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视频信息 标题: 又被坑了！媒体量化大战塔山天山华山…… BV号: BV1PgdwBSE3L 时长: 8分31秒（511秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为A股午后盘面复盘，核心围绕多个板块轮动与资金博弈展开。指数层面呈缩量盘整，午后在前高附近尝试突破，情绪如期分化后回暖。热点方向上，光通信板块受康宁与英伟达签订大单催化走强，而昨日强势的国产CPU今日分化，中国长城因竞价金额、踏空资金承接、开盘方向等资金面优势强于通富微电。商业航天午后被天银板块带崩，“塔山"因媒体点名叠加减持利空盘中触及跌停-15%，但午后收回，提示量化与情绪性杀跌风险。AI应用端从算力滞涨标的切换而来，老龙头放量大阳线，主板标的直线封板，承载资金潜力显现。整体强调资金面判断优于技术形态，并提示商业航天小作文风险与AI应用低吸机会。 核心要点 指数盘面：大盘缩量盘整于前高附近，午后有突破动作，情绪经历分化后回暖，市场结构性机会显著。 光通信板块：受康宁与英伟达签订大单催化，光纤板块整体走强，但需警惕借利好出货风险，竞价试盘一字板标的若封单与开板比例失衡则可能炸板。 CPU方向分化：中国长城竞价金额10亿、流通盘400余亿，踏空资金承接充分；通富微电开盘差一档成交，3.3亿板上抛压使其后续乏力，资金面决定短期强弱。 商业航天风险：午后天银板块无利空跳水，量化介入程度深；“塔山"被媒体点名前已披露减持，午后跌停属情绪性杀跌，其余标的走势仍需观察价值回归可能。 PCB与算力：PCB老辨识度标的走出千亿硬板半导体，五连板小票新高，情绪模仿效应明显，但胜算随参与度递减。 AI应用切换：算力核心标进入分化疲软阶段，资金切换至AI应用端，老龙头放量大阳线、主板标的直线封板，一月行情记忆可能重演。 资金面优先：开盘方向（向上或向下）反映主观多头与空头博弈结果，资金选择的方向日内更易成功，但逻辑更正的标的可在分歧中逐步建仓。 小作文与量化警示：商业航天板块小作文频发、量化杀跌剧烈，投资者需甄别信息真伪，谨防情绪性波动中的非理性杀跌。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 新多多大跳台感谢你就来。今天午后盘面可比早上有意思多了，所以说除了正常复盘以外咱们多聊聊午后发生了什么。先从大往小说吧，首先指数是缩量的一个盘整，目前在前高附近跃跃欲试，并且午前的整理盘稳定之后，午后有进一步突破的动作，情绪如期分化然后回暖。别看现在上涨家数有3000多家，下跌只有1800多。早上可能是反过来的。昨天比较强的方向国产CPU今天有不少进入调整，而昨天相对没那么强的光通信海外产业链今天走强。受益于海对面，这个我们早盘公众号游戏就是康宁，他跟英伟达签订的大单并且日内大涨，带动了整个光纤板块在A股的反馈。大家知道光纤此前已经横盘调整一段时间了，今天就有一个风险是借这个利好消息光纤板块进行出货，开得特别高然后一路低走。 第2段 这种索性没有走成那样。今天竞价阶段光鲜方向就有表现，有两只光鲜的老朋友一字试盘，非常明显。今天看光鲜这个板块，先看这两只竞价表态的，再看老人气中军和一些光鲜的老辨识度。这里如果参与有两种手法，第一是找日内最强，这个不用多说。其中竞价试盘的两只，一个是一字开的，并且竞价金额一个多亿，开盘封单是多少？11个亿。那这种封单来说是不是有可能会炸板？刚好的一笔重担来说是不是有可能会炸板？刚好在1比10附近开盘板块先向下走，所以说这个一字前排就给了炸板换手的预期，左侧博弈上最强盈亏同源。今天最强的光纤标底是能参与到的，他也理论是明天这些标的中溢价最高的。如果要做右侧，就差不多等9:25板块指数企稳并且突破指数，这个时候也稳住了，并且是在券商单边压制的情况下稳住，它所代表的情绪非常好，去做核心标的右侧的半路大科技CPU。 第3段 今天不在预案内复盘来说，这里算是有预期差的方向，因为它昨天很疲软。而电池率先表态，我不承接，资金牛王高开低走，并且理矿那方面有小作文。那这里是否真实我不好判断，大家就是说有一帮牛散在用期货市场操纵股票市场，大家自行关注。但总归来说对于新动员方向是压制。加上光二哥午前有小订单说是有大订单，反正统CPU PCB方向就走强了。PCB的代表又是老朋友再次走出千亿的硬板半导体。这里有一只小票目前已经走妖了，五连板作为情绪的载体再次新高。近期的死于表现非常不错，断板的最高板空头风飙来反包上一个断板的最高板，日内大阴线四日也是反包。赚钱效应是会模仿的，越往后胜算越低。再说昨天的算力和CPU方向，昨天这里开了三加一字，一个是英特尔对标，另一个是AMD核心合作，还有一个是有冷大单。 第4段 今天算力大单的这位直接一字没有给机会。我们说过这里今天再开仓是不好开的高峰篇，只能看最强昨天买不到的。这里面为什么长城成功了通富失败了？实际上通富的逻辑可能比长城要正。就像我们之前说的，最直接指导市场的东西是什么？是资金面。今天能不能看出中国长城和通富微电两个，一个6.83，一个6.76。中国长城比通富微电更强呢？强在哪？第一，竞价金额，长城400多亿的流通盘，通富600多亿的流通盘。长城竞价金额10个亿，两市竞价金额低；通富只有3.71，同样高开6个多点，是不是前者就比后者诚意要足啊？第二个，从买点的角度。昨天长城是一天都没给机会吧，完全封死，只有隔夜才有机会，所以说有大量的踏空资金想买这个票，且今天买了之后出不来。 第5段 通富呢虽然昨天也是一字，但这个一字不是个真一字，可以看到开盘的时候是差一档的，并且板上有3.3个亿的货。虽然刚开盘就有人在板上扫了10亿的货，全天一字板，但实际上已经有一帮人买进去，今天成为抛压了。第三个就是开盘方向，一个向上一个向下。刚开盘的时候能够向上还是向下，其实非常重要，因为这个时候进攻和卖出一般都是主观资金所为，至少是有两种资金的。像我们这种做跟随的散户，一般是被动资金或者说跟随资金，我认为他好我就买，我管你有的没的技术K线是他买出来的。这个概念跟主力还有差别，并不是主观资金就一定是主力机构。资金一般都是主观资金，比如他锚定了一个区间23块到24块之间，我们今天按计划买够多少多少的货，只要一些风控指标不出问题就继续执行。 第6段 所以说在今天资金选择了前者。那如果你要做这个方向去跟随，日内肯定是前者更容易成功。那后者就一定不能做吗？那也不是，只能说今天这里的主观多头没有胜过空头。要是从架头视角来看，你认为他逻辑更正，反而可以趁分歧逐步建仓AMD。如果今天晚上再次大涨怎么办？明天会担心他没人要吗？今天是爆量了吗？那后续如果能够站稳前高，是不是又是一个波段起点啊？ 说一下商业航天。商业航天就不得不提今天下午能够以一己之力带崩商业航天的天银板块，走得好好的吧，也没什么利空，午后突然跳了一波，核心前排都在跳啊。虽然后面收回来了，可见这个板块量化的介入程度是不浅的，大家要格外小心一些小作文啊。最配货手塔山盘中一度触及跌停-15%，因为被媒体点了嘛。 第7段 但其实他减持的事情不是新闻了，是之前披露一级报的时候就被人扒出来减持了，当时市场反响频频。今天媒体一报道反而开始雪崩。当然他本人又要开始发文了，今天没有看到谁是你的朋友第三篇有点严。但是我们有一说一，有他加持溢价的标的并非都是百分百宗教呀。大家还记不记得这个我们什么时候关注的？对吗？加持权的时间都放在这里了。这里挖坑的时候也在讲，商鞅行间的低息披露出来，人家是十大股东。是我们在关注他一段时间之后，应该是在这一天吧，已经涨了一个小波段之后。所以这里比较见仁见智。午后这波肯定是情绪性的沙爹不假。那如果你觉得这些标的它的核心影响因素就是这些情绪，就跟重组失败一样，上涨的理由不存在了，那这波该崩撤卖流。 第8段 如果你认为它本身是有一定预期跟价值的，情绪性的波动最终会向价值回归，这里可能还有机会。航天这边除了它以外，其他的标的多半是震荡，并且有一些新起的手板之前咱们说过作为趋势方向，那这些已经新高的标的确实都不低了。现在适合一边持有一边找补涨和扩散，低位新起的一些是可以去尝试小仓试错的。12已发射在即，尾盘这个深海坐锁的这家偷了一个新高板，是否预示着关于那个事件的炒作正准备开始？昨天起的手板尾盘也抢筹了。最后说一下昨天起的首版尾盘也抢筹了。最后说一下AI应用，其实我们在讲豆包的时候就有提过。第一例好什么算力，今天一些滞涨的核心标的是应该大减仓的，能看到不少都分化疲软了。另一方面就是AI应用，昨天的AI应用首版一进二成功，今天冲高震荡。 第9段 那当然这只标的在AI应用里的辨识度并没有那么高。高的是哪些呢？今天早盘一个应用端的老朋友也是上一轮AI应用最先起的龙头，放亮阳线高开拉升，这是一个机会吧，这里博弈偏左侧一些，需要控制仓位。午后就稍微不一样了，一点半左右更多的AI应用老标的都开始蠢蠢欲动，其中主板最强最有带动性的一根直线板放网板，大家肯定忘不了那两只，其中一只今天是直接20厘米板。这里去做就属于跟随。AI应用加商业航天一前一后，是否大家唤起了一月份的回忆呢？后续如果作为承载资金的一个载体，感觉还是比较合理的。 更多核心的盘前观点还是会放在公众号中，大家不要忘了关注咱们。今天的标题就直接叫分化怎么看大级别的节奏才准了，能少走不少弯路。 第10段 如果对你有帮助的话，别忘了点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜！

视频信息 标题: 重回3万亿！轰轰烈烈的5月大行情要来了吗？ BV号: BV147RsBnECp 时长: 4分23秒（263秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频对A股5月首个交易日盘面进行复盘，指出当日为普涨格局，指数涨超1%，涨停过百，跌停多为节前爆雷的ST股，对盘面情绪影响有限。核心主线围绕算力展开，催化因素包括美股英特尔大涨近13%及豆包将推付费订阅（验证算力AI应用方向），CPU、GPU、夜冷、算力租赁等细分全线走强。复盘者同时提示，节前情绪已十分亢奋，加速行情持续性存疑，建议适当减仓回避分化风险。证券板块盘中异动配合指数上攻，预示指数上半月大概率挑战前高。存储（美光、三星大涨）、商业航天同样获资金关注，前排个股走出连板，存在二波趋势机会。整体判断5月上半月指数偏乐观，但需注意短线节奏消化分歧。 核心要点 算力主线：节后算力板块全线爆发，CPU、GPU、海光、寒武纪等核心标的走势强劲，夜冷、算力租赁等细分也获资金追捧，成为当日最强方向。 情绪警示：复盘者明确提示月初首日情绪超预期亢奋，加速行情持续性存疑，建议持有者适当提前减仓以规避午后分化回落。 豆包付费催化：字节旗下豆包拟推付费订阅版本，舆论接受度虽低但属行业必然路径（GPT已验证），直接利好算力AI应用方向。 证券与指数预期：证券板块盘中异动助攻指数突破，结合川普访华等事件催化，判断指数上半月大概率摸前高甚至创新高，整体偏乐观。 存储方向：受美光科技逆势大涨及三星、海力士等海外巨头共振影响，A股存储板块日内高潮，但核心技术含金量有限，资金转向创投逻辑（参股长江存储）寻求替代。 商业航天二波：首板前排持续走出二连板，板块关注度位居前三，本月仍有大量事件催化，复盘者认为可保留部分仓位，越早介入越主动。 英特尔大涨催化：美股英特尔夜盘大涨近13%，直接带动A股CPU板块发酵，相关对标龙头封单大、开盘表现强劲。 操作节奏建议：因午后已出现一波回踩震荡消化分歧，短期调整或更温和，追高者体验不佳，追高策略需谨慎，优先关注趋势低吸机会。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 开门红，结货红包大家拿到了吗？今天市场行情非常好，指数涨了一个多点，涨停有100多家，跌停虽然看着夸张有62家，但大部分都是节前爆雷跌停的票，可以看一下里面有大量的ST，很多ST跌停肯定不止跌一天，所以说对盘面情绪的影响都是不大的。因此今天的市场毫无疑问是一个普涨的状态。前期的几个主线题材基本上日内表现都非常不错，比如说节前就发酵的CPU，那CPU最核心的催化因素还是夜盘美股英特尔再度大涨将近13个点，那我们这里最核心的对标也是隔夜封单最大的标的之一，今天直接开了一次板。解架是小企方面，豆包要催出付费订阅的版本，虽然现在舆论的市场接受度很低，不过这个可能是未来必行的道路，毕竟GPT已经走通了。 第2段 那它催化的方向将是算力AI应用，这里的重点还是在算力方向。所以说今天的盘面大部分的标的都在围绕算力进行，比如说全天都持续强势的板块算力足力，一些历史核心标的都是大票，今天的涨势都非常的喜人，可以说容错率非常高，哪怕稍微偏移一点也能吃到非常不错的涨幅。算力的上游肯定是一些CPUGPU制造厂商，比如说今天海光汉武G这些核心大中军作为风标依然要看，那他们开盘走势是非常强劲的。不过五前情绪一度达到十分亢奋的水平，有线索的朋友是应该适当地减仓的，因为很难想象明天比今天报更大的量比今天还要亢奋继续往上走。既然分化预期大，常规操作就是做一个提前减仓，午后的回落才不会这么难受。这个方向本应就是一个长期的趋势方向，像这样加速持续性存疑，所以今天如果追高的话体验又不会太好，尤其是华为生腾的一些相关标的。 第3段 算力发酵就会有很多细分，比如说电源、夜冷、燃气轮机、捷径式、厂房租赁等等。月底最强的算力租赁主板核心标的和创板核心标的日内都给到了非常好的反馈，并且并没有随着指数的回落而有所回落。一些算力夜冷的标的有大单催化也顶出了一字板。短线最高标有两个，目前都是半导体相关，电子特企属于半导体产业链，那另外一只就不必多说。捷径式自从全放量之后，市场消化了里面的分歧，走成了一支合力方向，今天都是加速的状态，他当里期货也在涨，所以理矿今天表现也不差。明德时代高开震荡，新东北方向也在继续走趋势，其中叠加了数据中心电源概念的标的磨了很久的人啊也是在午后上板。另一方面指数在突破动作的时候证券动了，首先指数在上半月摸前高甚至破新高是一个大概率事件。 第4段 今天是伊朗外长访华，那过段时间川普也会访华，这些核心事件的催化之下上半月的指数偏乐观。不过短期节奏，今天月初第一日亢奋程度比较超预期，如果没有午后这波回踩震荡，明天的风险会更大一些。有了这一波消化分歧，相对而言即便调整也会更温和一些。圈上这边出现了二联版，大家都知道证券移动经常是助攻指数破关的，所以说不管是面子上还是逻辑上指数都有挑战前高的预期。存储海边面假期的时候涨疯了，美光科技完全不调整逆势大涨，棒子的国运三星凯利士也是大涨，因此咱们这边的存储方向日内直接高潮，很多标的都是高开高走快速上板。不过大A的存储很多并没有特别核心的技术，所以也有资金在发动一些创投逻辑，就是投资了长江存储和非常新的标的。 第5段 商业航天日内也有表现，也是大家关注度前三的板块吧，首板的前排持续走出二联板，几只弹性的核心日内涨幅也都非常不错，本月内还有大量事件催化。所以说这里的二波趋势还是可以继续看，越早介入会越主动，可以适当保留一部分仓位在这个方向，并且有些一直趴窝的老人气标也动了。OK，那今日的复盘视频内容大概就这样，更多市场观点呢会放在早上公众号的前瞻中，大家别忘了主页或者动态咨询我们，下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 你的寒王，再次猖狂 BV号: BV1d49YBHESd 时长: 3分45秒（225秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频为节前最后一个交易日（4月30日）的 A 股盘面复盘，主播"寒王"分析当日指数呈分化震荡格局，涨跌各半。核心方向是半导体板块在美股英特尔大涨 12% 及外部制裁催化下走强，海光、中芯国际等 CPU 标的与设备 ETF 表现突出；氦气材料因短期透支需控制仓位；锂矿方向再度大涨近 10%；商业航天板块在业绩披露完毕后正式启动，SpaceX 相关标的率先涨停。主播建议节前维持较高仓位持股过节，类比去年"十一"后连阳走势，认为 5 月初突破前高概率较大，并提示节前大批跌停与 ST 风险。最后宣布后续深度观点将转移至公众号，视频将拓展至产业逻辑科普方向。 核心要点 盘面格局：指数分化震荡整理，涨跌各半，电池板块调整而半导体在制裁催化下走强，既无超预期也无反预期信号。 CPU 芯片主线：受美股英特尔大涨 12% 及外部制裁催化，海光、中芯国际等 CPU 标的与半导体设备 ETF 集体走强，IP 授权中军高开。 氦气材料分歧：深位版竞价直接弱转强，但因开价过高透支节后溢价，日内缺乏赔率博弈空间，需控制仓位应对节后兑现。 锂矿与联板梯队：理科方向再度大涨近 10%，前排加速难以排队；联板梯队重点看二板，部分中芯国际概念小票昨日风口今日兑现成坑。 商业航天启动：业绩披露完毕后资金转向炒预期，SpaceX 相关标的率先涨停带动板块，指数趋势优美被视为新主线方向。 节前持仓策略：类比去年"十一"假期后连阳突破前期高点走势，建议保持较大比例仓位持股过节，5 月前几个交易日突破前高预期较强。 ST 与跌停风险：节前最后一日大批量跌停，多只电池、半导体辨识度标的突然被 ST，将从主板视野中消失。 内容安排调整：后续完整复盘前程观点转移至公众号，视频内容将转向产业逻辑类科普，尺度更宽松。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 韩王20厘米涨停，今天客庄版起飞了。最近不管是张盟主卖飞的票，还是张盟主新买的票，涨势都挺不错，咱也得感谢他。因为之前标题蹭过人家的名声，来说一下今天盘面：既没有超预期，没有反预期，指数分化震荡整理。这个不是收阳了吗？为什么是分化呢？可以看到涨跌加速，涨跌各半。而且昨天比较强的电池，今天在调整；昨天调整的半导体，因为制裁日内低开高走震荡，今天成了最强的方向。这里的核心组合，还是外面美股英特尔大涨12%，相应的我们这边的CPU越来越受到重视。说到CPU，还是之前那些标的，今天早上半导体这些标的，比如海光、中芯国际这种大中军都是高开的，这里就值得我们去重视了。科创版是属于上交所的，所以说上证指数有不少成分是被科创版拉了起来。 第2段 这边CPU芯片上游，我们前段时间聊过设计IP授权中均，今天也是20厘米版；半高体设备ETF大涨3.2%，设备中均、代工中均，日内涨幅都非常不错。材料端发酵还不是很多，但是短线氦气的深位版今天竞价直接3E，弱涨强，因为开得非常高，所以这里没有日内赔率博弈的，得是节后的溢价，因此要控制仓位。通过午后续抢再度大涨将近10个点。另一方面，理科再度大涨将近10个点；另一方面，理矿的前排依旧很强，不过是直接加速了，不排队是买不到的。联版梯队我们重点看二版，那这里面的铁塔老大大部分表现都还行，唯独有一个坑货，中芯国际概念解析式的小票昨天的火口，反而是今天兑现了。系统方面今天依然是续强的高开冲高震荡，后面既然要以趋势方向走，那这种表现已经是非常不错了。 第3段 板块内的小票高开过平台，走出二联版的另一边，我们新一年的商业航天今天终于动了。业绩披露已经全部完成，该爆的都爆了，资金可以大大方方的炒预期。这里面跟SpaceX有关系的标的率先上板，带领区台走强。相关的核心票整体都是收养，12亿也是早盘摸板午后上板。目前商业航天的板块指数从趋势的角度来说非常优美，感觉数浪的朋友已经要开始往后数三浪五浪了。就这两天来说，保持一个较大比例的仓位吃苦过节，我觉得是相对不错的选择。指出这个走势有点像当时11长假的时候，连着来了三根阳线，并且突破前期高点。目前来看，如果不发生特别大的意外事件的话，在5月来临后的前几个交易日内突破前高的预期应该是不小的。另一方面，既然是最后一日，那就少不了大量的跌停板，该爆雷都爆掉了。 第4段 有很多知名的标的，比如说之前大家很熟悉的电池的一支，比如说之前大家很熟悉的电池的一值辨识度，还有半导体的辨识度，停车牌还没放出来呢，出现了大批量的ST。很多我们熟悉的标的，前两天还是板块的前排，后面就要从主板的视野中消失了，也挺令人感叹的。既然是最后一个交易日了，那也不说什么后续的预期了，就那几个题材已经反反复复讲过。从今天往后呢，将不会有充电那种全部的前程观点，都会放到公号中，大家别忘了注意动态自取。后续可能会有一些别的安排，也都是以此为前提的，希望到时候大家捧个人场吧。当然这边视频也会继续制作，后面除了简单的复盘性质，可能尝试去讲一些产业逻辑方面的知识，会更泛一些，而且相对不用担心尺度问题。 第5段 祝大家五一假期快乐，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 业绩尾声，跨月主线，节前布局 BV号: BV1pM9QB7EFu 时长: 5分40秒（340秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕月末业绩披露与跨月主线展开盘面分析。指数低开后强势修复，缩量开盘后持续增量上涨，突破左侧箱体，主流方向宁德时代趋势未破，20日线为关键支撑。资金已开始提前布局节后行情，锂电池、储能、隔膜、电解液、锂矿等新能源方向弹性凸显。猪肉板块受政治局会议最高级别政策催化迎来长线反转预期，但需警惕高负债标的的ST风险；稀土板块因一季报业绩与新晋重仓资金（张盟主35亿）走强。算力方向业绩弹性龙头持续活跃，创业板指回踩前期成本区后反弹。展望五月，半导体、稀土、算力、商业航天等新主线有望轮动接力。 核心要点 指数走势：早盘低开后强劲修复，10点后持续增量上涨突破左侧箱体，缩量反转有效性大幅提升。 宁德时代：趋势线以20日线为支撑，A股流动性优于港股，港股走弱不构成空间压制，可继续持有。 锂电池板块：储能、隔膜、电解液、锂矿日内表现强劲，作为新能源弹性核心创出新高，趋势未结束可继续关注。 猪肉板块：中央政治局会议带来最高级别政策催化，资金面、政策面均已具备，但需规避高负债率、存在ST风险的标的。 稀土板块：一季报业绩亮眼，新晋流通股东大手笔买入（7000万股、约35亿），叠加下月川普访华可能再迎催化。 算力方向：业绩弹性龙头表现活跃，后起趋势标的盘中冲板，新能源弹性核心同步创新高。 创业板指：回踩至前期成本密集区后迎来反弹，CPU、储能、宁王等核心占比标的走势稳健。 五月主线预判：资金炒新不炒旧，重点关注半导体、稀土、算力、商业航天谁能脱颖而出，节后增量资金或推动更强轮动。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 总不会去炒新能源吧？电池储能又王朝了，但是在九元板块中并不能很好地反映这个板块今天的强度。因为有很多标题，它被算入了一季报披露增长中，比如说，你能在其中找到今天锂电池领涨的弹性，电池储能、隔膜、电解液和锂矿，日内表现都非常强。初今日本来应该是一个缩量整理的无聊行情，早上指数的大低开一度让人担心起了这条线和4034能不能守住。开盘这三根强劲的五分可以走出来，基本上今天指数就没什么大问题了。并且11点10分突破左侧这个箱体往上继续进攻，并且开盘一度相对于前两天是缩量的，10点之后持续增量上涨，有效性大幅增加。市场都是喜欢提前博弈的，今天是初今日，反而昨天走出了类似于初今日的萧条行情。今天旅外的资金已经开始摩拳擦掌，布局结后堂亲，以及这两天最后的业绩浪潮了。 第2段 那新动员这里，只要宁德时代趋势没有坏掉，我们说过可以一直去看，趋势不见结束，今天刚好还有朋友问能不能拿，那早上盘前也是给到了肯定的答复。宁王这里的趋势线看20日线，同样也是前方平台上沿附近。当然有人说港股的宁王走的并不是特别好，已经跌破了这几根支撑线。我要注意的是港股凝王的价格比A股要高上不少。一般来说，既有A股又有港股，A股是会一加于港股的，因为A股流动性会更好一些。这个区间统计怎么出不来？而凝王是少有的港股一加于A股的标的。港股怎么开可以反映一定的情绪，但并不能形成空间压制。监禁架开出来，盘面十分惨淡，那前期主流方向除了宁德这一支中军是高开的，可以看到不管是半导体、CPU、CPU、存储、光纤、商业航天，全体都是低开。 第3段 不过随着指数早盘的修复，这些方向多半也都迎来了修复。刚收购创意板纸4.1，那4.1之后也是回踩到了前期很多资金的一个成本区间，今天就迎来一个反弹。并且创意板纸的核心占比标的CPU的中军、储能的大中军，包括凝网走得都相对不错。早上最前两个方向，一个是猪肉，另一个是稀土。其中猪肉在我们的预期之中，这个盘前我们有讲到。昨天中央政治局会议的通稿出来了，我们之前说过，一个产业的反转，资金面、政策面、经济面，最后才是业绩。那现在政策面也有，并且是最高级别的政策。从长线周期来看，这里去布局肯定没有什么大问题。当然有短线套利的朋友想到了前期另外几只，那这里留意一下，这些标的不能是业绩太差的标的。比如说有的资产负债率已经达到了80%，也就是说公司流动性和净资产岌岌可危，甚至可能会有被实施ST的风险，比如说法院裁定受理公司重整申请这种。 第4段 稀土的话，一部分是因为自身消息的催化，一季报披露了还是不错的，并且能在十大流通股东名单中看到新晋股东。这是谁啊？张盟主吧，7000万股，这是买了35个亿啊！咱们打A比纳斯达克向来强的方向，一般都不是科技就是稀土、新能源、电力、白酒这些东西。下个月月中川子访华，有没有可能后续再催化一个波段呢？另一方面，算力今天依然很强。披露业绩的主板前排标的，板上换手二联板，早盘快速的消化分歧，风板之后日内之前的弹性中均也收了根阳线，也收了根阳线点。业绩密思的弹性龙头，通常来说这个业绩是严重不及于期望，日内也被市场原谅了。一些后起的算力趋势标的，盘中先后摸板。和算力业绩弹性核心对应的新能源的弹性核心，今天也是创出了新高，接近20厘米。 第5段 咱们之前分析可以拿长线的理矿方向，也再次走出博断新高。如果前高位置分歧比较大，适当检验仓。那我们说下明天的指数吧。既然今天指数走了反预期，进价并点开盘直接拉升，早盘还有一定的不确定性，所以说很多朋友都是踏空了的。今天仍以处理持仓为准。那明天最后一日，一般来说留下的资金反正也取不了钱了，大概率是博弈结合行情收养的。但今天这么一搞，明天的预期反而有些危险。钱毕竟是有限的，月底了。涨得高的CPU大科技想修复，有业绩的新能源锂电池想爆发。下个月火箭要发，商业航天这里今天也开始蠢蠢欲动了。韩信小票有率先上板的，其他标的有的异动有的止跌，这个方向也是要花钱的。同时半导体的商业油材料还没炒完，一些趋势都不一定见得结束。 第6段 高位的害器滞涨，但有很多还没算很高的，依然有补涨的需求。比如说今天铜箔和玻璃基板都有动作。别后月初市场一定会增量，增量或许会带来更强的轮动效应。大家还是可以往新的主线方向去抱，资金喜欢炒新不炒旧，后面依然是关注半导体、稀土、算力以及叙事待发的商业航天，看谁能走成五月份的大主线。更多前瞻信息会放在公号中。OK，那本期视频内容就这样。如果对你有帮助的话，还不要忘了点赞三连支持一下。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 又是鸡狗行情，看盘不如看报 BV号: BV1J6orBxEJE 时长: 3分59秒（239秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频对当日 A 股盘面进行复盘，指出当前行情属于机构和半导体主导的结构性行情，半导体设备 ETF 单日大涨超 6%，材料、设备环节迎来小爆发。核心逻辑在于中芯国际港股周五大涨 10%，上游缺物料问题使设备材料端成为扩产受益方向。短线题材方面，商业航天因长征十二号发射推迟至五月中旬而出现负反馈，最高板标的日内表现不佳。周末 CPU 方向因英特尔单日大涨 20% 而受热议，CPU 与 GPU 算力配比由 1:8 提升至 1:4，国产 CPU、超节点逻辑较硬但中军股性一般，建议逢高减仓。光刻胶尾盘跳水原因不明。策略上建议从连板博弈转向强趋势套利，关注十日或二十日涨幅靠前但尚未加速的标的。新能源电池方向午后走强，宁德时代短期超涨可适当减仓。最后提示两个流动性压力：五一假期出金需求及四月底业绩强制披露节点，需警惕爆雷风险。 核心要点 半导体设备材料爆发：设备 ETF 单日涨超 6%，中芯国际港股周五大涨 10%，上游缺物料成为扩产瓶颈，设备和材料环节位置不高、发酵空间仍存。 商业航天题材转弱：长征十二号发射推迟至五月中旬，最高板与卡位标的内日反馈差，建议待业绩披露完毕后再重新关注。 CPU 方向逻辑强化：英特尔单日涨 20% 以上，CPU 与 GPU 算力配比由 1:8 提升至 1:4，国产 CPU 与超节点概念逻辑较硬，但中军股性一般，建议逢高减仓锁利润。 光刻胶尾盘跳水：整体趋势未破，但尾盘出现异动，可能涉及量化交易或上游材料涨价传闻，具体原因待观察。 策略转向强趋势套利：建议放弃连板梯队博弈思路，转为在有核心逻辑的趋势标的中反复做 T，关注尚未加速的趋势标的，逢负反馈再退出。 新能源电池午后走强：宁德时代短期超涨对板块形成压制，建议趋势方向适当止盈，等待调整后再行布局。 双重流动性压力：五一假期前杠杆资金出金需求叠加四月底业绩强制披露节点，历年同期跌停家数明显增多，需规避业绩爆雷标的。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 今天的行情是机构和半导体的行情，光弱吗？其实也不弱。但是核心中军都已经开始进入了调整，相应地我们提了很久很久的半导体设备、材料环节，日内有一波小爆发。那今天更强的还是设备端，可以看到半导体设备ETF涨了六个多点。它的重仓股当然就是核心中军，前面这四支买不了科创板，这里还有主板跟ETF。对于这个方向的发酵，我们是并不意外的，其实是给到了的。核心关注点有两个：第一个是中芯国际的阳线，大A的中芯其实相对保守一些，港股的中芯周五涨了十个点，对于一支千亿级别的大票是非常夸张的，很久没有过了。之前光老大业绩比较好，之前光老二、老三他们的业绩不及预期，核心原因不是说订单不够，订单排的根本做不完，是缺物料。老大业绩为什么好呢？ 第2段 因为他跟物料的核心厂商关系很密切，并且有提前的储备。那现在想要扩产，把市场远远没有满足的缺口满足掉，上游设备端、材料端是发酵还不够，并且位置还不高的方向。 而目前的短线题材，两个断板的最高板，包括商业航天卡位的标的，日内反馈都非常不好。盘前也说了，如果上海能修复的话，只要不是超预期的强，那还是可以适当降降仓的。因为商业航天这个题材的重点在五月份长征12的发射，现在据说是推迟到了五月中旬，可能是想趁着川普访华把火箭给发了。日内有两个核心标的表现还是不错的，都是之前比较活跃的标的，但没有太多板块效应，所以说可以等到业绩出完再重新关注。 周末CPU方向受到了市场很热烈的讨论，核心原因是英特尔的大涨，一天涨了二十多个点。 第3段 周五的事情，之前CPU比GPU的算力配置是1比8，而现在来说是1比4，后续还有继续提升的预期。那么国产CPU、超节点等相关的概念，我们这里要加大关注，逻辑比较硬的核心标的走势还是不错的。但是这个方向的中军向来股性比较一般，所以说提前有布局的朋友今天可以逢高减仓做做利润店，趋势没有什么问题，但持股体验不会太舒服。 包括DeepSeek发酵的华为升腾走势其实比较纠结。另一方面，光刻胶虽然整体趋势依然没有问题，但尾盘之前出现了一波跳水，原因暂时还不清楚，可能量化有抓到什么消息，上游材料涨价什么的，有知道的朋友可以在弹幕评论里讨论一下。 目前的短线比起连板更值得关注的是强趋势套利，对那些走趋势的、有核心逻辑的标的，大家可以在里面不断做体，直到做到有负反馈为止。 ...

视频信息 标题: 没有航天大人的话，瓦塔西 BV号: BV1qio5B5E9r 时长: 6分30秒（390秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕 A 股当日盘面展开，涵盖锂矿、新能源、国产 CPU、半导体光刻机、商业航天、消费等多条主线。整体盘面"弱而不冰"，上涨家数偏少，尚未到抄底加仓节点。光伏龙头（光老大）出现放量信号，国产 CPU 与光刻机产业链仍维持强势趋势；商业航天因中国航天日利好兑现出现冲高回落、振幅巨大，资金博弈加剧。新能源属于修复行情，建议减仓控仓、保住利润，消费高标存在庄股风险。视频重点论证商业航天并非真正退潮：与 2021-2022 电池退潮不同，AI 算力链、CPU、商业航天仅是阶段性调整。SpaceX、蓝箭上市、可回收试验、政策扶持等核心催化尚未落地，行业格局远未形成，对标英伟达体量存在孕育超级巨头的空间。最后强调以右侧交易跟随、控制仓位、严守止损作为当下操作核心。 核心要点 盘面定性：当日上涨不足 2000 家、下跌超 3000 家，属于"弱而不冰"的缩量震荡格局，整体未到适合抄底加仓的节点。 光模块分歧：光老大筹码稳定并出现放量迹象，而光老二业绩不及预期叠加板块情绪衰退，走势明显走弱，两只龙头出现明显分化。 国产算力链强势：受 DeepSeek 消息刺激，华为昇腾国产 CPU 方向异动，光刻机设备材料趋势延续新高，老人气标的弹性十足，资金关注度未降温。 商业航天逻辑：行业可比 2021-2022 电池新能源级别大退潮并不成立，因 SpaceX 上市、可回收试验、卫星申报、政策扶持等核心催化均未落地，板块仍处活跃周期。 估值想象空间：商业航天承担对标英伟达级别的国产化重任，行业格局远未成型，早期储备企业具备先发优势，板块整体仍处于产业构建早期。 新能源与消费风险：新能源修复应视为减仓窗口而非加仓机会；消费高标盘子极小、有"天地板"前科，庄股特征明显，需警惕追高风险。 题材情绪失效原因：当前市场并非上升周期，板块节奏与指数情绪配合度差，导致"日内回封转强"模式容易失败，不能刻舟求剑套用历史龙头形态。 交易纪律：仓位防守优于频繁出手，下跌家数 4500 以上方可考虑逐步加仓；坚持右侧交易、做 T 降低成本、严守支撑位止损，是应对洗盘的根本原则。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 总不能又回去炒新能源吧？今天主线题材里，涨得最好的还真就是电池。锂矿指数继续在4000点上方缩量震荡整理，情绪偏弱。上涨加数1000多，将近2000加，下跌3000多。这个体感只能说是弱而不冰啊，所以说还是没有到适合抄底加仓的节点。题材方向上，光老大今天才出现了放量一点的信号，筹码稳定程度还是相当好的。另一边光老二出业绩了，他这个走势也知道肯定不及预期。上一个不及预期正值光的情绪高潮，马上第二天就给了反包被原谅。这次赶上光的情绪衰退，运气就没有那么好一些，还比较坚挺的切度更高。 另一方面，受益于DeepSeek消息，之前DeepSeek是要用华为昇腾测试，那国产CPU这个方向今天有一定动作。首先是竞价有前排一字试盘，盘中这些个CPU中均先后有些表现。 第2段 另一方面半导体有一定表现，并没有和已经很高的CPU同步调整。这里面有光刻机的趋势品种新高了一些设备材料端吧，趋势依然是不弱的，光刻机非常强劲。老的人气标的有所表现，科创的核心标的再度超于其20厘米，不得不说这种很难拿得住，光刻胶的弹性也有走得很好的。 说下商业航天，今天是中国航天日吧，又有那个会吗？结果航天公司的表现大家应该也看到了，惯例的利好当然兑现，并没有反预期。昨天抢筹的标的早上表现还不错，午后拉跨了，超跌的太空算力一度奔跌停被拉至红盘，振幅巨大。可回收网材料午后一度拉升，当然做火箭的还在水下趴着。近期股权线有沉寂很久的标的又开始活跃，有资金想打造来引导航天，没有成功，不过底部放量还是可以关注起来。 第3段 新能源因为昨天调整幅度也不小，今天这个对于大部分来说是修复性质。那按照我们的预期，这个阶段的修复尽量还是以减仓控制仓位，保住前期利润为主。那碳中和次消息发布之后新能源动一动是理所应当的，大中军在这里确实也没有结束，体感可能就不会那么好了。钠离子啊，六氟啊，短线这边一眼望去很惨烈，连板高度降到了300。前两天异动的消费今天的老大还是能成功晋级，但这个消费老大咱也说了嘛，是庄家的老相好，有一秒天地的前科，盘子非常小，所以说要注意风险。另一边最高板这个并没有弱转强，次高江苏板块的老大有一点预期放量回风走穿越，不过最后失败了。为什么这种日内回风转移制就更容易失败呢？核心原因还是现在的环境整体的板块节奏指数情绪都非一个上升的周期。 第4段 你要说模式跟前龙头是近似的模式，但短线精妙之处往往就在于不能刻舟求剑，因为你会下意识忽略很多环境上的因素。 如果市场情绪给到了下跌加数，比如说4500加以上这种情绪冰点，那我们可以开始考虑慢慢把仓位加上来。不然现在出手为时过早，仓位的防守是最好的防守。 今天有粉丝问这样一个问题，商业航天这个到底是看退潮还是看洗盘呢？或者说调整吧。首先退潮这个事情得看你从多大的一个周期去看待这个事情。用到2021到2022年的电池新能源为例吧，板块指数级别的大退潮，从各种意义上都是真正的退潮。现在的CPU是这种性质吗？现在的算力芯片，整个AI产业链是这种性质吗？显然都不是。所以说哪怕短期退潮，拉长周期也只是暂时的调整。 第5段 这是从什么判断的？这是从整个宏观的产业发展，整体市场对行业的研究形成的统一预期所给到的。它不是靠什么具体的技术指标，当然也可以有。如果大家去关注一些机构发布的研报，他们会用一些数据来说服你，就比如说之前预计的四年四十倍算力需求，也有很多种的估值方法，结合每值标的净利润增长率，通过各种模型去估算他应有的一个未来估值。商业航天这里呢，它应有的一个未来估值。商业航天这里呢，我们既不可能打开国门把马斯克放进来，申报的15万颗卫星又要发，太空竞赛也要做，所以说哪怕仅仅只是对标国内的唯一性标的，对标英伟达的现在是多少市值？商业航天在产业构建过程中迟早会出现超级巨无霸，至少也是相当于超级巨无霸的总市值。跟板块市值现在刚切入这个新兴领域的一些公司，他们凭借着已有的储备可以占领市场份额，短期利润会比较高，但是整个行业的格局却完全没有形成。 第6段 所以拉长周期来说，商业航天这里根本连调整都算不上。 那我们视角不要这么远，就看近一点的。近期商业航天的几个核心催化事件是什么？SpaceX上市，蓝箭上市，可回收实验成功，股价对应的，包括民营航天的各种有产品企业随时有可能大单催化，国家政策产业的扶持。那这些东西都已经落地了吗？显然没有吧。只要消息在催化，市场有关注，资金会博弈，板块就能不断活跃。至于说这里一踩能踩到什么位置，跟市场情绪啊、资金啊还有一些关键的节点都有关系，很难讲得很精准。就像4月上旬电池这波调整一样，不少人都被洗得很难受嘛。那如果不想这么难受，大家尽量就把仓位降下来去做右侧交易跟随。如果有足够的耐心，这种行情一点都不想错过，已经有布局的有操作条件就多观察一下盘面，做一做反替降低成本。 ...

视频信息 标题: 刚发完投降书，怎么只剩我站在光里？ BV号: BV1EMoeBNEpu 时长: 4分25秒（265秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕 A 股市场复盘展开，主线是"光"（光学/CPO）板块在创出万亿市值后出现放量滞涨信号，暗示高位标的需要警惕分化。视频借"投降书常作为反向指标"切入，指出主流题材普遍调整，商业航天、机器人、光刻机、消费等方向均有不同表现：商业航天呈现板块内高低切，太空算力核心标的出现分化；宁德时代高开低走拖累电池板块；股权线高标首次放量分歧；消费方向受月底会议预期带动；游戏板块因上线表现不及预期遭遇跌停但有大笔承接。结论强调短期需在 4000 点以上消化获利盘，做好仓位应对，关注低位中军和逆势走趋势的标的，并提示投资风险。 核心要点 投降书反向指标：视频开篇以"投降书"为切入点，指出昨日悲观情绪释放后今日市场出现放量滞涨信号，“光"板块龙头盘中冲击万亿市值但收盘仅 9989 亿，估值虽不算夸张但高位标的需要警惕分化。 创业板指权重逻辑：创指走强核心在于宁德时代等大中军贡献权重，视频类比去年 9 月前的行情，提示趋势未必结束但回踩分化在即，需控场仓位、做好应对。 大盘指数复盘：沪指在 4120-4100 区间放量回踩，正常预期需在 4000 点以上消化获利盘、拉近平均成本后再图有效突破前期放量压力位。 商业航天高低切：太空算力当日小票反包但核心标的跌停，火箭发射人气龙头调整、海上回收跟跌，而做船的低位标的表现良好，呈现明显的板块内高低切换特征。 电池与钻离方向：宁德时代高开低走拖累电池板块，建议逆势走强品种锁定利润；钻离方向弹性龙头冲高回落、偏离 50 日均线幅度过大，需观察烂板中军是否给负反馈。 股权线放量分歧：股权线 20 厘米标的顶出三连板后首次放量分歧，炒作逻辑早已被挖掘，加速阶段缺乏介入机会，需关注龙虎榜是否进入市场合力阶段。 消费与机器人预期：月底会议带动消费方向异动，但持续性待验证；机器人默默走趋势、光刻机标的欲加速被摁回，属于弱势环境下的结构性机会。 游戏股意外跌停：某游戏上线后走势远不及预期遭地板跌停，但盘中有大笔承接，资本市场态度一般或早已提前定价，视频以"不要在消费省钱股市花钱"作为风险提示收尾。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 买你的白酒去吧，老邓。结果今天真的买白酒了。投降书经常作为反向指数。自昨天不少人发投降书之后，今天这个CPU共风霜光学终于出现了放量滞涨的信号。同时大中军盘中一度冲击了万亿市值，收盘的时候是9989，差一点。有一说一，从估值的逻辑来说，这位龙头的估值并不算夸张，他是有非常强劲的业绩支持，但光里面某些高位标的就不好说了。在老大出击万一的时候，果然刺激了板块从亢奋到回落。那光这个方向还能看吗？看还是可以看的，不过短期分化调整的节奏注意一下。 之前创业板指一直走得非常强，那核心原因就是因为一中军宁德这种大票带的，这几个票占到了整个创业板指非常大的权重，他们走得好，创板就不会差。那现在这波创指的大涨有没有点像去年9月前这一波的行情？ 第2段 趋势不一定见得结束，但回踩分化是要控场仓位做好应对的。咱们公号里对于本次调整也是明确提示了风险。如果这波节奏对你有帮助的话，别忘了后续关注公号前瞻好。 那我们现在进入一个复盘。原指数在4120到4100之间出现了分化放量回踩，如果能立刻反包，绝对是超预期。正常预期还是要在4000以上消化整理一下，让短期获利盘充分回吐释放，把大家的平均成本拉近，后面才好说更好的有效突破前期这里放量的压力位。其他方向主流题材都在调整，本来说商业航天有概率承接资金，刚好借着明天的事件吧光分化这里走强，结果并没有。作为第二强的趋势方向，非常老实的跟着指数迎来一波调整。除了低位的中军这里表现良好，确定性高一些以外，其他的就相对抽奖了。 第3段 以及一直走得不错的趋势弹性，这个标的是商业航天中业绩不错的标的。并且看到了吗？塔山概念股此后新增一元。另一方面就是太空算力爆发的当日，前排小票有反包成功的，但板块核心却被摁在地板。后续火箭发射的核心标的也有成为死鱼的人气龙头潜水调整，部分低位的标的在慢慢走趋势，所以大家可以看成板块内的一次高低切。同样的逻辑，最正宗的做火箭的在调整，海上回收做网的在调整，做船的日内涨势却不错。科技方向也有标的能够逆势上涨的，比较多是一些之前在板块比较好的时候涨得慢的标的，以及一直在大家视野范围边缘默默走趋势的标的。 电池这边，宁德时代高开低走，整个板块有不少回落的，为数不多的逆势走强的今天最好也是锁定一部分利润。 第4段 钻离方向这两天持续性还行，弹性龙头冲高回落，这里偏离50线幅度确实比较多了。20厘米烂板中军不给负反馈就算成功，人气标的也能在这种行情下逆势冲高。股权线20厘米顶出三连板最高标这里终于第一次放量分歧，转移至它的炒作逻辑，我们首板就挖掘出来了，加速之后一直没有给到很好的介入机会，今天可以重点关注下龙虎榜看能否进入市场合力阶段。 另一边月底要开会，这两天消费方向有所移动，后面还是观察持续性，等业绩雷爆完炒预期的时候扩大内需政策有没有可能走上一波。另一方面就是机器人确实默默走趋势，走得还可以，以及一些光刻机的标的今天甚至有一点想加速，环境不好给摁了回来。最后注意环大卖，我一说一资本市场是一个很复杂的事情，游戏公司的内幕人士一般都炒不好自家的游戏股，收购和股权变动消息除外。 第5段 谁能想到你家游戏上线之后是这么个走势呢？地板真的罪不至此吧。盘中也有人抱有同样的想法，这里做了大笔的承接啊。整体看来资本市场态度还是比较一般，或者说早就对它进行了提前定价。投资有风险，决策需谨慎，尽量不要在消费省钱股市花钱。 OK，本期视频内容就是这样。如果大家有帮助的话，别忘了点赞三连支持一下。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 光啊，闪爆他们இдஇ BV号: BV1nmosB2E6T 时长: 6分59秒（419秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为A股盘后解盘内容，主线围绕光模块、商业航天、新能源、算力租赁、半导体等近期活跃方向的轮动节奏展开。视频指出当前指数韧性较强，但在前期4100点成交密集区面临缩量突破压力，短线可能出现分化。核心观点是：光模块作为机构趋势方向比航天走得慢但更稳，适合早盘抓绝对核心而非午后追后排；商业航天因中军业绩不及预期遭遇抛压，主升时机未到但回调皆是机会；新能源趋势性弱于光，电池发布会发酵有限。此外还分析了T3抱团最高板、断板龙头、20厘米二板、算力租赁小票、DeepSeek传闻套利等情绪博弈细节，强调在震荡上行中应按"分歧买、高潮卖"的节奏把握轮动机会。 核心要点 指数韧性：外围利空下大A常低开高走，机构抱团AI硬件大权重支撑指数，但4100点成交密集区上方需进一步放量，否则短期有分化回踩风险。 光模块板块：机构趋势方向比航天走得更慢更稳，板块容量大、中军众多；早盘抓绝对核心或前排才有利润，午后追后排次日分化容易回吐。 商业航天：太空算力表现平淡，主因中军披露业绩不及预期触发量化板块效应扩散；判断商业航天尚未具备走主升条件，但板块内部轮动活跃，回调即机会。 新能源方向：趋势性始终不如光模块辨识度高，固态电池发布会虽出新品但市场反馈一般，多数突破或凹槽票表现一般，仅上游材料、电子化学品持续性较好。 T3抱团与高度板：抱团最高板筹码断层严重且带动效应有限；捷径式与商业航天加速分家转向半导体上游设备材料，二板为最佳技术节点但需警惕资金拉抬痕迹。 算力租赁炒作：20厘米二板小票对应主板四板高度标杆，算力租赁标的顶一字但次日反包接近绿盘，属典型死鱼套利形态。 断板龙头处理：前龙头放人放量后次日若无法反包会压制连板高度，当前位置爆量存在多杀多风险，但新高度出现前仍需保持关注。 题材轮动策略：DeepSeek传闻仅供量化套利，整体维持光模块、大科技硬件、商业航天、新能源四大方向轮动节奏，按"分歧买、高潮卖"在震荡上行中积累利润。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 光波块，夸张吧！今天PCB的老朋友，千亿中军走出新高板，还记得当时刚突破的时候，我们在趋势建仓的游移吗？算力中军六七百亿大盘子，接近上板。昨天挖了黄金坑，抓住了，隔日就是20厘米啊。OK，那还按照节奏做一下今天的解盘，大家别忘了点赞关注支持一下。 指数这里韧性非常非常强。那每次外围环境不太好的时候，低开马上就能高走。外围环境不好反映的是事件消息的不确定性，在这种情况下，大A的机构们就喜欢投铁抱团，布局最深、执行最好、最稳定的AI硬件方向，而这些方向反而都是些大权重，稍微抱一抱，这指数就下不来了。另一方面，证券五前助攻了一下，这个方向拿长线的资金之前讲过也是可以去关注的。毕竟业绩这么好，市值还维持在低位，一步放亮阳线之后去布局，长期肯定没有问题。 第2段 目前走了个小波段嘛，不过中线短线对这个方向兴趣不大也是正常的。 目前指数可以说是出局的，之前C20到4100之间的成交密集区，那再往上想要缩量突破就有点压力了。之前都是4万亿、3.4万亿的量呢在这里，现在2.几亿的量呢，还需要进一步放大。不然短期有分化回彩的可能性。 提的方向上，光芒块最强，光线其次，都是站在光里。那这个方向要么早盘去抓一些绝对核心或者一些绝对前排会比较好，那午后看到这个方向再涨去追一下后排，这个利润就不一定带走了。因为显而易见，明天又是分化节点。光这个机构趋势方向做的比航天要好很多，随时控制着不让情绪亢奋，一直都是以标准的趋势波段在往上走。所以说比起一月份航天的快速亢奋，光走得更慢也更稳。 第3段 而且这个方向板块也够大，容量够多，中均数量众多。 今天光模块的连板走得并不好，早盘一度是对线走弱了，盘中才因为一个题材深味老大的原因被反推，但这个反推显然是弱的象征。上下航天近期是仅次于光走的第二好的趋势方向，第三才轮到新能源。新能源的趋势始终不如光性感，就中军的走势也可见一斑。昨天凝光发布会搞那么多新活，那一子电池今天开盘催坏了一下，顶了个一字。你们这几个手板啊，除了切入半导体上游材料和储能的上游材料、电子化学品持续性比较不错，其他的不管是走突破的、显人指路的、凹槽的，最终反馈都很一般。 航天这里太空算力今天表现平平，看两只龙头的溢价就知道了。这个方向没走起来原因之一跟昨天的夜晚很像，都是有一只大中军。 第4段 POE都是有一只大中军披露业绩，业绩严重不及预期。也不能说不及预期吧，毕竟行业逻辑还没有落地，卫星还没发呢，哪来的业绩嘛！大可很多机构脑子有包啊，哪怕是不炒业绩的商业航天，一出这种东西，他该按也得按。按完之后触发量化板块效应扩散，整个板块都会成压。所以说你看嘴上都说商业航天还没到业绩节点，不看业绩，真业绩出来不好，股价还是诚实的，股价还是诚实的。这也是为什么我们判断商业航天暂时还没法走主升的原因之一。不过这种回调都是机会，航天内部就喜欢轮着涨，之前涨高了，前两天高潮的时候调整的，今天就有零星的表现，来来回回就是这些标的。 T3核心还是这些抱团继续往上走的标的，每次都是他斩最高板，他斩别的龙头。 第5段 现在形成一种预期，就是如果预感到龙头要断，就有资金提前去做他。这里面的抱团最高板连续一字上来，确实筹码断层太严重了，并且提的效应不是很好。本来他今天最大的对手如果有人家就没他的那个，很可惜啊，在昨天自杀了，这个表底今天是被金属板块反推了一下。此外就是市场情绪还不错，两个大空头都开板，释放流动性了，想进来乘一下情绪上升器的风，整体来说比较没内卫。有内卫的在这里，今天我们知道20厘米有一个二板对应主板是一个四板高度。 你收购风云信息走的算力租赁顶了一字。你收购风云信息走的算力足利顶了一字。这家伙作为一个20多亿的情绪小票，走了也是算力足利，那假使昨天真的是封住了，今天四进五节点就非常有机会去聚焦资金，结果一个大英镑子走成了日内最大回撤之一。 第6段 那今天反合接近绿，三一环境那么好的福利不吃，他要是直接是高开反包的预期还能高一点，这么走最多就是个死鱼套利。 说起死鱼，不得不说夜冷的死鱼比较符合模式吧，日内跌得最惨，而且地板没封死，题材的高辨识度轮投弹性比较大，因为盘子相对比较小。为什么不是大胜呢？因为他地板封的太死，流动性没释放出来。所以今天就还有一个地板，这家伙的次日反包上板直接带动了中军的地板撬板反合，我看有粉丝看到隔壁板了来这里敲地板套利啊。 高度这块，捷径式加商业航天，今天这个加速基本上是跟商业航天分家了，就是说我走半导体，捷径式的那些上游设备材料一起涨。这个方向我们首版二版的时候提过，最佳技术节点肯定是二版，但二版这个拉直线秒板速度非常快，写文章的时候敲几行字就八个点了，时候一看对吧，里面买一在我这里带标记的，以前劣迹斑斑，什么劣迹我已经记不清了，反正在我这里是可以跟三哥做一桌的那种，有印象的朋友可以帮我回忆一下。 第7段 今天前龙头算是既放人也放量，明天该起稳了，不然它会压制到第一位的联盟高度，不然他会压制到第一位的联板高度。当时他自个儿破局也就是个四进五对不对？今天去返盒有没有性价比？显然不太够。如果两个缩量地板下来，第三个板出现返盒，空间上会离前期主力成本更近一些。在这个位置爆量，最坏的情况可能会走成多杀多。不过几个前周期龙后面都给了一个反包，或者说双头直接A掉的可能性也没有那么大，新的高度出来之前还是保持一定关注。 DeepSick有传闻，量化就先抓了消息，拉了老龙，每次都是他，诚意还是不太够，暂且看个套利。反正题材来来回回就那几个，除了打野套利的以外，大家找好光模块、大科技硬件、商业航天和新能源的一个轮动节奏。 第8段 算力就今天的表现来说，只有前排核心可以享受上升容错，比另外几个题材还是低太多了。大家可以按照谁分期买谁，谁高潮对线谁的节奏，在这波震荡整理上升中去积累自己的利润。OK，更多前任内容请关注公众号，大家可以主页自取。本期视频内容就这样，如果对你帮助的话，不要忘了点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜！

视频信息 标题: 几分钟简析圣阳兴衰周期 BV号: BV1Dfd2B9EaW 时长: 8分59秒（539秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频复盘了一只市场总龙头"哈吉米"的兴衰过程。该股因新能源电池、液冷、算力三重概念被资金追捧，最终因连续缩量加速、尾盘强跑断板而跌停收场。主因在于内部极致加速后的集中兑现，次因是大中军业绩拖累液冷板块及商业航天题材分流。视频援引去年4月连云港7+5走势作为Plan B参考，梳理了三个最佳买点（二进三爆量后、三进四稀缺度博弈、爆量回封次日高开）与八板必减仓的卖点。最后分析指数节奏，指出4120-4100区间存在强压力，建议业绩爆雷期控仓；并提示锂矿、光伏、太空算力、机器人等方向的高低切换机会。 核心要点 总龙头倒下主因：连续缩量加速后极致兑现为核心死因，监管异动与题材接替为次因；跌停封单达约1亿时即可排队跑路确保出货。 Plan B 剧本参照：去年4月连云港弱转强反包走出7+5，原预期午后炸板跳水释放分歧、杀至异动线以下次日反包，但封板未跳导致风险持续累积。 量价与资金结构：市场资金平均成本位于四板到五板区间，浮盈超30%抛压沉重，缩量连续加速本质是风险积聚而非强势体现。 三个最佳买点：二进三首次爆量烂板次日高开过平台、三进四博弈题材稀缺度、爆量回封次日高开转移确定性最高，与上升期共振吃满溢价。 加速段操作纪律：六、七、八板均为溢价享受段无良好介入点；八板必须大减仓，尊重监管并防范随时跳水的运行风险。 题材与板块切换：液冷因大中军业绩承压强度下降；商业航天转向太空算力分支；算力连续调整后性价比凸显，光伏中军破万亿或再掀高潮。 指数与仓位策略：4120-4100为前期爆天量下沿构成强压力区；业绩爆雷期题材资金减少，宜获利了结并控仓规避系统性风险。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 我靠，我的同学算罢工了。好了吗？如何？终于好了。那就开始今天复盘吧。今天复盘会讲一下市场总龙的前半生，大家别忘了点赞、投币支持一下。顺便说一下，后续公众号安排有一些变化。之前不是写中午的复盘吗？定位上跟咱们的视频有一定重合，后面打算晚上发，可能写写前瞻什么的。OK，先看哈吉米。哈吉米果然不负众望地倒下了，这个缩量连续加速、尾盘强跑断板的最高板迎来了市场严厉的惩罚。 之前有朋友问我龙头什么时候死，我在评论区和公号里都做了回答。大家注意原话，不要断章取义——龙头一般不会死于分歧，会死于连续加速后的极致兑现、外部力量（比如监管）、题材接替（本题材退潮，新题材诞生，新龙头诞生）。本次死于低调居多，二三调其次。 第2段 目前市场情绪还是在一个上升期中继的整理，并不能说很差。这里的不可抗力就是大中军出了业绩，整个液冷板块承压。 我们之前说过，这位市场总龙之所以这么受资金喜欢，那不仅仅因为他是新能源电池的龙头，同时也是液冷的概念。再扩散来说，还有算力相关。既然因为这个原因享受了追捧，那就会因为这个原因同时被反噬。其次是昨日和今日商业航天题材，今天更侧重于太空算力分支，因为一些消息刺激，所以说也构成了走弱的次要因素。最核心原因当然是内在原因，也就是他自己。那龙头自己就是封标嘛，因为已经过去了，所以说我们可以讲讲看他可能的一种世界线Plan B可以怎么走。 同样在去年4月份有这么一只7+5的市场总龙头，早盘快速封板，午后随着情绪走弱跳水。 第3段 次日呢？当时有一只标的叫做连云港，在头一天4月15日弱转强失败，并且被摁至地板级致负反馈之后，次日低开反包上板，叠加日内的情绪修复，那这位总龙头就重新从水下被资金捧了起来，在尾盘成功上板，后续更是走出了7+5的夸张走势。 原本这次如果他想要继续走得更远，一种合理的走势就是在午后炸板跳水释放分歧。因为当时我们就给了这只龙头日内分歧的预期，这个分歧既然早盘没给到，午后只能给得更狠，并且当时指数也有一定的回落动作，是可以跟这个个股共振的。而且午后这一波跳水刚好会让这支票不用进监管异动线，在当日差不多是5%左右。可惜这里还是封住了没有跳，比较超预期。 那尾盘的跳水，其实当时我看到是感觉非常兴奋的，因为我觉得是对午后没跳的一波合理修正。 第4段 那它只要尾盘能杀到异动线以下，或者说杀得再深一点、异动线以下，或者说杀得再深一点直接给杀到水下次日再低开反合，不管从预期差来说还是从位置空间来说，都会具有一定的性价比。那他还有一定概率以N+N的形式走得更远，去延续自己的王朝跟周期。 不知道昨天大家有没有注意到他的竞价换手也是非常大的。那这个阶段的竞价换手大是分歧大还是承接强呢？当然可以说都是。他有一种剧本是开盘净价，尾盘就出现巨大分歧，盘中再试图慢慢修复震荡走高，或者说净价最后一笔直接抢跑杀到这样的位置再去消化分歧。可是都没有，那风险只会越积累越多。 毕竟看量价关系，我们可以知道这只标的里面参与资金的平均成本大概就是四板到五板的位置，对他们来说有超过30%的浮盈，砸起来根本就不用手软。 第5段 至于操作上，今天这种大单封跌停肯定是要第一时间排队跑路的。排地板跟打板性质相似，你要确保这个地板不会开了再去排，而且要确保自己跑得掉。那从这只标的来说，差不多地板封单达到1亿左右的时候就可以开始排了，这个时候应该是能排出去的，并且大概率也不会出现反合让你搁在最高。 回过他的生命周期，对于接力选手来说，他的最佳买点肯定还是在二进三第一次爆量烂板之后次日的高开，并且过平台分歧转移至第二，并且过平台分歧转移至第二个买点，就是三进四。因为当时我们的观点又提及可以适当地去关注整个联版梯队中非股权线而是题材线的一些稀缺度。但是当时博弈偏左侧，需要你相信液冷、相信新能源题材远没有结束，作为最高版不管是拙转强来反推题材还是题材来反推他，都有被短线资金龙头资金所聚焦的唯一性。 第6段 第三个买点就是确定性最高的，在这次爆量回封之后次日能够高开转移制。从这个时候它就已经是次高版了，奠定了自己在题材中绝对的地位，并且完整地跟指数情绪的上升期做到了共振，吃到了上升溢价。 当然有很多人没有下手的原因是因为这个标的有人吹票。说实话那个事件我关注的比较少，这里不做特别多评价，我也没有看过它的任何东西。我想说的是短线炒作的一些内生规律，市场合力在一只充分换手的标的中，会比那些场外因素重要得多。当然注意这里我说的一些前提，它得充分换手，不能天天缩量天天涨让市场合力无法介入，那种就比较偏庄。其次你得确认它是龙头，有足够的市场地位。这次它什么时候成为市场龙头呢？毫无疑问是四板和五板。这就是作为龙头选手的短线卖点。 第7段 而从此之后，加速的6板、7板甚至8板都是享受溢价的环节，没有很好的参与点。真要说参与，那只能是头铁参与，并且8板的时候是一定要大减仓的。且不说你要尊重监管，这里运行和积累的风险让他随时跳水都不奇怪。当然板砸之后可以留一点，或者说尾盘看到跳水买回来一点去博弈次日的转强，那已经是在拿丰厚的利润垫去看底牌了。很可惜，不知道是哪一帮人最后全抢了上去。昨天抢上去的这些，都是大单子砸下来的，这些反而都是市场合议的小单子、恐慌盘，并不是主力在所谓的有意砸盘。它就是一个市场的恐慌和一帮投机的大资金抢筹的行为，最终抢成了这个样子。它就变得有些高不成低不就了，日内回调的级别不够深，量也没放够，它没有盘中跳水带来的充分的换手跟分歧，而且还是把自己顶进异动里去了，给大家今天的一个黑天鹅，那直接就跟着急了，也算情理之中。 第8段 不过某件今天又把最高板给斩了，哪怕是自己人都斩。这个今天走成这样也算情理之中，盘前就可以想到。既然题材给了向上的预期，高度压制给了断板的预期，那它容易变成什么样呢？因为题材强所以高开，因为情绪跟空间压制所以要低走，这种就是高度容易出现派面的场景。 好，给大家说回传统的部分。指数今天如期出现了一个调整分化。之前指数两次爆天量见顶，其中爆量区间的下沿差不多就在4120到4100之间吧，所以上方会有一个很强的压力区间。从节奏上来说，昨天适当获利了结，这两天控仓降低风险是没有问题的。以及很多业绩标的开始出现爆雷，那题材炒作的资金会减少一些，大家还是心有忌惮，那毕竟真的遇上这种一点办法没有。 其他方向上，今天因为港股宁德时代走得比较好，A股反应之后被带动了一下，并且锂矿有出业绩很不错的电池方向就跟着动了动，一些低位的趋势还是没什么问题。 第9段 但是短期走得比较高的出现了分化调整，就是方向涨高了你就该减仓减仓。光这边韧性还不错，目前趋势也是一个高低切的节点，高位没什么意思了，低位不管是联板还是趋势都有表现还可以的。上一航天这边今天领涨的是太空算力方向，这个也是受消息的刺激影响，题材整体是分化的，不影响前排人气核心继续抱团往上打。算力这边连续调整，今天早盘挖了个坑，按照我们盘前的计划这里相对就会更有性价比一些，相当于都可以在日线上以一个不错的位置去介入，且日内有浮盈。光这边过两天中军破万亿估计还会带着题材再高潮一下，然后回落调整个十天半个月。 机器人方向最近几天其实有一定表现，虽然目前还是没走上台前，但是也要关注起来了。昨天我们说警惕里面有脏东西，果然出榜之后确实有，加速之后就看不了了，由它去吧。 第10段 OK，那今天的视频内容就这些。如果对你有帮助的话，别忘了点赞三连支持一下。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 航天大人，这次我真的一直是你忠实的信徒啊 BV号: BV169oKBfERU 时长: 2分31秒（151秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频为 A 股盘后复盘内容，主播整体判断市场虽然当日行情强势，但短线与趋势端的风险信号正在累积，需保持警惕。半导体方向虽有涨幅过高的情况，但中军业绩报披露的扩产逻辑正向设备与材料端扩散，仍有低位介入机会；商业航天沉寂后迎来爆发，中军标的启动标志着大资金关注度提升，具备走成主线并加速的可能。新能源中军调整拖累创业板，但题材内部仍有逆势标的值得跟踪。小金属板块三连阳，与半导体上游及商业航天存在概念交叉。短线方面，最高板加速且缺乏替代品种，市场高度断层至 7 进 8，次高 3 进 4 中算力、光模块可观察低位连板是否走出回流。 核心要点 风险预警：尽管当日行情强势，但短线与趋势端均出现风险积累迹象，需警惕后续回调。 半导体设备材料：板块涨幅已偏高，但中军一级报释放扩产信号，逻辑正向设备和材料上游发酵，低位标的存在介入机会。 商业航天爆发：板块沉寂后迎来集中爆发，中军标的启动表明大资金关注度抬升，具备走成主线并加速的可能。 中军判定标准：在当前市场量能下，日内成交额接近或超过 100 亿的标的，通常可视为题材中军。 新能源调整：板块中军调整拖累创业板指，但题材内仍有逆势走强标的与未破坏的趋势结构可跟踪。 小金属联动：板块三连阳走强，多个标的概念与半导体上游、商业航天存在交叉，具备题材叠加属性。 短线高度断层：最高板加速但缺乏替代效应，市场高度位于 7 进 8，次高仅 3 进 4，算力与光模块方向可关注低位连板回流机会。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 哈吉米，哈，今天行情好烧啊，跟在做梦一样。如果大家天天都这样，请不要叫我醒来。不过咱们显然知道这是不可能的，不管是短线也好，趋势也好，一些迹象都在提醒大家风险是在积累的。还是惯例说一下几个方向，光这边确实太高了，但是中军的一级报透露出来一些产业中的扩产逻辑正在向上游设备和材料发酵，所以半导体设备材料我们也喊挺久了，其中一些标的是不弱的，一些低位的方向今天还是不错的介入机会。这是从结果上来说，当然过程有点难平，今天之后再去接力这些上游材料方向也会比较艰难，前排定方向的持续一字一整天，没有给到换手机会。商业航天沉寂了也并没有沉寂吧，一直在活跃的商业航天今日迎来了一个爆发，可以看到板块指数早就转暖了，这个方向我们应该提了整整有两周了吧，一直持续有标的在解体表现。 第2段 值得注意的是今天中军动了，之前一些火月的标的虽然容量也不小，离单票百亿成交均有不小的距离。我们常常说中军反映大资金最题材的关注度，那多大的票算中军呢？千亿大票肯定是算的，几百亿的标的就拿不准了。这里给到一个经验值，在目前市场的量能下，一般日内成交额达到接近或者说100亿以上，在一般的题材中地位就可以说是中军了。航天不见光的时候偷着涨，那见光之后有没有可能走成主线，迎来一波加速呢？后面还是保持观察。新能源中军带着创指一起调整，所以说板块成压，不过题材内部还有一些标的可以逆势继续向上的，一些趋势方向的趋势结构也没有太大的问题，可以继续去观察。小金属流动到了这个板块，目前来说也是三连扬，其中很多标的都和半导体上游甚至商业航天有所交叉。 第3段 最后短线这边吧，最高板跳水强跑那次高目前也是个加速状态，并且没有替代效应，非要说有吧，可以蹭上航天。目前市场的高度在7进8，那往下的范围是断层的，次高在3进4，这里面有算力、光模块，后续可以看一下现在低位的联板能不能走出回来最高板来。更多观点呢，会每天中午更新在五盘公众号中，大家可以主页动态自取。如果视频对你有帮助的话，别忘了点赞三连支持一下。我们下期视频再见，拜拜。