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视频信息 标题: 这是大A女孩7月以来最好的一天，觉得反弹就在眼前，大家却不敢伸手的时候，说明跌到位了 BV号: BV1beuc63Eww 时长: 6分45秒（405秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为A股盘面复盘与策略点评，指出当日迎来7月以来难得的普反行情，指数虽未大涨，但主流题材普遍活跃。讲解人从融资余额降至年内低位、缩量上涨等角度判断市场已接近阶段性底部，8月行情有望收复7月失地。盘面上创新药、算力、AI应用、光通信、PCB、存储、半导体等科技方向集体修复，而银行、保险、旅游、白酒、航空等权重与消费板块仍显疲软。短线层面，七板传智教育打开市场高度，但高标未与板块形成共振，赚钱效应一般，踏空资金午后拉抬MLCC、半导体、新能源辨识度标的寻求抱团。策略上建议加速上涨时目送、回调时低吸、保持先手滚动操作，并提示分散建仓科技左侧圆弧底的机会。 核心要点 融资余额大幅下降：美股融资余额降至与4月相当水平，降幅历史第二，市场通过杀跌完成自然降杠杆，政策并未介入。 缩量普反是健康信号：当前缩量表明场外资金观望、场内抛压枯竭，温和放量则可能将行情推向难得的上升波段。 科技方向集体修复：光通信率先止跌并扩散至PCB、存储、光纤、半导体，创新药、算力、AI应用同样表现活跃，形成普反格局。 权重与消费板块拖累：银行、保险、旅游、整车、白酒、航空全线走弱，是指数未能大涨的核心原因，需警惕其持续压制。 短线高度打开但缺乏共振：传智教育晋级七板，一鸣食品、利伯特等高标强势节点未获板块推举，短线容错率提高但赚钱效应有限。 踏空资金抱团辨识度标的：午后拉抬风华高科、半导体及利新能源等品种，反映资金寻求补涨机会与抱团认可。 操作策略强调先手与节奏：加速上涨宜目送，回调可低吸，建议五到十个交易日分批建仓科技左侧圆弧底，滚动做差价。 题材资金未一窝蜂切换：即便科技回流，电网设备、电池等趋势资金仍保持自身节奏，市场风格呈现多点并进而非单一主线。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 多么健康的盘面啊，就像春天的嫩芽、小麦般的肤色、温暖的清风一样。 大家可以看一下咱美股现在的融资数据，融资余额基本上降到了跟4月美益冲突相当的水平。并且这一个月的融资余额降幅，看到一个数据说是历史第二，第一是2015年的降杠杆。这可不是政策号召的降杠杆，这是杀出的降杠杆。 当前的盘面虽然指数没有涨多少，但各个主流体财方向都是一个接近高潮的状态。并且今天的走势正是第二束缚的高开高走，低束缚的当然是低开高走嘛。不过看着美股液盘这个表现，低开高走有点贪心了。 中午隔壁公众号发了篇文章说，现在是小奇迹日，小奇迹日才是好奇迹日。市场总是在犹豫中上涨，那五前这个状态就非常符合。指数没怎么涨的核心原因是这些银行、保险板块全都跌麻了，包括一些旅游、整车、白酒、航空。 第2段 近期有消费与催化的主流题材，不管是药明康德、催化刚刚爆发的创新药，近期活跃的算力、足力AI应用，还是说前两天再次下跌、人气涣散的科技先止跌的光通信先修复，后面又带动PCB再扩散到存储、光纤、半导体等整个方向欣欣向荣啊欣欣向荣。 现在缩量反而是好的，放量容易出问题。缩量说明大部分资金还在官网状态，而厂内的资金已经搁不动了。如果后续能有一个温和的泛滥过程，那么当前市场将转向一个难得的上升波段，8月的行情是否能夺回7月的一切，现在就是一个关键节点。 当然了，既然是普反状态，整个科技板块包括ETF都是可以平等地享受普反溢价的。但是走到最后，还是最有逻辑、最核心的标点能走得远一些。 昨天说过零化银的事情，云南者业、元杰科技、施加光子走得怎么样大家应该有目共睹了，这张图片的框子走得怎么样大家应该有目共睹了。 第3段 光波块下面的各个细分都有一个超级反弹，比如说检测设备——连讯仪器、华盛仓，什么可瑞技术、太精林化音的后排、伯杰、星夜夜冷是。有些消息一过的核心判断是：电子水泵已经替代了机械水泵，并且谷歌、达链都在用，而飞龙是当前唯一量产外资没有精品。像这种有逻辑的细分标的，我们在普犯之后这波行情不管是死猫跳还是活猫飞，不管是短线资金还是中线布局资金，其实都没有必要那么快下结论。短线资金最重要的就是先手，今天强就今天冲进去，明天到底是要砸还是要格局，有先手总是主动的。中线的资金则根本不会在意这几天这些波动，上周四我就开始讲过，差不多可以分五到十个交易日做分批建仓抓科技的圆壶底了。有这样的左侧架头方案，资金根本不会因为日内这些波动而动摇。 第4段 回来再说说短线，今天短线打击了而动摇回来再说说短线，今天短线打开了七板市场高度。船只教育能够晋级并不意外，因为今天只要指数不跌或者不跌太多，它都是可以冲击七板，不会触碰移动的。我们看下十天统计偏离值96.75，因此它真正的度节是在七进八明天。所以说就目前来说，即便它的连板高度已经超过了当时的力气能源，但是自己的周期或者说地位还没有确立。 并且船只在这波行情中对板块的带动作用在前期甚至完全不如例行照理来说。昨天传之教育在五进六这种高度下做了加速，AI用这个板块应该直接高潮对不对，怎么还出现利欧这种烂板和范薇这种断板爆天亮呢？直到今天情绪转短弹性的龙头和中军才有继续的表现。这一轮小的情绪上升期，确实找不到哪支票有哪个节点是一个非常好的可以退仓位的机会。 第5段 当前联办提供很完整，但很多高标也并不难上到，不过都是以试错为主。短线容错率是高了，但赚钱效应可能还不如前些阵子，因为很多短线的高标它的买点都不是很标准，没有一个票你看到它回风你就觉得如果它今天封住了明天转强它就会是未来的一个总龙头。高标们的强势节点并没有得到板块的推举跟共振，不仅传之教育如此，一鸣食品也如此，甚至往下现在核电的二板唯一活口利伯特也是如此，电网设备的长览顺纳也是如此。 加上现在科技的回流，大家总是对短线或者说题材题材有一点被红气的担心，至少今天来看这个担心暂时是多余的。现在丝绸在一些题材里做趋势的资金并不太会因为科技涨了就一窝蜂地去涌入科技。第一是对科技的信任度在下降，第二是其他题材也确实找到了赚钱效应。 第6段 比如说电网设备已经走了一个小波段了，电池的趋势虽弱但是每天都睡得好觉，也有一定收入。 午后呢，踏空资金没出可去拉了几个辨识度希望得到市场的抱团跟认可，比如说MLCC风华高科，比如说还没怎么涨、甚至有些核心标的还在省水的半导体，比如说最有辨识度抱团的破巨龙利新能源。 如果今天踏空了并不要太慌张，因为真正市场好的上升波段，每天科技给低开它都会高走给你正反馈。后面的节奏就是加速就目送，回调可上车。有先手的滚动坐梯，大胆低吸，适当高耗。在出现负反馈和本轮情绪上升期被正伪之前，可以适当地积极参与起来。 今天短线几个比较好的机会吧，首先利伯特这个隔夜是能排进去的，但是风偏比较高。恒银科技作为今天AA用三板的前排是可以上到的，美利云竞价结束抢筹算力最高板上板之后红井行云这些20厘米去做弹性套利也是可以的。 第7段 要命康德超越吸跳空高开拉升，同样逻辑的票他那同样罗技的票弹性稍大一点的像康华、凯莱因，纯情绪比如万邦金丝罗技的钥匙都可以适当参与。传至秒板之后去做一下一点这种前排的套利也不是问题。 稍微弱一点的机会，天鹰数科有大佬硬封了个板，龙虎榜看不出来是谁点的火，但能看出来是成都系砸的盘。相对不急于起点的是爆量之后高开拉升的范围板块持续性比较差的核聚变，中国核建融发核电一度一下模仿起来录一下模仿天宇数科尾盘努力一下最后没有资金刃。 人人都是股神，大部分人都能赚钱的行情我也不说什么了。希望踏空的朋友：第一不要太焦躁；第二保持审美和操作质量；第三后面机会有的是，可以少赚但不能亏钱。 更多前程观点会不定期发布在公众号文章中，一些关键的节点如果有时间我会做一些判断，大家可以主页签名咨询。 第8段 如果对你有帮助的话，别忘了点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 能涨就是存储，猪模块猴模块酒模块电模块棺模块，科技为什么跌，注意文明礼貌 BV号: BV1goMX6WEn4 时长: 6分45秒（405秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期为 A 股盘面复盘视频，主播指出当前市场严重缩量震荡、缺乏明确主线，板块轮动加快但亏钱效应不明显，容错率较高。逐方向分析：核电因周末国常会核准 1700 亿四大项目新启动，融发核电竞价一字，可小仓试错前排；电网设备低估值、有业绩有政策支撑，国电南瑞、中国西电等大票走小碎阳趋势；AI 应用与机器人上周五最强后今日分化，天娱数科竞价回封是买点，省广断板报天量，利欧上板但散户多宜套利；算力除前排外多数兑现；磷化铟概念核心标源杰、锴佳仍强但 ETF 内存储拖累，需缩容博弈个股。强调科技尚未止跌，建议分 10–15 天分批建仓，短线需守纪律冲高就卖，等待右侧信号再加大动作。 核心要点 市场状态：盘面严重缩量震荡，无主线、板块快速轮动，但亏钱效应不明显，容错率较高，处于混沌试错期。 核电启动：国常会核准 1700 亿四大核电项目，融发核电竞价一字试盘，汇金通、中国核建等辨识度标的跟随上板。 电网趋势：板块低估值、有业绩有政策，大票如国电南瑞、中国西电、特变电工走小碎阳趋势，短线调整不意味板块结束。 AI 应用分化：天娱数科竞价回封是买定离手机会，省广集团断板报天量失败，利欧上板成功但散户扎堆宜套利为主。 机器人回流：中大力德率先上板，传智教育一字加速带动 AI 应用回流，前排辨识度标的弹性大。 磷化铟缩容博弈：海内外共振短缺，源杰科技、锴佳光子等核心标仍强，但 ETF 内寒武纪与存储拖累，转向个股缩容。 科技策略：尚未止跌，不宜一次性打满仓位，建议分 10–15 天分批建仓，短线需冲高就卖、等待右侧信号。 一鸣食品观察：尾盘偷板保留三板身位，能否带动消费板块穿越需看后续题材持续性。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 好无聊的盘面啊，今天的指数严重缩量，一天震荡整理盘，看的人昏昏欲睡，基本上属于一个混沌期无主线的试错状态，疯狂轮动，不过相应的亏钱效应也不明显，容错比较高。当然我说的是科技以外的东西。那现在这个盘面应该做什么呢？AI应用、核电、新能源、电网、上线航天，还有科技，哪些东西可以看？大家还是记得给我点点赞，我们简单复个盘。 先说今天刚启动的方向——核电。荣发核电在竞价试盘阶段顶出了大单一字，这个信号应该大家都能关注到。那核电发生了什么事呢？周末国常会核准了四个核电项目，总投资1700亿，是从政策出发炒的未来的订单和产业规模化。除此之外，国常会还提了电网跟物流网。电网设备这个板块我们近期一直有关注嘛，今天板块的走势也是相对不错的。 第2段 可控核聚变板块开盘的时候是一个试探状态，强度并不高，一些小票打先锋，后面看着没问题了，融发核电横盘之后一根直线顶上板。一些有辨识度的标的，比如说汇金通、中军的中国核建后面陆续跟随上板。其中电网设备跟核电是有一些标的重叠的，比如说我们之前电网设备的高度板，它实际上也有核电的概念。弹性里面今天长得最好的是九洲电器，一些其他最好的是九盛电器，一些其他弹性辨识度也动了，比如说中州特材。启动日去买，容错是比较高的。所以说今天可以小仓试错一下，如果第一时间没抓到前排，又看不上后排，也可以选择不上，毕竟一日游的题材还少吗？ 接着说电网。电网之前我说过，这个板块相对是比较低估的，本身也属于有逻辑、有业绩、处于低位，并且有订单、有政策催化的这个方向，有可能会诞生一些趋势行情。 第3段 所以说前段时间短线标记的顺钠、长缆掉了，并不代表这个板块结束了。电网设备的板块指数一直是比较健康的，一阳一阴、一阳一阴嘛。趋势里面大票像国电南瑞，这个是出海的龙头之一，老朋友中国西电，还有特变电工，近期都是一个小碎阳。前段时间的短线龙头顺钠今天高开比较低，盘中回落比较多，不过后面还是上板了。 再说周五最强的题材AI应用和次强的机器人。我们知道一个老朋友是两个题材都沾的，他就是天娱数科。今天早上竞价加封，在竞价最后的时候有资金砸盘，板上成交了两个多亿，开盘下杀之后快速有资金承接，30秒左右就重新上板回封。不管是竞价和开盘都是一个买定离手的短线机会。AI应用板块开盘是有一段时间分化的，比如说换手的高度板省广集团，开盘是先向下杀，这个过程中不构成买点。 第4段 其他的前排标的像利欧、蓝色光标啊，开盘都是比较犹豫的，并没有想象中的亢奋。这个时候机器人率先走强，中大力德作为前一个交易日首板的前排率先上板，同样叠加了物理AI跟AI应用的达意智能也是快速上板。当然高度板传智教育直接一字加速，并没有开板，一定程度上带动了板块的回流。所以说回流过程中去博弈省广算是一个机会，不过最后失败了。另外一只前排利欧就成功了。但是利欧这个标的散户特别多，他股价很便宜，价格上来人气都高的不要不要的，建议也当成套利为主，不要抱太高的期望。省广今天断板了，报了一个历史的天量。收盘看有没有榜单出来，对于这个标的来说位置并不算高，后面预期如何要看题材持续性以及今天进场资金都是什么成分，爆量断板之后如果向下可能会怎么走，如果向上可能会怎么走，大家应该都很熟悉了。 第5段 弹性的前排可以做一做，像引力传媒这样的标的。 算力除了最前排的迎风，大部分标的今天都兑现了。医药今天调整幅度比较大。电池震荡，尾盘有一点走强的迹象。每天低开高走的金龙鱼显然又是跟着电网走的多一点。PVC、电影业日内有异动。日科化学差点20厘米板。 科技呢？周末吹磷化铟吹的比较凶，说几乎是激光器是存储级别的短缺，而且不光国内吹，这个是海内外共振的。国内做激光器的核心那就是源杰科技、锴佳光子，即便今天科技的调整，这些核心标的表现依然不错。本来想说博弈源杰可以找源杰占比最高的科创成长ETF去做，没想到今天里面的寒武纪还有存储拖后腿拖得太多了，科技的普反没有到来，博弈只能去缩容博弈少量标的，后面ETF就不作为重点了，要动就动个股，今天哪怕去云南锴业也没什么大问题。 第6段 MRCC风华高科，上周四领涨的标的，周五领跌，那今天虚弱的情况下可以当成死鱼来做，他今天吃的并不是板块轮动溢价或者说吃的不多，更多的是科技个别涨价分支跟变种股的抱团行动。多少流星今天有多少票又涨停了，其中天鹰机电是蹭了航天的风，今天的神剑通讯、中国卫星好像都有不错的表现。而近期的新华网、新华锦、德龙汇能是因为新东东举牌了，今天明显竞价可以发现它的封单并不大，如果愿意去排的话是可以排进去的。唯一可以确定的利好是举牌方6个月内是不能卖出的，6个月后即便卖出也需要事先发公告，所以不管这个公司好或者不好，流通的卖盘减少了确实是真的，至于能不能博弈就见仁见智吧。 科技目前还没有止跌迹象，底是磨出来的。 第7段 如果你分个10天半个月去建仓，这个位置风险不高。但如果你想在某一天一次性打满，并且无法接受后续回调，那本质上你跟短线的一些求快资金做法区别也不大。做短线就用短线的纪律，做好择时，冲高就卖，不乱割肉。上周四抄底的朋友很多都挣了不少走，如果你只是因为够低就短线介入，那未免也太看不起短线了。便宜不是买的理由，真正的趋势资金还是耐心等待右侧的信号。 最后今天的三板一鸣食品，开盘拉升但是买点靠后，一定要控仓，盘中一度爆量断板，眼看着就要失败了，尾盘有人给他偷上板，保留了连板身位优势，后续能不能带着消费走走穿越呢？我们拭目以待。 OK，本期视频内容就是这样，更多前瞻观点会不定期发布在隔壁公众号文章中，大家可以主页签名自取，我们下期视频再见，拜拜！

视频信息 标题: 聊聊八月投资思路与展望（纯音频版） BV号: BV1Wj3d6FEot 时长: 13分45秒（825秒） 作者: Br7uce 原始链接: B站视频 视频摘要 Bruce分享7月投资收益（合计约60万、回报14-15%，主要持仓低估值"老登股"），并展望8月策略。市场情绪偏弱，科技股大幅杀跌。他建议关注融资余额判断短期情绪，指出科技股处于下跌A/B浪反弹位置，操作难度高：高套牢者应反弹减仓而非补仓摊低成本，新手可持币观望。红利低波6月底已触历史底部，8月将分化，需精选业绩稳定且估值低的标的。他还看好云厂商下半年机会，因国产大模型与海外顶级差距缩至6-8个月，模型内卷反而让下游CSP有释放利润空间。 核心要点 7月收益与持仓特征：大账户约40万、小账户约10万收益，合计约60万、回报14-15%，主仓为低估值"老登股"，科技股仅小仓位试错。 科技股情绪与位置判断：上周五高开低走严重打击士气，融资余额变化是关键观察指标；当前位置临近年线，属下跌浪中A/B浪反弹点，进一步杀跌动能减弱。 高套牢者操作纪律：不可抱有"回本"心理，高估值品种越跌越贵，反弹即应减仓，下跌中切勿加仓摊低成本。 反弹参与的仓位控制：500万仓位最多用2%-3%试错，普通投资者3-5万即可，新手建议持币观望，必须事先设定止损计划。 机器人与卫星板块联动：同样属高波板块，须看科技走势脸色，短期内难以走出独立行情。 红利低波8月分化：6月底离年线偏离率达历史极致即底部信号，但8月不会再现普涨，将只涨业绩好、估值低的标的，需精选个股。 红利选股四项标准：近五年复合增速≥5%、PE<15（防止踩雷）、股息率>3%、货币资金加交易性金融资产大于有息负债。 云厂商下半年机会：国产模型与海外顶级差距缩至6-8个月，模型竞争加剧迫使价格战，下游云厂商有望释放利润，国内外CSP均值得关注。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 嘿，大家好，这里是Bruce。有一周没有录视频了，上周有点小感冒，鼻音有点重，就懒得录视频。那正好8月来临，我就录一期8月的投资与投机的展望，聊一聊我自己的一些思路。上个月我的收益还可以，这个大账户是40来万的收益，小账户大概10来万，加起来就大概60来万的收益，然后就是大概14个点、15个点左右。因为我做的是这种低估值的，可以说是老登股，对吧？但是实际上上个月的大盘情绪是比较差的，因为大部分的散户朋友做的都是科技，对吧？做的都是主线。那对于科技来说，你这个月做的好一点的，可能就是-15、-20这样子；做的差一点的，那就-30到-50之间了，你做到腰斩都是，甚至是这个到场都是有可能的，对吧？所以说上个月的市场情绪实际上是不好的。 第2段 然后我的科技一些小仓位进去试错了，也是亏，不然我这个月收益率可能更高。所以说上个月科技以及一些高波热门的板块是非常难做的。所以今天这期视频我就干脆出成一个免费视频跟大家探讨一下，就聊一下下个月的一个板块思路吧，对吧？那第一块当然还是聊科技，对吧？要这些科技股，首先像上周五这样子这个高开低走，对吧？实际上是一个比较伤害市场情绪的行为。就短期，对吧？你像德明利，他本来是一个率先带动市场反弹的一个龙头，对吧？他的这个市场地位是比较高的，就在周五的时候他居然这个从板上翻绿。哈，所以说整体市场情绪还是比较伤士气的啊。这个这样走的话，加上一些股票啊、一些ETF，对吧？都是高开低走啊。我自己周五的时候也尝试进去试错了，也亏钱了啊，亏了半部iPhone 17啊，就是说我也会被骗炮啊，不然这个月收益率还能更高一些。 第3段 所以说你短期来看，这个科技板块的情绪是非常非常差的。然后我觉得我们周一开盘前需要先观察一个短期指标，就是这个融资额度，也就是两融余额。我们要看在周五的时候，也就是7月31号的时候，在这个科技大反弹、开盘大反弹的时候，到底这个融资余额是升了还是降了，对吧？你们要自己想一下到底是升了还是降了。好，我个人认为，就是如果说融资额都是降了的话，那就说明之前的一些小白他们可能就是在开盘的时候就卖出了，那这个反而是个好行为，对吧？那这样子可能到时候一个抛压盘会更轻一些。所以第一个我们需要观察的指标就是，到时候周一的时候我们要看上周五这个融资的度到底有没有减轻。然后再聊一下科技板块整体的一个位置，首先像创业板它已经跌到年线附近，对吧？ 第4段 然后科技板强一些也是临近年线，对吧？首先第一个我们要知道，就是从长期投资角度来说，从这个估值角度来说，科技股都是非常非常贵的，它不具备一个长期投资的一个价值，这是我一直在强调的。但是短期来说，这个科技股它属于下跌浪中的一个A浪吧，我认为是A浪，或者说你们觉得是B浪也一样，对吧？它是属于一个下跌浪中的一个有反弹机会的一个点位，因为它短期实在是下跌过多了，以及幅度之大、速度之快都是让人感觉很夸张的。所以说这个月你们做不好是非常非常正常的。而我认为说这个位置啊，它向下的可能性没有反弹来的大。我认为短期来说，可能再来个三到五个点，或者说五到七个点的反弹是有可能的，或者说就直接在这个区间震荡，对吧？像这里一个支撑位啊，简单来说就上面一个压力位，对吧？ 第5段 可能在这个区间震荡。我认为再向下一个杀跌的幅度可能性不太大，其实说再跌，它的动能应该也不会像上个月这么夸张了。 然后具体就是要说操作策略，对吧？那要分情况。你像大部分，这个月有非常多问我说我在高点被套怎么办，我的一律观点就是：你们不要去想着说要回本。你想要回本，这是一个非常危险的一个想法，就是你们有很严重的成本意识。特别是你们买的是高估值的股票，那你是靠零认知，你靠完全没有认知，你是靠运气去亏的，那你还想靠运气去赚回来吗？那就等于跟买彩票是一个概率，对吧？所以对于任何在高位，比如说像六月末你追进去的人，我一律建议就是有反弹就减仓。但是你没必要说就是一次性减完，对吧？但是只要有反弹你就减，有反弹就减。 第6段 你不要想着说你整体仓位你一定要等到回本，或者说就不要等到回本才卖。然后第二个就是，千万不要在下跌挡的时候加仓，特别是你已经套牢的时候，你不要想着向下去摊平成本，这是个非常危险的想法。因为对于高估值品种来说，它是会越跌越贵的，这个是我要提醒的。所以不像那种价值股，它可能说一些老登股，它可能越跌股息率越高，然后越跌估值越低，因为它的业绩比较稳定，对吧？这科技股它是不像老登股的。所以说第一个就是有反弹就减仓，你需要是这种高位套牢的，不要想着说回本才卖。然后第二个就是，千万不要想着在下跌挡的过程中去加仓去摊平成本，这个是非常危险的两个想法，这是我要提醒的。 然后对于想做反弹的人来说，我认为这个点位……当然我在上周五我也加了一点，我也被套了，亏了半部这个iPhone 17。 第7段 所以说这个点位它操作难度非常非常大，但是我还是觉得这个反弹的概率会比下跌高一些。但是这还是处于一个下跌浪中的，可以说是A浪或者B浪的反弹，对吧？所以仓位一定要小。就比如说你这个100万的仓位，你最多就拿5万块钱，3到5万块钱进去玩。你不要说干个二三十万进去玩，这是非常危险的。像我自己500来万，我就可能就干个2%、3%进去尝试一下，试错一下。下跌当中的强反弹是一个非常危险的行为，当然收益率也会有可能会比较高，但是这个你们要结合自己的实际情况来判断，以及你们的投机水平来判断。所以说对于新手来说，一定就是趁反弹减亏。然后像其他板块，比如说像机器人以及卫星，他们实际上都跟科技一样，是属于一个叫高波板块，就是高波动的一个板块。 第8段 你不要看好像这个机器人它就不走地强一点，你们就觉得说这个机器人可能到时候会超越科技成为新主线啊，这个可能性是不大的啊。他们三个啊，都是要看科技这个老大哥的一个脸色啊。如果说科技它的情绪以及位置能企稳，那整体的市场做多这个高波动、高估值的情绪就会恢复啊，从而会导致这三个板块可能都会出现一定的修复。但是你不要期望说有哪个板块它能走出一个独立行情啊，可能性是不大的。然后再次提醒啊，这个科技它是属于下跌A浪中的一个反弹，它的任何上涨我们都不能当作反转来处理。所以说在这样一个下跌浪中你要去做反弹，你必须要做好足够的指引以及止损计划。这是一个风险和这个机会你必须要平衡好的一个位置，这个位置的操作难度是很高的。 第9段 如果说你没有仓位，然后你的投机水平又一般，那你这个时候休息，持有现金也是可以的。关于科技就聊到这里。 然后再聊一下红利低波。那在红利低波这个，我是提醒的比较准的，在6月30号的时候我就觉得真的是底部了，然后我就出来唱多，对吧？实际上我在6月20多号的时候我就说过一次了，就是整体的一个市场的低估值板块已经是非常属于历史底部的一个级别了。至于你像这个红利低波我是怎么判断出它是底部的，很简单，实际上你就看它这个离250日线，也就是年线的一个偏离率。250日线也就是年线的一个偏离率，它这个在6月末的时候，它这个偏离率已经达到了历史极致的一个水平，所以说就很大程度上就是情绪导致的。当然现在它也是修复起来了，对吧？ 第10段 这个位置你不能说他低估了，可以说它还是保持了一个长期年化率7%到8%的一个水准，但是不能说现在这个位置是属于低估的状态。所以在8月份，你说到底有没有机会呢？你像7月份的红利低波也反弹了，然后科技也走弱了，到底还有没有机会？我认为还有一定的机会。但是它现在更看你的一个选股能力，就比如说像红利，对吧？像红利股，它我觉得在8月份它不会像7月份这样走出一个无脑的普涨，有一些业绩差得它都走得很好，然后就是只要它就跟红利挂上了它就反弹。我认为在8月份它会走出一个分化，也就是它可能会只涨那些业绩好以及估值也低的一些老登股。这是更看你的一个选股和择时的能力。那关于这个红利板块就聊到这里。那这里能提醒的就是，下个月这个八月份大概率就会出现红利板块的一个分化，只涨那些业绩好然后估值比较低的公司。 第11段 那这里还是简单讲几个指标吧，怕你们踩雷，首……先第一个，什么叫业绩好？就是我们至少保证这个公司它过去五年的一个复合增速至少、至少在5%以上吧。就是我们至少保证它是一个还处于正增长的一个公司，至少要保证它是一个还处于正增长的一个公司啊。然后第二个，这个P一最好低于百分之啊，最好低于十五啊，P一低于十五啊，防止踩雷啊。然后第三个，就是股息率啊，大于百分之三以上，嗯，最好啊为好。然后第四个，我们要保证说他这个公司财报里面的内线金啊，这个货币现金加上一些内线金的项目，他要大于有息负债，也就是我们去选择那些啊，资产负债比较干净的一些公司啊。这是我能提醒的部分。 然后第二个机会，我认为会出现在还是出现在科技。 第12段 因为像上周五，实际上科技内部是出现了一些分化的。像这个美股，它的硬件是高开低走的，反而是这些CSP云厂商是高开高走的，像谷歌然后亚马逊这些。我认为其中有一个原因，就是整体市场会意识到现在这个模型的精神格局已经在发生变化了。像过去为什么在年初的时候这些下游云厂商不涨，其中有一个原因就是他们担心说，像这些GPT、Cloud这些顶尖的模型厂商，他们会抢走其他模型厂以及包括下游云厂商的份额。但实际上现在这个情况跟我们当初想象的不一样。现在这些国产模型，我们说的DeepSick、VSplash、Kimi K3前面3.7、3.8、火源3这些国产模型，他们的推理能力跟海外典型模型推荐能力，跟这个海外顶尖模型现在可能只有六到八个月左右的一个代差，在背观点来说最多也就只有一年的代差对吧？ 第13段 而且我们需要知道的就是，我们这些普通用户的这个任务需求的上升速度，或者说一些普通企业他们需求的一个专业程度的上升速度，是远不及这个模型能力提升的一个速度的。所以说现在这些国产模型对我们普通人以及一些普通企业来说，已经是这个国产模型已经是非常好用了，不仅是够用还是好用，而且它还比这些海外模型便宜。所以这就跟我们当初预期的是海外的这个Gemini、GPT、Cloud他们两三家独大对吧，因为他们有算力的优势，他们有人才的优势。到现在我们发现我们这些国产模型也做得非常牛逼，而且他们在这个算力不够的情况下，他们的成本还能压到非常低。现在就是这个格局，可以说是百家争鸣。所以说还是不得不感叹我们中国模型的发展能力是非常牛逼的。 第14段 然后再说难听一点，可能就是现在AI的竞争格局，模型的竞争格局是在恶化的，就是在内卷的。所以说这种格局之下，模型厂商他们往往就不得不打价格战。我们看到连GPT都降价了，他们会降低API调用价格，而且会去争抢云厂商，他们会求那些云厂商去用他们，去调用他们的API对吧。啊，所以说这可能就是对于呃对吧。啊，所以说这可能就是对于啊下面，下半年的一个大机会，就是这些云厂商他们可能会逐步的释放利润啊，无论是国内还是国外的啊。所以说这是我们提醒到的一个点啊。 然后还呃，就聊到这里啊，然后卖个关子，就是啊，那我这周具体就是对这些云厂商做了一些分析啊，多了做了一些这个展望啊，然后需要的朋友就可以去充电观看啊。那这期视频主要还是针对这个科技做了一些风险提示以及一些操作思路对吧。 第15段 然后希望大家下个月都能回回血对吧，都能赚点钱。那就聊到这里，我们下期再见，拜拜。

视频信息 标题: 聊聊八月投资思路与机遇 BV号: BV1EN3R6mEEv 时长: 13分45秒（825秒） 作者: Br7uce 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频围绕八月投资思路展开，主讲人首先复盘七月行情：低估值老登股策略带来约60万收益，而科技、高波板块大幅杀跌，散户普遍亏损15%–50%。在板块判断上，短期重点关注两融余额变化以判断抛压；科技股估值仍贵，但短期超跌后处于下跌A浪的反弹窗口，向下空间有限，更可能出现3–7个点的反弹或区间震荡。被套用户应坚持"有反弹就减仓"，严禁下跌中摊平成本；想博反弹须控仓在3%–5%。红利低波板块已修复至合理水位，八月将走向分化，需依靠选股能力精选业绩稳健、估值偏低的公司。第二个机会仍在科技内部：AI模型竞争加剧、国产模型能力快速追赶，海外CSP云厂商及国产云厂商有望在下半年逐步释放利润。 核心要点 七月收益复盘：低估值老登股策略录得约60万、14–15个点收益；科技主线散户普遍亏损15%–50%，情绪较差。 融资余额指标：需观察周五科技大反弹时两融余额升降情况，若融资下降反而减轻抛压，对后续走势有利。 科技板块位置判断：创业板、科创板临近年线，短期超跌处于下跌A浪，下杀动能减弱，更可能反弹3–7个点或区间震荡。 被套操作纪律：高位套牢者应"有反弹就减仓"，不要等回本；高估值品种下跌中加仓摊薄成本是危险行为，越跌越贵。 红利低波分化逻辑：板块已修复至合理估值，八月不会再普涨，业绩差股将掉队，需精选正增长、低估值的标的。 红利选股四指标：五年复合增速≥5%、PE<15、股息率>3%、货币现金及现金类资产大于有息负债。 科技内部分化机会：AI模型竞争格局恶化、国产模型推理能力与海外差距缩至6–12个月，下游CSP云厂商有望释放利润。 AI行业格局变化：国产模型在算力受限下仍具低成本优势，模型厂商内卷打价格战，反而利好云厂商议价能力与盈利兑现。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 嘿，大家好，这里是Bruce，有一周没有录视频了，上周有点小感冒，鼻音有点重，就懒得录视频。那正好8月来临，我就录一期8月的投资与投机的展望，聊一聊我自己的一些思路。上个月我的收益还可以，这个大账户是40来万的收益，小账户大概10来万，加起来就大概60来万的收益，然后就是大概14个点、15个点左右，因为我做的是这种低估值的可以说是老增股，对吧。但是实际上上个月的大盘情绪是比较差的，因为大部分的散户朋友做的都是科技，对吧，做的都是主线。那对于科技来说，你这个月做的好一点的可能就是-15、-20这样子，做的差的那就-30到-50之间了，你做到腰斩都是，甚至是这个到场都是有可能的，对吧。所以说上个月的市场情绪实际上是不好的。 第2段 然后我的科技一些小仓位进去试错了也是亏，不然我这个月收益率可能更高。所以说上个月科技以及一些高波热门的板块是非常难做的。 所以今天这期视频我就干脆出成一个免费视频跟大家探讨一下，就聊一下下个月的一个板块思路吧，对吧。 那第一块当然还是聊科技，对吧，要这些科技股首先像上周五这样子，这个高开低走，对吧，实际上是一个比较伤害市场情绪的行为，就限量短期，对吧。你像德明利他本来是一个率先带动市场反弹的一个龙头，对吧，他的这个市场地位是比较高的，就在周五的时候他居然这个从板上翻绿哈，所以说整体市场情绪还是比较伤士气的啊，这个这样走的话，加上一些股票啊一些ETF，对吧，都是高开低走啊。我自己周五的时候也尝试进去试错了，也亏钱了啊，亏了这个半部iPhone 17啊，就是说我也会被骗炮啊，不然这个月收益率还能更高一些。 第3段 所以说短期来看，这个科技板块的情绪是非常非常差的。 然后我觉得我们周一开盘前需要先观察一个短期指标，就是这个融资额度，就是两融余额。我们要看在周五的时候，也就是7月31号的时候，在这个科技大反弹开盘大反弹的时候，到底这个融资余额是升了还是降了，对吧，你们要自己想一下到底是升了还是降了。好，我个人认为就是如果说融资余额都是降了的话，那就说明之前的一些小白他们可能就是在开盘的时候就卖出了，那这个反而是个好行为，对吧。那这样子可能到时候一个抛压盘会更轻一些。所以第一个我们需要观察的指标就是到时候周一的时候我们要看上周五这个融资的度到底有没有减轻。 然后再聊一下科技板块整体的一个位置。首先像创业板它已经跌到年限附近，对吧，然后科技板强一些也是临近年限，对吧。 第4段 首先第一个我们要知道的就是从长期投资角度来说，从这个估值角度来说，科技股都是非常非常贵的，它不具备一个长期投资的一个价值，这是我一直在强调的。但是短期来说这个科技股它属于下跌浪中的一个A浪吧，我认为是A浪，或者说你们觉得是B浪也一样，对吧，它是属于一个下跌浪中的一个有反弹机会的一个点位，因为它短期实在是下跌过多了，以及幅度之大、幅度之快都是让人感觉很夸张的。所以说这个月你们做不好是非常非常正常的。而我认为说这个位置啊，它向下的可能性没有反弹来的之大。我认为短期来说，可能再来个三到五个点，或者说五到七个点的反弹是有可能的，或者说就直接在这个区间震荡，对吧，像这里一个支撑位啊，简单来说就上面一个压力位，对吧，可能在这个区间震荡。 第5段 我认为再向再向下一个杀跌的幅度一个可能性不太大，其实说再跌它的动能应该也其实说再跌它的动能应该也不会像上个月这么夸张了。 然后具体就是要说操作策略，对吧，那要分情况。你像大部分这个月有非常多问我说我在高点被套怎么办的，我的一律观点就是你们不要去想着说要回本，想要回本这是一个非常危险的一个想法。就是你们有很严重的成本意识，特别是你们买的是高估值的股票，那你是靠这个零认知，你靠完全没有认知，你是靠运气去亏的，那你还想靠运气去赚回来吗？那就等于跟买彩票是一个概率，对吧。所以对于任何在高位比如说像六月末你最近去的人，我一律建议就是有反弹就减仓，但是你没必要说就是一次性减完，对吧，但是只要有反弹你就减，有反弹就减，你不要想着说你整体仓位你一定要等到回本，或者说就不要等到回本才卖。 第6段 然后第二个就是千万不要在下跌档的时候加仓，特别是你已经套牢的时候，你不要想着向下去摊平成本，这是个非常危险的想法，因为对于高估值品种来说，它是会越跌越贵的，这个是我要提醒的。所以不像那种价值股，它可能说老登股它可能越跌股息率越高，然后越跌估值越低，因为它的业绩比较稳定，对吧，科技股它是不像老登股的。所以说第一个就是有反弹就减仓，你需要你是这种高位套牢的不要想着说回本才卖，然后第二个就是千万不要想着在下跌档的过程中去加仓去摊平成本，这个是非常危险的两个想法，这是我要提醒的。 然后对于想做反弹的人来说，我认为这个点位，当然我在上周五我也加了一点，我也被套了，亏了半部这个iPhone 17，所以说这个点位它操作难度非常非常大。 第7段 但是我还是觉得这个反弹的概率会比下跌高一些，但是这还是处于一个下跌浪中的可以说是A浪或者B浪的反弹，对吧，所以仓位一定要小。就比如说你这个100万的仓位你最多就拿5万块钱、3到5万块钱进去玩，你不要说干个二三十万进去玩，这是非常危险的。像我自己500来万我就可能就干个2%、3%进去尝试一下试错一下。下跌浪中的强反弹是一个非常危险的行为，当然受益率也会有可能会比较高，但是这个你们要集合自己的实际情况来判断，以及你们的投机水平来判断。所以说对于新手来说一定就是称反他的减亏。 然后像其他板块比如说像机器人以及卫星，他们实际上都跟科技一样是属于一个叫高波板块，就是高波动的一个板块。你不要看好像这个机器人他舟步走得强一点，你们就觉得说这个机器人可能到时候会超越科技成为新主线啊，这个可能性是不大的啊，他们三个啊都是要看科技这个老大哥的一个脸色啊。 第8段 如果说科技他的情绪以及位置能企稳，那整体的市场做多这个高波动高估值的情绪就会恢复啊，从而会导致这个三个板块可能都会出现一定的修复。但是你不要期望说有哪个板块他能走出一个独立行情啊，可能性是不大的。 然后再次提醒啊，这个科技它是属于下跌A浪中的一个反弹，它的任何上涨我们都不能当作反转来处理。所以说在这样一个下跌浪中你要去做反弹，你必须要做好足够的指引以及止损计划，这个是一个风险和这个机会你必须要平衡好的一个位置，这个位置的操作难度是很高的。如果说没有仓位，然后你的投机水平又一半，那你这个时候休息持有现金也是可以的。 关于科技就聊到这里。 然后再聊一下红利低波。那在红利低波这个我是提醒的比较准的，在6月30号的时候我就觉得真的是底部了，然后我就出来唱多，对吧，实际上我在6月20多号的时候我就说过一次了，就是整体的一个市场的低估值板块已经是非常属于历史底部的一个级别了。 第9段 至于你像这个红利低波我是怎么判断出它是底部的，很简单，实际上你就看它这个离250日线也就是年线的一个偏离率啊。250日线也就是年线的一个偏离率，他这个在6月末的时候他这个偏离率已经达到了历史极致的一个水平，所以说就很大程度上就是情绪导致的。但现在他也是修复起来了，对吧。这个位置你不能说他低估了，可以说他还是保持了一个长期年化率7%到8%的一个水准，但是不能说现在这个位置是属于低估的状态。 所以在8月份你说到底有没有机会呢？你像7月份的红利地步也反弹了，然后科技也走弱了，到底还有没有机会，我认为还有一定的机会。但是它现在更看你的一个选股能力，就比如说像红利对吧，像红利股它我觉得在8月份它不会像7月份这样走出一个无脑的铺障，有一些业绩差了它都走得很好，然后就是只要它跟红利挂过了它就反弹。 第10段 我认为在8月份它会走出一个分化，也就是它可能会执掌那些业绩好以及估值也低的一些老登股，这是更看你的一个选股和折尺的能力。 那关于这个红利板块就聊到这里，那这里能提醒的就是下个月这个八月份大概率就会出现红利板块的一个分化，只涨那些业绩好然后估值比较低的公司，那这里还是简单讲几个指标吧。怕你们踩雷。首先第一个，什么叫业绩好？就是，我们至少保证这个公司，它过去五年的一个复合增速，至少至少在5%以上吧，就是，我们至少保证它是一个还处于正增长的一个公司，至少要保证它是一个还处于正增长的一个公司啊。然后第二个，这个PE最好低于百分之……啊，最好低于十五啊，PE低于十五啊，防止踩雷啊。然后第三个，就是股息率啊，大于百分之三以上，嗯，最好啊为好。 第11段 然后第四个，我们要保证说他这个公司财报里面的现金啊，这个货币现金加上一些现金的项目，他要大于有息负债，也就是我们去选择那些啊，资产负债比较干净的一些公司啊。这是……这是我能提醒的部分。 然后第二个机会，我认为会出现在还是出现在科技，因为像上周五，实际上科技内部是出现了一些分化的，像这个美股它的硬件是高开低走的，反而是这些CSP云厂商是高开高走的，像谷歌、然后亚马逊这些。我认为其中有一个原因，就是整体市场会意识到，现在这个模型的竞争格局已经在发生变化了。像过去为什么在年初的时候，这些下游云厂商不涨，其中有一个原因，就是他们担心说，像这些GPT、Claude这些顶尖的模型厂商，他们会抢走其他模型厂、以及包括下游云厂商的份额，但实际上现在这个情况跟我们当初想象的不一样，对吧？ 第12段 现在这些国产模型，我们说的这个DeepSeek、阶跃、Kimi、Kimi K3、前面3.7、3.8、火山3这些国产模型，他们的推理能力……跟海外顶级模型，现在推理能力跟这个海外顶尖模型，现在可能只有六到八个月左右的一个代差，在悲观观点来说，最多也就只有一年的代差，对吧？而且我们需要知道的就是，我们这些普通用户的这个任务需求的上升速度，或者说一些普通企业他们需求的一个专业程度的上升速度，是远不及这个模型能力提升的一个速度的。所以说现在这些国产模型，对我们普通人、以及一些普通企业来说，已经是……这个国产模型已经是非常好用了，不仅是够用，还是好用，而且它还比这些海外模型便宜。所以，这就跟我们当初预期的是海外的这个Gemini、GPT、Claude他们两三家独大，对吧，因为他们有算力的优势，他们有人才的优势，到现在我们发现我们这些国产模型也做得非常牛逼，而且他们在这个算力不够的情况下，他们的成本还能压到非常低。 ...

视频信息 标题: 从周线到5分钟到底是机会，还是级别混乱制造的幻觉？这个市场在“隐瞒”什么？ BV号: BV1eXGP6iELQ 时长: 42分17秒（2537秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频是一场直播复盘，主讲人围绕交易中"级别混乱"的问题展开讨论。当前市场处于更大级别的震荡中，行情既不破高也不破低，主讲人认为小级别反转信号无法带动大级别转向，因此操作上以一小时及以上级别为主，明确"4040以下为优质筹码"的抄底逻辑。 主讲人复盘了自己近期的亏损经历：因底仓丢失、强行追单、止损过小、对冲操作等错误，在一段本应获利颇丰的行情中损失超400点，核心原因是止损无效与情绪化决策。他强调"止损有效"的重要性，并区分两种交易模式——精英模式（精选高确定性点位）与概率模式（频繁交易），主张专注前者。 在基本面层面，主讲人引用巴菲特指标（按美债规模与GDP比计算），得出黄金理论价值约5700–6300美元，当前4000附近属低估，坚定了抄底逻辑。最后反思交易者普遍的心理问题：懒惰、管不住手、损失厌恶，以及不重视级别分析。 核心要点 级别问题：当前市场在大级别和小级别均无明朗方向，小级别的反转K线无法带动大级别转向，因此一小时级别以下的信号不具备操作价值，核心操作区间应在四小时及以上级别。 4040以下优质筹码：主讲人明确指出4040以下是优质成本区间，只要不破下方低点（3940），都属于同级别有效区间，适合抄底做多，脱离后将再也拿不到如此低的成本。 止损有效性：止损的核心是"有效"，需要匹配行情结构而非固定点数。止损过小会被反复打掉，止损过大又会被拯救，主讲人因止损无效导致底仓损失1000，强调止损有效才能执行"错了就止损、对了就持仓"的简单逻辑。 两种交易模式对比：精英模式追求在极佳点位开一笔确定性极高的单子，“一笔顶百笔”；概率模式则频繁交易但单笔利润低。主讲人主张专精精英模式，练十年可形成绝对优势，避免"样样通样样松"。 对冲与情绪化决策的代价：主讲人亲身经历——因踏空后强行追多、开对冲，结果不仅未挽回损失，反而多损失60点，明确警告"对冲会让你一点点损失都不想错过，最终失控崩溃"。 损失厌恶的根源：交易者频繁犯错源于四个层面——方向不明确、级别不明确、回撤无法接受、以及分不清新机会与无谓交易，必须从底层行为逻辑上去纠错。 克制源于理解：真正能管住手不是靠意志力，而是靠对市场的理解。当你理解了"左侧没有依据、右侧没来就是该等"，自然就不会冲动入场；不理解市场就无法克制冲动。 巴菲特指标与黄金低估：按美债规模（39.78万亿）计算，黄金理论价值约5700美元；若扩表至41.7万亿则达6300美元。当前4000价格属于低估，这是主讲人坚定抄底的核心基本面依据。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 为什么我去抄底，我想去试，是因为不是说我多牛逼，而是我接近巴菲特老爷子的计算公式。这个是给外面的视频的观看者提供债务规模。兄弟们，咱们往后看。我也不是神，不要去对我追求任何高收益率，让子弹飞一会儿，让子弹飞吧。输了我还是那句话，市场会叫醒我。因为我一直以来的概念是什么，就是我会认为说这段行情不管是维持一个月还是两个月，当它脱离之后，你会发现你以后再也拿不到那么好的成本，这是我的感官。就是这一个月以来，稍微明确一些的订单范围，其实就是在这根线以前，它是优质筹码，这里我们还非常的适合你做单。对啊，我一直跟你们讲4040以下都是优质筹码，明牌给你们抢的，但是你管不住手，那你做的左侧没有依据，你的右侧没有来，那请问你不是等，你是什么？ 第2段 这个是不是对于市场的理解，你才会觉得什么是克制，理解才是克制。那助理的视频是跳的，比方前15分钟后20分钟，然后中间6分钟，他把中段的截出来，因为咱们一场直播都两个多小时，对吧，它没有一团比喻，一个半模式，所以说能减重十几分钟，你想想压了多少东西。你和我们做单的一个不同点是在什么地方？就是你去想要去教会我们两种模式，一种是精英模式，一种是概率模式。就什么叫精英模式？只有到一些非常好的点位上面，我们去做一笔单子，然后确定性非常高的一些单子，我们都在做一些基于概率学的模式。可能你一笔顶我们20笔、100笔，不怕。这个也会那个也会，我怕你就会这一种，然后练了10年，那相当恐怖。这10年的功力，我们总是想今年练这个练得不太好，也没有那么好，好，换第二年，又换第二年又换，可能说感觉好像懂的很多，其实就是样样通样样走。 第3段 不是让手动起来才叫勤奋，用另一手抓住这只手，这也是一种勤奋。反正那句话就是你像我讲出来的东西，能赚钱那就是好的，不能赚钱人家骂我我也不该骂。但是你说我该有的交付是什么？你觉得我是该交付你们这些付费的？你觉得该交付外面的免费的？你觉得我是该交付你们这些付费的还是该交付外面的免费的？那肯定是付费的，对，我肯定是交付付费的。是什么也不是，所以我也没有解释什么，都是粉丝尽可能能行点方便做更新一下。但后面真的是有点跟不动这种动力，就是我以前，我可能说我说我有点懒，可能好多人都不信。我早上的时候给他们说，我说，我好像最近是懒了很多，所以才导致很多该拿的单子没有拿到，然后该止损没有止损。就这么说，就是我早上的时候我和他们在聊的时候，就是我每天有40分钟，有40分钟我和他们在聊。 第4段 我从周线开始去聊，聊它的一致性，聊现在所处的空间，这段趋势走到了什么地方等等，就从大往小聊，聊到然后我们今天会。那你有没有想过一个问题，其实没有必要这么去聊，但我觉得我不知道你你有没有知道，为什么我这一个月的状态是怎么做的，就是我其实没有做过多的动作的。我基本上一直是在看各种资料还有基本面信息，因为有一个非常非常简约的条件是什么？就是目前来讲整体的市场在大的级别、小的级别没有明朗方向，就是它都是在这方面。就包括在我们应该是在6月23号、6月25号、6月27号我们抄的底，对吧？然后后面当时是我找一个户，等一下你调一分钟干嘛？因为我刚刚在这边做单，我们当时的时候是不是坐在这个位置以及这个位置的脱离，对吧？ 第5段 然后在后面来讲其实是没有什么很好的交易机会的，为什么有两个原因。第一个原因是什么？整体的市场我们当时的判断是好像要这样，对不对，是什么事？整体的市场行情我们当时的判断是行情要这样，对不对。但是行情在这个位置2618没给，没给之后行情在这个位置是不是延续给了一个下降的方向？但这个下降的方向是属于什么是属于一段大级别的上涨的内部，这个有没有考虑过？有考虑过。那你说我们一直去讲更多的级别，其实我们能够看到的是级别在不断的压缩，越走越小，越走越小，导致我在最近来直播来讲我没有什么很多的内容去输出。没有内容输出的基本原因在于市场它本身就是一个混沌的，就像是我们可以非常明确的知道就是现在的市场我知道它不会加息，我非常坚定肯定知道它不会加息，但是呢市场它就是跟你走的预期是不一样的。 第6段 就是我想去加仓，但是不给我加仓机会，因为我在3900、63900起初不中，这是我们当时的状态。但我们要去反思他想的一个问题，就是我们到底要不要做小的级别？这个是我觉得这段时间我去考虑出来的东西。我不知道你有没有想过问题，因为我觉得你们是一直陷在小级别里面去，一直陷在小级别里面去。但是我的思考是有没有必要要去做小级别？因为我做的是一个超级的行为和动作，那我是天然的就是对小级别没好感。那我小级别我说不要做的，基本上也就是说能有四小时、一小时可以做一做，对吧，你除了这以外我们没得做。这个是我的观点。但你们好像是一直坐在小级别里面，那我们要去考虑一个问题，就是小级别为什么要去做？那做的收益一块是什么，对吧？ 第7段 这个是我们该去想的。对，其实我是过了很久啊，其实我是过了很久我才翻过来这个弯。我自从把底仓弄完之后，我整个人都是懵的。我差不多我自己最后复盘了一下，就是到这个位置为止差不多，差不多我就是为了这个底仓，为了这个底仓我差不多损失了1000。为什么呢？就是你看之前的时候来到这一段之后，我把底仓给它卸掉了。对啊，我昨天不也聊过这个问题吗？就是我们要放止损，我们放止损的意义和逻辑是什么，对吧？你要止损有效吗？这都是咱去聊的内容。我花了一钱，我终于明白了有效止损的概念。之前的时候我们一直在聊的时候，因为我们之前聊的时候我们的损失是很小的，我们可能只放五个点十个点都很少，就很小的一个比，基本上都是三个点、两个多点、三个点。 第8段 但是后面的其实行情没有给这样的机会，就是说它已经小的损失已经不能去适应后面的行情了。很多时候这个点我是抄到的，我抄到非常非常低的一个底部。整整这一段我看它上去的，拿到这个地方之后，我是当时有，我特别特别想把它平掉，就是说最起码平掉80%，但是因为我前面我损失的太多，然后这一段我错过了，因为底仓的没有存在，然后第二天早上起来之后它已经蹦蹦的很高。这导致我整个人就是说我后来我也想，哇损失太大我记住不了，然后我就一直往上上，上完之后我就强行的在做，强行的在做，但是做了之后我的就是我的止损又放得很小，不停的给我打，不停的打，看着说每次就是损失不多。但是到后来后来一算之后，就整个这一段差不多我就损失了200多。 第9段 后来我一反思，就为了强行上，所以失了200，加后来我一反思，哇这么好的一段行情我不仅没赚钱，我反而损，就是说我不停的在想要抵仓、抵仓、抵仓，盈利了也不走，盈利了也不走，就老是想着，但是他稍稍往下一打，完蛋了，稍稍往上一打，我就完了。然后我就有点崩溃，然后而且会导致一个最严重的后果，就这一段我也没有吃到。哇很恐怖，就这一段也没有吃到。我明确的知道他往下跌了但是还是抱着一个，哎，前面的趋势那么强他要走出去了，他要走出去了，直接踏空这一整段行情。哦直接直接，哎哎，我的鼠标啊，你的鼠标啊，来了来了。然后到了这一段之后，然后我终于我等到了一个最底部。哦我鼠标呢？啊哎等等，哎哎，你怎么了？哎我的鼠标好了好了好了啊，刚刚什么东西？ 第10段 我电脑是不听使唤的。然后就踏空了这一段，然后我拿了一个非常好的底部，然后我仓位也非常好，最后我就说我是最后一个点进，进，进了之后特别好，我严守的才上去了，上去之后到这里，我特别特别想平仓。然后我就想，格局一点，格局一点，这次我要拿把大的，我要把我失去的都拿回来。我这样发给你的记录你会不会难受啊？相当难受。然后我整个踏空就这一段差不多损失了400加，就是从400加眼睁睁看着他打掉我，我眼睁睁看着他打掉我。然后然后我又想着哇那个时候我有点疯了，就是我在这里我又开了对冲。哎，我明确的知道我不应该开对冲，最后我受不了真是受不了了，就是陷在里面了，我损失太多了。然后我就想，对冲吧，对冲吧，冲一点，求求你了，让我冲一点。 第11段 然后冲到下面就整个对冲啊，最后不仅这里的损失没有拿回来，我我我反馈60我都一算反馈60我的妈，这崩溃了。因为真的不能对冲，你只要有对冲，你会一点点损失你都不想错过，最后你就疯了你知道吧？你要想一个问题就是，我这个我得给你去比较细的去聊聊一个东西。我们在做交易的时候，我们其实是有一个点的。就是你为什么会去，为啥会去拯救，应该因为你的止损出问题对吧？这还是聊回到止损的问题。因为你的止损出问题，如果你的止损不出问题，你干嘛要拯救它呢？你错了就是错了，对了就是对了，对吧？这是一个非常非常非常非常非常简单的一个问题对吧。做对了，我就持仓到目标了，我就离场。然后做错了就止损。但是当你要去拯救订单的时候，第一个，你的止损是不是有点止损过大？ 第12段 第二个，你对于止损是不确定的。就是说你的止损是否有效是未知的，对吧。这些都是交易中的问题。很多人认为说，我是不做带单的。我也跟你们讲，我是做陪跑，陪跑是找问题。但是很多人他，我不太理解他们，我也不需要理解他们，对吧。但是我想说的是，这些都是纠错了一个点。因为从你的行为出发，我想说的是，这些都是纠错的一个点。因为从你的行为出发，前就是我要做这个事，和我做这个事之前那个行为轨迹，它应该是个正向的。这像包括你从一开始来讲，你会出现一个东西，什么呢？就是大家经常很很经常讲的，叫损失厌恶。那损失厌恶的原因是来源于：第一，方向的不明确；第二，什么级别的不明确；第三，是回撤的不能接受；第四，是对通。是因为你发现了更好的机会，符合你的策略对吧？ 第13段 还是还是就是你接受不了实际的行情节奏导致的什么导致的这种无谓的交易行为，对吧？这个是要分得很清楚的。所以说，你看我们在我们到现在是四个月，四个月零一个星期，对吧。你来的应该有三个半月了，差不多吧。有四个月了，我是3月23号来的，3月23号来的。 其实我们大家就看这些作用，你会发现我们前两个月在干什么？第一个是补支持内容，这是前两个月的事。第二个第三个月干的是什么？是给大家去补的进场。之前是补概念，后面是补进场的一个模型的执行，对不对？你想从方向到执行，再到后面。我们这第四个月，其实就应该是揪错。揪的什么？你的行为的底层逻辑，就是你为什么要去犯这种错。这个是我该去想的。就包括像这一个，有我一直来讲，我说这个行情简直太棒了。 第14段 为什么说太棒？而是这段行情是可以说明确的，让你知道说，我遇到了。而是这段行情是可以说明确的，让你知道说，我遇到行情我该怎么处理。就像很多人讲，你们会发现一个问题。我在之前我们做空的时候，那是个单边，但那笔的单边并不好做。我不知道你有没有这样的感觉。我们从4904做下来，其实并不好做。也包括我们到当时的4504开始空仓，我们把上面4650以上的空单走掉了，留了4750、4770、4840、4830、4890这些空单，底下全跑完之后。那段时间的空仓，就是你其实会发现一个问题。整体的市场行情，它难度是基于你对方向的明朗，对吧。它是很难。那段行情的确非常非常难，但是你的级别是明朗。什么叫级别明朗？你知道这是一整段更大级别的下跌。 第15段 这笔的下跌，它是返回在周线上对不对？所以说，你知道这个地方它是出现了四小时级别的顿挫，出现了四小时级别的横盘，出现了四小时级别的震荡，以及出现了四小时级别的起盘。所以说我们是可以选择性放着利润让它去慢慢跑的，这个是我们可选择的。 但现在的问题是什么？第一，就说我走到4500，然后回撤到4300，再走到4700这个过程，你是看不了周线的，对吧。你最多四小时到日线。但目前的反馈什么？整整一个月啊，整整一个月，行情既不破低也不破高。不过呢，在当时的时候，整体的市场已经给了那一段的上涨，从3960涨到4200，对吧。这200多点近300点以外，后面的行情都在不停的在干一件什么事？就是反复的拉扯。你会发现所有的上涨都是因为消息，什么消息？ 第16段 因为数据公布对吧。有没有发现这个问题？所有的上涨全都是消息的公布。那我们是不是会得到一个结论？什么消息？告诉我们它就是一个利空美元的一个现象。但是你知道利空美元，但是你要知道一个现实情况是什么？美元接受当下直接崩吗？这个是我们现在该去考虑的，能接受美元现在崩吗？对吧。它不能接受美元现在崩。那我们是不是也就知道了一个问题？它也就不能当下短时间内破高吗？对。这不是比较好去理解的。那你要想一个问题，就是现在大部分的人就说什么？他去搞这种阴阳化小线图，小线图咋一下。我预期就是预期管理，他不小线图给你砸下来的。你会发现市场其实陷入到一个非常大的，但这个情绪是一个好的机会。为什么？因为它整体在一个更大级别的震荡内。 第17段 但你告诉我，既在更大级别的震荡内，无法开到较大级别明朗的方向。你包括像这段来，很多人可能在吹牛逼，我真的觉得在吹牛逼，我没做出来。但是像这样的空单，我除了这个位置，我说这个位置可以空。下一段，后面这些所有的空我都不做的。你应该是知道的。我们当然在这个位置出来，这个位置要等一个这个往下空，对吧。打个1比2、1比3都可以，对吧。这当时讲的，这只是唯一的技术面。但你会发现后面的无谓。你选择空的节点，从技术面其实成立来讲，你只有15分钟能做。也就是说你在小级别能看到这种结尾，大级别看不到的。我们是一小时级别以下不做，对吧。你们也没有执行下来。第二个是什么？是在这个位置，你能去找到有效止损在哪。真正有效的止损是不是在这、在这，对吧。 第18段 小级别你所产生的止损是什么？是进场带的止损。那也说你小级别进场应该是小级别盈利，小级别止损，这是一套。那你就会发现这个问题了。那到底哪个环节出问题了，对不对？基本上就是这一个月以来。你让我们就是说稍微明确一些的订单范围，其实就是在这根线以下。因为这里确实踏实有，就是在这根线以下，因为这里确实它是优质筹码。只有在这里，我们还非常的适合去做单去做。对啊，我一直跟你们讲，4040以下都是优质筹码，对吧。有好的信号都可以打，明摆给你们抢的。但是你管不住手啊。那你要想问题啊，为啥管不住手？这是不是暴露出来另外一个新的问题，对吧。这个我们是不是要想想哎，为啥管不住手？这都是暴露出来的问题啊。嗯你要想不住，为啥管不住手，而是为什么你一定要做。 ...

视频信息 标题: 棒子怎么这么坏啊，为什么7月有31天？夏天很好，要是本金在就更好了 BV号: BV1eQGw6bEw8 时长: 7分16秒（436秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕当日A股科技板块剧烈波动展开，类比韩国杠杆牛市后的暴跌（韩国股市本月跌22.19%，创业板指跌23%，科创50跌25.9%）。核心论点为：在科技反弹中应以"题材炒作、情绪博弈"视角参与，而非纠结基本面优劣，如德明利等"撤退龙"标的即便无基本面支撑仍有参与价值。市场全天高开低走，竞价高潮后炸板大减仓是合理操作；抄底应以小仓试错为主，后续根据情绪演变决定清仓或继续博弈。ETF长期分批建仓逻辑仍有效。此外，视频还分析了AI应用、机器人、贵金属、消费等方向的轮动机会，指出华天酒店与风华高科、永鼎股份之间存在资金对流效应，印证做情绪资金的同一性。结尾展望八月情绪稳定后波段机会。 核心要点 中外科技股对比：韩国股市本月暴跌22.19%，A股创业板指跌23%、科创50跌25.9%，A股科技板块在跌幅上"被压哨超车"，情绪受外围摆布。 撤退龙博弈逻辑：德明利等标的基本面不被看好，但因定位为科技反弹的"撤退龙/情绪龙头"仍可参与，短线博弈的关键在于跟随情绪而非分析价值。 分时预期与试错仓位：开盘前预设三种分时走势（拉升中幅回落、震荡拉升、大高开），竞价高潮日应以小仓试错，炸板则减仓，盘中走弱即清仓结束博弈。 ETF长线分批策略：科创板块ETF仍具长线投资价值，不应以单日爆点为起点，应在较长磨底周期内分5到10次建仓，分散套利与短线资金造成的筹码不稳定风险。 资金对流效应：华天酒店与风华高科、永鼎股份走势呈负相关，炸板与回流高度同步，说明两类方向背后是同一批情绪博弈资金在做切换。 轮动方向机会：高开低走后AI应用（利欧、引力等大票）与机器人（中大力德、雷赛智能）走出活口，贵金属受外围局势推动上涨，消费存在预期差并出现反包穿越。 市场信心修复需过程：科技板块在爆量分时矩阵下筹码极度不稳定，直接开启主升趋势难度大，资金对持续性充满不信任，控炒仓位、不盲目跟随外围情绪是关键。 八月波段展望：七月极端行情是最好的投资者教育，待八月情绪与外围事件稳定后仍看好波段机会，建议保持理性策略与可控仓位。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 棒子怎么这么坏啊，18%涨到熔断，害得我们纷纷冲入大A，高湖牛回来了。今天A股的科技多的是信仰的墓碑啊，乍一看都是红的，点进去一个一个全是高开低走大阴线。我们就不说这些万亿科技大票了，单拿这些ETF举例，科创半导体ETF开11收2，科创成长ETF开11收5，这个广发更变态的，开17收5，半导体设备涨停开收3。 大家都说韩国杠杆高，起涨起跌跟赌场一样。我们来统计一下韩国股市这个月跌了多少？22.19%。我们A股本轮科技牛市的代表创业板指这个月跌了多少呢？23%。科创50跌了25.9%。这下A股被压哨超车，全面不如了。 总熊头得命利得字并不意外的顶了个一字板出来，收盘收负一个点。我知道今天一帮科技人都很难受啊，A股就像外围股市的玩具一样，情绪被肆意摆布。 第2段 当然不管愤怒也好，绝望也好，都没有什么用，市场会公平冷静的对待每一个人。 那今天这个科技怎么看呢？昨天我盘中说过，现在的抄底是试错仓位。抄底试错仓位是用来做替和防止夜盘发酵一些很爆的东西，导致整个盘面飞上天的，今天就属于那种情况。而我们对德明利的定位也非常清楚，他就是科技的撤退龙。我们以前说什么东西会出撤退龙呢？短线提供。我们以前说什么东西会出撤退龙呢？短线题材炒作。本轮科技的反弹，大家觉得是情绪占主导还是价值占主导？市场像被压久了的弹簧一样，每股一爆直接起爆。那今天在这些高位去顶板疯狂涌入科技资金，是开过会议决策之后冷静的长线资金，还是踏空的短线资金？今天开盘前我们并不知道这些问题的答案，所以做了小评。 第3段 高开拉升中幅、高开拉升有可能会回落之后震荡继续拉升、和大高开三种预期。今天看到德明的一字版，看到赵毅的一字版，太极实业的一字版，看到17个点开的元杰科技，11个点开的中继续创和净价预测量能高达4万亿的天量。相信大家心里会有一个答案。 从基本面来说，外围的存储这么涨跟我们A股的存储又有什么关系呢？之前我们讲过，A股的存储唯一能拿出手的就是长新。但是当前这波反弹不管是外围还是A股，如果你认为是情绪占主导的，那就不应该从价值入手，应该跟随大众从情绪入手。所以说即便德明利之标的，从他出财报开始我们不看好任何他的基本面，昨天依旧认为可以参与的原因就是在当成反弹的情绪龙头在博弈。 那如果把整个科技看成题材炒作情绪方向，今天竞价高潮炸板，大减仓，盘中走弱清仓，这轮博弈就结束了。 第4段 后面还有没有，那就看后续情绪怎么发展。比如说美股外围又涨了，周末发掉什么利好了，情绪一旦回来，该反包反包，该继续涨继续涨，情绪要是变得更差，该A杀一杀。当你把它看作短线博弈之后，这样的剧本每天都在大A上演，稀松平常。 昨天的华天酒店接近天地板，大部分人没什么意见，换成科技大票让更多人参与进来就有意见了。合金银还是情绪跟价值的错配，大家要清楚什么时间段内情绪占主导，什么时间段内价值占主导。就拿中继来说吧，这两天都是爆量的分时矩阵，在这个阶段里面筹码极度不稳定，有非常多的套利资金短线资金进场。 市场信心的恢复需要一个过程，它不可能是上午全面悲观，下午马上全部扭转，资金对科技的持续性充满了不信任。因此在这里直接开启一波主升趋势行情是有难度的。 第5段 当然有难度并不意味着是0%，所以说早上如果你小仓在这种分时地点去接一笔的话，我觉得不用太过苛责自己。当你建立起了前置认知之后，这种博弈失败了也没什么，毕竟做短线也不是天天成功，控炒仓位不要跟外围一起太上头就好。 我认为这些科创板块的ETF还是有长线投资价值的，如果直接以今天为爆点启动正伪了，后续在一个较长的摩底周期中去做多次的，比如说5到10次的分批建仓，我觉得从长期视角没有什么大问题。 科技炸成这样也是有不少活口的嘛，比如说跟海力士关联度高一点的太极实业，最终炸板后就回风了一些。算力啊、夜冷啊、光模块啊、MLCC同博都有活口封住了板。而对于前两天潜伏的资金来说，今天冲高就刚好做一个兑现，后面再考虑重新博弈。 第6段 今天港股两倍做多SK海力士出了一个乌龙指，盘中涨幅一度达到300%，大概就是有交易员填错单子，是个卖单，然后又有交易员急着去买用了市价单，就买出了这根夸张的上影线。 科技开得太高无从下手，今天盘中也是有其他方向机会做的。最强的两个方向，一个是AI应用，另一个就是机器人。钢琴换手高度版昨天的三一票就是AI用的老大，今天一次开盘快速炸板之后回风之后，AI应用的大票批量上涨，比如说利欧、引力、蓝色光标、一点天下这些大票。机器人则更加低调一点，开盘拉升过后盘中回踩之后有二段拉升，早盘的辨认度比如说中大利德、沃隆电驱，午后有雷赛智能。当然这两个题材叠加还有个老朋友天鱼数科。 贵金属居然还在上涨，所以说一些黄金的票今天也有不错的收益，但基于外围局势的不稳定，建议今天还是适当落袋锁定利润。 第7段 消费这边获成了最大预期差，昨天较强的民航白酒消费今天批量低开，一名食品直到竞价结束之前位置还几乎在涨停板上，断板的最高标华天酒店从地板抢起来，东白集团等一众消费票开盘也进行了反合，反而是有一点走穿越的意味了。开盘发现之后可以适当半路跟随。 说一下为什么华天酒店叠加的分时曲线是风华高科，大家能不能看出来清楚的对流效应？风华高科的回流就是华天酒店的炸板。与之近似的还有永鼎股份，近期这两个完全不相干的方向出现了明显的对流。昨天永顶股份回风之后，华天酒店几乎马上就出现了炸板。而如果昨天复盘的时候你把华天酒店跟风华高科的曲线叠在一起，也能看出它每一次试图反光被砸下来的尖角，都对应了风华高科的回风。这其实侧面更加印证了一个猜想，就是昨天去做包括风华高科在内的科技回流的资金，跟做华天酒店这种连板短线高标的资金一样，都是一帮做情绪的高手。 第8段 不一的就是最大预期差，与人斗其乐无穷。事已至此，七月算上过完了，不管结果怎么样，都已经是过去式了，亲历历史级别的行情才是最好的投资者教育。当八月情绪外围环境和一些事件稳定下来之后，我还是看好会有一波波段行情的，希望大家可以重新三倍做空家务，更多签证观点呢，还是不定期发布在隔壁公众号文章中，大家可以主页签名自取。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 这届的龙头不好带啊，节点将至，这是我第一次讲可以开始试错海外链的科技 BV号: BV1rG346uEck 时长: 9分57秒（597秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为A股科技板块阶段性复盘与策略分享。主讲人认为，全球科技股调整与相关利空已进入尾声，A股科技可以开始"左侧博弈"先手，但需按套利思路操作，只做反弹中最前排、最主动的标的。通过对比2019—2022年新能源跨年炒作周期，主讲人指出AI叙事题材的炒作周期可能延续至2027—2028年，期间板块指数有较大概率走出双顶甚至新高，但能创出新高的标的不一定仍是当前涨幅最大的标的。光模块领域中国即为全球风向标，存储方向则受韩国影响。盘面上德明利、国际复材等被点名为情绪载体；MLCC、电池板块仍有结构性机会。有色受加息预期升温应短期兑现，消费龙头带头"跳"则需短线清仓离场，整体等待8月利空出清后真正反弹波段。 核心要点 左侧博弈时点：A股科技利空接近出尽，可开始尝试左侧博弈先手，但反弹并非所有标的都能参与，只做最前排、最主动的弹性品种。 套利而非信仰：当前操作按套利思路执行，不预设立场，若金针探底则跟随修复，若下跌中继则止损，不做价值信仰式持仓。 周期叙事类比：参考碳中和新能源2019至2022年三年跨度，AI题材级别更大，炒作周期可能延续至2027—2028年，板块指数有较大概率走出双顶甚至新高。 光模块与存储对比：中国是光模块的全球风向标，主导价格与情绪；存储领域则韩国为风向标，大A核心标的为长鑫科技、特仁斯等。 情绪载体识别：德明利被判定为A股科技反弹的情绪载体，国际复材构筑底部形态并具领涨属性，二者均作为博弈前排标的观察。 抱团瓦解信号：普反行情出现是抱团瓦解最常见前提，资金会获利了结抱团转追普反，板块内主动拉升与被动带开需区别对待。 电池与有色分化：电池板块如宁德时代午后共振修复仍有结构性博弈空间；有色受加息预期升温影响转为短期兑现节点，建议减仓。 消费龙头警示：消费板块梯队完整但龙头率先炸板回落，主讲人感叹"这届龙头不好带"，相关持仓一旦断板或走弱应直接清仓离场。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 下午的盘面是不是好刺激啊，今天的中级虚创报了一个600亿的亮能，盘中一度杀到-17%，再升微微起来，最终回落到均线。以往这种分尸曲线，大家都以为是几十亿的小票，我们如今也是在万亿大票上看这种夸张的震荡。今天的中级总是只守住了万亿关口，同时今天也是港股中级虚创上市第一天，虽然同样也是升微之后拉起来，但是波动幅度比A股这边可是小多了。 今天中午我发了上午的一个复盘文章，里面主要解析了昨夜消息对对立护盘的一个看法，以及我们现在面对科技的策略。如果没看的朋友一定不要去忘了看一下。中午的时候我们说过了，不排除上午属于对流，下午属于科技修复，午后果然就走了这个剧本。在指数这一波放量反弹的过程中，也是跟大家聊可以适当推个一两层仓去博弈科技的修复。 第2段 昨天的文章也非常重要，从现在这个节点开始，我们可以尝试左侧博弈科技的先手了。既然是左侧博弈，它就具备着胜率不一定很高，并且具备一定短线性质的特点。贵州茅台这个老灯之主，这个月跑赢了92%的个股。关于后面红利怎么看，科技怎么看，大家别忘了点赞关注支持一下。 我们现在开始，首先第一件事就是现在全球的科技调整和相关的利空正在一个尾声阶段。昨天美股两个科技巨头，一个微软，一个meta，一个业绩超预期，一个不及预期。超预期的那位资本开支还有所下滑，我们说过美股的这些科技巨头资本开支才是指引后续科技下半年方向的一个重要风向标。现在看起来这个风向标是有些悲观的了，不过市场总是超前博弈的。如果利空出尽，短期内一次跌透，那后面不再有新的利空出现，不管是美股、韩国外游环境、外游环境还是我们大A的科技，都会进入一个震荡止跌的过程。 第3段 所以说科技的反弹可以开始是错了。但是既然是反弹，并不是所有标题都可以错，我们只能做最前排最主动的那些。在前段时间里有些科技标题已经率先反弹，比如说半导体材料的中传特器，从底部上来其实已经将近翻倍了。半导体设备的托伦斯，从底部上来截至昨天其实也翻倍了，今天反而逆势下跌，这个一会儿我们再讲。不同细分不管是电子部、存储、MLCC、光模块都会走出自己的反弹核心来，并且第一轮的反弹核心一般来说是偏情绪的，后续的反弹核心才是偏价值的。毕竟时间会证明XX的嘛，价值需要时间来证明。 有的朋友问，当年新能源的大顶1919的大顶，难道跟这次科技大顶一样有什么可以借鉴参考的吗？我答案是有，但是像这次这样迅猛剧烈的上涨跟下跌，其幅度力度都是超过以往可见经验的。 第4段 当然这个你可以赖量化，也可以赖加了杠杆的韩宗。在一轮大级别行情里，比如说碳中和新能源，它的炒作跨度周期往往是年纪的。比如新能源从开始炒作2019年炒到2022年，这个题材足足存在了三年。AI人工智能叙事显然是不亚于新能源的叙事题材，那它的炒作周期也原来没有大家想象的这么短。我之前明确说过科技没有结束，是科技的本轮康波周期没有结束。那它后续的走势也可能会像当时的新能源一样，一波大涨一波回调，回调的幅度有时候会非常深，可能是30%，可能是60%。我们明确可以看到新能源这两波调整幅度都达到了30%，从顶部往下调的这一波幅度也超过了50%。而我们现在的光模块呢？从板块指数的角度实际上还没有到50%呀。 第5段 虽说就幅度来说并不算非常夸张，但就速度来说确实比较少见。我刚刚看的这些都是周线啊。如果你认可这个长夜大的周期没结束，那就应该清楚后面的整个板块指数还是有较大概率走出双顶甚至新高的。整个周期叙事远远没有结束，它的跨度可能达到两年三年。AI人工智能的题材在现在看来，炒到2027、2028都不为过，在现在看来，炒到2027、2028都不为过。但是要注意这并不是你格局手里亏损票的理由，因为到最后能够创出新高的标的，能在产业竞争格局中脱颖而出的标的，跟现在涨的并不一定是同一批票了。这是现在整个人工智能的大格局。 那关注下细节，光模块这个板块咱们国家就是全球的风标，就像存储韩国是风标一样。虽说今天不存在被外围拖累一说，核心原因就是光模块的补跌，我们就是最大的空头，是别人要看我们脸色。 第6段 盘龙这波修复力度尚可，创业版ETF放出了今年第二大的亮能，所以说按照计划对这些核心标的可以来一笔跟随修复。如果今天这些方向是金针探底，底部缺热，那么明天应该高开，让这些获利盘都可以获利并且缓慢拉升。那如果只是个下跌中继，明天一低开杀，这又是空方仙人之路。不管它是反转还是反弹，我们目前都先按套利的思路去做，没有任何信仰，只相信利润。 第二个就是各个细分具体的操作上，去找一些能够承载这次修复情绪的标的。比如说今天主力净流入比较高的票，我们简单一排序就可以看到，第四名国际复材，第一名得名利。国际复材呢，这两天走出了一个底部构筑的形态，并且在所有电子步标的中也是比较扛跌、涨的时候能领涨的标的，那么我们可以把它认定成反弹的前排。 第7段 有前排不做后排，其他电子部标的一眼都不会看。不要问我红河科技、中国巨石跌了怎么办。那如果我通过技术形态和盘中主动性的选出标的出错了呢？出错了就认吧，毕竟没有任何博弈是百分百的，做大概率正确的选择就可以了。 得名利是今天午后存储方向最主动的标的，这个原来市场的最大空头，在昨天探底踩到了年限之后，今天居然在午前一直维持红盘，午后快速拉升突破均线，也是值得半路的标的。这个时候别管他基本面怎么样。我从德明出财报的第一天就对这只标的的基本面判了死刑，但目前不是看基本面的时候，他目前就是A股反弹的情绪载体。现在市场急涨急跌，大票跟以前朝短线似的那，他在这个节点出来就是以前的撤退龙。有辨识度，盘子相对没那么大。 第8段 今天德明利上板，很多科技票纷纷地板开门放人，比如说东山精密。在科技地空出清的过程中，你同样能分辨出哪些是主动拉升的，哪些是被动被带开的。被动被带开的是什么出局点？主动拉升的是什么博弈点？转线的思路一样可以运用在当前科技的博弈中。 那今天晚上明天凌晨还有几个事情要出，比如说苹果的财报啦，这一轮过后基本上苹果的财报了这一轮过后基本上就算利空出清了。8月或许会有一波真正意义上的奇闻反弹波段行情，我们还是关注排面，让市场告诉我们谁会成为这次反弹波段的载体。 其他的MRCC风华云种，存储大A唯一的正宗核心标的长兴科技、特仁斯今天尾盘这么一跳，反而像是在作为抱团票向普反认输。我们曾经讲过抱团瓦解的前提，最常见的一种就是盘面出现普遍反弹，那抱团便失去了意义，里面资金纷纷获利了结去追普反去了。 第9段 今天龙王可以看出来尾盘这波下踩，除了这个新进的一次之前玩过佛二圣的席位，其他居然是佳人居多。如果想成为反弹的龙头，一定是不能死于分歧的，后面还可以继续观察他到底会如何表现。 非科技方面，我们近期一直有关注的电池，今天依旧表现还可以，并且宁德时代午后共振了这波修复的上涨，也可以说是受到了创业版ETF买盘的获益，毕竟宁德时代是创业版ETF最大的权重。电池一些标的最近走得并不差，第一位也走出了二联版，虽然梯队还没有走成，适当博弈是没有问题的。 有色昨天说了不加息，所以说很多有色标的都是高开。但是加息预期在升高，有三票反对，因此今天有色是一个短期兑现节点，建议进行一个减仓处理。 消费的龙头午后随着科技的回流炸板回落了，虽然他会炸板对线是可以预期的，但是看到这个走势也不免让人感叹啊，这届龙头到底都怎么了？ 第10段 喜欢率先吹发令枪，中卫的一鸣十品三板还疯的死死的，第一位有新起的首板，有晋级的二板，梯队如此完整，龙头居然先跳。这种情况也没什么好说的，盘中看见要炸直接大减仓，一看炸的这么恶劣直接清仓就好了。今天博弈的会议已经开完了，发布了一些关于扩大内需的说明。消费这个板块向来没有基本面，所以我们本来也不打算铲打趋势，就是做短线套利的。手里的消费标的如果感觉走弱了，或者说断板，直接清仓离场就好。 英国央行的利率决策也来了，明天还有一个日本的，希望利空尽快出新，8月份重新迎来一波好的行情吧。 最后就是久违的看到了，看到了三一票晋级成功了，成为两市最高版了。下一个周期的故事由谁开始呢？亦或是八月初的时候给新的地位接棒，我们拭目以待。 第11段 OK，更多前程观点会不定期发布在隔壁文章号中，感兴趣可以主页签名自取。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 希望总是为了被不断摧毁而诞生，没有杠杆胜似杠杆，涨跌都要狠狠透支 BV号: BV1uD3v6LE2H 时长: 8分38秒（518秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频围绕短线龙头利新能源接近天地板跌停展开周期复盘，主张以龙头断板为节点判定短线周期暂告一段落。视频梳理了利新能源从首板到八板全周期的各类买点与卖点，强调七板以上应逐步减仓、龙头后期不宜做T，并结合监管异常波动规则解释开盘减仓逻辑。同时对比顺纳股份、长城军工等中位股在龙头分歧日的脆弱表现，指出顺纳逆势晋级成为最高板属主动走强而非共振启动。此外，简要点评光刻机热启动（张高科、海力股份、波长光电等）、脑机接口（创新医疗）及国产链中军紫光等方向的日内机会，并提及韩股熔断式下跌与A股护盘情况，认为3800点具备防守条件，整体维持谨慎偏多观察。 核心要点 龙头周期判定：利新能源作为总龙头出现天地板跌停，叠加监管异动与爆量断板特征，视频将其视为短线周期结束标志，次日能否止跌决定退潮期长短。 开盘减仓逻辑：高开九个点是基于监管尊重的减仓点，触发三天累计20%异动规则可能引发停牌，分歧日开盘减仓是龙头操作必备纪律。 龙头后期风险：龙头进入后期阶段不宜做T，因T+1市场无法当日清仓，一旦遭遇跌停便无法离场，做T本质是风险成本提取。 中位股脆弱性：龙头分歧日中位股最易受负反馈，顺纳、长城军工等开盘高开即破坏赔率与出筹结构，盘中冲板多为诱多，左侧反弹不过均线皆为卖点。 顺纳晋级性质：顺纳成为最高板并非环境转暖共振产物，而是龙头断板后从共振失败转为分离走强的主动逆势表现，需观察次日弱转强才能确认接力。 光刻机热启动：张高科股权线一字板为日内龙头，海力股份凹槽板依赖手速，波长光电等20厘米弹性票有表现，但后排普遍弱势，整体板块持续性待观察。 题材轮动观察：脑机接口龙头创新医疗T字板封住保持持续性，国产链中军紫光尝试唤起资金重视，但因指数弱势均未成功，需等待市场环境配合。 外围与指数：韩股单日熔断式跌幅破纪录、限制杠杆，外围拖累下A股靠银行保险护盘，3800点能否守住取决于主力意愿而非能力，短期不宜重仓乱出手。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 总龙头利心能源接近天地板跌停，周期结束了吗？今天简短一点，还是讲讲利心，顺纳表现惨烈的海外链，试图表现的几只逆势，以及热启动的光刻机。如果对大家有帮助的话，别忘了给我点赞支持一下。我们现在开始。 首先按照昨天说的，今天的利心无论如何，你要在高位，尤其是开盘9个点开盘，作为一个减仓，这个减仓给的是监管尊重。如果今天风板触碰三天20%移动线，那监管期内触发异常波动是有可能会停牌的。有的粉丝评论区说，这两天20%，昨天指数是涨的，它触碰不了三天20%移动线。我们要明白，移动的累计，是累成两天10%，是21%。也就是说这两天的指数，必须上涨幅度超过1%。这么去算的话，两人空间就很难够用了。也不说今天指数普遍是一个低开嘛，OK，盘中这些分歧啊，拉升啊，跳水啊，甚至这波跳到零周，可以看超级盘狗啊，这波跳水是幅度挺大的。 第2段 对于龙头来说都不意外，因为今天本来就是例行的分歧日，并且分歧的力度也是可以想到的，看当初手开是怎么走的呢？所以说上午的大半程其实都没有太大问题，在军线附近震荡消化分歧还可以继续革去。那什么时候出了问题？上午收盘前的时候，不仅跌下了均线，并且一度还有向下的迹象。当时利心的量能，当时利新的量能已经来到了差不多我光标的位置。今天利新良性的放量应该是多少呢？大概就跟四板的量能差不多，这个是盘前的一个预测。那如果达到差不多这种量能还不去做回风动作的话，今天一定会爆量，爆量之后无论他今天是涨还是跌，第二天都容易有河岸预期。一般来说龙头确实不容易死于分歧，今天利新的这种龙头走势确实不太常见，可以说成也节点，败也节点。 第3段 拜也节点，那么今天立新最好的上板时间什么时候呢？是顺纳股份紫色的这根线，转式冲板之后，立新跟着消化分歧，能够上板就是最好的机会了。但当时并没有人做这个动作。说实话，顺纳从身位跟变速度来说是不配挑战立新的地位的，但今天立新这波跳水有点像低位认输的感觉，当时顺纳在板上消化分歧，把板给封住了，并且后续没有再受到利新的影响。可以看到早上这个利新总统头对中卫票，像顺纳还是有一定影响的。 这个节点，我们把长城军工也拿来说一下，因为今天这个盘中充板，其实骗到了不少人。那今天的长城军工跟顺纳有什么问题呢？为什么今天顺纳开盘不是买点，是卖点呢？因为利新今天度节是一个共识。那如果利新断板，最容易受到负反馈的是什么？ 第4段 中卫股。目前的中卫股这么几只，长揽，顺纳，长城军功。你们几个直接转移至高卡，长城军工，你们几个直接转移至高开，什么意思呢？想干嘛呢？这不是找杂吗？本来今天顺带有一个很好的预期，就是昨天放量之后，今天可以小拼高开转移至，因为从强度来说昨天已经卡掉了长览，今天就是成为最高换手版的预期。但是早盘这么一开，把赔率，潜在买盘，出码结构全都开坏了。当然这个标的盘中我们又重新关注了它，为什么？明显感到里面有资金不死心，净额在起稳之后开始出现流入，并且这里大单点火上均线。顺纳今天的左侧买点在这些地方，包括最后一笔点火。右侧买点就只有在板上，而开盘和盘中反弹不过均线第一次都是卖点。目前顺纳成为了两市最高板，但它并不是在一个环境转暖的节点进击上的，是自己主动逆势表现。 第5段 通过龙头断盘日开始是共振，共振不成后面是做分离，现在变成最高板。而立新能源的卖点，前面做利润店的卖点，后续是有走弱预期的卖点，包括盘中跳水破零轴。注意这个尖角，是昨天筹码平均成本的位置，也就是昨日均线反弹，不过，一样是卖点，最后就是地板封板的排撤。当然一些做龙手印，或者说按照我们以前说的方法死鱼的资金，这里还认为是买点，这个见仁见智。有人选择今天在立新第一波跳水的时候做T，比如灵州附近买入，看着非常帅，但是这次，比如灵州附近买入，看着非常帅，但是这个事情我以前也聊过，龙头进入后期阶段，最好是连T都不要做。因为你不知道哪天它随时会结束，无论怎么T，当天你一定是有仓位锁住卖不出来的一旦出现恶劣情况，比如像今天这种跌停，次是按照以往预期继续地板开机提的话，那你这部分仓位是完全走不了的。 第6段 做T就要冒着做T的风险，毕竟咱们是一个7加1的市场，不可能既得了好处又没什么损失，它是风险成本的提取。当然就今天盘后数据来说，力行能源的卖单并不多，当然也可以侧面说明其实今天想走的资金大部分都已经走了，也就是说明天也许不会那么恶劣。但是我们依旧把力行能源的地板作为一个周期结束的概观定论，这样能反包走二波那是以后的事情，像周五一样奶活了再记我一公吧。回顾力行能源的整个周期，有哪些小众买点，有哪些大众买点，有哪些减仓点，整个周期操作是什么样的？首选手板玩家把手板或者半路手板买点。那这个很多人关注不到，二板的时候，当时因为华银电力先动，电力板块走强，利行能源作为一个小的生味板紧随其后，可以作为一个板块老大的借势买点，当然时间窗口很短，大部分人是比较难抓的。 第7段 三板就比较名牌了，当天电力全线爆发，华银电力，利行能源，双双晋级，这一天开始是一个板块龙头的买点，次板从个股来说龙头的卖点，次版从个股来说爆量分歧是一个卖点。但我们之前也说过了，它当时已经晋级成为最高版，并且当天对比护盘情绪修复借着修复的东风回风了这个烂板，只要回风，次日就具备转强预期，是共振节点的第一个龙头买点。五版就很简单了，爆量之后高开转移制，龙头旋轴的右侧买点。六版按照计划是一个锁仓状态。七版在我们这里基本上都是卖点，爆量断板，次日有何岸预期。八板超预期竞价开盘都是买点，当然从断了的角度来说是首板。今天基本上可以做一个清仓，或者说留下一点利润仓，来看看底牌。我们把一些偏小众的买点去掉之后，那整个利息能源的关注点跟卖点就很清楚了。 第8段 龙头断板风险在次日，如果明天利息能源不能够止跌，顺纳股份不能够转强的话，短线可能会进入一个短暂的退潮期。暂时也不要乱出手吧。那如果立心反包，或者说至少起稳，然后顺纳接替弱转强继续走，整个短线生态还可以继续看。 再说今天热启动的光刻机，张高科股权线毫无疑问是日内龙头，一字板净价，海力股份凹槽是一个日内可以上到的机会。全天成交金额1.23亿，这就非常吃手速了。其他前排20厘米有波长光电，10cmOP光电，后排表现都不太好。像茂来光学，凯美特契，福金科技，有充分借助时间且日内有一定正反馈的，比如蓝银装备，星夜股份。但星夜股份是个超小票，这个票以前三哥应该玩过。此外就是脑机走出一定持续性，龙头创新医疗，今天T字板封住了没有炸，二厘米弹性爱蓬医疗盘中一度二联版。 第9段 午后国产链的中军紫光努力了一下，可以看到金额跟量能还是很有诚意的，试图唤起资金对这个方向重新的重视。但显然因为指数太弱了，都没有成功。半行体设备的大谈性托伦斯也做过类似的尝试。今天的护盘主要靠银行跟保险完成，估计也是因为外围大跌的因素，没看到韩宗跌熔断，不止单日跌幅达到10个点，这个应该是破纪录了吧，跟6月23号的跌幅相当啊？哦，还没有，不如3月4号的，韩国现在在限制杠杆。盘面的表现就近似于2015年大一尾盘这些指数ETF还是出现一定方量的。3800点像任务，我们要相信大主力如果愿意的话是一定能维护住的，破不住那是意愿的问题。今天来看3800点没有那么容易破，后续还是可以观察这道线的防守情况。 第10段 OK，本期视频内容就是这些，没关注朋友还是别忘了关注一下公众号，可以主页签名自取搜索。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 加息喊了五个月市场真的会兑现吗？敢持仓和拿得住之间隔着你有没有真正理解市场 BV号: BV1rp3c6iEJJ 时长: 53分52秒（3232秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕黄金交易展开，主讲人回应停更原因并复盘6月25日至7月25日期间的实盘操作。核心方法论是将交易拆解为分析、观察、执行三阶段。分析层面从通胀、油价、美债40万亿体量论证加息难以落地，实际可行性不超过15%；观察层面通过4000以下未现踩踏、央行增持、黄金储备反超美元等数据确认资金共识；执行层面强调各级别止损止盈与持仓逻辑。最终给出周线支撑4032、3942，上方对手盘4168-4200的关键位框架。 核心要点 交易三阶段：分析阶段解决方向与价格价值判断，观察阶段确认资金态度与入场安全，执行阶段明确止损止盈、级别搭配与持仓逻辑，三者缺一不可。 加息难以落地：油价推升通胀叠加美国40万亿国债体量与短期债务续约压力，加息实际可行性不超过15%，市场已提前消化加息三次75BP的预期。 4000关口观察：黄金储备占比27%反超美元，4000以下未现预期踩踏反而出现央行增持，说明价格共识一致，价值与价格严重背离。 级别止损纪律：日线止损看前低3940上方，持仓依赖政治消息与资金推动；1-4小时止损不明朗但空间明朗，需波段内及时落袋不可扛单。 关键支撑阻力：周线级别4032与3942形成不同来源的扫单支撑，上方4168至4200区间集中对手盘与止损单，是验证拐点的核心区域。 级别冲突处理：四小时与一小时均处于回调阶段，无假突破或真突破信号时，应以更大级别结构为准，短期交易被大级别包裹。 持仓心态区分：理解市场带来的"无感"与无法盈利而"无感"是本质不同的概念，盈利不能依赖快速暴利习惯，否则波动率下降后必然上头。 顺势单向交易：只顺一个方向做大级别短线空单不参与，明确止损、级别、空间、持仓逻辑四要素后再谈交易是否成立。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 第一,为什么不更视频?是因为我觉得有被干扰到。就是大家去做交易,最怕的是什么?干扰!别人说了我素质低,我不能骂你们的。我骂你们,我操,要挨骂的。我素质太低了。有的时候有些人是喜欢带着答案去找问题。大家的级别不在一个维度上,我聊日线,你聊四小时;我聊日线,你聊一小时。那你注意着,我骂咱干的事不一样。换句话来说,我在赚钱,你不赚钱,但是你要跟我讲的是什么?虽然我不赚钱,但是你说的不对。那明明这个位置是阶段性下跌的,你为什么会去看多呢?我其实挺好奇你们到底是怎么看待这段行情的,或者说这一趟走下来是什么感受,或者说对你自己有什么帮助。对,像这样的行情,其实我觉得是一个比较好的事情的,它会比你平常的做单,我觉得是更有意义,或者说它会比之前的做单会更能够有空间去反思。 第2段 比之前敢吃仓了,敢去做了,我已经心如止碎了,不再对行情超出结构的期待,本来就是应该这个样子的。因为我们一直在去聊一个东西,什么?就是我们要去赚的是什么?是方向的钱。帮助的是你不能膨胀,你不能膨胀,幻想不存在的结构行情。对,这些都是做交易的常态,我觉得都是会遇到的事情。但是你说真的是好?我告诉你说,结构内不允许做结构外的事情,你们管不住手的,你们也听不进去的。学会了应该不断指引,应该学会不断指引,是做到了还是没做到?被仓位逐渐无感了,等得起,拿得住了。你这个无感是因为它不能给你带来正向的收益而无感,还是因为你真的是能理解市场而无感?这是两个概念,对吧?如果说,你觉得当市场不能给你再次带来像曾经那样比较暴力的利润的时候,那你说我对头,不敢了。 第3段 我觉得这是市场给你的,这不是说你自己真的懂了。那当有一天行情不动不快的时候,你依旧还是会上头。理解了一些,既然已经出现就应该布局。是的,来给你们大家去聊一聊,跟你们想不想再读左侧没什么关系。因为在做交易的时候,你们很喜欢干的一件事,叫做我打出来,你很喜欢干的一件事,叫猜。知道很多,知道级别,身为具体是什么情况了,只关注那几个价格点,观察,有机会就出手。出那几个位置,出手都是犯病。对,这个话说的是很对的。你们其实可以去说简单去理解一个比较浅的东西,因为就像这样的行情,你如果说活不过来,或者说活不过去,你就记住一个点,就是你赚的所有的钱都是运气钱。什么叫运气钱呢?当一个市场的行情推动是持续的同一个方向的时候,那你脑子里面的技术,它可能是刚好符合这一段行情,你赚到钱了。 第4段 但是当你遇到这种就是波动也变慢了,行情也没有方向感,各种都出来的时候,你依旧还是会亏回去。就很多人会认为说,我做交易是起情绪了,对吧?老师,你喊了四五次多,对吧?那明明这个位置是阶段性下跌的,那你为什么会去看多呢?就是我觉得有的时候有些人是喜欢带着答案去找问题。我不知道你们大家有没有这种感受,就是你已经知道发生了什么,然后你带着答案去找问题,当然你是能够找得出问题的,对吧?但是当你带着问题去找答案的时候,是不同的感受的。就像你在做单的时候,和你做完单之后是两个感受,不知道你们大家有没有这种感受?就比方说,可能你在做单之前,你看这个行情其实你左看右看,你看完之后你觉得我的交易没问题。但是当你的仓位打进去的一刻,行情波动了几分钟,你突然感觉不对了,你突然感觉不对了,对吧?我觉得很多人其实应该站在一个什么,就是我们是一个正常的交易者的角度上,而不是说我要把我自己放在一个很高的位置上。 第5段 也包括为什么说这段时间。第一,为什么不更视频?是因为我觉得有被干扰到,就是大家去做交易最怕的是什么?就是干扰!就是不管是你做对了还是做错了,我觉得都是应该自己负责,对吧?那对于自己的交易,没有给到任何的答案,或者说只是给你起情绪的一些东西,我觉得OK,那对我是不好,我不要的。第二个是什么?就是在空仓方面来讲,其实我们大家去回顾从6月25号到今天,整合一个月的时间,我们做的所有的订单,我们做的所有的订单,其实无一例外,兄弟们,无一例外,都没有去说做很多笔定单。就你们大家可以去回想一下,从6月25号到今天,我们一共做了多少笔定单?你们有印象吗?对吧。就很多人总去讲说,你老很多老怎么样,对吧?那你们去想一想,对吧,外面的人可能不太理解,但是我们自己的话应该知道,我们应该做了几笔定单。 第6段 来给大家去稍微往上抓一抓,往上抓一抓,我们直接来到四小时,我们直接来到四小时。对,这档行情其实我们当时是做了应该有个六到七笔左右,六到七笔左右。Divi的话应该不出意外是在当时6到7级左右。第一笔的话应该不出意外是在当时是做左次尝试,然后市场上请打一个3940,然后回杀,然后当时在3960、3962,然后我们一直在关注这个位置扫流动,对吧,给大家把这些盘出来。扫流动3962的订单,然后当时给的止损是在3942,20个点。然后第二笔订单在当时的时候也是1小时,还不是4小时,给大家稍微罗列一下,可能你们就有概念了。是当时市场行情第二次再打回到3960,行情往回走,走到哪里?走到这个位置,我们当时是往回打的这一笔,然后当时是反扬的这个位置72,这个位置是70,我们当时进的72,以及后面有一个83.几,两笔电弹都是一小时同一时间进的。 第7段 一个是一小时的左侧,一小时的左侧四小流动,然后是3972;然后还有一笔是一小时的右侧,是突破小级别,当时是39,应该是3984,如果没记错的话。但是当时我进去的价格稍微好一点,因为是62、67、72,我是进了这三笔。但是在当时的时候,我们大家沟通的是这三笔。然后后续的话,市场行情迎来了当时的那笔消息面,然后市场行情当时给大家聊过行情来到4170。当然给大家提了一个点,不知道还有谁有印象,我当时在这个位置做了一个动作,是减仓,因为有两个原因。第一个原因是周末不夸目,有两个原因:第一个原因是周末不跨周末;第二个是市场行情,这个位置认为是走顿化了,然后走弱了,我们要减仓。然后这是这个点。然后后面再做的订单是当时你们是有考虑这个位置接,是因为有很多人起情绪了,然后市场行情,然后说我来不及了,因为在之前这个位置没上,对吧?你们选择在这个位置选择去上,然后我当然给大家解释这个位置有可能是一笔假突破,对吧,你要找一个走策去做,往下做,但是空单不做,只有我当时讲的原话,空单不做,我们是只做这笔的回调。 第8段 情绪很重,把自己玩死了,很正常。所以说给大家去不盘理这个东西,理完之后刚好8点多,我们再去讲政客,讲后面的行情,对不对?然后当时是做了两个点。第一个点是什么?是当时的市场行情是4042,对吧,当时的0.618,也就是说是属于一个右侧的左侧,然后一小时,然后是打618回调回调。当时4042一直是在看小级别的回去突破,当然也跟大家聊过有可能会往下探一底然后再上来再说,在当时的时候是有扫掉止损的。但是我当时在4023、4027、4028,应该你们都是知道的,然后做上来拿了这一笔。但是在上方的时候是也是减了部分仓位,然后最后是挂了一个本来该有的低位止损,就是4019还是4018,我忘掉了,反正这一笔,对吧。 第9段 这是1234。然后当时是上位的618,当时做了减仓。然后后市的行情是我们在这个位置4020二次突破,然后在那天的时候是有消息面,然后当时CPI还是什么东西,我忘掉了,然后我们是等这个人打回去,他没打回去。然后当天的时候是,然后我们是等这个打回来没打回去。然后当天的时候是从这儿破了4000。但是我给大家讲的4050以下算优质价格,然后也包括在出消息前我们当时应该是也是4020左右,对吧,打了第二笔。注意一下,这个是消息单,当时也是打了一笔,是到4093,对吧,然后当时差不多也就五分钟走了。你们要注意,我给你们去复盘的这些所有的订单逻辑。以及在后面还有一天的消息面,那天是消息面当天涨了,然后大概是涨了有个三四十个点,三四十个点,然后立马就踏下去了。 第10段 这笔是有点问题。也就是说从这笔的时候,当时是有人说你为什么一直在讲多?其实我们去对一对的,大家都知道4020第二次,然后也是消息点,应该是当时到4072左右,但这笔是亏的。因为当时是考虑的抛底,抛底行情存在为止进。行突破，没突破完，然后那个时候在停更，以及我们在近期有人还有印象吗？我们后面是在哪里进的订单？之前都是长线，长线加短线。后面是哪里的订单，还有印象吗，各位？对，后面分别是两笔订单，一笔是做4002的什么提取流动也是一小时的，以及4040的什么突破，当时是第二轮，然后再打到4160。然后当时那轮的4160的话，我们也是给大家去讲过，上方如果在哪里？4130上方如果出现什么出现钝化，大家有印象吗？ 第11段 4130以上到4170出现市场走弱的钝化，4040以上等什么？我们想想我们等什么？等市场能再次给到4040的验证干嘛呢？再做第二轮。这个其实相当于一笔单子，一笔单子其实可以理解就是打了个T。现在市场好像再次来到4100附近，其实基本上我们再去看我们所有这些订单，我其实整体来讲，我不认为有什么很大的问题。当然中间也会有一些那种尝试是有扫掉的，也没几个点。但是整体来看的话，我们其实这段震荡做的还算是比较标准的。 我们要往回去看整体的市场，我们分为几个阶段，你们大家可以去理一理，分为几个阶段。第一个阶段什么？长短线交易。这个长短线交易指的是什么，有人知道吗？你们要去分一下，肯定是分了四个阶梯的，肯定是分了四个阶梯的长短线交易，分别是什么？ 第12段 第一个是不是长线交易？长线交易我们的目标是看到哪里？4480以上。第二个是什么？是转线交易，短线交易。而市场上我们的毛病是什么？一小时去打什么盈亏。但是这个短期交易我是没参与，打盈亏我没参与。然后第三个是什么？是什么短期消息交易。什么叫短期交易？交易公布CPI、就业这些消息，然后我们当时打的情绪对吧，也是短期效应，以及什么长期消息交易。这个就比较什么基本面预测了，有点基本面预测了对吧。然后这个就是长期的。那我们会发现一个问题，我们会发现一个问题，在整体的市场当中，问大家一个比较简单的问题：长线的交易和长线的情绪交易，它们之间是什么的关联性呢？这两笔是什么关联性呢，各位？我们要把这些东西分出来，你分出来之后你再看这个市场，其实是非常透明的，对他们的交易逻辑框架基本一致，交易框架基本一致。 第13段 而短线交易和短线消息交易分别是什么？这个就不太一样了。一个是什么是数据公布，然后看什么利多利空，以及情绪资金对不对。而纯短线交易你会发现一个问题，纯短线交易是不是已经不止什么了？不只这个情绪公布了，这里面包含什么？包含技术交易对不对。技术交易这个就不是纯情绪了，这个也算情绪了，这个也算这个吧，对不对。所以说其实我们把这些东西稍微一分，我们其实往前去看所有的交易，从长线交易4480，我们这个第一目标3960去做的这个，以及后面长期消息验证，对吧？这俩其实是一左一右验证的，分别是左右向，对不对。而短线就纯技术了。那你们会发一个问题：纯技术来讲，除了0.618这一笔，后面哪里能做得到多单？就是你们要想这个问题，如果看纯技术交易来讲的话，盈亏这一套其实你是看不到多的机会的。 第14段 我不知道你们大家能不能理解。但是如果说从基本面来讲，这个是可以看到多头机会的。多头机会的，其实这个里面就出现了一个东西，什么是技术和基本面的碰撞？技术交易和基本面交易的碰撞。我们会发现很多问题，技术和基本面碰撞它们的区别是什么？你们想想这个问题，它们的区别是什么？它们的区别是什么？ 那你告诉我说，在公布消息那一刻有确定性吗？有确定性吗？大郎普卧实搞搞情绪对吧，有确定性吗？空间吗？空间也没有验证啊。你说这种数据公布的空间基本上就弹了一下就结束了对吧？时间空间都没给啊。我们可以想一个问题啊，一个是及时的对吧，数据公布是及时的情绪，但是缺少什么？缺少资金推动。而技术交易是什么？主动推动了，资金却没有延续却没有延续，对不对。 第15段 所以这个里面会出现一个东西，当我们大家就看到短期交易的时候，这个短期交易是被怎么样了？是不是被包含住了？你们有没有发现这个问题？当市场好像更大的级别所包裹，出了更小级别产生的共振的时候，以什么为准？各位，以什么为准？短线交易你会发现以什么为准？会以什么为准，各位？我把颜色换一下给你们这儿标一下啊，叫做什么啊，我把颜色换一下给你们这儿标询啊，叫做什么啊？以更大级别结构为准，合理的盈亏可以降低交易情绪躁动，以及验证。有发现这个问题吗？就是不管这个短线的交易怎么走，我们会发现一个问题啊，4200破了吗？没有吧。3940破了吗？也没有吧。各位对不对？4200也没有突破，3940也没有突破。那你就会发现一个问题，市场好像处于一个什么样的现状当中呢？ 第16段 对吧，为什么会市场出现那么大的噪音？就是因为第一大级别没有给出方向对吧？这是第一个点。第二小级别与大级别通俗那时候被迫，我们会出现一个选项是什么？要么顺带逆小对吧，要么就是小的波段去做，有没有发现这个问题？对不对？没得选，你没得选。 所以说我们会发现一个问题，当市场行情的波动率降低之后，会出现个什么现象？赚钱效率明显降低，对不对。那会出现现象什么？就是能够带来利润的是频繁的交易，或者什么重仓位的交易，用重仓位的交易或者是更高杠杆的交易，有没有发现一个问题？问大家一个简单的问题，行情单边的时候，比方说从3960啪涨到4200，问一下大家，有重仓的吗？有重仓的吗？是吧，你像这种反而不敢重仓对不对。 第17段 反而是不动于降低这种仓位变重了，为什么你蛮想想这个问题啊，为什么对不对？它怎么会这个样子呢？怎么反而这个样子会重仓呢？这跟你的交易是相为背地。因为我们大家的利润来源带来的是什么？是时间是趋势是方向，对不对。那到底是什么原因导致这个现象呢？因为止损太大受不了，然后就一直想着要割肉。那为什么会止损受不了呢？你要想一个问题啊，习惯了快速盈利。对，这个是一个非常大的弊端。因为很多人为什么会去做，就是因为他习惯了快速盈利，他会觉得他来的快。你可以理解为什么？为什么那么多做股票的人喜欢去干嘛打板呢对吧？你们有想过这个问题吗对吧？人家巴菲特对吧都说了价值投资是最稳定的那为什么那么多的人都在打板呢对不对？我们要想想这个问题啊，就是快损盈利啊利差啊。 第18段 但是当我们大家把这些都聊完了之后，我们会发现啊，其实交易的搭配啊基本上会出现一个东西，叫什么？叫我在之前讲过的，我们所有人做交易，它会分为三个节点。第一个叫分析，就是它会分为三个节点。第一个叫分析阶段，而分析阶段会给到答案。你们要注意啊，给到答案，什么答案呢？第一是方向的答案，方向的答案；第二是什么？是价格的答案，价格与价值的答案，是不是？第二个阶段是什么？观察阶段。观察阶段给的答案是什么？是安全的答案，对不对？你进入的位置安全吗？对不对？你的仓位合理安全吗？你的盈亏合理吗？对不对？你在哪里？对不对？第三个是执行对吧，就是交易阶段。交易阶段包含什么？包含止损止盈，这个是什么？是空间，对不对？ 第19段 入场价格位置对吧，也是什么？空间加时间对吧，以及什么？持仓。持仓逻辑对吧。我们大家可以发现一个问题，很多人说你不讲基本面也不讲技术面，那我们问大家一个问题：在我们做交易的时候，如果不聊级别，请问分析你能分析出方向来吗？你能分析得出现在当前的这个产品的价格和价值合理吗？对不对？我们大家想想这个问题什么叫分析结论。所以我一眼就理会了，想想这个问题啊，什么叫分析阶段什么样验证这些东西对吧？我们大家做那么多不就是为了验证吗对吧？无非是有些人的验证成本高，有些人的验证成本低，仅此而已对不对。 那我要去想你的你的分析阶段是什么？就是信息采集对吧？那采集方式不同对吧，每个人思考方式不一样，每个人收到信息不一样，每个人形成的价值观念是不一样的，对不对？ ...

视频信息 标题: 8天7板破局龙！没能让立新大人使出全力真是抱歉，首开周期再现？ BV号: BV1og3F6REVM 时长: 9分47秒（587秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕A股当日市场情绪修复行情展开，主线聚焦两只核心标的。一是大金融周期龙头立新能源（视频中称"立新"），在周五断板进监管后实现弱转强反包，8天7板确立"破局龙"地位，主播认为这是首开六进期走势的复刻，其延续性得益于情绪冰点后的修复节点与监管护盘状态下的宽容度；二是长兴科技首日上市，竞价152亿、市值破3万亿，主播认为合理估值在30多元附近，并指出其"不能太强也不能太弱"的挟持科技板块特征。此外，宁德时代400亿历史最大回购带动电池板块，电网设备分化、新药与创新医疗异动。主播对本周判断为前两天情绪纠偏上升、周四五面临回踩震荡，重点关注周三美联储利率决议及海外科技巨头财报对AI行情方向的指引。 核心要点 立新能源弱转强：作为近监管期的破局龙，复刻首开六进期爆量断板后次日反包走势，立新在情绪修复共振节点下具备延续自身周期的最优条件。 监管护盘窗口：前副村长被查、量化收敛、宁德400亿回购等共同缓和情绪，监管对立新在护盘期内"拖而不举"，使得龙头炒作空间阶段性打开。 国新能源名字映射：与立新能源仅一字之差，承担补涨/卡位小弟角色，类似往年"人民同泰"“华电辽能"等名字跟风套路。 异动监管风险：立新距三天20%异动阈值仅一步，参考首开度节时全天分时惨烈走势，有先手者建议提前减仓，后续格局须依赖利润垫而非认知。 长兴科技挟持科技板块：首日竞价1500亿超预期但合理估值约30多元，其涨跌直接绑架半导体产业链，防御板块（银保证）作为对冲工具人待命。 宁德回购驱动电池链：400亿回购创历史纪录，日科化学领涨弹性，但主板前排辅射股份走出类双头形态，筹码结构变差需减仓。 电网设备与新药分化：长缆股份因非主动上板被降预期，猴痘/创新药尾盘拉升存两种猜想（资金反应滞后或博弈科技回流），量化停机或为缩量原因之一。 本周关键事件：周三美联储利率决议（大概率不加息）利好有色修复，海外科技巨头财报将决定下半年AI行情方向，海外链宜做超跌反弹而非趋势格局。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 8天气板利息能源，小概率事件发生了。上周五爆量断板顶进监管之后，今天成功转强，指数情绪也是大举修复，尤其是这波尾盘资金抢科技抢得有点疯，把光模块、PCB、MCC应抢尽抢。近5000家上涨，百余家涨停，一片欣欣向荣。 今天视频讲几个事情。首先不得不讲的是咱们的短线总龙头利息能源延续了自己的周期。周五说了把它奶活了，是不是要记我一功？第二个当然不得不说的就是长兴科技终于上市了，首日1400多亿的成交符合预期，主力金额流入直逼甚至一度超过商政指数，创造多项历史。第三个就是对后续的一个走势大概的判断，还是希望大家给我点一个免费的赞。我们现在开始先说立新。好好看我周五视频的朋友应该对目前这种走势并不是特别陌生吧，基本上是1比1复刻当时首开六进期爆量断板之后次日弱转强强势反包。 第2段 而且今天盘前有跟朋友们分享这样的预期。 我们从大往小来说，首先首开克立新都处于一个情绪挤联冰之后、科技退潮、题材抬头，重新来到上升期这么一个节点。并且我们对市场情绪判断是周五是一个冰点极致缩量加抓人底加制裁量化的小作文。什么是抓人底呢？这个有点黑色幽默了，就是监管开始通过严厉打击证券市场的一些违规行为来稳定市场信心。周末的时候前副村长被调查了，他任内推动的成就化交易政策引起了不少争议，并且还有些小作文传言，比如大摩把自己量化团队撤到大陆以外了，很多量化资金近期有所收敛。并且结合周末还有大规模回购披露，比如宁德时代一个创历史记录的最高400亿回购。所以说我是相信市场将在本周的前两天有情绪修复的预期，而且前期跌出的期限量已经足以应对长新上市的抽血，因为明显周五的下跌有一定计划性。 第3段 不过当时大家去关注盘口的话，银保证非但没护盘，而且是压盘状态。当然这里直接指出走牛有可能吗？我觉得可能性也不大，拖而不举嘛。所以说本轮反攻到上面的压力位还要继续回踩走震荡的预期，可能发生在周四周五，本周前几天是一个纠偏后的情绪上升器，这是大前提。很多时候有的朋友拿着走势相似的票问为什么这个失败了，大多数情况都是忽略了一些环境因素。 那烈星能源作为一只近监管的标题最怕的是什么呢？异动警告、降温、停牌三件套呀，还记得最早我们讲过的吗？杀死龙头的往往不是分歧，是极致加速之后的极致兑现题材默契的顶部分时聚振爆量或者监管。显然前两个没到时候，现在最大的问题就是监管。当然两个没到时候，现在最大的问题就是监管。 第4段 当前对立还在护盘状态，都跌成熊了还来抑制市场情绪炒作吗？所以说在这个共振情绪修复的节点，比起去新开一桌再找一个短线龙头，当前筹码结构尚没有出问题的利新具备着继续自己周期的能力第一位再选一个共振，比如说长览科技，它不一定有共识，但如果你要做利新能源的转强一定是一呼百应的。因此从侧面来说今天利新的预期跟成功率受到节点的影响提高许多。命非常好啊，自己也争气，净价河岸开盘抢到灵州附近开之后慢慢拉升，基本上是最好的一种走法了。我们有幸见证破巨龙的诞生。 基于刚刚这些内容，利鑫本身净价最后往上抢是净价买点，开盘拉升是开盘买点，上板之后对于一些打板资金来说依旧是买点。不过我倾向于这个确定性不需要上板来给，开盘或者半路都是可以的选择。 第5段 那后面怎么走呢？6加500吗？大家也不要太高的期待，很难很难，每个时期都有每个时期自己的产物嘛。这可是立新你自己开启的故事呀，后面每走一步风险都很高。并且如果没有先手，万一情绪出现问题容易跑不掉。因此依旧不建议任何没有先手和足够利润店的朋友参与。能到今天的立新快速转强带动了周五有退潮之际的电力板块低开拉升修复，很多标的日内都是大长腿。举个例子华电辽能，当时说过在板块中有着龙二的辨识度，当然强度轮不上利新。明天有一个节要度，就是在监管期内触发三天20%的一通线。大家可以看看当时的首开怎么度节的，全天分是非常惨烈。如果明天的利新出现类似的情况，有先手的朋友依旧建议做一个减仓。前面的几板可以说格局是认知给的，前面的几版可以说格局是认知给的，未来的几版格局必须靠利润店来给了，只有成本线是你的朋友。 第6段 说起立新能源不得不提他的一个小弟国新能源。大爷老传统了，炒名字只跟立新能源差了一个字，并且在立新冲击异动的当天起了首版，不长野心昭然若揭。如果立新断了，那么最高版是六进七，他能不能被市场抱团炒到两三版三四版呢？很有机会吧。如果立新继续反包网上打高度作为小弟也能分一杯羹，这个是国新能源类似的名字映射非常常见。今年有什么华电辽能华电能源，去年有什么人民同泰和服中国。 第二个就是长新，我们今天算是一起见证历史了，净价金额152亿市值突破3万亿，成为A股第一净价，高开开在了49，开盘之后快速下杀，一度回落到了38。对于长兴按照估值的方法去预期，我认为2万多亿、30多块钱是比较合理的。这个开盘对于我个人预期而言是略超预期，盘中回落的幅度也没有达到我理想的价位。 第7段 可能分时看着不明显，这可是将近20%的回落。A股的科技板块下的纷纷低开，开盘看见长兴开台还可以拉上一波，又纷纷回落，整个科技板块处于一个被长兴劫持的状态。长兴不能太强，否则会抽其他科技的血，不能太弱，否则会带崩指数顺便带崩一切。所有科技票尤其是半导体产业链都得看它的脸色，今天日内表现还不错，半导体方向明天什么预期很难去判断，但是如果目前有利润的话还是可以适当格局看一看的。另外今天的防御板块没怎么动，想引保证这些标的属于是预备子弹随时应对长新如果表现不及预期对大盘带来的负面反馈。但是今天显然没有，因此他们暂时就没有什么表现，在盘面的定位比较偏工具人。如果明天科技冲高回落兑现力度太大，这些标题又要开始表现了。 第8段 然后讲讲宁德时代，宁王作为一个传统制造业企业财报全方位无死角无可挑剔，并且给出了A股历史上最大的回购预期。以电池板块受此带动日内有比较不错的表现，板块的前排弹性方向最强的日科化学依旧领涨，其他相关概念标题被动上涨。但主板前排辅助股份爆量断板走出了一个类似双头的状态，一部分是前高压力，另一部分是今天的选择不太好开太高了秒板之后被资金兑现筹码结构变差。对他来说昨天是买点，今天至少需要减仓反弹，不过均线是可以轻仓的。 除了电池，创新药表现也不错，快要被大家遗忘的猴魔块招演新药，今天充板之后炸板尾盘试图回风但没封住。午后这波拉升实际上是放量的，之所以在开盘拉支的量能预测软件上体现的不明显，是因为上周五尾盘也是放量的，也是放量的。 第9段 两种猜想：第一种猜想就是很多资金依旧是观望态度，午后这波科技的拉升来不及做出决策和反应；另一种观点可以是长新上市之后市场发现抽血效应没有想象中那么严重，这次落地主观去拿科技的先手博弈科技的回流。那为什么整体依旧是缩量呢？有概率是因为部分量化的停机导致，这只是个猜想，收盘之后可以在龙虎榜上进一步验证。 再说上周比较强的电网设备今天分化，从二顺纳卡位长览成为龙一。长览今天全天大部分时间都是卖点，实在是环境比较好所以说做了回风。因为他不是主动做的回风，也不是当前板块的最强，所以说对他的预期要下降一下，节点也是远远不如立心的。因此正常预期还是低开，当然真的超预期转强那就再说。 有色逻辑人在一些标题带走趋势，跟电网同时代的燃气轮机近期表现也不错，一些老熟人又开始涨了。 第10段 老机接口开盘表现龙头创新医疗是一个比较标准的先进之路，最初创新医疗是一个比较标准的先进之路，在底部爆量上影线，今天高开。不过今天有不少方向都是借了指数跟情绪的力，除了早盘主动走强的那些，很多标题你不知道他是内生的自己强还是被情绪带的，所以说明天分化节点太弱留强，谁强谁弱一看便知。 本周还有几个重要事件，一个是美联储7月29号也就是周三的利率决议，大概率是不加息，如果不加息靴子落地，那么有色有概率继续修复。此外如期来到7月底，那些美股资本巨头们开始准备公布财报了，包括苹果、Meta、亚马逊、微软、海力士、三星等等。他们的资本开支情况将直接决定了下半年人工智能行情方向到底怎么选。在此之前海外链的科技方向我还是建议，不要有太多信仰，可以做超跌反弹、超短套利，但是看见情况不对，不要乱格局。 第11段 OK，更多观点别忘了关注隔壁公众号，文章有需要可以主页签名自取，以后考虑找一些重要节点做提示，我们下期视频再见，拜拜。