了
- BV号: BV1AaJB6eEae
- 时长: 17分23秒（1043秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本视频围绕交易理念展开，针对粉丝两条私信进行答疑。第一条讨论仓位大小问题：核心在于"期待值"差异及"动作是否可复制"，资金应与个人能力匹配而非盲目放大。第二条辨析"连续盈亏是否属于正常系统现象"：真正的交易系统应可控且能规避风险，连续同向亏损说明止损无效，连续同向盈利只是把一段行情拆成多段，并非系统。视频强调"空仓约束"的重要性，并以"森林中两次遇到同一棵树即迷路"为比喻，说明当行情在同一价位反复时即为震荡迷路，最优解是识别方向与结构后空仓等待。
核心要点
- 期待值决定仓位：不同收入水平的人对利润的满足感不同，资金大小应与个人期待值相匹配，简单复刻他人的本金规模没有意义。
- 加仓策略的前提：用小仓位试对后加大仓位的假设需要方向判断、持仓能力、加仓能力三者同时具备，现实中很难每次都成立。
- 动作可复制性：交易能力应能反复验证，若偶尔靠运气赚到的钱无法复制，则不具备放大本金的条件。
- 连续盈亏非系统：真正的交易系统应可控并规避风险；同方向同逻辑下连续亏损说明止损无效，连续盈利只是把一段行情拆段操作。
- 空仓约束：交易系统必须包含明确的空仓条件，即不该开仓时不开，避免被多巴胺驱动反复进场。
- 迷路行情判断：当价格在同一位反复出现两次以上，如同在森林中两次遇到同一棵树，说明行情进入震荡迷路状态。
- 方向与结构识别：识别方向（趋势）与识别结构（震荡）共同构成交易系统，震荡市的最优解是空仓等待而非强行操作。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
Hello大家好，今天是2026年的10月17号晚上的9点24分。然后我们也是来更下周末的视频，然后对周末来讲的话其实没有什么太多要聊的，因为最近这两天的行情基本上就以这种小打小闹为主，然后也是一直在等4203以上，然后我们找机会再去参与。最近基本上没怎么参与行情，不说怎么样了，而是说性价比不高。在我视角看来就像什么呢？就像是我本来可以说干一天的活，然后我赚100块钱；但结果我干一天活，我只能赚20，像这种活我是不太爱干的。所以说就这段时间就一直没怎么去做。 然后今天呢，这条视频回答一下就是大家的问题。因为最近来讲的确也是有挺多的粉丝然后去私信，然后我随便摘了两条，因为的确太多的一些私信是长篇大论，然后有些是个人身上的问题，不带我去聊。
第2段
我尽量是给大家去聊一些就是我觉得能对大家有帮助的东西。 然后这是来自于粉丝的，这叫饭田雪岗大道这个粉丝投的。这个粉丝是那么说的，说：老师，我请教一个问题。在这个投机市场里面，500美金就能去做好的位置开仓0.1，等0.1跑出来，后续的方向趋势仍然是一样的。跑出来盈利之后，后续的方向趋势仍然正确，那么加仓到0.5，这么盈利也非常的可观。那为什么有很多的人要互相在里面放1000或者说5000甚至几万美金来去做交易？ 就这个东西我坦白来给大家讲。首先第一个就是期待值，期待值，我把字体稍微缩小一下，兄弟们，我用这个去打字稍微缩一下。 期待值为什么这样去聊呢？就好比是如果你是一个月收入在5000然后到1万块钱的人，那你的期待值、你的溢价其实是模糊的，然后你的满足感也是相对比较弱的，就是好满足。
第3段
所以说其实对你们这一类人来讲的话，其实这种的一些利润和成交是比较能去就是说刹自入车的。 但有一些人他可能对于未来的一个期待值是相对较高的，他会觉得说，我如果正常工作我一个月赚十万块钱，那你告诉我我要在里面就投那么一百五百美金，然后我一个月赚两千美金三千美金，那他是接受不了的对吧。因为你做交易肯定是一个非常花心力和精力的东西，他不是说你看两眼然后就怎么样了，他不是这样的一个事情。所以说每个人期待值不一样。 所以说，我给这哥们回来说，因为他们有钱。但是为什么我要去摘这条评论呢？是因为这个里面涉及到一个点，就是我们可以拿很小的仓位，我们可以拿很小的仓位，然后等他赚钱之后对吧。这哥们说的等他赚钱之后，我确定了方向趋势仍然正确，是吧？
第4段
然后我可以大手的加仓，拿利润去加仓，加到0.5，然后我也可以拿到很可观的收益，对吧？ 这里面其实是有一些弊端，为什么说有些弊端？首先第一个就是，我们大家判断趋势正确的标准是不一样的。什么叫趋势正确的标准是不一样的？这里面就会涉及到一个问题，就比方说我们认为它会继续上涨或继续下跌。那这里面会出现一个问题：第一，对吧？跌多少？第二，涨多少？第三，跌多久，对不对？它跌多久？那第三个就是我们也要去看里面的什么波动率，对吧？因为你觉得方向已经正确了，我有浮盈了，那我现在加仓，我加0.5，那这个里面的波动你是否能扛得住，对吧？ 因为你一旦设置到这个点，就说明一个问题：你的加仓点一定是极佳的，它是很难回得去的。
第5段
它不会说出现那种说我一加仓就爆了的现象，对吧？这个是建立在一切都正确的基础之上。所以说其实我觉得这个假设来讲它是很难成立的。 因为如果说你做交易来讲的话，就是如果你能够做到说：第一，我的方向趋势我都判断得准；第二，我有一定的持仓能力；而且我还有加仓能力。啊，就是我有加仓，你这个加仓能力指的是你加完仓你依旧还可以继续，对吧？从概率来讲或者从你的经验来讲，你本身就是一个很成熟化的交易者。那很成熟化的交易者呃，应该也不会差这点钱。就是这个我是实话实讲，哪怕是说呃，我做了那么多年然后自己这极起极落，对吧，也有经历过很大的亏损的时候，对吧？我依旧来讲我做交易我还是更喜欢去快速放大，或者说去让自己的交易尽可能的是增速更快一点，因为我的期待值会高很多。
第6段
可能同一段行情，有些人觉得说我能赚一万块钱他就很满意；可能对我而言我觉得赚一万块钱这就跟就是没做好是一样的感觉的，对吧。 所以说如果这个里面就会分出一个东西，就是你是否是专业。这个专业是指你做到某个程度，做到某个程度。第二个是什么？就是说这哥们讲的，说我可以说500美金就在好的位置去开仓，然后0.1去跑，然后再加0.5。那这就是问第二个了，就是专业和非专业，就是这个动作你是否能够重复，对吧？这个都对吧？这个动作你是否能够重复，什么意思呢？就是说，你并不是单次，就是说我今天拿了500美金进来，我开了0.1，然后我赚钱了。那请问你第二次、第三次、第四次你是否依旧还是可以去复制这样的一个交易模型？如果可复制，那我觉得你是非常专业的，而且你所说的一切都见识，你的确用不了几万美金，你的确用不了几千，你就150美金都够了，我说实在话，对吧。
第7段
但是问题在于哪里？大家做交易，哪怕我做了那么多年，我有的时候我也不太敢去讲说我一定能够保证说我每次都可以去复制，哪怕是一个大概率事情，那也是很难的。因为有些行情帮当时走出来之后，比方说你500美金做到了5000美金，但5000美金之后的行情你有可能会面临一个垃圾口。那并不会像你之前想的一样，说我从500做到了5000，我再第二次用5000去做的时候，那你到底还能不能再翻下一个10倍呢？就拿一样的空间、一样的行情，然后你一样的仓位比例，然后你做到五万，这个其实是不太现实的。 所以说，就是我们会涉及到一个问题，什么？就是说你每一单的同交和你后面开的每一单是有必然性的关系的。就像是说，如果你上一单不亏损，那你这一单是不是就不用做，对吧？
第8段
我们去想想这个问题。如果你上一单是赚钱了，然后你是可以选择我直接就不做了，对吧？这个是你可选的。但很多人会出现一个问题，就是比方说因为我上单的亏损所以这单我还要做，对吧，所以我这单还要做。 所以说我们大家去聊这些东西的时候，我会觉得这个里面，你的资金的大小其实是根据你自己的能力和你自己的实际经济状况来讲，它并不是说取决于什么好与什么不好，而是什么合适，而是什么合适。 所以说，我会比较建议大家可以给自己去分几个阶段。什么叫分几个阶段呢？就是说你到底是在于一个业余爱好，还是说以这个作为你的生存之本，然后来来做这些事情，做投资做投机，对吧？因为我们本身就是投机嘛，就很难谈到投资上面去。那我认为这样的标准是什么？
第9段
就是说如果你能够长期的用小资金做大，然后经常反复，比方说你每个月都拿500美金出来，那你每个月从月初做到月尾，你500美金都能做到一个1万美金、2万美金，那你每个月都可以，我觉得你自然是有这个资格可以尝试去放大你的本金，然后去调整你的策略，更多的细节，然后让你的资金有更大的一个效率的奔跑，对吧？ 但是如果你没有的话，你说作为一个业余，偶尔只是说我运气对吧，就是瞎子摸鸡吧，对吧？你很运气好摸到了，对吧？你说我一下500美金我赚了5000，我赚了1万，但你这个途径不可复制。那我觉得如果你把资金放大，那是不是就灾难？因为你放的越多亏率就越多，对吧。 所以说这是这样一个关联性，不是说像大家想的那个样子，也不必去强硬去追求自己一定要多大的本金，而是跟自己的能力有挂钩的。
第10段
所以说我的建议就是说大家可以去分一分自己的能力。如果你真的是判断下来认为自己说没有这样的一个可重复复制的一个能力，或者说也没有那么高的精力去做，对吧？你比方说我每次都能500美金一直做到每次都可以，或者说我有10次我有8次都可以，对吧？你如果是没有这个的话，我会建议大家就永远都会压在一个几百美金以下就可以了。你不要想着说我放用大的本金我就应该是赚钱的。因为之前的时候我开的仓位太重了，所以说我没扛住200美金啪一下就没了，所以说我没赚到钱——不是的。因为什么？因为你放的钱越多，那你亏的就越多，对吧。为什么？因为你放那么多钱是为了干嘛？为了扛单。如果我们从这个逻辑理解来，你就是为了扛单，你不为了扛单你放那么多钱干嘛？
第11段
什么要放5万美金，是因为5万美金比你5000美金扛得要久，对吧？比你5000美金扛了要久，对不对？所以说这个点就是大家稍微去给自己做一个类比啊，就是你到底是业余还是专业，在你的视角，对吧？如果你给自己定到了业余，我觉得几百美金玩一玩就可以了，对吧？就是小赌怡情嘛，大赌伤身，对吧？ 好，然后来看第二条的这个私信。然后这哥们叫大道智俭，来自大道智俭，后面是带一串英文啊，然后提出来的问题。他说：老师，我的交易经常会出现连续的盈利和连续的盈利，我的交易经常会出现连续的盈利和连续的亏损，那这是不是一种正常现象？那它是不是属于我交易系统当中的正常现象？ 因为如果他说是不是正常现象，我倒是可以说给大家去聊，是一个正常现象，因为连续的亏损和连续的盈利，对吧。
第12段
但是如果说你跟我讲说在交易系统当中是不是一个正常现象，我说不是。为什么？因为那就不叫有交易系统。很多人对自己的交易系统是有一个误解，他会觉得说我学会一些PA、SMC等等一些技术，我就有交易系统了，我就有交易系统了。其实不是的，就是你的执行只不过是相对给自己找了个心安的逻辑，或者理论，或者是某一个依据，或者大家都得学的依据，然后让你去赌一把，对吧。就是正常来讲，让你再某个价格上去做，你是做不下去的，你是不敢做的。但是当你有了这套理论跟你支撑着的时候，你是说好，那我就来赌一下，我就来赌这一下。为什么？因为大不了到点就怎么怎么样，对吧？因为我有止损啊，或者因为我有什么东西。所以不是的啊，因为如果这个东西……怎么讲呢？
第13段
因为如果你真的是正常去做交易，我们一定会谈到一个东西，叫什么？叫口，对吧？如果你连续可以选择，说明一个问题——不可控啊，对吧。如果说你说我做的足够多，然后我仓位足够小，然后我没报，然后我又做起来了，滚滚啪啪，对吧，那你说这个这个，我觉得是幸存者偏差啊。幸存者偏差，它并不是说口控。再说如果说我们大家聊到这些信口当中，我就得提到一个人了。如果说我们大家聊到这些信口当中，我就得提到一个人了，就是呃一个做股票的这个家伙叫保总，他之前做过一段话很有道理的——爱是克制，喜欢才是放肆，对吧？那什么是克制呢？在我们家里当中，就是不该开的时候不要开啊，就是所谓的你的空仓约束，对吧？你的空仓约束。要举个例子啊，如果说你开了第一单的交易是亏了，那你未来一定是要开第二单的，这个是没问题的吧，各位。
第14段
就是你如果连续亏损10单，如果在完全不同的交易逻辑之下，或者完全不同的方向类别之下、趋势之下，这是个小概率事情。就像你能够去赌场里面连赢10把跟连输10把是一样的，高难度的啊，是一样的高难度的。 所以说当我们大家聊到说呃我的交易系统是连续很多个盈利，然后又连续很多个亏损啊，这不是交易系统啊，哥们，你要注意啊，不要交易系统。为什么？因为我们的交易系统是可控的，是会帮你规避风险的。当你做了第一单你是亏损了，如果发生第二单你还是亏损的，再发生第三单如果还是亏损，那就是一定有问题。为什么？因为你如果说在同一个方向、同一个逻辑之下你开了单，那就说明一个问题——你第一单、第二单、第三单都错了，那说明你的止损是无效的，对吧？
第15段
那你的交易系统就是无效的。那如果说你连续在同一个方向当中不停的盈利，那是因为你把一整段行情当成很多的小行情在同一个方向里面去做了，你的逻辑没改变，那怎么来谈你的交易系统呢？那无非就是赌回来的嘛，或者在震荡里面去扛回来的嘛，对吧？ 所以说我觉得大家去问这些问题的确是有问到点子上，但是你说想要改，我觉得还是很难的，因为当年我也很难改。所以说我觉得你说交易系统一直连续的亏和连续的赚，那这就是不对，我觉得你应该去想一想，给自己去添一个东西，就是——什么样的条件之下你应该去空仓？空多久？为什么空？什么条件之下你就该重新去做？对吧？就举这个例子给大家，举这个例子。比方说我们在这段行情当中，这个行情是这个样子向上的，中间的波动是这样的，你认为它是很多很多段的一个波动，但它其实不是这个样子的。
第16段
它可能是这样的，可能是这个样子。那你说我要去做多，然后我连续的盈利了，对吧。然后我上面还在涨，然后我连续的做空，然后我就一直亏，然后做做做做做一直亏，对吧。你认为不是从同一个点位上啊，但是你在同一个方向、同一个逻辑上，就是这一段的上涨在级别和方向当中没有结束，你是基本上是……你是基本上就是没有一个新的叙述逻辑的，那你也就没有所谓的空仓约束，因为你只需要赚钱的这个效应就可以了。说白了你再交易你的多巴胺，对吧？因为这样交易让你兴奋，这样交易让你刺激啊，这样的交易让你觉得说你在某一方面很牛逼，对不对？其实是不对的啊。 然后在这个位置再给大家去补一条，就很多人家去聊，因为今天正好聊到这儿了，就是在震荡当中，就可能大家很多人不太明白说哎为什么我现在这样的行情不做啊？
第17段
难道连我都不做了？不是，因为我的性价比比较低啊。如果说我们发现两次都在同一个价格上啊，我们注意啊，就很多人做交易啊，那其实是有一点区别的啊。很多人会说啊，如果两次行情都来到了某一个价格，大家会认为这个位置支撑或阻力有效，对吧？这个就是我会觉得说我们大家做的区别。但是我换一个例子，你们可能就明白了。如果你是一个旅游，然后你在外面冒险你自己徒步，然后你进入到一片森林，你突然发现你在森林当中遇到了同一棵树两次，说明什么问题？对吧？说明你迷路了呀，兄弟，对吧？说明你迷路了呀。那同理啊，在行情当中，我觉得这个位置这样的反复去做，我认为行情现在它也是迷路的，它这个位置我是可以去补，但是我觉得这样的性价比的确是没有任何的原因，我还不如去等，对吧？
第18段
所以说这就是我的一个视角。 所以说其实对于震荡而言，我会觉得震荡的最优解其实就是建立你的空仓条件和你交易系统搭建的一个必要关键，就是你识别方向和识别震荡这两个板块，对吧？一个是方向，一个是结构，就这两个板块组成了行情，就这两个板块组成了行情。那你只需要去识别这两点，那什么就是识别这两点啊？就是我刚刚讲的这个空仓的约束，以及我们刚刚讲的特别这两个点——就是我刚刚讲的这个空仓的约束，以及我们刚刚聊的说在同一个森林当中我们见到同一棵树，在森林当中见到同一棵树两次甚至三次，我们认定为迷路。那在行情当中也是同理，你一旦意识到你在交易当中迷了路，你还要去做，大家你们要注意啊，你还要做。你都迷路了你还要走，那除了能消耗你的力气、消耗你的精力，还能带来什么呢？
第19段
兄弟们，对吧？像无头苍蝇一样子，我觉得这个是不可取的，这个是不可取的。 所以说我们大家去聊很多东西，是不同的人、不同的视角，然后不同的见解，但我讲的未必是对，好吧。我也希望说能给大家带来一些不一样的想法和观点。尽可能还是一样，我们到了周六周天如果有行情的判断能下手，我们就来讲讲行情；如果没有的话，就给大家去抽几条私信评论给大家去聊一聊，我觉得这样也蛮有意思的。然后今天这条视频大概十七八分钟，我们就先到这儿好不好？然后再到下周一我们再来聊行情，好吧？还是那句话，继续等4230到4280我再考虑做空的事情，现在就先等着，对吧？同一个价格来了两次，我认为是迷路了就那么简单，那至于别人怎么想是别人的事，好吧？
第20段
我们就到这儿了，拜拜。