视频信息
- 标题: 风格转折点，A股后续判断，科技之后能看哪些题材
- BV号: BV17tEg6zEu7
- 时长: 8分49秒（529秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
视频围绕美股周五大跌后的 A 股走势展开复盘。核心观点是：美股因非农数据超预期、降息预期下降而杀估值，但这属于涨高后的周线级别回调，纳斯达克大概率形成中波段顶部；A 股受冲击有限，沪指在 3937 一线有支撑，适合做减亏或抄底套利而非反转。短线方面重点关注机器人物理 AI 方向（中重科技、天衣数科、达氏智能、绿的谐波、神剑），煤炭龙头大有能源具备妖股潜力。此外，电力、新能源作为承接科技流出的机构资金方向需要持续跟踪；复通版（CCL/PCB）和光纤属于扛跌独苗，但需控制仓位。
核心要点
美股大跌定性：非农数据超预期削弱降息预期，纳斯达克狂跌4%本质是交易过度拥挤、短期透支预期的周线级别回调，预判为中波段顶部。
A 股盘面解读：沪指回踩3937后回升，3957/3958和4000点为关键支撑位，开盘一步杀透减少了恐慌割肉，午后再度下探后收回，适合低仓位做抄底或减亏。
机器人物理 AI 方向：作为本周最强题材，聚焦中重科技（身位最强）、天衣数科（强度最高）、达氏智能、绿的谐波四只标的，其余跟风标可做首板套利。
大有能源逻辑：煤炭板块有先手预期，竞价反核为标准弱转强买点，午后抛压衰竭后上板，混沌期过渡周期下具备成妖潜力，但需做T降成本而非追高。
商业航天操作：聚焦神剑但今日炸板反映板块效应弱，需做分批减仓锁定利润，根据次日板块修复情况决定是否回补。
新能源对流机会：电池中报业绩有保证、强制预披露节点临近，可能承接科技机构资金，但启动时机未知，需保持关注以避免错过最佳买点。
科技抗跌独苗：复通版（华正新材、概念港股建滔）、PCB及光纤（长飞、亨通、中天）趋势仍在，但属于逆势局，跟踪时需果断执行止盈止损。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
6天6板大有能源，4天4板中重科技。虽然今天行情非常差，美股周五大跌的利空在A股得到释放，跌停50多家，下跌加速4500多家，盘面是近期毫无疑问最冰的冰点了。但最近跟茶馆内朋友分享的短线方向，体感都还不错，连板成功的高标基本上全在范围内。 中重我们是一进二的时候去关注的，二进三突破再给买点，今天呢，它是唯一三板加机器人物理AI最高版，场内场外依然有看点。大友也是一心二关注的吧，三进四凹槽淘汰掉正媒之后，五版就有唯一性，那这里我们重新又关注了一次，今天又是一个标准的反核龙头的买点。 三版祥和实业是今天的三一票，但这个标的我们参与方式不是正股，它是有转债的，转债的日内套利不说套十个点了，平均发挥套五六点应该问题不大。
第2段
物理AI的一进二：天衣数科、达氏智能、绿的邪波、上行、天神剑。 今天我们就来复盘一下：美股这波大跌应该怎么看？美股的科技如果不好做了应该看什么？为什么最近要重视短线以及对应的机会怎么抓？别忘了看到最后，希望大家点赞支持一下。 首先，美股这波下跌怎么看呢？我们先说结论，大概会是一个中期的波段顶部，但大A未必有多少空间的回调。纳斯达克周五狂跌四个点，最核心的催化因素是非农数据的超预期，这就是美国现在就业很好，那就没有降息的预期了，不仅不降息，还有可能加息。当然特朗普不仅不降息，还可能加息，当然特朗普已经努力嘴炮就是了。并且这个非农数据里面有很多水分，比如很多世界杯就业可能没有那么有效。 为什么降息预期下降、加息预期上升，美股科技股会杀估值呢？
第3段
很简单。估值是怎么形成的？最主流的估值模型之一就是未来的现金流折现，这个企业未来它每一年会获得多少利润，把它按照利率折成现在的价值，就是它的估值。比如说今天的5块钱，10年后值10块钱，那这个企业10年后10元的现金流就贡献了当前5元股价的估值。当然这个东西不用太懂也没关系，因为这不是核心原因，它只是个诱因。 核心原因是什么呢？涨高了就要跌，就这么简单。交易太拥挤了，没有只涨不跌的东西。整个科技的牛市时代叙事都是在的，但短期内的单边行情太疯狂，已经透支了大家当前的预期，AI科技方向有周线级别回调的可能。当然SpaceX上市前美股应该还是会反抽一下预热的。所以说今天或者明天亚太股市会有一个中短期的抄底机会，抄底之后是为了在后续的震荡中进行套利，而非直接反转。
第4段
而整个科技方向，除了一些逆势扛跌的标的，大部分本周来说都是找高点出去卖个好价钱的预期。科技牛市的信心一直不那么容易摧毁，但一旦受到挑战动摇，也不会有那么容易恢复。 盘中怎么走？昨天晚上插完那给勇剧本，今天差点就走成了那种就先杀一波杀出恐慌盘很多人割肉，当然这一点今天竞价就实现了，直接开在了3937这条线之上，我们盘前给一条线是3957、58，还有一个就是4000点，最终收盘收在3958。开盘开在这里就一步杀透了，那就没有必要割，反而对于一些标记来说是有抄底机会的。盘中拉升之后一度逼空再补跌多空双杀，如果在一日之内完成，那给散户的体感应该是最差劲的。因为大A7：30今天追高的人全出不来，所以说持有科技的同学看看你手里的标的是不是在这里是今天的最高价附近，看着指数做票在关键时刻还是非常有用的，所以说这里适合做减亏出局。
第5段
开盘仓位比较低的朋友可以适当做抄底，盘中再一次下探3937一度踩破再收回来，因为是午后，所以心态就相对平和一些，不用那么慌了。 科技回调对流方向我们要怎么看？最乌龟的打法当然是引保证究极防守，白九也算做此列。但是白酒今天持续性不好，正常我们看低切的几个方向。 首先周五最强的机器人物理AI强度标：天鱼数科开盘秒板，近期比较活跃的标：达时智能早盘也是快速上板，很多老票也动了，比如说大叶股份盘中走强，风龙股份10点左右上板，最有带动性的绿德邪波相对表现也还行。相同概念的这几只还有首版可以做的套利，百合花都给到了不错的表现。不过我们聚焦的话，这里还是只看四只标的：邪波、中重、达时、天鱼。 做短线的审美一定要在自己领域是最强才行。
第6段
比如说身位最强那就是中重，强度最高那就是天鱼。 说一下今天中重场外资金的看点，首先你有人形机器人走强的预期，竞价或开盘拉升左侧买点，如果做了这个买点，今天剩下的时间内再无买点。当然部分龙头选手存在午后打这个回风的买点中，中午后过军线的时候我在茶馆里提了一嘴，有朋友跟我聊，说他像过去的某一只标的想不起来，这个只能说近似并不完全相像。那他就是9月15的首开，当然就位置来说你可以找9月5号的首开，他们都属于日内走弱之后午后去做了回风。对于这种短线博弈的偏左侧买点就是今天的回风，或者说盘中的半路，右侧就是次日的弱转强。 大友能源：首先我们对煤炭方向是有预期的，包括今天中煤浩华盘中都给了不小幅度的冲高，有先手就在里面滚动坐梯就可以。
第7段
龙头大友这里竞价的反格是一个非常标准的短线弱转强卖店，并且今天去买大友就是冲着七板高度最高标去的。不过开盘转移制之后，盘中因为煤炭板块冲高回落走弱了，把大友能源也带弱了。今天大友能源能上板，第一靠的是自己午后实在没什么抛压了，能看到卖盘一直都不超过4000万，而且全是小单在成交，实际换手也来到40%、50%。另一方面就是科技冲高回落再次走弱之后，本来有一些动摇资金又开始坚定回到短线抱团里来。我们隔壁文章说过了，混沌期过渡周期是容易出妖蛊的，现在大友就非常有机会，但是不要无脑追。因为这个票很多朋友是从底部弯弯坐上来的，就算这两天去参与减仓之后也有很高的利润电了，不太可能会做亏，利润电越厚格局越大。
第8段
商业航天还是聚焦前排神剑，但是盘中这波炸板有先手要做一点减仓，因为今天神剑板块效应并不强，商业航天体材是大跌的，江顺算为数不多给面子的。所以如果明天商业航天虚弱的话神剑可能会补跌，但是如果明天商业航天修复的话神剑就要享受回流的溢价。今天属于分花买龙、分期买龙了，那既然有不确定性可能是误开，那就减少仓位锁定一部分利润。 然后啊，电力今天整个电力板块大部分都不太行，最近能看的风飙预能早盘拉升骗了骗人，有先手的还是滚动做做替吧，没先手的这个时候去参与，我认为性价比是不如没探的。毕竟电力板块并不是一个底部启动的板块，已经经历过多轮炒作，而且上方套牢盘经过周五这么一跌也比较多，上涨难度上涨空间后续的预期相对来说都不如现在的没看相对来说都不如现在的煤炭。
第9段
预案还提到一个可能对流方向就是新能源，因为电池方向的中爆业绩大部分是有保证的，而中爆的强制预批入是7月15日之前，在这个节点之前炒作旺就提前开始了。新能源作为一个大题材也很有机会去承接科技出来的机构资金，因为你让这帮机构资金去做什么消费、去做航天飞业绩方向他们是很不愿意的。那同业绩方向新能源化工就可以稍微看一下，什么时候启动不知道，我们不知道，但是持续关注一下板块内活跃的标的稍微眨眨眼还是可以的。不要哪天新能源突然爆发了收盘过来再问还能追吗，那就已经错失最佳的买入时机了，所以说现在保持关注。 再说一下科技里有些独苗比较扛跌的，今天最强的还是复通版。CCL、CCL里逻辑最正的几个标的首当其中是港股建陶基层版，A股也有一批标的：华正日内阵服最大走了17厘米。
第10段
因此复通版的部分上影，比如说钻针、顶态、高科趋势仍在继续，这个分享以来已经走了一个大波段了，不过想拿住确实比较折磨人。商商通道还是很标准的，但是要有一些持股定力。PCB部分标的走势还不错，像这样的标的可以留着多看看。 此外就是光鲜方向，长飞光鲜、亨通光电今天的修复力度都比较大，中天科技一度还涨停了，这里面也要做好太若流强走弱就先出局，逆风局要卖的果断。 更多前程观点会在隔壁公众号早盘分享，对查官有兴趣的朋友要格外关注近期的文章。OK，那本期的内容就这么多，有兴趣的朋友要格外关注近期的文章。OK，那本期视频内容就这样了，如果对你帮助的话别忘了点赞订阅支持一下，我们下期视频再见，拜拜。