视频信息
- 标题: 为了骗我钱全球编了这么大个叙事，其实是没必要的
- BV号: BV1DsKG6KEXU
- 时长: 7分01秒（421秒）
- 作者: MiniMax-M3
- 原始链接: B站视频
视频摘要
本期视频为主播对当日 A 股盘面的复盘与策略解读。整体市况处于缩量筑底阶段：上周成交量从 3.39 万亿降至 2.4 万亿，指数在前低附近获得一定支撑，但需观察未来 3-5 个交易日是否跌破以确认底部。盘面上，医药板块尤其是创新药是当前唯一具备穿越属性的主线，短线炒小炒差炒连板风格回归；紫光代表的国产算力方向凭借人工智能大会预期保持韧性，AI 应用影视院线则呈现批量涨停但持续性存疑。风险方面，德明利二季度业绩环比下滑引发市场对存储芯片涨价周期见顶的担忧，悲观情绪向整个科技线传导。主播强调科技是康波周期级别的大叙事，短期波动不改变长期判断，但海外链短期需等待 7 月底美股科技巨头资本开支指引。操作上建议控仓博弈潜在主线，重仓时机比抓龙头更关键。
核心要点
量能缩量：上周成交量从 3.39 万亿骤降至 2.4 万亿，缩量近 1 万亿，指数收在前低附近，需观察 3-5 个交易日是否破位以确认底部。
创新药主线：在所有题材中创新药是唯一可称主线或穿越的方向，猴王、新华三等相关品种溢价明显，板块韧性最强。
医药板块走强：万邦顶着异动继续大阳，哈药扩展新高度，医疗医药成为涨幅靠前的领涨方向，标志短线炒差风格回归。
科技紫光韧性：紫光是当前唯一坚守的科技方向，新华三交换机业务对标华为，受人工智能大会催化，AI 端侧及算力链整体企稳。
德明利冲击：德明利 Q2 业绩环比下滑，市场担心存储涨价周期 Q1 已见顶，悲观情绪向整个科技板块传导，引发连锁抛压。
康波周期视角：科技是康波周期级别的长期叙事，海外链短期需等待 7 月底美股科技巨头资本开支数据验证，超预期则行情延续。
AI 应用风险：影视院线出现批量涨停但持续性差，多数标的呈天一天地一天走势，与 AI 端侧一同被归入高波动低持续性方向。
仓位管理优先：在市场不确定性较大背景下，控仓博弈主线比追逐单一个股更为重要，重仓时机判断是长期保命的核心能力。
视频全文转录
口播原文，由 Groq Whisper 转录 + LongCat/M3 标点修复。
第1段
为了骗我钱，全球编了这么大个叙事，其实是没必要的。咱们简单做个民调，投投票。大家可以把这波指数见没见底、什么时候见底的意见打在弹幕中。有人觉得见底了，因为现在淘宝闪送最快5分钟；有人觉得没见底，因为看不到方量。市场到今天为止用了一周的时间，量能缩了将近1万亿。上周五是3.39万亿，今天是2.4万亿。 盘面在炒什么东西呢？炒西游记，大师兄就是猴子嘛。昨天我们专门写篇文章讲猴子，虽然发动态，但估计大部分人都没看。猴子这个题材是我见过的从诞生到出段子满天飞最快的题材——一只猴子20万，等于一台小米SU7。所以今天对猴子本来是有些悲观的态度的，就没想到大师兄比想象中要强。猴王任内给的溢价还不错，招演的地位差不多相当于航天的中国卫星，想想当天中国卫星什么表现，再看看今天的创新药，你会发现创新药在这个行情下还是相当有韧性的。
第2段
那些涨幅靠前的板块里也有医疗医药相关的板块，万邦顶着异动继续大扬，最高板哈药还在扩展新高度。这是个好信号呀！难道说老股民最熟悉的短线炒小炒差炒联板又来了吗？终于在短线中找到了加一般的温暖。 二十，凶就是猪了，最近猪的持续性也相当不错。 三十，地沙盒用码是这个一度20厘米涨停，其他人一度20厘米涨停。其他的像什么西域旅游、西藏天路，大家就自己看看。 今天大票里唯一的强者是紫光，也是目前我们唯一没有放弃的科技方向。紫光下属的新华三，他的交换机业务在国内是前二，跟他差不多并列的是华为，但是华为没有上市。这部分博弈的就是人工智能大会，明天照看那个是否有些催化。今天看来资金是韧的，一根阳线把前面的调整都反包了。
第3段
有些相关性的，比如新网、锐杰、浪潮，现在也稳住了。 这个是股博产线AI端册，是有消息的净价顶一字。道明光学前排，芙蓉偏后排一点，锐心V。还有之前炒AI手机的中心通讯，今天如果看这个方向，拿尽可能往前的前排就做芙蓉好了，或者锐心V开盘早一点去盘中一动的。 电解VC添加剂沉寂了很久，今天开始表现华盛里电辅助股份。 此外就是AI应用影视院线，开始出现批量涨停。但是这个方向非常坑啊！很多里面的标的都是天一天、地一天的。这些东西跟AI应用AI端册一起，持续性都很难保证。 那目前可以称之为主线，或者说，你不把它叫主线叫穿越也可以，仅有创新药一个题材。 前面这些大空头还在天上挂着呢，科技暂时就别想好。今天指数差不多是刚刚好收在了前低附近，略破了不到一个点。
第4段
这里是有资金维护的，但不好说是高位抑制还是逃离资金。这条线到底是不是底部，就看往后三到五个交易日会不会跌出新低，就可以。 现在这个市场，故事是讲不通的，只能相信技术派的东西。在没有外力干涉（比如说是对立）的情况下，破位下跌，通道继续；不破，短期底部看反弹。波段A5在80%的时间里都是慢慢长熊，只有分仓纪律跟技术功底才是长期以来保命的东西。 这里刚好德明利谈个窗，我们稍微讲一讲德明利这个事情。昨天早上茶馆内就聊过，德明利业绩密词的破坏力跟影响力自今开始并没有得到足够重视，所以说今天风单比昨天还大。作为一个周期股模组场，二季度环比利润降低，它意味着什么呢？意味着一季度的利润Q1就是历史大顶。因为原本机构的预期，这些模组场在整个存储涨价叙事周期中利润会在三四季度见顶。
第5段
虽然同行像江波龙、把位存储他们的业绩没有到顶，但是市场见微知著就会开始想象——如果得名利的Q1就是这只股票的历史大顶，所有持存储周期涨价受益的股票现在的位置都是未来几年的最高点。当然长期内容自己有制造能力的除外。底下量化的情绪扩散效应，担心长期上市抽血效应，种种因素存在，这东西就全面向整个科技线开始传导。 但这也并非全部，你看有的核心科技标题之前还挺扛爹的。再对一些无聊的小事做些回应吧。我本来觉得这个东西应该是不用讲的，没想到有些奇怪论调——主播预测错了，昨天不敢发视频了。老粉丝应该清楚，最近个把月我每周三要么不发视频，要么晚上10点以后发视频。如果不发视频呢，会有一个复盘，复盘在公众号文章，大家可以自己去搜。
第6段
而且有种解读很奇怪——昨天这根小阴线是可以被解读成科技完蛋了吗？我说的科技没有结束是多大周期的事情。而科技的叙事周期是什么级别的？是康波周期啊！这跟互联网加一个地位的东西，这是以年纪的大行情。短期内科技什么时候可以看？那要等7月底美股这些科技巨头公布他们下半年的资本开支为止。如果符合或者超预期，那科技行情就继续；否则还要调。我说科技见顶了暂时不要抄底是什么时候的事情，以前的视频都在，我希望大家就回顾一下。从中继续创7月1号没有站上20日线以来，我一直都在说科技尤其是海外链已经不能看了。7月2号盘前我就发文章让大家开始看老灯了，什么医药、化工、证券都喊了挺久吧。当然也不是没错过，错在电池上了。
第7段
因为电池确实也跌了很多，业绩也很好，市场最后没认，没有办法，也是纷纷破位离场了。7月3号盘前明确说，当前盘面的转折点，科技行情进入下一阶段，不再有趋势行情，只有超短机会，要快进快出。像PCB、光纤、富农板、铜箔这些热门的大票方向，我从来没有提过。超级节点为什么？我觉得指数会反弹，大家就要抄科技呢？而且就昨天来说，震荡收个十字星，并不会破坏当时的判断。今天这里有点危险了，说实话，再往下破就是下跌通道延续，短期内底部不成立，底部要重新涨也是仅此而已。 今天盘面盯上这样，应该没有比这更逆风的局吧。我要真像评论区某些人渲染的情绪那样，今天不应该发视频。专业投资者敢于下判断吗？错来骂可以接受，对的时候你们多感谢我就可以了。
第8段
咱们看对的多还是错的多，沙老师今天盘中发猛干，估计今晚又要被喷不少了。 总之现在市场不确定比较大。现在去博弈潜在的主线，比如创新药，去博弈国产算力、人工智能大会，都是要控仓的。什么时候该重仓，什么时候要小仓，这是比抓到一两个机会做一两只龙头都更重要的东西。顺丰局最好打了，谁不想打顺丰局呢？长就是牛逼，跌就是傻逼。多来点大A段子。我们下期视频再见，拜拜！