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视频信息 标题: 一个月4倍，存储想干啥，万亿老大仍未上市！ BV号: BV1x8Lw6sExm 时长: 6分49秒（409秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频围绕A股市场当日盘面展开，重点解读存储芯片板块的强势行情及其上下游产业链扩散逻辑，同时覆盖商业航天、机器人、半导体设备、电池及指数走势等方向。存储方面，长鑫科技披露招股书引爆市场，A股参股长鑫、长江存储的标的成为涨停主力；次新方向涨幅惊人，创业板次新龙头实现一个月四倍。科技延伸上，Multi设备大票获资金持续流入，材料端分化；半导体检测仪器因消息刺激盘中爆发，CPU方向受光博会新技术发布带动。算力方面，中国电信发布Token套餐引发关注，商业航天因SpaceX IPO催化止跌反弹，机器人板块剧烈分化后龙头回封。指数层面整体维持震荡判断，提示上半周消化分歧、下半周再上仓位的策略。 核心要点 存储芯片主升浪：长鑫科技披露招股书挑战万亿市值，参股长鑫与长江存储的A股标的成为涨停核心方向，存储上下游设备材料逻辑持续扩散。 次新妖股走强：创业板次新龙头实现一个月四倍涨幅并再度20cm涨停，科创板次新赚钱效应突出，形成对主板10cm涨幅的降维打击。 Multi设备与材料分化：设备大票持续获大资金净流入可看趋势；材料端如雅化银沿50日线上行趋势良好，但部分特化剂因基本面未兑现需警惕。 半导体检测仪器异动：联讯仪器成为新股王，检测仪器方向情绪亢奋，带动主板老标的反包前高继续走强。 Token套餐与算力变革：中国电信发布Token套餐并建立Token工厂，相关个股涨停，暗示AI时代算力收费模式将常态化。 商业航天逻辑排序：核心催化为SpaceX IPO，A股映射标的按T度排序为信维、再生、西部、通宇、派克、天银，消息明牌宜低吸。 机器人剧烈分化：开盘大面积低开下探，板块企稳后龙头深位板回封形成转强，但三板50%换手显示预期分歧较大，明日难度极高。 指数震荡策略：大环境看震荡，4120及4061-4064为关键支撑，上半周宜消化分歧减仓，下半周冰点信号出现后再上仓位。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 存储芯片又王朝了，不算太意外吧。周末长新披露超股书，净利润很多，感觉能挑战一下2万亿。对这个方向，一些移动的股权线，还有一些高位爆量没跌的方向，都有可能逆势去走穿越。存储扩产的上游逻辑，不管是设备还是材料，也都可以继续去看。具体的盘面之中，参股逻辑最热的标的直接顶了一字板，多家参股的投资的标的是今天最强的涨停方向，主要就是直接介入上下游相关产业链的，比如说上游结晶式、上游材料等等。 大家每次说起A股的存储，无不带着一种遗憾之情。咱们这儿最强的两家，长江存储和魏长兴，都是魏上士的标的。除了刚刚消息引爆市场的长兴科技，那长江存储应该也差不多哪去吧，所以说相应的扩散也会朝长江存储的股权线。盘中赵毅这个大屁股都摸了下板，因为他也参股了长兴科技，最终收在400块整，一分不差。 第2段 今天存储更强的是一些大潭鑫和刺鑫板块，涨幅低也是科创刺鑫、创板刺鑫赚钱效应的龙头，已经走出了一个月四倍，今天再次20厘米涨停。刚调整没两天的CA春光级日内30厘米大长腿，看着大伙手里10厘米的都不香啊。 除了存储以外，其他科技方向。Multi设备震荡收扬，一些设备大票是两长的供应商，全天仍有大资金持续不断的净流入，可以进行今天仍有大资金持续不断的净流入，可以继续去看趋势。材料端在分化，比如说之前提的零化银，依然在沿着50线上方走一个不错的趋势。但是某些特企日内震荡比较剧烈，进击不太顺利，要注意它的基本面是投产还没有落地成利润，六幅化屋的收入还没到。另外一个却是短期涨幅已高，可以在离50线偏离度不大的时候去看。 第3段 轻浮钻这边震荡收扬，分化很大，有不少前期埋伏资金在这个冲新高的节点都兑现掉了，后续方向不确定，今天有先手的也可以跟着去兑现一部分。 另外值得说到的一个事就是新的股王诞生了，也是次型里面的联讯仪器。二座半导体检测仪器的日内消息一谈，该方向情绪性亢奋，那这个方向有一只主板的老朋友，也是受此影响继续新高，反包了前一日的上一线。 CPU方向，大票今天在调整，但是有一些标的走势还是不错的原因是今天有光波会在武汉召开，很多公司都在里面发布了一些新的技术，比如华工12.8T XPU，这是干什么的，将8个1.6T光波块组合，具体技术含义大家可以问问AI。总之是多项首创，反馈在股价上就是十分认可。 再说另一个比较重磅的消息，电信发布Token套餐，无期建立token工厂，直接参与的公司鸿星直接参与的公司红星电子顶了一字。 第4段 中国电信午后大涨超预期，一度封板。也许在AI时代，算力token需求收算费以后会像收水电气费一样自然。 短线方面，先说商业航天。目前板块指数是止跌了，能否直接反转还是说再调两天反转，后面可以去观察。这一轮行情的核心确定性催化是SpaceX的IPO，SpaceX映射的A股核心标的，这个半年前我就做过一份分析整理，直接说结论按T对从高到低：信为、再生、西部、通语、派克、天银。现在看来，五个月过去了，市场并没有发生特别大的预期变化，除了天银加入流星概念有一点走独立了，且不去管它。日内最强的是盘子比较小的派克，人气最旺的再生信为日内涨幅都还不错，在这个地方去介入盈亏比十分合适，因为消息是名牌的。对这种名牌消息的机会，大家尽量低息。 第5段 此外就是还没有跳票的猪雀三参股逻辑。今天有移动机器人，机器人这个方向竞价不太及预期，核心前排除了深位板开在了板上。大家也知道这种直接开在板上的三一，在题材分化预期的节点是非常危险的。整个板块其中大部分辨识度不管昨天涨得怎么样都是低开的，能够高开寥寥无几。这种情况下，如果你手里有这个方向的龙头，会怎么样？是如果你手里有这个方向的龙头，会怎么样，所以说开盘的剧烈分化并不是很意外。后面板块起稳之后，在五前做了一波集体拉升，这波板块共振的上涨成功带动了龙头升位板回风。那明天就还有一点转强的预期，从短线角度来看，纯左侧极致盈亏比就是找日内分十最低点，DC日内的右侧日K的左侧是回风上板的半路，真要能让人高看一眼，必须明天高开转强才可以。 第6段 不过现在在三板的高度就爆出了50%多的实际换手，几家对机器人这个题材的预期并没有那么高，所以说明天难度会非常大。 日内一个比较标准的龙头的短线机会是晶能，前一个交易是题材身为老大大唐带起来的弱者，今天高开拉升就是一个直接的转强。至于大唐今天要压一动，并不是说他真的弱，从明天开始如果指数不出大问题，它就可以涨停了，可以看一下没有异动限制的情况下它到底表现如何。这里倾向于认为还是像传统的电力高位抱团，适合滚动坐梯来做趋势线以上的强趋势，不用对联板抱以太高的预期。同时也要注意到另外一个周期，人气抱团已经出现了地板复返馈。到底是老龙给新龙让位还是题材强分其后续的风险信号，可以盘中具体观察。 另外新能源电池这个方向，另外另外新能源电池这个方向，凝望现在的位置有些危险，日内是一个巨幅流出，日K上也略微跌破了平台下沿。 第7段 但与此同时行业指数震荡收扬，不少电池标的都出现了止跌，并且也有新的强趋势出现，和大科技一样呈现出分化混沌的形态。 从指数大级别的角度，我们还是保持今天的观点，不要太高预期，周五埋伏的一些朋友今天都可以减仓。大环境还是看震荡，关键点位除了周五的4120，我们稍微拉长周期来看，4061到4064附近还有心理关口整数4100，会是后续观察指数震荡力度以及能否够住波段底部的强支撑。上半周还是倾向于消化一些分歧，出轻一些获利盘，等下半周真的冰点和底部信号到来时再上仓位不迟。 OK，受限于篇幅，本期视频就先分享这么多。如果对你有帮助的话，别忘了点赞三连支持一下，以及关注我的公众号，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 在最好的年纪去邂逅最性感的龙头 BV号: BV1335v6XEWG 时长: 11分31秒（691秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频为 A 股盘后复盘，围绕当日指数走势与题材板块展开分析。指数结束单边上涨进入复杂震荡期，4120 附近因前期平台成本密集而形成心理支撑，时间和量能均有佐证；机器人板块共振指数回流走强，15 家涨停为当日最强题材；电力板块首次大分歧，二板火口金龙导弹早盘拉升失败，提示大市值龙头须与板块指数共振才具确定性；存储产业链持续发酵，半导体设备大涨，中微公司因订单增速预期上修盘中接近 20 厘米涨停；氟化工因氢氟酸半导体材料逻辑被资金挖掘，多分支走强。整体策略上建议依托支撑控制仓位，以应对为主并警惕美联储新主席带来的外部扰动。 核心要点 指数支撑逻辑：4120 附近汇集前期平台中线成本，时间与量能均有佐证，是判断短期低吸性价比的关键心理位。 机器人板块：15 家涨停共振指数回流，脉络清晰，爆发首日可建底仓博弈周末消息面发酵。 电力分歧教训：千亿市值大票早盘拉升时遭遇板块与指数双杀易成绞肉机，必须等待三要素共振才能提高成功率。 存储链发酵：上游氟化工因氢氟酸切入半导体材料逻辑被发掘，电子特气、氟化氦等分支同步走强。 半导体设备：中微公司全年订单增速预期从 30% 上调至 50%，盘中接近 20 厘米涨停带动板块 ETF 涨近 10%。 交易心态建设：成功买点要具备可复制性，盈利归因于能力而非运气，才能减少踩坑、实现持续进步。 外围扰动风险：美联储新主席上任及亚太多国普跌提示外部冲击可能随时打破现有技术分析框架，需走一步看一步。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 哈哈，我又回来了！千亿是只电翼龙头，低开高走，日内直接反包，没有拿先手不可惜，总之没踏空就行。 咱家的指数继续摇绕，日内整体是一个频量下跌，最低回踩到4120附近，4117左右。具体到分时上就可刺激了，先是延续下杀，第一波回踩前面这个缺口上沿4130附近，然后反弹，一度反弹得以为大家都有了，三大指数全面翻红。又开始二段下跌，把做右侧的资金坑得叫苦不迭。要是一些前排票，比如说机器人还好，而追错了方向，收盘怕是又要被埋了。 现在指数已经结束了一个单边上升的行情，这档期怎么走都有可能，比较复杂，所以说咱们不要去猜啊，谈中去应对就好，给一条支撑线4120。那为什么是4120呢？为什么又精准踩到这里了呢？ 第2段 大家看一下日K级别，这波指数上涨分两个阶段：第一个阶段是大跌之后，大家在愁愁和犹豫，在整体量能并没有明显放大的情况下走出了第一波反弹。第二波反弹是在平量整理了一段时间之后，5月份借着各种利好走出了上旬的牛市，尤其是科技、创、科创打破了多项记录。中间这一波整理平台就是相当一部分这一轮行情中线参与者的成本区间。当然对一些非科创的上证长线猜……当然对于一些非科创的上证长线参与者来说，这个位置也汇集了大量的资金，所以说一般它还是比较有效的，不管时间上还是量能上都有一定佐证。 那为什么大家的成本区间就会是强支撑呢？这个其实是一个心理因素。不妨试想一下，如果你是手里持有一只个股，长得像指数这样，你在这个位置的时候参与进去了，如果高点减过仓，你认为趋势不改，继续看多，那指数重新跌到这种位置的时候，是不是就想把减掉仓位重新加回来？ 第3段 大家可以自己想象一下，有没有这种冲动。 另一种假设，你的资金量能影响盘面，当你操刀的标的它回调到了之前你的关键成本区间，这时候一般想干什么？去做一些维护。因为大家都在看这个关键区间，维护就是市场信心。只要给市场一定信心，那么后期哪怕继续有下探的风险，在这种位置维护的性价比都是比较高的，成本不算高，效果非常好，四两拨千斤的作用。 技术指标支撑线的有效性，在教科书上的解释就是心理作用，只是个体心理放大到了群体心理，它就会真的生效。毕竟情绪也是客观存在的东西。比如说午后跟大家说这里短期回踩到4120附近，尾盘放量了吧，不要被吓到了，在这里割掉并不是很划算。那如果你昨天有仓位被套了，今天这波回暖适当降降仓位。 第4段 如果踩到了这样的位置，仓位比较低的情况下，还可以去做指数级别的抄底，博弈短期反弹。 不过我们这些分析都是建立在外围不发生巨大扰动的情况下，美联储新主席要上任了，那他的一举一动对市场的影响随时会打破现有分析，我们走一步看一步。 午后不只是大A跳得比较惨，实际上大A是有点被带弱的意思，韩宗啊，日内大跌了一度七个多点，整个亚太指数基本是普跌的。今天的一些回撤非战之过，大家还是好好过周末，有什么事对吧，等发酵完周一尘埃落定再说。不过这里主观我还是认为修复的概率大，想想去年9月3号开会那两天，指数连着两根单一线，包括10月20周四周五这两天，后面都是走了一个震荡整理。再不济咱还有4034呢。 提到方向上，今天最强的短线题材是机器人，按9元的归类可以看到有15加涨停。 第5段 这个方向的情绪标的一直在池子里吧，早上分了两段，最终10点前后上板。在那之后板块继续走强，也是昨天主动的标的强势封了一个硬板。这种题材节奏就非常舒服对不对？昨天的前排还是今天的前排，大家的炒作脉络就非常的清楚，不像某个昨天的坑人题材。 导盘、电机、机器人这些板块是共振指数这波回流走强的，所以说这里稍微高看一眼。第一时间上有不确定性，不要乱追；第二时间就是在10点半左右，这时候题材已经比较明确了，可以去94板块里找自己喜欢的标的去办路。很多标的都不错吧，进额很稳，一直在军线上方锯齿状攻击。日线来看也是一个相对低位，床马结构也相对比较稳定，因为前期确实跌太多了，大部分成交量早已萎缩。这里面有新高做新高，最强的确实是新高的标的，不过爆发首日也可以不用挑太多，找一个差不多的辨识度上都能吃到一定的福音。 第6段 既然机器人选择在这个节点上共振指数去承接资金，那后面有没有可能走成一波稍微大一点的行情呢？是否周末有消息催化？有人偷跑了消息提前发动这个方向呢？都有可能，所以我们先建个底仓再说。 昨天大分化的电力钻电协同，其实按照题材爆发和正常运行的角度是首次大分歧，那这里会不会有回流？按照常规题材炒作的规律仍在连板的火口要看断板的前排龙头也要看，今天这两个标的刚好都板了，也是整个板块为二涨停的标的。 先说二进三火口金龙，其实他今天早盘是有点坑的，差点是一个弱软强陷阱。你说早盘这个拉升是不是买点？从个股角度来说是没有问题，题材最高版对吧？前最高版已经断版了，他就是最高版，想引导题材回流，左侧不易，不做他做谁呢？ 第7段 为什么今天显现失败了？有一个问题啊，就是我们说对于大票整体市场情绪和板块对流情况需要更为关注，它比较难独立走强。早盘它在拉升的时候，电力板块这根蓝线在干什么？在单边杀呀！指数在干什么？指数也在杀呀！这两个条件少一个，他可能早盘直接就成功了。 不要轻视指数的力量，哪怕你是短线客。有的短线标的是可以不用看指数的，比如说当前市场最高板这位，20多亿的流通盘，指数再差也挤得出来这点钱，并且本身没什么板块效应。电力不一样啊，龙头是一个千亿市值的大票，如果这家伙一直趴在深水，电力板块不给他一个面子吗？所以才说跟板块共振走强才更有确定性。 我是说如果今天这波电力和指数没有回流的话，这个标的今天就是短线绞肉机。 ...

视频信息 标题: 23岁近800万资产，聊聊新手入门短线该看什么书 BV号: BV1uU5Y6SEZT 时长: 13分04秒（784秒） 作者: Br7uce 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频针对短线交易新手推荐了一套分阶段阅读书单。主播首先强调短线书籍鱼龙混杂，许多作者仅靠出书盈利而非实盘赚钱，必须谨慎筛选。第一阶段为基础图形分析，推荐《日本蜡烛图分析》（裸K入门）、《威克夫操盘法》（加入量能）以及《骁傲牛熊》（均线与MACD），强调波浪理论、江恩理论等创始人并无实盘记录，不值得学习。第二阶段为指标与心态进阶，推荐《以交易为生》和《股票大作手回忆录》。第三阶段是模仿实战高手，建议研究炒股养家、退学炒股、乔帮主三位有完整交割单的短线高手的交易模式与情绪判断。最后提醒新手：短线需要天赋与长时间复盘，门槛很高，切勿辞职专职炒股，应将交易作为兴趣而非谋生手段。 核心要点 基础入门：学习短线交易需循序渐进，先掌握K线、量能等基本图形，再进阶到指标与心态，最后模仿高手实战模式。 技术分析定位：技术分析只是辅助工具，类似天气预报，不能仅凭图形判断重仓或清仓，必须结合其他方法综合决策。 裸K与量能书籍：《日本蜡烛图分析》讲解K线形态，《威克夫操盘法》加入成交量分析，《骁傲牛熊》介绍均线与MACD，三本足以建立看图基础。 警惕伪理论：波浪理论、江恩理论、缠论等创始人缺乏实盘记录，仅靠卖书盈利，散户花大量时间学习往往一无所获甚至亏损。 指标与心态进阶：《以交易为生》涵盖交易心理、技术分析与仓位管理，《股票大作手回忆录》真实记录利弗摩尔的成功与失败教训，具有借鉴价值。 模仿高手模式：研究对象必须有完整实盘记录，建议学习炒股养家的心法大局观、退学炒股的情绪节点判断，以及乔帮主的强势股回调低吸模式。 因时而变：北京炒家等早期打板高手的策略已不适应当下资金风格，盲目照搬容易追高套牢，需根据市场变化调整学习方向。 理性预期：短线成功高度依赖天赋，全国真正走出来的短线高手寥寥无几，不建议将其作为谋生手段，更不要辞职专职盯盘。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 嘿，大家好，这里是Bruce。今天这期视频是大家呼声比较高的新手书籍推荐系列。那实际上我在去年已经出过了一期书籍推荐，但很多人说书已经看完了，要我再推几本，所以干脆我就直接再开一个新的书籍推荐系列，分为短线、长线，可能后面还有一些生活哲学类的，分级给新进场的股民静静心。至少你要先学习再交易，因为现在大家可能看这个市场好像很好赚钱，短线瞎买都能赚，但是实际上并不是这样子。我认为你至少要掌握到基本的一个短线知识，你才能进来交易。你只要瞎买瞎卖，长期来说是必定亏钱的，所以说，你必须要先学习。那今天这期视频我就先做短线篇的数据系列。但这里要说的是，短线里面的书它会比长线鱼龙混杂很多，很多作者他都不是靠炒股赚钱的，而是纯靠卖书赚钱，所以我在读这些短线书籍的时候经常会被恶心到，被恶心到很多次。 第2段 一般我读这些短线书籍，三四本、四五本里面才有一本我觉得是有营养、比较有观看价值的，所以说这些视频对你们新手来说还是比较有观看的价值吧。不要说你刚入门就读了那些骗子吹水的书，然后你还分不清楚，就像什么波浪理论啊、江恩理论这些的，所以说至少视频内所有的书籍都是我亲自阅读过的，而且我认为对我的投资投机有一定的帮助我才会推荐出来。当然书籍这个东西切人切面，我觉得好的有可能觉得不好，我觉得不好的你有可能觉得好，所以说也欢迎大家来讨论。 首先，短线第一个点，第一个疑问点就是，技术分析到底要不要学？技术分析到底能不能靠他赚钱？那我的答案就是，技术分析肯定要选，但是你绝对不可能单靠一个技术分析赚钱。我想一个比方，技术分析就像一个天气预报，就是他有可能说明天可能下雨，那你可能会带一把伞明天出门，但你不会因为他说有雨你就把房子卖了去囤这个雨伞。 第3段 那放到交易里就是，当你发现某个图形它可能出现了一些底部或者顶部的端倪的时候，你会适当的下大下小仓位，但你不可能因为纯靠这个图形就判断出什么时候我要空仓、什么时候我要all in，对吧，所以说这只是一个我们需要掌握的一个基本功。而且这个东西它是最直观的，是吧？你技术分析，你每天看到同花顺、你看到东方财富，它里面反映的都是K线以及成交量，对吧？你每天盯盘盯的就是这些，对吧？所以说技术分析是必须要掌握，但是呢我们只能把它作为一个辅助的工具，它只是一个基本功，就是你必须要掌握这个东西，但是你不能说因为掌握这个东西你就可以赚钱。 那首先第一部分，我们这样就是要先把基础的基础分析的知识给掌握了。那第一本我推荐的叫《日本蜡烛图分析》，这本大家应该都比较耳熟能详吧，是比较经典的那本书。 第4段 这本它主要就讲了给我们介绍各种的K线形态，我认为甚至是一个比较纯粹的裸K教学，因为它不太关注量能。当然并不是说量能不重要，只是说我们看了这本书之后，我们可以对图形上面的基本所有的K线形态你都能有个基础的认知。我还是觉得这本书是值得去看的。 第二本就是《威克夫操盘法》，这本就是在纯粹K线的基础上加入了一些量能的考虑。看完这本书你就可以大概了解一下一些基本的图形，比如像什么W底、头肩底、头肩顶、M字顶，然后什么底部吸筹、底部吸筹图形，然后高位派发形态，对吧？当然这只是最最最最基本的东西，你不可能说单靠这些图形去赚钱，只是你至少要了解一下当某个形态出现的时候，你可以认识到这好像是一个头肩底，这好像是一个头肩顶之类的，仅仅是作为一个辅助的作用。 第5段 这本就是结合了成交量基础的图形给你介绍了。 第三本叫做《骁傲牛熊》，这本也是比较好读的吧，它主要是介绍了一些基本的均线，让你学习去看怎么看MACD、看均线这些的知识，也是一个很基本的很基础的知识。实际上你看完关于这个纯粹的看图、看K线和量能，你看这三本书就已经非常足够了。 之前还有一些人私信去问我说波浪理论什么江恩理论缠论这些值不值得花时间学？什么波浪理论、江恩然后缠论这些值不值得学，我只能说这些理论对我来说就是一坨，它们都是事后完美但是事前根本没有什么用的理论，一坨都是一坨。很多散户花大价钱去学这些东西，学了几年之后不仅一无所获，甚至炒股还亏一大堆钱，两头不讨好。你们想知道这些理论到底能不能让人发财很简单，你们就去看这些理论的创始人到底有没有发财就知道了。 第6段 波浪理论的创始人叫做艾略特，他纯粹就是靠一个写书赚钱的人，没有任何的实盘记录。然后这个江恩理论这个人做着也是靠一个卖书赚钱的，也是没有实盘记录。所以说我们就知道了，你不要神化这些理论。你有时间你学这些还不如去学A股以前那些大神的交割单，这个我在视频后面会讲。 那第二个部分就是在我们掌握了基本的K线图形知识之后，我们就要去学习一些更具体的指标，比如说像周期分析、仓位管理、MACD、RSI这些，还有一些交易心态的管理，这些也是我们需要掌握的一些基本知识。就是具体指标学习，包括心态学习。那这里我就只推荐两本书。 第一本叫做《以交易为生》，这本书包含内容比较广，交易心理然后技术分析还有一些仓位的管理它都有包含到，讲了一些MACD还有一些RSI这些指标，以及趋势震荡要怎么判断这些都有提到。 第7段 那这本书的作者虽然说他也是没有什么实盘记录的，但是我个人认为他在书里面的话语是比较实在真诚的，所以我觉得对于新手来说，你多掌握一些比较扎实的基础知识也是没有问题的，对吧，没有坏处。 那第二本也是一本比较不错的书，叫做《股票大作手回忆录》。这本就是比较真实的一个散户中的高手的心路历程。实际上我看过很多高手的自传，大部分都是单纯的自吹自擂说自己有多都有天分有多成功，对吧。但是这本回忆录不一样啊，这本回忆录他至少是比较真实。大部分都是利弗摩尔他自己的口述，一半就是回顾他的辉煌经历，另一半就是对他自己的失败进行这个反思。因为他最后是破产然后自杀了嘛，所以说我觉得无论是对于投资还是对于交易，对于投资或者投机，这本书都是比较有这个借鉴意义的，我觉得是值得一看的这本书。 第8段 然后前两个部分读完之后，我们对股票的图形以及一些心态有基本的认知之后，第三部分也就是最重要的部分，就是我们要开始去模仿一些高手的模式了。无论是我觉得无论是做什么事情，只要你想在这个领域变比较成功，然后你一开始进去的时候你就要先应该去学在这个领域内比较成功的那些大师，你必须要先从模仿开始，对吧，我个人是认为是这样子的，是模仿高手的模式，这是一个进步比较快的方式吧。那对于短线交易来说呢，我们就是去看那些曾经短线高手他们的语录总结啊，以及学习交割单。那这些高手啊是一定要这种实盘认证的、有详细记录的，不能说是那种纯粹吹水的高手啊。 那大家耳熟能详的想到可能有几个啊，比如说像北京炒家对吧，还有什么炒股养家这些比较出名的大神啊。 第9段 但是实际上有一些高手的模式已经有点不适合当下的资金风格了，当然这也只是我个人的看法。比如说像这个北京炒家，他以前是做这个分仓的低位手板，大概是在2022年那会他的赚钱效率是非常好的，喜欢做的是低位手板然后还分仓比较保守一点。但现在资金显然是更喜欢做这种高位的趋势，对吧。已经没有什么现在已经没有什么一个板块里面的龙一断板了之后我们去做龙二的这个涨停卡位，现在这种玩法已经很少了，都是做这种趋势的高低切而没有做这种打板的高低切，这种打法已经少了很多了。所以说我现在觉得这样，你们去学北京炒家的模式意义不是很大。所以说我们还是要根据当下的时代来具体判断，对吧。 那我个人认为适合新手学习的高手有三个，一个是炒股养家，一个是退学炒股，一个是乔帮主。 第10段 这三个是我比较喜欢的，当然也是我个人的观点。那第一个炒股养家，他算是A股短线里面的鼻祖了，也是短线里面很出名的一个高手。但是由于年代比较久远，所以说他的交割单都有点不完整有点零碎，所以这里我只推荐大家去学习他的一些心法与大局观，也就是去看他的语录合集，他的语录合集在淘股吧或者说淘宝上面都可以很容易的找到，所以难度不大，这里我们主要是去学习他的一些主观思想，然后第二去学习他的一些主观思想。那第二个退学潮谷也是一个很出名的一个短线大神，而且他的经历非常的励志。我觉得他最厉害的地方就是掌控一些情绪节点非常之准，他把握情绪节点非常非常准。无论是竞价弱转强还是什么题材接力龙头分歧都是非常的准。我们可以去多去看他的语录会集看是怎么成功的，以及一些交割单，他的交割单还算详细的，在淘股吧里面都可以找到。 第11段 我们需要去尝试理解一下他在追高这些趋势股的时候他的审美以及判断。当然，如果说你只是盲目照抄的话，很容易变成追高套牢。我只是建议一下，就是说我们可以去参考一下他的交割单去看一下这种真正有天赋的高手是怎么追高一些趋势股的，这个也是我非常推荐大家去模仿去参照的。那第三个就是乔帮主，乔帮主的主要模式是强势股的DC，他不是去做那些低位的，他只是做这种高位的强势股回调之后的低息，也比较适合当前的这个市场模式，对吧？只买这些强势的，只买分期，不买退潮，对吧？然后他的交割单也是比较完整的，比较有参考意义，所以说新手我也建议大家去多学这个乔帮主，我觉得也是不错的。主要就是这两个，一个是退学潮股，一个是乔帮主。当然，九二科比，北京炒家这些还算可以吧，只不过他们主要是打板，但是我觉得在当下这个市场中打板可能赚钱效应一般吧，不是说特别好。 第12段 OK，那这些短线的数据推荐视频就差不多讲到这里。实际上前两个部分也只有五本书，你大概花一到两个月就可以基本学习完，对吧？实际上最花时间的还是这些高手的交割单，因为你需要复盘到当时的市场行情，当时的市场节奏，以及情绪，才能尽可能的领悟到一点这些高手他们当时的一些审美以及判断，这个是最花时间的。但还是那句话，没有什么很容易赚的钱，对吧？如果说你真的热爱这个事情，热爱交易的话，那你花再多的时间也不会觉得累。短线是一个很难的事情啊，不仅要看努力的程度，你可能持续学个几年都没有结果，因为它很大程度上还要看你的天赋以及天分，对吧？你看全中国十多亿的人，真正的走出来，走出名的这些短线高手能有几个呢，对吧？没有几个。 第13段 所以说我的建议是，短线它可以学，但你不要把它当成你谋生的手段，你不要把炒股的预期放得太高，特别是你不要说你直接辞职不干了，然后把这个炒股盯盘当成你的职业，妄想以它来帮你赚钱养家，这个是非常不切实际的。OK，那这一期的数据推荐视频就讲到这里，那下一期开始我会介绍强线类的数据推荐，也是我更擅长的领域。如果说你觉得这期视频对你有帮助的话，那就给一个关注和三连，我们下期再见，拜拜！

视频信息 标题: 我光着站在光里了，你们人呢？ BV号: BV1rs596dEpA 时长: 9分47秒（587秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频为A股盘后复盘，重点复盘当日市场剧烈分化行情。指数高开后单边下杀，沪指全补缺口，超4000只个股下跌，仅电力、化工、猪肉等低位方向逆势走强。人工智能板块迎来首次剧烈分化，但存储芯片与中军龙头仍创新高，定性为分化而非见顶。光模块、半导体如期兑现此前预判的"加速疯狗浪"后转矩阵，航天板块中军跌停，前期高位风险释放。电力方向分析了大唐、韶能等高标的操盘逻辑，强调高潮次日分化预期下的去弱留强策略。次新股瓷砖、联板T对立等二进三标的被纳入观察。第三代半导体（碳化硅、氮化镓）、光伏、机器人等异动方向均提示持续跟踪。 核心要点 指数走势：A股高开低走单边下杀，沪指回补前期缺口，下跌家数超4000家，与外围美股强势形成鲜明反差，市场情绪极度弱势。 人工智能分化：AI板块经历首次剧烈分化，存储芯片与中军龙头逆势新高，整体仍定性为板块内高低切换而非全面见顶。 光模块与半导体：周一预判的"加速疯狗浪"昨日应验，今日矩阵如期兑现，节奏正确的投资者回撤可控，错配者损失较大。 航天板块：此前涨幅滞后但今日中军跌停，印证前高压力位的有效性，提示尊重阻力位而非仅看相对位置。 电力高标策略：高潮次日分化预期下应去弱留强，大唐临近监管线且被动上板属弱信号，韶能遭遇板上爆头，均建议降低仓位锁定利润。 化工异动：工信部启动2026年工业节能监察叠加一季度业绩改善，化工符合资金高低切需求，环游为首选人气标的。 猪肉与第三代半导体：猪肉中军早盘有进攻意图且位置极低，可博弈小波段；三代半导体中碳化硅领涨，金生洛、陆效为关注标的。 港股与消费：恒科高开后单边走弱被戏称为"航天之下第一彩"；白酒与消费卡位大科技分化，但部分测试仪器、零化音等科技方向仍逆势走强。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 来买你刚割肉的白酒的老邓，骗你的老邓。咱们的大爷今天真是妖娆啊。昨天外围利空不断，直接低开上传两条线高走，日内强势逼空。今天外围美股继续大涨，一片欣欣向荣，直接高开下传三条线，把跑得慢的、追高的、抄底的全部干碎，只出一根放量的光头光脚大阴线。上涨1000多家，下跌4000多家，盘中这一波有的粉丝还在说就差一个点，赶紧把缺口补了吧，这个指数不负众望，今天就给你全补掉。一边开会小弹窗，一边股市疯狂兑现，这个剧本是不是很熟悉啊？应该不少人想到93了。 当前的绝对主流人工智能板块迎来了第一次非常剧烈的分化。周二那次分化，可能比起今天来说绵软无力啊。但是中军龙头午后还能逆势收扬，个别标的还在创新高，存储逆势继续大涨，一副要走穿越的样子，所以说仍然定性为分化。 第2段 我们在本周一刚开始的时候就说过，高位的光和半导体可能在周内进入加速疯狗浪。昨天是加速疯狗浪的应验吧，今天的矩阵马上就应验了。所以说理论上，节奏比较对的朋友，今天这波杀跌回撤应该不会太严重，甚至有的朋友还能小赚不少。如果手里回撤比较大，那多半跟他有关。 今天航天跑慢的一批人应该是最惨的一拨人了。前段时间涨幅没有那么大，天天看着隔壁光馋嘴，闷头一棒的时候跌得比谁都惨，中军甚至跌停了，可见前高这里还是要尊重的。本来这天就说后面有可能会继续向下，风险就会比较大，昨天好了一点，今天立刻被阴线反包。我不是高位也要矩阵吗？其实客观来讲，航天虽然不算高位，但也不低了吧，前面六连阳涨上来，调两天是正常的。今天这波跟指数共振，看到这种走势干嘛跑呀？ 第3段 这个逆风局怎么打，会打得好还是说反替开盘先卖掉锁定利润，盘中等指数触底企稳，在这个位置买回来。虽然尾盘又给套一点，至少这个局算是尽力了。 本月三个可回收，两个跳票，现在就剩猪缺这么一杀，预期差感觉又来了。大跌当日不要乱抄底，但等后面企稳之后哪天突然来一根修复，并不意外，保持关注。 再说电力。昨天电力是最强的情绪方向，今天开盘看很强，盘中一度分歧之后回流，再分歧，最高板断板。这种持有的怎么操作？这是赫罗的理解，不一定绝对正确，大家可以当个参考。首先大方面，今天电力是什么预期？高潮次日分化预期，没错吧？分化说了很多遍，太弱留强，前排的留断板的走。竞价结束，昨天两个前排分别开了一字，大行这个一字一看就是封不住的，竞价金额非常大，封单两三个亿，肯定是要换手消化分歧的。 第4段 开盘这一波是要换手消化分歧的，开盘这波电力的下杀，有一部分资金兑现了，并且这个位置一度杀到三四个点，比较深。但当时的电力板块并没有说特别弱，很多低位新企的首板以及一些一进二还是在不断上板去助攻，题材的二板里强度最高的是先消化分歧的技能。所以龙头大唐这里就多看看，并且当然日K来说量能还不及前天的量能，放量缩量放量缩量，今天正常放量分歧是有的，因此大概率尝试回封，所以说可以格局。那回封之后先降低仓位，尊重一下起板高度。因为大唐明天再涨就要进监管了，今天上板偏离值应该是96-97的样子，既然后面空间不多，那就控制仓位锁定一部分利润。并且这里上板明显是板块指数走强被动带上板的，被动上板是弱，明天还能不能转强不知道，有风险。 第5段 那隔壁韶能呢？今天一加二的前排标的韶能啊，这个真的是板上一笔被爆头看盘口吧，这里板上2.4个亿的封单，然后2.3个亿一笔砸掉，这种根本没有反应时间。除非你提前预判到板块要分歧，在板上提前做减仓，不然等看到的时候可能已经瀑布杀到了五六个点。而且最核心的原因是当时没看它，不管是仓位还是影响力，注意力都在龙头上。那这种恶劣的对线，一般低波下杀这么深，离均线乖离比较大，不用慌，一般还会有一次反弹。那反弹这波站不稳均线就是出去点，还有滑点，实际上在均线附近吧。大唐自个儿呢，从这波再次炸板放量以来，成交量慢慢就接近五天前的这根量柱了，并且板块指数在不断走弱，整个指数和情绪也在不断走弱。当时赫罗的判断是，如果这波回落之后没法再次站上均线，那么今天哪怕回封，它也是一根爆天量的柱子，而且是极小概率事件，需要很多配合。 第6段 既然今天是爆量的预期，那么明天能不能转强是一个未知数。这里就可以提前落袋走人了。尾盘要不要去拿一点先手博弈明天的反包呢？见仁见智吧，我个人认为这里赔率是不太够的，哪怕提前去拿也上不了仓位，那不如不看了。明天看它还累，这种标的要做肯定要高强度盯盘的，真的转强反包，明天再看不迟。 其次就是当前的次高板做瓷砖的，它为什么涨呀？这里是蹭上英伟达了，说这个先进陶瓷是后面PCB的一个重要技术方向。昨天我就跟朋友聊，觉得它是联板梯队里面在当天仅次于大唐的机会，就明显的感觉到这个烂板只要封上就是天然带转强预期。但它有个问题就是这个标的有债，这个在之前视频里也提过了，并且小票肯定风险要更大一些。那有债做债，昨天去债里套利怎么样呢？ 第7段 显然体感非常不好，所以说拿点债隔夜套个利差不多就可以了。这样把它当下一个短线龙头高标，感觉过于筹码博弈，过于投机了，不是什么正道。 那往下去找，联办T对立这个一字加速的，再往下举牌的，我们说过两成IPO的消息，这个老熟人类呀，都认识吧，都认识吧。然后一字加速的不看。所以今天的短线博弈，高位获利之后可以去二进三的这两支里去看看。另外昨天没有给机会的书面店设备前排，今天走得非常恶劣，板上开然后单边兑现，全天被均线压制。那这种日内就没法买了，要买也是冲着死于买，买点都是在尾盘尽量最低点。低息这两个标的一个是一字加速上来的，一个是有换手的，短线的切低可以这么去考虑。 日内板块涨得最好的一个是化工，一个是猪肉。 第8段 猪肉这个算预期之内，本来就是对流备选。化工是真没想到，看到化工上涨，环游命完，第一个想到的人气标的。这个应该没什么问题吧。化工本身也是个业绩方向，昨天工信部宣布要启动26年的工业节能监察，要搞去产能、落后产能出清，而且整个化工板块一季度盈利大部分都是改善的，所以说很符合资金高低切的需要。早上看见科技兑现，资金高低切的需要，早上看见科技堆线小试一下没什么问题。 另外一个猪肉，猪肉这个板块今天早盘点出来了，为什么博弈对流拿了先手一直躺着呢？猪的中军早盘明显的有进攻的意图。咱们前两天看的标的刚好是日内的短线龙头，只不过这个板非常弱，好在票也盘子非常小，抛压不大。两个猪肉板块位置非常低，相对底部，那今天出来承接资金，有没有可能后去走一个小波段？ 第9段 是可以去看的，这个咱们也是聊过的，不过有段时间不太活跃就给删了。 有一个科技方向走的相对逆势一些——第三代半导体。那第三代半导体是什么，基本上两个主要细分，一个高压，一个高频。高压的就是碳化硅，高频的就是氮化镓。今天领涨的是碳化硅，碳化硅里有什么龙头标的呢？金生酸一个，也是今天板块之内的强度。主板的话，前排是陆效，其他还有像天跃啊正翻啊，当然有一个一进二明明是这个方向的，今天去走的很差，尾盘跟着板块一起跳了，后续去观察。 早盘还有一个方向动了，就是光伏。光伏、绿电、算电、新能源其实是有一定交叉的，老人气标的快速上板，弹性也有，中军冲高回落，后面看一下持续性如何。 哎呀，港股恒科真的是软脚虾，好不容易高开一回，直接就对向。 第10段 上讯阿里有利好消息，那日内就走个这都差不多了拿好他。日内就走个这都差不多的拿。恒科就是这个，我愿意称恒科为今天航天之下第一彩，一点抵抗都没有的开盘，装模作样冲了一下。这种毕竟是720嘛，博弈失败了赶紧出来就行。 今天除了白酒动了以外，一些消费呀、饮料啊有一定表现，想上场摆货，昨天偷着摸着偷了个尾盘什么意思？不就想今天卡这个大科技的位吗？等着承接你们资金呢。今天你果然分化了，他就慢慢上板了，某些科技的标的还能逆势啊。也不见得都结束了，比如说搞测试仪器的午后独立走强上板。还有之前说的显然没走完的零化音，今天午后有一点想冲上板的意思，不过后面环境走太弱了就回落了，50线之上继续看，也不见得会结束。 盘中机器人也有异动，代表是之前的情绪小票，和这个保持观察。 第11段 那篇幅左线就先讲这么多，更多前瞻观点还是在公众号发布，大家别忘了点赞、关注支持一下。我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 【财报精解】一个视频讲清楚什么是商誉 EP06 BV号: BV1KD5Q6cETF 时长: 14分39秒（879秒） 作者: Br7uce 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频系统讲解资产负债表中的"商誉"概念，定义为企业收购时支付价格超过可辨认净资产的部分。商誉只在收购时产生，标的本身报表中不会体现。商誉不可摊销，只能做减值测试，且减值一经确认不可转回。视频以收购茅台为例说明商誉的计算逻辑（17000亿市值减2500亿净资产），并以华谊兄弟商誉暴雷案（净资产从100亿缩水至8000万）警示商誉占总资产超过10%的高风险。提出商誉好坏的判断标准：收购需有产业逻辑、避免跨行业、优先上下游协同，并以美的收购东芝、库卡等为例说明良性商誉。最后强调优秀公司多有报表外的隐性商誉，但投资仍需关注价格。 核心要点 商誉定义：收购方支付对价超过被收购方可辨认净资产公允价值的部分，本质是对未来超额获利能力的溢价。 产生条件：商誉仅在收购行为中产生，标的本身（如茅台未出售时）的报表中不会体现账面商誉。 不可摊销：商誉区别于专利商标等无形资产，没有明确使用期限，因此不进行摊销，只做减值测试。 减值不可转回：若被收购方业绩不及预期需计提减值，损失直接计入利润，且一经确认不得恢复，与存货跌价不同。 10%警戒线：商誉占总资产超过5%即占比偏高，超过10%需高度警惕，因高溢价收购一旦破灭，损失会沿估值倍数放大。 华谊兄弟案例：2015年净资产约100亿、商誉35亿，因收购空壳公司业绩对赌失败，至2025年净资产仅剩8000万，商誉减值几乎归零。 良性商誉特征：收购需具备产业逻辑、聚焦上下游协同、避免跨行业，美的收购东芝、库卡等案例属于全球化产业链整合。 隐性商誉与价格：茅台、可口可乐等优秀公司报表中无商誉，却拥有巨大品牌、渠道等隐形商誉，但投资仍需关注买入价格，不能因公司优秀而支付过高溢价。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 嘿，大家好，这里是Bruce。今天继续我们财报经验系列第六期。那这一期我们要讲的是商誉。实际上上一期视频我就想把这个商誉和无形资产一起讲了，但是由于无形资产讲的时间过长，导致我只能把商誉放到这期视频来讲。那这期视频就会将我们的资产负债表里面的资产端全部完结，然后这一期我只会讲商誉，所以说还是比较轻松的了。那开始正题，商誉这个东西，我们官方一点说，它可以被理解为是叫做超过可辨认资产的获利能力。这个可辨认资产指的就是像固定资产、存货这些的，就是我们可以在账面上、在仓库里面数清楚的资产，叫做可辨认资产。那实际上通俗一点理解呢，我感觉就是商誉它也是一个很像无形资产的东西。实际上在很久以前，在欧洲的会计上面，商誉和专利这些东西是放在一起的，是跟无形资产里面放在一起的，是可以摊销的。 第2段 但是后面国际会计它就会把就把这个商誉单列出来，作为一种单独的不可主动资产，而且不能摊销，只能做减值测试。也就是说它没有它没有这个固定的期限让你来摊销，然后来我就理解了为什么。因为商誉它跟普通的无形资产最大的区别就在于，你像专利商标这种东西它一般是有明确的期限，有明确期限，比如说你的这个专利商标你只能用10年、20年或者30年对吧。但是商誉这东西实际上很难去确定它到底可以用多久。你就像比如说说我我收购了可口可乐过来，那这个公司一定是有商誉对吧。那我这个商誉，我这可口可乐这个公司它能持续火10年、20年还是30年还是说50年、100年，对吧，我们实际上是很难去确认清楚的。可口可乐它甚至可能永远都火下去，永远都作为这个饮料的龙头对吧，所以说它是没有一个明确的期限。 第3段 那商誉一般来说有一点大家一定要注意，它是只有在收购的时候才产生，收购时才产生。如果你是公司本身，或者是你没有产生收购的时候，是不产生这个商誉的。举个例子，比如说茅台有没有商誉？茅台肯定有商誉对不对？茅台这两个字值多少钱？很难说值100亿、1000亿还是一万个亿，你说不清楚。但是只要茅台没有被其他公司收购，这个商誉就不会在账上面体现出来。这是个重点，我们可以看茅台它的资产负债表里面，非流动资产是否有商誉这一项？没有对不对？它不会体现出来，因为他是他本身的公司，他并没有被别人收购。我们随便翻一个其他公司看有没有商誉对吧，你只要是收购别的，对吧，你只要是收购别人的公司才会产生这个商誉。如果说你只是自己作为这个茅台本身这个公司，它是不会有产生商誉出来的。 第4段 这个是我们第一个需要注意的点。那现在打个比方，假设我们现在是巴菲特或者是某个神秘的投资大佬，我们有很多钱，然后我们正好想要去收购茅台。这个时候茅台它又正好愿意把他们公司以前拿的股票市值这个价格出售给我们对吧。那这个时候我们要如何去计算我们在这笔交易中付了多少的钱是属于我们的商誉？那么这个时候就要先去看他总市值是多少。我记得应该是一万七千对吧，总市值这边一万七千亿，这是他的总市值。那我们就要以一万七千亿去买下这个公司。那我们要如何计算我们的商誉付出了多少呢？我们就要去看，先去看他的资产负债表，去看看净资产这一项，所有者权益两千五百亿对吧。那商誉大概怎么计算呢？大家想一下应该就很简单了吧。商誉就是用17000亿减去2500亿，我们这个多付出来的这部分，某种意义上就叫做商誉。 第5段 所以这里应该讲的已经很直白了吧。商誉它实际上就是一种超过可辨认资产的获利能力，这个可辨认资产指的就是资产负债表里面的净资产，指的就是我们在账目里面能算清楚的资产，就叫净资产。而超过这一部分，然后我们又愿意为他花的钱，超过了这部分的钱就叫做商誉，这是我们愿意为他花的钱。所以大家理解了为什么说商誉它不像无形资产像专利商标这些有这个摊销期限，因为商誉它是不可辨认的，但是它的确是有获利能力。你说茅台这个名号它有没有获利能力吧？肯定是有对吧。它是不可摊销的，这个时候又引出一个新的知识点。虽然说他不可摊销，但是他可以做减值测试，只能做减值测试。什么意思？比如说你当初收购这家公司，收购某一家公司，是因为你认为他以后每年给你赚1000万，每年给你赚1000万。 第6段 如果他一直能做到，一直符合预期，那这个商誉你就不用减值对吧，可以。但有一天他完成不到这个预期了，那你就要注意了，你要开始减值了。而且注意啊，不是说你这个每年少赚一百万就只用减一百万，不是这样子的。因为你当初收购的时候，你可能是按照未来很多年的盈利能力去定价的。比如说你花十亿去收购他，是因为你认为他以后每年能赚一千万，相当于十年对吧，十倍，你是按十倍的价格去买他的。但是如果他后来每年只能赚九百万了，那少的可不是只有100万这么简单，而且而是这个背后整个估值基础要重算。再夸张一点说，你花10个亿收购一家公司，原来预期是他每年可以赚一个亿对吧，那他现在每年只能赚1000万了，少了9000万。那减值可不是只减这个9000万，而是按整个估值逻辑可能是要减9个亿对吧。 第7段 这个减值是非常可怕的，一旦不及预期，你这个减值非常可怕。以前有个公司叫这个华谊兄弟啊叫什么，他的减值就是发生的非常巨大。而且商誉他一旦减值就是不能转回，这是商誉的特性。你不像存货那样子，存货跌价之后还可能可以涨价回来。比如说像这些有色金属的公司像黄金对吧，他可能前几年跌了，然后我存货就减值了，但是后几年又涨回来了，我又可以又可以转回这个损失对吧。但商誉不行啊，减掉了就是减掉了，不能转回的啊。所以说我对商誉一直都比较敏感，说实话我个人是不太喜欢商誉比较大的公司。那一般来说，商誉它超过公司总资产10%，我们就是要很谨慎很注意了。商誉超过总资产10%，实际上超过5%，它的占比都已经很大了啊。如果超过10%，我们都可以直接不用看这公司了啊，直接跳过了啊。 第8段 因为商誉它本质上就是我们用高溢价去收购别的公司产生的，所以这里有个重点就是高溢价，因为商誉它通常来说都是会付多出这公司本身价值很多的钱来把它收购过来。但是你正常来说，你喜欢一家公司对吧，你可以去做投资，你不一定要收购它，比如说你可以做长期股权投资对吧，你没必要非要付这高溢价把这个公把另外一个公司收购过来对吧对吧。我们打个比方，比如说像中国平安啊，中国平安他的钱够多了吧啊，他的净资产14000多亿啊，他理应可以花很多的钱去收购别的公司对吧，可以去付出很多商誉。但是这我们可以看到他的商誉却只有300多亿啊，而他大部分的钱反而是去做这个长期股权投资，一千多亿的股权投资，这个是一个很良性很健康的行为对吧。 第9段 你没必要说一个正常的公司一个好公司你没必要说无缘无故花这么高的溢价去收购另外一家公司对吧。如果说什么理由的话，所以说如果说你看一个小公司，他经常花很大的钱去收购别的公司，那说明这个公司老板不太好，不太有点问题。比如说像华谊兄弟，这个是一个高溢价收购之后泡沫破裂了一个典型的例子。好，我们翻到15年，他15年是非常风光的啊，然后他还是非常风光的，然后他还收购了好几位跑男的明星做了一个空壳公司。我们可以看到他15年净资产多少个亿？100个亿。我们看看他商誉有多少？35个亿。他的商誉占了他净资产30%多，可以看到多么夸张对吧。这也证明他这个公司他大部分资产都是由商誉这个东西产生的。那就说明只要这个商誉一旦不集体，一旦发生减值，那泡沫一旦破裂，损失就会非常惨重。 第10段 我们直接往后看几年，他后面就跟那个什么东阳美拉他们业绩对赌失败了，然后直接泡沫破裂。直接放到线来看，现在这个所有的权益只剩这个只剩8000万了，今年25年只剩8000万了。然后我们看商誉还剩多少？商誉只剩5000万，在25年就已经变成这样子了。多么惨痛啊，多么悲催。在15年的时候，在10年前啊，他还有一百多个亿的净资产啊，商誉有35个亿啊。10年过后到我们前一年，他的商誉只剩5000万了啊。我们可以看到这个高溢价收购一旦不及预期，它的威力有多么巨大啊。股价一定是大幅下跌的对吧啊，这些钱，这些泡沫铺出来的钱都是由谁买单？都是我们小股东买单的啊，所以说我们在这个市场上面生存是非常艰难的，很容易被坑。 第11段 但凡你学了一点财报知识啊，你也不会在这个15年去买入这家公司，对吧？15年讲了很多啊，但凡我们知道一个公司它的商誉超过总资产10%是非常可疑的，是要重视的，我们就不会去碰这家公司，对吧？所以说你有一定的财报基础，至少可以避开一点比较显眼的雷吧，对吧？以上就是我们需要对商誉比较小心谨慎的原因。但也不能完全说商誉它就是个不好的东西，我给大家举个例子。就比如说我比较喜欢的公司美的，对吧？它的总资产六千个亿，其中商誉就占三百多个亿，已经达到5%，也就是我前面所说的我们需要重视的一个比例了。但是我们仔细去看美的的很多收购，对吧？都是有不错的产业逻辑的。比如说像日本的东芝、意大利的Clevix、德国的库卡，然后还有一个欧洲的TECA，对吧？ 第12段 他的这些收购无论是暖通家电还是储位还是机器人，都是他这个行业内有利于他的全球化布局，有利于他的上下游整合。就算是机器人可能跟他的家电业务不太符合，但他也是属于这个工业自动化的一个赛道，是属于他行业内的纵向扩张，对吧？他并不是完全乱收购的。 所以说商誉要如何具体地去区分好坏，我这里简单说两点。第一个就是收购要有具体的原因，公司要有具体的理由，对吧？而且要让我们信服。最好不要跨行业收购，为什么不要跨行业？就比如说你本来是做空调的，但这个时候你突然要去收芯片公司，要收新能源公司，这种东西我是非常非常反感的。因为我是股东，我买你这个公司，我只是看好你的空调业务，你现在拿了我的钱去做一个我本来没打算投资的行业，对吧？ 第13段 那你还不如直接把这个钱分红给我，然后让我自己去买比亚迪或者买特斯拉，对吧？ 然后第二个就是收购最好是上下游产业链的，或者是至少同行业有协同的。就像机器人，美的机器人这种属于纵向协同，对吧？比如说你作为一个空调行业，你去收压缩机，你去收零部件，你去收一些比较好的渠道，你去收核心技术，这些我还是能理解的。可是如果你跨得太远，你去搞什么新能源车，你去搞什么赛车，你去搞什么芯片，这个我是很难接受的。所以商誉这个东西大家要非常注意，就是如果是非同行业收购的，我们要非常的小心。 然后最后再总结两点。第一个，商誉它不是永远的啊，它是迟早需要减值的，只是说你这个减值来的快还是慢。你像可口可乐，对吧？你这种东西可能一百年之后才需要减值。 第14段 那你像华谊兄弟这种，他收购的东西马上就发现不及预期的，那就很快就要减值了，对吧？第二个就是没有商誉资产的公司并不代表没有商誉，相反很多优秀的公司它都是拥有一种不体现在报表里面的巨大商誉。比如说像什么，比如像我刚才展示的茅台，它的报表里面是没有商誉的，但实际上它本身就包含了一个巨大的商誉，对吧？还有可口可乐这种，这些企业它真正厉害的地方就是它隐形的品牌、隐形的渠道、隐形的这些获利能力。这样的公司才是这种长久可以保持优秀的公司。当然对于我们投资来说，我们还是需要买在一个好价格，对吧？你不能说你因为茅台或因为可口可乐很优秀，我就无视它的价格，我就现在就可以马上买入。我们作为一个投资者啊，最最重要的第一点还是关于这个价格，它的价格便宜啊，我就愿意去买他，对吧？ 第15段 当然我可以因为他是个优秀公司，我支付一定的溢价，但是我也不能说这溢价一道天上去，对吧？ 那这些视频就讲到这里，我们就已经把资产负债表里面的资产端已经全部完结了。那从下一期开始我就会开始讲负债端啊，那应该还是比较轻松了吧。我感觉我讲的还是挺详细的，那如果大家觉得对你有帮助的话就给个关注和三连，我们下期再见，拜拜。

视频信息 标题: 科技逐渐变态，算电再次爆发 BV号: BV1tq5161EDY 时长: 6分22秒（382秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本期视频聚焦 A 股科技与电力两大板块的强势行情。创业板指创历史新高，半导体、存储、CPU 盘中表现强劲，港股盘后亦延续涨势。电力方向日内涨停二十余家，电源设备最强，核心驱动力来自"算电协同"概念：AI 数据中心对绿电的刚性需求，使传统电力行业出现估值重构机会，宁夏首个大规模算电协同绿电项目催生新千亿市值电力股。北美缺电背景下，变压器、储能、液冷服务器等电源配套产业链成为 AIDC 刚需，机构资金持续进攻。市场逻辑呈现科技算力硬件与电力电网两条主线双驱动，分别对应机构趋势资金与短线情绪资金。半导体午后超预期走强，中寒 ETF 爆量延续升势。视频同时提示存储板块存在依赖美股夜盘的潜在风险，强调控制仓位、稳态复利的心态管理。 核心要点 算电协同：AI 数据中心缺电使绿电直供项目成为电力行业新增长故事，传统估值模型面临重构，催生新千亿市值龙头。 电源设备主线：北美缺电背景下，变压器、柴油发电机、储能、燃气轮机均为 AIDC 刚需，电源大票封板显示资金对供需景气度信心充足。 电力龙头买点：本轮电力龙头通过爆量转移制消化分歧后确立地位，叠加板块预期与情绪上升期，具备次日转强溢价。 双主线资金结构：科技硬件代表机构与趋势资金，电力电网代表短线情绪与抱团资金，两类资金并行运作，互不冲突。 半导体超预期：午后设备端弹性显著，中寒 ETF 缩量爆量十字星后选择向上，材料端龙头反包，趋势仍可延续。 液冷服务器机会：作为电源配套环节，部分大票开始反包走启动位，位置尚不算高，具备后续关注价值。 存储板块风险：当日大涨博弈美股夜盘修复，若美股继续下跌，标的涨幅可能回吐，需防范"从哪来回哪去"。 心态与仓位管理：高位利润仓锁仓不追加，低位补涨继续挖掘，追求账户连阳复利，避免过度亢奋与踏空焦虑。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 我们将创造新的历史，太变态了，创业板子历史新高。今天的科技半导体存储CPU盘中已经够变态了，对不对？没想到盘后还要更变态了，港股在大A收盘之后蓝起又涨了10%，赵玉创新再涨5%，合着是大A没收盘不好意思啦。联板方面电力最强，日内涨停加数20多家。板块角度电源设备最强，电这个方向最近重点提了吧？这是今天的文章啊，电力电网看续强龙头买得到吗？这个方向提前我们就做了分享吧？这个方向的趋势中均我们什么时候提的？5月8号的文章开始关注算电协同了。前半龙头是什么时候？这是本周一盘前的文章，已经确立龙头地位。日内这根爆量转移制消化了一部分分歧，来接力的新资金到底是想锁仓还是想兑现呢？一般是次日再选择一次方向吧，所以，我们看能否继续分级转移制。 第2段 周一来说不就是标准的龙头买点吗？不过像三板这种买点我们之前也讲过很多次，相当于已经是题材老大的情况下，叠加板块有预期，情绪上升期，只要日内封住，次日就有天然的转强预期，各种历史案例已经有很多了。不过因为买点是前置的，肯定会承担一定的风险，需要对板块情绪有一个非常好的临场判断，并且要结合实际情况随机应变才行。农套党走要结合实际情况随机应变才行。龙头都是走帅的，满足条件的也未必都会是龙头，所以大家了解即可，不要乱学。分享是免费的，如果对你有帮助的话，还别忘了点点赞，点点关注。 目前的市场明显能感觉到是科技算力硬件与电力电网算力功能两个AI上游的双驱动。那这里电力电网代表的是当下市场的情绪，AI硬件代表的是机构跟趋势，照理来说今天的科技韧性这么强，电力作为潜在的对流方向，为什么没有走弱呢？ 第3段 因为实际上这两拨资金并不是同一拨资金，即便是都具备着一定的逻辑，电力的主力是玩情绪、玩联办、玩抱团的，他们的模式对于短线学生来说更熟悉一些。所以从这个角度来讲，电力走强抢的其实是谁的资金呢？对了，另一个玩情绪的方向——商业航天。当然今天市场情绪很好，商业航天即便低开，慢慢也随着指数修复高走了，板块指数在50线起稳收阳，那么这里还是可以继续去看，暂时风险解除。昨天左侧博弈的今天只要早上没被洗出去就得到奖励了，今天早盘去DC日内又是大肉。但是航天一样老毛病了，缺领袖。比如说辨认度里今天就是再生走比较好，信为和动力修复程度不错，其他大部分表现相对一般。 那说回电力啊，本轮电力到底在炒什么呢？就拿龙头为例吧，现在又一个新的千亿市值电力股诞生了。 第4段 它是首个大规模算电协同绿电职工项目，应该是在宁夏吧？而且这些年固定资产投入非常大，说白了就是建立很多光伏风电等等新能源基地，那宁夏主要就是光伏拉条线专供数据中心。目前股票涨了6个板，市盈率16.96并不算高，因为电力行业普遍都不高。为什么，尤其是火电？因为大家利润空间基本上锁死了，没有太多故事跟增长可以讲，成本高度取决于煤炭价格，产品都卖给国家电网。但是现在AI发展数据中心缺电，这种新的绿电职工项目让资本市场感觉找到了新故事，那对它后续的一个盈利增长就会有更大的预期，整个传统电力行业的估值模型要重构。而且还有个项目就是那个猛电入宿，大唐掏了几十个亿跟另外几家成立一个一千多万千瓦的能源基地。 再说电源设备，北美缺电是共识，不管电价如何在数据中心资本建设开支居高补下的情况下，里面各种变压器柴油发电储能燃气轮机都是刚需。 第5段 昨天美股下跌最大的一个原因，咱们也说过，就是因为CPI创新高，它将意味着利率的高企，利率一旦上升股市估值将全面承压。那在现在这个情况下，资金仍然选择进攻AIDC电源，说明市场对这个方向的供需关系和景气度还有非常足的信心。今天传言说最后川普上飞机前还是看到了老黄英伟达，电源的大票也板了，算电协同低位起了几个硬板，这种前面标的后续都可以关注一下。 夜冷服务器今天走势还不错，但不算特别强，炒输入链炒电源，那夜冷也是配套一些大票，有的开始走反包走起动位置还不算高，后面还可以接着看。 半导体说实话有点强看不懂今天要说什么，节奏是错的，就是没有想到半导体会这么强，而且尤其是强在午后设备的弹性，中均午前水下四五个点，午后往上冲了七个点，而且是缩量的，这种根本没法猜，定趋势同学还能继续锁藏。 第6段 中寒半导体ETF爆量十字星之后选择继续向上，我们本来预期中，在预期中，川普访华容易利好落地成利空，今天被走了反预期。材料的这几只也不像结束了，你看之前爆这么大量，今天缩量一个十字星，而且有的昨天阴险今天可以反包。既然如此就接着奏月吧。指数日内单边从大低开到新高，高位的利润仓接着锁，不要加仓，低位的补涨挖掘，继续看继续做。 现在有个潜在风险是存储今天这么涨相当于确定性的博弈美股会夜盘继续拉起来修复啊，所以美股会夜盘继续拉起来修复啊。那万一美股接着跌呢？很多标的今天的涨幅都比较虚，要防一手从哪来回哪去。每天挣一点也是挣，大家也不要太亢奋，也不要天天觉得踏空。最近有粉丝跟我聊过心态的问题嘛，看到很多人账户大涨有点坐不住，投资是一辈子的事情，学会进攻怎么样，学会防守怎么样，稳一点。 第7段 只要账户是连阳复利的威力会超乎你的想象。 好的，那本期视频内容就是这样，如果对你有帮助的话别忘了点赞三连支持一下，我们下期视频再见，拜拜。

视频信息 标题: 消闲派你别过来，我害怕 BV号: BV1M35g62Ea8 时长: 5分38秒（338秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕 A 股当日盘面展开，核心定调为"分化"。上证、深证缩量收阴约 3000 亿，指数在新箱体内节奏放缓。光通信受美股康宁带动维持强势，材料端（磷化铟、EML）与半导体设备延续行情；早盘电力、电网板块共振走强，周期龙走出高度板。CPU 板块成交额接近 A 股五分之一，出现放量滞涨风险信号；液冷分化但尾盘有资金承接；地产高标不纯，转债存在套利机会；中韩半导体因波动过大被警示停牌。航天板块因长征十号发射任务可能推迟的传闻出现大调整，本质属情绪性获利回吐。整体建议控仓、保留利润垫，不追高、不猜顶。 核心要点 市场主旋律：当日大盘核心特征是"分化"，上证、深证缩量收阴约 3000 亿，指数在新箱体内节奏放缓，前一日强势品种普遍进入调整。 光通信与半导体设备：美股康宁走强带动 A 股光纤概念，材料端（磷化铟、EML）及半导体设备 ETF 表现强势，核心标的逆势涨停或震荡收阳。 电力电网主线：早盘电力板块突破前高，周期龙走出 2 加 2 板高度，叠加金户高铁涨价题材，电网设备中几只老熟人成功涨停。 CPU 放量滞涨：CPU 板块单日成交近 6000 亿，占全市场约五分之一，呈典型放量滞涨形态，构成中线风险信号，建议保留利润垫。 液冷与转债套利：液冷板块分化但尾盘有资金回流承接，可做反 T 锁利；地产高标叠加科技概念不够纯粹，正股一字涨停后转债涨幅显著落后，提供日内或隔夜套利空间。 航天板块大调整：长征十号发射任务可能推迟至下半年的传闻触发航天板块阴线，散户集中的人气标的最受冲击，但行业基本面未变，短期视作获利盘回吐。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 今天市场主旋律就两个字吧：分化。昨天强的今天多半在调整，昨天调整的大部分也在调整。好，数有所修复。上证、深证收阴缩量3000亿，指数在新的箱体内节奏放缓，基本符合预期。我们前瞻也有提示一定风险，大家控制一下仓位，尤其是在大科技方向的仓位。当然因为液盘外围的光通信息比较强劲，咱们这里最直接的对标一中信还是很强的，也正是因为他们的强势把创值给拉红了。美股那边同样走强的还有康宁。康宁是什么？是光纤。虽说A股的光纤早盘也提振了一波，不过大多数标的回落的都比较厉害，只有这个短线龙头成功的冲出了四连板。我们之前聊这个时候说它的核心原因是因为上游的材料，比如说零化因、EML不够的问题。那今天A股这两个细分方向，也就是我们近期新关注的方向，强度还相对可以。 第2段 虽然板块是分化的，可以看到这里面的核心标的有的还能逆势涨停，或者说震荡收阳吧。除了材料，半导体设备也依然不弱，随便拿一只ETF为例涨势还可以。应该有几个ETF表现比它强得多的，这里面主要是688的比较强势，日内涨幅都很不错，并且基本上单边上涨既是设备也是材料走出二连板。 早盘最强的题材是电力、电网。我们这里把新能源作为一个轮动备选，那实际上走出来的是电力。这个轮动备选，那实际上走出来的是电力，板块位置上也进前高了。电力行情的周期龙又走出2加2板，联板的电脑大今天日内再次分歧转移至走出5板高度。这个剧本是不是跟上一个周期龙一模一样？今天这里不算借势，板块实际上是跟板块共振的，或者你说他带动板块也不为过。 第3段 目前市场量能充沛，高度龙头是个200多亿的盘子，金户高铁涨价，所以说有相应标的日内有高开但是没有后续了。电网设备里有几个老熟人上班了，周末有6网的发酵，这里看一下这波是一个谈话一线，趁科技分化偷吃一口，还是说后面能真正承接起来资金。 CPU这边，昨天调整的长城今天就给了一个反包。昨天应该是有朋友在评论区问我嘛，说长城可以接着看，没什么问题，天塌了美股那边先顶着。现在就是尽量把利润垫做厚。说实话，一些大科技方向今天有不少中线资金都出局了，比如说CPU板块将近6000亿的成交额，接近A股五分之一的成交，放量滞涨是风险信号。到这个位置，大家利润垫应该都很厚才是，不一定见顶不要随便猜顶，看这里新开显然是没有任何性价比，保留一定带有盈利的仓位去看底牌即可。 第4段 液冷这边今天也是一个分化，板块并不强，不过活跃的人气个股有尾盘拉上来的。下午的时候明显有资金在这里做承接，去博弈明天的一个修复回流。所以很多标记的形态今天都是单边下来，午后再微上去一点。但这种量价也不见得结束，看看前高，看看50线，看看量能。这是啥？做得好的今天可以反T，前两天减过仓有利润垫的都可以锁仓。 地产这边我们前瞻提了一嘴，之前讲猪肉的时候讲过一般股价的拐点会比业绩的拐点来得早嘛。这里面几个高标都不太纯啊，虽然一开始我们过年前关注它是当地产来炒的，那后面它是蹭上了一些科技相关的概念，包括这个，这个也不见得是纯粹的地产。今天一个比较稳健有确定性的套利机会在这个标的的转债上，老盘这个一字顶出来就是短期内30厘米涨幅，那债现在的涨幅远远不够吧，可以做一个日内T加0的套利啊。 第5段 这些午后这波回落幅度也是有点太大了的，如果以这个价格收盘甚至可以拿个先手隔夜套利，明天高开。 中韩半导体因为波动过大被警示了，先停牌了一个小时。开牌之后日内的分歧非常大，一度冲高然后回落幅度很夸张，午后又拉起来一点。日K形态上是巨幅放量。如果有玩这个的可以适当锁定一些利润。 创新药这边前龙头走出二连板，给人感觉像是资金没什么东西可拉了，试着拉一个看能不能吸引到跟风盘来抱团。午后军工有一根，我们能吸引到跟风盘来抱团。午后军工有一根直线运动，军工方向的老龙走了一个硬板，一些程飞概念股都有冲高。 再说下航天。今天算是航天的大调整日，上一航天板块在六连阳之后首次出现阴线，板块内的核心人气标的，尤其是那些人气最高的、散户最多的跌得最凶，因为有传闻长征十号椅发射任务暂停，可能要到下半年，所以说航天板块短期内一些投机资金就直接给按了。 第6段 航天现在因为大部分标的并没有业绩支撑，所以说基本上是一个情绪性板块。然后美股卫星通讯标的也有发布业绩之后不及预期的，对消息对航天这种情绪板块扰动会比较大。即便5月内还有其他可回收发射任务，行业的基本面并没有改变。因此大家可以当做短期获利盘的回吐，能够盯盘的朋友可以尝试做反T来锁定一部分利润，短线投机者则需要看一下明天板块能不能起稳在关键位置之上止跌，日内或者尾盘拿先手属于左侧博弈。 更多盘前观点会结合夜盘没过表现以及消息，每天早上发布在公众号中，大家别忘了点赞关注一下，我们下期视频再见，拜拜！

视频信息 标题: 聊聊我对赚钱效应的理解 短线心法EP02 BV号: BV1MK5M6GEBi 时长: 24分16秒（1456秒） 作者: Br7uce 原始链接: B站视频 视频摘要 本期为短线交易心法系列第二期，围绕"赚钱效应"展开。作者首先强调赚钱效应不能照抄他人模式，无论长短线都必须结合独立思考才能形成自己的盈利体系。赚钱效应本质上由基本面、情绪面、技术面三个维度构成，通过预期差或共振产生超额收益。作者分享了自己的长线模式——分散加低估，依靠大量阅读财报在行业拐点或散户情绪错杀节点介入，年化约30%。短线方面，传统首板溢价模式因量化内卷已失效，当前主流转向高位趋势与抱团。作者通过实盘案例展示了指数共振与情绪切换两种介入手法，强调快止损原则和顺势而为的重要性，核心是做好预期并在复盘中迭代自己的交易模式。 核心要点 赚钱效应构成：由基本面、情绪面、技术面三个维度组成，通过预期差或板块、情绪、指数的共振产生超额收益，是获取收益的来源。 独立思考前提：赚钱效应无法通过照抄大师或他人模式获得，必须结合自身风险偏好、资金量、性格特点独立总结，否则只能陷入亏钱陷阱。 长线分散策略：利用分散弥补认知局限性，10个标的中即使看错3-4只，只要其余大赚就能保证组合收益，对普通人形成有效保护。 低估介入时机：大量翻阅财报跟踪行业数据后，在公司被散户恐慌错杀到极致低点且股息率有4-5%保底时满入，赚低估到合理的均值回归收益。 短线模式迭代：首板溢价等传统模式因量化抱团内卷和板块强分化已失效，当前是高位趋势与抱团行情，短线选手必须紧跟资金风格及时切换。 指数共振买点：上证指数中高位横盘后由单一热门板块放量带动转向情绪上扬时，是介入该强势板块的优质节点，赔率极佳。 情绪切换机会：当主流板块滞涨、新板块走强且带动指数止跌时，预示情绪切换节点，可顺势介入新热点等待主升浪。 快止损纪律：短线必须预设止损位，单笔亏损控制在1-2个点，但压对一次可获10点以上收益，以高赔率弥补低胜率。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 嘿，大家好，这里是Booz。今天继续我们短线交易速度分享的第二期。那上一期我主要讲的是做好预期的一个重要性，以及我们作为新手进入这个市场进行一个正确的交易，最重要的前提就是做好预期。那这期视频我还是会围绕预期作为重点展开来讲。但是因为上一期视频我只讲了预期的重要性，对吧？讲的还是有点宏观，有点泛。所以今天这期视频开始，我就要来讲预期的一些微观层面。当然这期我只讲一点，那也是比较重要的一点，叫做赚钱效应。当然这里我要首先提醒的，首先声明的是，我的视频里面不可能有什么财富密码，不可能说你完全照抄我的模式你就可以获得什么长期盈利之道，投资是没有这么简单的。即使说你去照抄一些大师，比如说像巴菲特、像格雷厄姆，你只去抄他们的模式，然后没有加上自己的独立思考，你也是不可能获得长期盈利的。 第2段 所以说这些视频我只是去带大家来理解什么样的东西才算是有赚钱效应，我们要去怎么理解这四个字，以及我会给大家举一些例子，就是我模式内的一些赚钱效应。所以说大家要理解，不要说你好像看到我的视频你就可以获得什么财富密码，我的视频只是去引导你们进行一个更深入的思考。 那赚钱效应它有无数种，是吧？那我们比较耳熟能详的，就像巴菲特、格雷厄姆、格雷厄姆、格雷厄姆、格雷厄姆他们的一些投资理念，对吧？他们是属于长期可以复制赚钱效应。那这种一般就是稳定性比较好，但是收益率弹性肯定不高。一般来说你年化有个二三十个点就已经是我们长期投资里面的佼佼者了，对吧？而且我上一期视频也说过，门槛越低的东西实际上门槛越高。你看是这些长期理念很好理，很好贯彻，很好理解是不是？ 第3段 什么买好公司，什么长期持有了，对吧？看着好像很好赚钱是不是？你只要长期持有买个好公司就OK了。但如果你对公司、对行业，特别是你对企业的估值你没有深刻的理解，你不清楚这个投资它的底层逻辑，你只是去盲目的仿造，那你最后只会获得这个亏钱陷阱，而不是赚钱效应。 就打个比方，茅台它是个好公司吧，公司质地也不错，而且商业模式是顶级的，是不是？但是如果你这个好公司你从21年开始买入，大概是21年对吧？那到现在这整6年是颗粒无收的，对吧？那你也没买错啊，你就是买到好公司，而且你坚信巴菲特的长期持有理念，但是事实确实你这6年里面的资产你是毫无增长的，甚至导致你这个家庭要分裂了，你这个老婆孩子压力，你说你这个炒股赚钱、炒股拿钱去炒股却没有赚钱，是吧？ 第4段 大家这是开个玩笑举了一个反例。 这里我想提醒的就是，赚钱效应这个东西它是不可以通过完全照抄别人所得来的，这是不可能的。无论是短线还是长线，任何赚钱效应都必须要通过我们自己的独立思考，通过时间的磨练才可以得出来的，都需要通过自己的独立思考，不可能说你去照抄某个人、某个老师、某个大师你就可以获得什么长期盈利。投资投机都是没有这么简单的。等你真的悟到了属于你自己的赚钱效应，那资产的复利只是时间问题，慢慢变负也只是时间问题。当然这个是要等到你真的悟到了你自己的模式才可以。 那下面我就来展开讲一讲什么是赚钱效应。赚钱效应本质上大部分都是由三个面组成的：基本面、情绪面以及技术面。这三个层面会造成一个什么东西？ 第5段 会造成股票标的它出现了一些预期差，一个是预期差或者是共振，无论是情绪的共振、板块的共振还是指数的共振，对吧？或者是单纯情绪的抱团，比如说像近期的光模块对吧？然后或者是打板溢价，当然这个东西现在已经很少，溢价率已经很低了，这个我后面会讲。那这些结果就是我们获取超额收益的来源，对吧？ 但是这其中啊，我们个人不同的风险偏好、不同资金量、不同的收益目标，都会造成我们去寻找不同的赚钱效应。所以说这里的关键就是你要认清自己来这个市场的目的、来这个市场的目标，认清你自己的性格，而且你要理清楚你能用于投资的资金量到底有多少，这个我会放到下期视频再讲。那这一期主要还是讲我模式内的一些赚钱效应，给大家举个例子。 那我个人最喜欢的肯定还是基本面分析。 第6段 我长线账户接近400万的资金主要都是用于基本面的分析，然后有时候会配合利用情绪面来获取收入收益。那我的长线模式，我自己的长线赚钱效应简单来说就是分散加低估。那这里面展开来讲都可以讲很多，我自己只是用我直白一点的话语给大家能够比较好的理解它。 那分散，第一个，分散的目的是为什么？分散它可以避免认知的局限性。因为我是一个很有自知之明的人，而且我还很年轻，对吧？我做出的投资判断是一定有很大的局限性的，所以利用分散就可以很好的弥补这一点。打个比方，比如说我现在有十个标的，即使我看错里面的两三只、三四只，那都没有关系，对吧？只要其他的可以赚钱，然后其中的一两只可以大赚，那我整体的这个组合收益率啊就会非常不错。 第7段 所以说我关注的是一个一整个组合，而不是单个个股。而且啊，我看错那几只，那我也是买在一个低位，他们的估值不至于说很贵，对吧？他们下跌也是有一定空间的，不至于说跌很多，对吧？比我上涨的空间肯定是远比下跌的空间大的，所以说我这个组合的收益率在这几年都是非常非常不错的。这是一个分散的好处。 那第二个就是分散，它可以要求你不用100%的懂一个公司。你不像段永平，他说不懂就不做，对吧？段永平他是要求他自己必须100%看懂一个公司他才会投资。那我们作为一个普通人，跟他的商业认知肯定是不一样的，跟他的这些行业认知啊、公司认知肯定是一个天上一个地下，对吧？那我们作为普通人，我觉得分散就可以很好的弥补我们这一点。 第8段 我只需要看懂一个公司70%，有70%把握我就可以满入了。那我在这个A股以及港股市场里面，我选出10只我有70%把握的公司，对吧？那我这个整体的组合收益率胜率就会非常不错了。 这个是我认为分散它的一个好处。分散对于我们普通人来说就是一种保护，你不要以为这个分散就会降低你的收益率，它在降低你收益率的同时会给你极大提升一个组合的保护性，这是远远利大于弊的。 那第二个就是低估。这个那第二个就是低估，低估它就是要求你大量的去翻阅财报，这个是你基本每天都要看，特别是这个季报披露期的时候，这种阅读量是会提升得非常非常大。我一般季报披露期的时候我一天要读个四五十家公司，非常的夸张，那也是很累的。所以说你长期投资没有这么简单。 第9段 那你大量翻阅财报、跟踪行业数据之后，你就会、你会发现你跟踪了只要跟踪一定量的这个行业数据、跟踪一定量的公司之后，你就会对这个公司所处的行业做出一定的判断，你就会有一种感觉，你说哎这个公司他好像没有人们想象这么差，对吧？他好像正在处于拐点了啊，或者说这个公司他好像有这个新的增量出现了，对吧？这个时候就是你、你可以找到一个投资的机会。 而情绪面，我利用了情绪面它会放大人们的恐慌。这并不是说像短期那样情绪面就是会加剧人们的抱团然后越长越高，我这里的情绪面它是一个对普通人来说是一个弊端，它会放大人们的恐慌。这上面这两个是基本面，第三个是情绪面，它放大人们恐慌。因为在公司短期能见度看起来很差的时候、很差的时候，就是说普通的散户他们不懂公司、不懂行业，不知道他们长期前景如何，他们只要看到这个公司他一个季度的业绩很差，或者说这公司好像这一年大家都在吐槽他，对吧？ 第10段 那这个时候市场的散户就会极端的抛售，导致把这个公司砸到一个极致的低点，对吧？ 而我只要对这个行业、对这个公司有70%左右的把握，我发现这个公司他长期来看并没有人们想象这么差，这公司它的现金流还在稳健增加，而且管理层分红也很大方，对吧？我还有很不错的股息率保底，在当下这个低利率的环境中，这公司他还提供了这个4%、5%的股息率，或者这个行业他很可能有新的增量，可能迎来拐点，对吧？这个时候那我就会毫不犹豫的在这个、在人们错杀的节点满入，也就是在低估区间满入，然后赚这个、赚这个等到市场发生均值回归，我赚这个低估到合理的钱，我甚至不用拿到这个高估阶段，我就可以赚到一个不错的收益了。这是一个我的一个长线的赚钱效应模式吧。 第11段 大家可能这样听的话会听的比较直白，但实际上你到深入去学习的时候，你会发现还是需要花费很多时间的。我这里只是尽量讲的明白一些。这个是我学习了几年格雷厄姆·施洛斯他们的理念之后，再利用A股的市场特性，再结合基本面和情绪面，所得出了一个属于我自己的赚钱效应，属于我自己的舒适圈。当然这几年无论是熊市还是牛市，每一年我至少都是正收益率收场，而且年化有30%左右，至少证明在目前这几年我的这套低估分散的赚钱效应还没有失效，对吧？目前还可以用，这是属于我的赚钱效应。 那再来谈短线。这里要提醒的是，短线它的赚钱效应会远快于长线的变化，因为人性就这样子，谁都想要短期赚快钱，对吧？这个谁不想呢？这会导致一旦一个好的短线模式一出现，无数的人都会来争先效仿，再加上现在有量化的内卷，它会远远加快短线模式的更新速度。 第12段 所以你如果想要在短线长期盈利，并获取一个超额收益，你要求的天赋以及难度都会远大于长线。这是很多人的认知误区，他们会以为好像这个长线会比短线难很多，实际上短线的赚钱也没有这么容易。 我再举一个短线它赚钱效应变化的例子。在前几年我比较喜欢做的一个模式叫首板溢价，一般吃溢价率都会5%以上，胜率有个70%左右，这个赔率是在现在不敢想象的。大概是在2020年到2022年左右，这个首板溢价都是非常舒服的。那时候还是没有现在这么大规模的量化抱团互相内卷，以及各个板块之间这种强强分化。我那个时候最喜欢的就是做那些位置不高、位置不高然后底部横盘很久的这种股票的首板。一般你一旦进去有板封住了，你隔天都是可以带走6%、7%的溢价，然后运气好的话你甚至可以打一个连板。 第13段 这种就这种跟现在对比来说，那个时候的首板溢价行情就是捡钱啊。但是到现在你不要看好像市场很强，实际上打首板的赔率是远不如以前的。实际上我认识很多这种做首板溢价的高手，在这两年都已经销声匿迹了，都已经没在做A股了。因为真正强的题材你是买不到的，你没有别人速度快。那些弱的、那些冷门的，就算你自己用钱把它扫上去了也没有什么资金跟，因为大部分资金都在科技做趋势。 所以说你不要看好像现在这个科技这么强，那短线选手一定赚很多钱，对吧？实际上并不是这样子。如果说你没有及时适应现在的资金风格，你很快就会被市场淘汰。这是为什么那些短线的老选手他们都说赚的还没有新股民多。因为这两年这些新股民一进来就发现好像我追高就能赚钱，追高就能赚钱，导致这个新股民他们的潜意识里面就是短线就是追高的，对吧？ ...

视频信息 标题: 不容错过，A股再创新的历史 BV号: BV17k5x66EkB 时长: 12分07秒（727秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 本视频围绕川普访华背景下A股大科技尤其是半导体板块的上涨逻辑展开。上半部分系统论述半导体景气持续走强的根本原因：AI产业链蓬勃发展使存储芯片、CPU等被国际巨头作为战略物资不计成本抢购，叠加存储18个月扩产周期导致供需严重失衡，封测、设备材料、PCB、光模块上游零化音与EML等全产业链受益；稀土板块同样因国际谈判筹码逻辑受到关注。下半部分复盘当日盘面，科创板、创业板同步创出历史新高，电力、AI算力、航天等主线轮动，并提示本周指数分化加剧、利好兑现风险，建议已有持仓者逢高降仓、保持机动，新仓谨慎追涨。 核心要点 战略物资逻辑：谷歌等国际AI巨头将存储芯片、CPU作为战略物资储备，需求暴增且不计成本，是半导体景气的根本驱动力。 供需严重失衡：存储芯片扩产周期约18个月，前期长期去库存使本轮涨价周期短期难以缓解，越稀缺越砸钱抢货。 全产业链扩散：从光通信、CPU、存储、封装封测，到半导体设备材料、PCB上游、光模块零化音与EML，扩产涨价逻辑链环环相扣。 稀土国际筹码逻辑：川普访华需解决稀土问题以稳住股市和农业票仓，稀土板块成为谈判筹码主线之一。 科创板创业板新高：科创板突破2020年历史高点，创业板也创阶段新高，半导体与AI算力贡献核心涨幅。 主线轮动格局：机器人打野为主，AI应用午后转弱，航天价涨量增，电力算电协同趋势延续，其余板块多为轮动补涨。 降温与风险提示：本周指数有分化加剧风险，访华结束可能利好兑现成利空，缩量爆量加速易现短线见顶信号。 操作策略建议：已持仓者越涨越降、保持机动，新仓无成本优势不宜硬开，短线聚焦电力算电协同趋势性机会。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 本期视频会有一半的篇幅讲讲为什么半导体可以这么长，并且长的是这些标的，他们的逻辑到底是什么。相信不少朋友吵了半天还在云里雾里。另一半还是照例说说当前的指数板块日内的一个表现和情况，以及后续应对思路。大家别忘了点赞支持以及关注我的公众号，那么现在开始。 海哨千体嘴消息面：今天早上9点出头，确认了川普访华会在本周三到周五。指数在五一节庆节后已经是四连阳，连续四天白股涨停。上半月围绕着川普访华的一个资本市场博弈即将迎来高潮，或者说正在高潮之中。 众所周知呢，一提到大科技，咱们这边的股市往往是映射或者参与美股大公司的产业链，所以受美股的带动和影响极大。周五夜盘美股的存储、CPU再度大涨，这些科技公司都是大几千亿美元的市值，单日10%的涨幅，力度来说可比凝网涨停可夸张多了。 第2段 这里的核心原因，显然就是CPU和存储芯片的价格上涨。价格上涨的核心原因是供需关系，需求量大幅增加，正是受益于整个AI产业链的蓬勃发展。并且我很久之前就讲过，国际AI巨头像谷歌这类公司，为了很好地应对后续的竞争，会把存储芯片跟建立AI计算中心相关的一些GPU、CPU作为指数相关的一些GPU、CPU作为战略物资来储备。战略物资是不计成本的，越是稀缺越要买，你不买对手就买。谁成为全球最成功的AI产品，谁就能垄断一个时代。有这样美好的大饼画在这里，有投资人源源不断的资金流入，怎么会不舍得为区区一点材料设备多花钱呢？ 需求方面，我们很久之前也讲过，存储的扩产周期18个月，没有那么容易扩产。并且存储芯片其实是一个周期行业，是一个周期行业。 第3段 在之前的很长一段时间内，都是疯狂压价、去库存的状态，所以说厂商在这轮行情需求爆发一开始，对于扩产这件事都比较谨慎。所以说目前不管是CPU也好，存储器面也好，供需严重失衡，并且短期内无法改善。越是稀缺越是砸钱抢，这就是当前半导体景气度的一个大背景。 所以其实蛮早之前大家在炒光通信、CPU的时候，我们就提过半导体。当时还没有过前高，差不多这种位置会作为接下来在AI产业链的第一位补账和扩散，以前的视频都在感兴趣，大家可以往回翻一翻。当时市场还在全民接光，但是A股这边CPU存储没有特别正宗的标的，好一点的两长还没上市，所以炒作就是炒对标和参与产业链。其中一个相对比较核心的CPU标的，今天最亮的仔之一，他是干什么的呢？ 第4段 做CPU和内存接口芯片的，同时也做CPU和GPU高速互联芯片。由此是CPU在整个AI计算中心中占比提升的非常核心的受益方。 我们上周四的时候讲过长程跟通负的问题。当然明轩说过日内通负更弱一些，但并非表示他就不能做了。英特尔这根爆量的持资星，按照我们传统量价分析，不就是一个波段起涨点的开始吗？没有任何见顶迹象吗？那肯定是没有的。AMD虽然没有那么强，但逻辑是相似的吧。所以只要这边还在不断新高，哪天一大涨，这种标记担心没人抢吗？所以说前高附近这个位置，回调都是建仓点。跟传统短线的思路不一样，这种是有坚实的产业逻辑支持的，这里你做的是主观资金做的事情，而不是跟随资金做的事情。当然为了控制成本，我们也提了分批次去建仓，并且尽量以低息为主。 第5段 日内现金封装封测有一个更强的标的，跟通负差不多大小的中均。其中在封测领域，长电会更强一点，客户范围更广，跟华为海思、英特尔、三星都有业务往来。前段时间表现并不是特别明显，那今天日内可以当成补账来看。 海外存储芯片强，国内存储芯片板块收益是自然而然的事情。比如说某普拉、某龙啦，主板德呀、赵呀，哪怕有的只是经销商，光库存涨价也够它涨一涨了。所以说这其实是一个全产业链的景气周期。那想要扩产就不得不提再往上，那想要扩产就不得不提在网上有的半量体设备和材料。所以今天半量体设备材料大涨，其中设备端的中均20厘米非常夸张，我们很早之前就说过它没有结束，这个量不是见顶的量，还会接着涨。不过也是没有想能在近期继续加速。 第6段 设备端的上游又有一些材料商，而且本来光模块产业链就是一直缺材料的。为什么股王股价能超越茅台？材料这边首先给这些半量体设备厂商供货的供应商也跟着有所上涨。一些设备材料厂商同时也是这些封测设备材料的上游，比如说这个就是通负厂店的上游。整个上游供应链涨价，又不能不提PCB。PCB的标的今天涨得也很不错，PCB里面有很多细分，比如说电子部、铜箔、附铜板、玻璃机板等等，它们都会是扩产增产的受益方。供不应求就涨价，非常简单的业绩逻辑。 说了这么多，我们能不能提前知道哪些标的要涨？能不能抓到呢？事业范围内是有一个方向的：零化音和EML。之前这个家伙财报不及预期，你分析是商用材料缺货。缺什么？缺零化音。前段时间上涨的零化音标的有哪些？ 第7段 有的跟上野航天有叠加，有的跟夜冷有叠加，也算数据中心配套。那另外一个缺EML，这个是光模块的核心组件。不断新高的确实标的里面，有不少就是做这个的，尾盘上板强势逼空。 刚刚竟然说到零化因了。零化因是什么？刚刚竟然说到林化音了。林化音是什么？稀土。今天又一个强势的板块，大中军北西，小一点弹性里面之前突破关注的标的一个波段也快30个点了，并且板块内有其他的一些补掌在试探突破前高。这个方向的20厘米弹性今天也开始进攻。川子过来玩核心要谈的事情之一，肯定是有稀土的。 从更大格局来看，不管是搞伊朗也好，问油价、问股市也好，很多都是为了服务人家的中期选举。股市要是难受，支持率就有大问题，那怎么稳住股市呢？你把稀土解决掉。 第8段 另一方面，很多票仓来自于农民，因为川普讲大白话农民们听得懂。要是不把大豆出口这个事情搞定，这轮种子还种不种啊？所以这里关系着人家的核心支持力量。这里面其实有很深厚的国际政治逻辑，上半年先从拿美拿筹码效果显著，从中东拿筹码碰一鼻子灰，也是拖得不能再拖了。有什么筹码先来谈，不过谈着谈着可能咱家的可回收火箭就回收成功了。 篇幅所限，我肯定是介绍不了特别细致的，并且因为没有专门去准备，只是今天林盘突然想到了这么一讲，所以如果有所疏漏，也可以在弹幕或者评论区大家讨论和补充。 相关信息以上提及这些标的呢，并不是说可以买，那这个在我们前瞻观点中已经表达过相应的意思了。第一个，本周内指数就有分化加剧的风险，A股美股化、慢牛是必然去世，短期涨速是要降温的。 第9段 本周访华结束也容易有一波利好对线走成利空。那盘前我们会认为光和半导体都有可能在周内进入一波风狗浪。这个时候如果你没有新仓去开仓，是很不舒服的。利好的是之前已有利润的持久者。今年指数开盘爆量增量30%，前三根五分K一次下跌大科技方向步伐高开递走高开震荡，甚至其中也包括CPU的核心标的之一。如果今天开盘去进攻，体感一定是非常难受的，因为就像我们之前所说，爆量加智涨是短期见顶信号。如果今天指数没有把前面三根五分K线的一线反包掉，那今天这个清高的跳空高开可能会立刻往下补缺，日内盘型有走得很难看的风险。 那等到10点指数开始齐温反包之后呢，门心自问一下，下得去手吗？下得去手吗？硬着头皮是可以上，那这个就是盈亏同源。 第10段 所以到现在这个节点周末狂吹的时候，我们这里是要给大家降降温的内容都在盘前，也不会因为今天最后的收涨了就改变观点。有限手适当做做替，并且仓位最好是越涨越降的，保持机动性。本轮行情已经吃了不少了，没有必要最后一根骨头都吃。 到这里不仅适用于一些趋势，也适用于一些短线。今天又是载入实测的一天，因为科创武林创了历史新高，这个高点的记录来自于2020年，创业板纸也是一个阶段的新高。核心贡献还是一龙天凝，日内的强度有目共睹。早盘非常简单，基本是半导体保场，凝王有一定修复。碳酸锂期货新高，金能源这边钠离子电池走的相对较强。早上有一个非常亮眼的那离子电池加隔膜的标的高开秒板了。机器人这边还是打野为主，我们主观不投入太多关注，即便他是上周五最强，但是目前叙事级别跟消息催化刺激程度还有业绩落地，都没法跟前面两个大主线科技和航天比。 第11段 作为周五最强，竞价直接表态。指数是高开的，你的核心标的有的是低开，有的是平开杀。在这种情况下，板块的情绪标的应该怎么样在板上开？是不是跟板块背离了呀？如果你是周五因为板块走强，个股突破进来的资金竞价开在板上，你会干什么？板杂的欲望在高涨啊，包括这波V型反拉回风。但按照传统短线的视角，你可以说他在跟一些标的做卡位呀什么的，但我要说其实没什么好卡的呀。三板的龙头不是竞价就已经确定了吗？竞价就已经确定了吗？竞价金额3.38亿，前一日爆天量，分析前一日爆天量分歧次日高开秒板，这是谁？上一个周期龙不就这么走出来的吗？现在因为是3.6万亿的市场，所以说活跃的板块非常多，电力也在活跃，电力的总龙头再度上板，那这位就是当前市场认可的电力连板高度龙头。 第12段 算电协同的中均也在走趋势，所以说后面这几个啊，今天全都是卖点，没有买点。今年能跟另外两个大主线玩一玩的，也就光电算的电了，不管是板块的预期、短线的逻辑、各股的价值都是要更好一些的。午后一耀先拉了一波，有可能是受某一个消息刺激，日内龙头是688的一支，板块动起来之后能够第一联想到的肯定还是前龙头，看懂就好。去也属于打野选项，仓位不能上大了。AI应用这边，早盘是有一定想表现的，午后还是慢慢弱了。其中有一个跟板块背离的，他走的不是AI应用，缩着量就新高了，对吧？曾经是AI应用的前排龙头，现在走的是算力。上周五在前高处爆量，今天高开拉升是一个波段参与点，仅限今天。航天这边有所温化，板块是接着价涨量增的，但不是所有标的运气都那么好。 第13段 定增落地的弹性龙头再次走出日内大阳，主板人气龙头午后拉升。内部的标的涨跌不一，不过整体还是向上的。最后就是猪肉嘛，这个周末也有消息，日内好像有个上板呢，我看看是哪一个。对了，这个不过还是之前说的，退市风险和重整预期是同源的，想安全一点其实有一些更好的选择，看大家各自风偏吧。AutoInner，本期视频内容就是这些，如果对大家帮助的话，别忘了点赞三连支持一下。下一阶段安排会在本月下旬启动，包月充电起还没有取消的朋友一定要记得手动关闭充电。感谢大家的支持，我们下期视频再见，拜拜！

视频信息 标题: 归来！航天大人宇宙第一股 BV号: BV1nDduBvEz2 时长: 3分28秒（208秒） 作者: MiniMax-M3 原始链接: B站视频 视频摘要 视频围绕商业航天板块展开盘面复盘，指出近期午后强势封板后出现回踩是挖坑机会而非出货，并认为当前并非简单反弹或反抽，相关标的有望走出过前高的二波行情。核心论点在于量化行情下市场逻辑已从以往游资堆高度转向平铺堆宽度，表现为多切低、做补涨、做扩散，慢炒宽度将成为常态。在此基础上梳理了多个景气方向：商业航天回踩前高叠加20日线属合理洗盘，机器人中军连阳后部分品种开始连板，算力板块持续发酵，AA应用、独立光模块、创新药、刺鑫等低位一进二方向存在机会。整体策略强调"强趋势+景气方向"持续持有，涨透再切换，无需高频更换标的，同时提醒量价关系是判断洗盘与出货的基本功。 核心要点 商业航天回踩定性：近期强势标的出现回踩属于挖坑洗盘而非出货，回踩前高叠加20日线是合理买点，二波过前高概率大。 量化行情新特征：量化介入下市场从游资堆高度转为平铺堆宽度，多切低、做补涨、慢炒宽度是未来新常态。 机器人板块异动：机器人作为强势板块持续异动，前期多个中军走出连阳，近日出现连板及辨识度品种涨停。 情绪修复观察：前期被小作文错杀的柚子品种出现修复，商业航天修复力度最强，情绪仍偏暖利于低位试错。 日内机会梳理：新发酵算力、独立光模块前排连板溢价好，AA应用接力意愿不足，创新药、算力、刺鑫等低位一进二方向可关注。 操盘策略建议：景气方向持续做、涨透再卖，无需频繁切换板块，慢炒宽度行情下持有趋势股收益更稳定。 量价基本功：对比前期量能可判断当前洗盘并非出货，量价关系作为基本功不会背叛交易者。 视频全文转录 口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。 第1段 上一行天宇宙总龙头午后强势红板，就你搁这田田挖坑呢？是不是？咱们昨天刚说过，挖坑都是机会啊，这样一砸反而活了，看二波。好吧，一开始咱们说这波行情就不是什么反弹啊、反抽啊，二波起码是要过前高的。行天有不少标的都过前高了，这边好票过前高基本都是板上钉钉的事情。板块的底层逻辑之前也讲过，不过现在明显能感觉到，在量化对于题材接入度非常高的情况下，比起以往油资派堆高度——堆完一个高度堆下一个高度，现在量化行情就是平铺堆宽度，多切低和做补涨，体感会好很多。很多朋友问航天标的有哪些？自选里不是一窝一窝的吗？当然这个list是会动态调整的，比如说昨天可以去试错的手板，今天给了板杂的一架。当然不止航天这种试错，比如说AA应用，即便今天题材不行了，因为情绪相对还是不错的，所以也给了不少一架。 第2段 昨天被小作文坑到了，柚子连珠炮发纹还是有点的，可以看到今天不管是塔山、天山还是华山，这几个重灾区吧，都给到了一定程度的修复。修复力度最好的还是商业航天的标的吧。我们抛开这个事情不谈，这两天回踩的点位是什么？前高加20日线，对不对？目前是出货的量能吗？大家可以对比一下前期量能来看，这两天合适位置，迪西应该都是有些收获的。量价跟基本功永远不会背叛你。 最后半个时辰，母剧也很精彩的，很可惜我没看；午后出道某剧也很精彩的，很可惜我没看，午后出到门。所以说看盘没那么仔细。盘中尤其是午后突然一动，一般两种人：亮化或者说老庄。今天砸的跟前天拉的像不像一拨人？已经出榜了，果然吧。前两天进取这帮人毫不意外的砸盘跑路了。 第3段 目前高位智掌，低位新开桌子，航天在继续做他的补掌跟扩散，慢炒宽度基本上会是未来的一个新常态，大家越早适应越好。 五前板块级别比较强的就是机器人了，这两天一直是有异动的，好在是今天提了一嘴，像什么以前的几个中军都是几连阳，这两天开始发动连板，有些情绪小票被推上板，有些过去的辨识度五前强势涨停。大家看到指数这个黄白线分离程度了吗？虽说上证指数没怎么涨，这些核心机构大票方向一眼望去基本都没太涨吧，但是一些情绪方向日内表现是很不错的，上一个周期龙又有走二波的迹象。日内比较好的几个机会：新发酵的算力、独立光鲜的前排给了连板的溢价，AA应用软件方面难为做接力的了，最高板直接开成绿，三一低位强度，一进二有几个，比如创新药和算力的一字，还有刺鑫。 第4段 这会刺鑫是有一定板块效应的，说不定里面就会走出趋势的牛股。 整体来说，现在市场还是强趋势为主，景气的方向就是一直景气，在这些标的释放亏钱相应，之前在这里面来回做、持续做，一般都差不到哪去。等这批高位涨不动了，又会有一批新的低位的、手板的、补涨的、二波的出来。器材不用来回切换，不用天天A5大学堂，涨不透就一直做，涨透了就卖掉，新概念牛市，你值得拥有。 更多盘点观点请关注公众号，如果不想错过，别忘了点赞和星标，点赞和星标，这样可以刷到的概率更大一些。我们下期视频再见，拜拜！